作者 | 愉見(jiàn)團(tuán)隊(duì)

出品 | 愉見(jiàn)財(cái)經(jīng)

在過(guò)去的2025年，為推動(dòng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、提升業(yè)務(wù)能級(jí)，以上市銀行為代表的銀行機(jī)構(gòu)陸續(xù)開(kāi)展相應(yīng)的部門架構(gòu)調(diào)整，并形成一股自上而下的改革浪潮。

根據(jù)財(cái)聯(lián)社統(tǒng)計(jì)，截至2025年底，已有17家上市銀行在總行層面設(shè)立獨(dú)立的財(cái)富管理部、財(cái)富平臺(tái)部或財(cái)富管理與私人銀行部。

銀行財(cái)富管理的這輪架構(gòu)變革，背后由政策導(dǎo)向、盈利壓力、客戶結(jié)構(gòu)變化等多重因素交織而成，其變革模式與去年同樣經(jīng)歷行業(yè)性組織架構(gòu)變革的信用卡業(yè)務(wù)結(jié)合看，形成了鮮明的“對(duì)照組”。

追溯銀行財(cái)富管理架構(gòu)調(diào)整的源起，招商銀行與平安銀行作為零售業(yè)務(wù)領(lǐng)先銀行的代表，率先洞察到未來(lái)趨勢(shì)，可以說(shuō)是擔(dān)當(dāng)起了改革“先鋒”。

早在2021年3月，招商銀行就將原一級(jí)部門零售金融總部團(tuán)隊(duì)與財(cái)富管理部進(jìn)行合并，組建“財(cái)富平臺(tái)部”，旨在強(qiáng)化對(duì)財(cái)富管理業(yè)務(wù)的投入；而到了2021年7月，招商銀行則提出“大財(cái)富管理”戰(zhàn)略，正式推出“財(cái)富開(kāi)放平臺(tái)”與“招財(cái)號(hào)”。

在“開(kāi)放平臺(tái)”這一戰(zhàn)略框架下，外部機(jī)構(gòu)得以借助招行渠道直連客戶，為客戶提供更加豐富的財(cái)富管理選擇，推動(dòng)招行在2021年零售AUM突破10萬(wàn)億元大關(guān)。

在招商銀行開(kāi)啟動(dòng)作的同一年，平安銀行則展示出了另一種風(fēng)格的調(diào)整路徑。

2021年10月，平安銀行著手成立“新銀保團(tuán)隊(duì)”，旨在整合銀行與壽險(xiǎn)資源，打造出“高質(zhì)量、高產(chǎn)能、高收入”且懂保險(xiǎn)的專業(yè)財(cái)富管理隊(duì)伍。

而到了2023年，平安銀行將原有“私行財(cái)富事業(yè)部”分拆成了“私行財(cái)富部”跟“私行財(cái)富創(chuàng)新部”，這一動(dòng)作使得平安銀行在取消事業(yè)部制的同時(shí)，裂變并升級(jí)了私行與財(cái)富管理部門。

對(duì)比來(lái)看，招行的路徑是“平臺(tái)化” ，通過(guò)設(shè)立財(cái)富平臺(tái)部和構(gòu)建開(kāi)放生態(tài)，高效聚攏內(nèi)外部資源。而平安銀行則側(cè)重于借力集團(tuán)王牌的保險(xiǎn)基因與團(tuán)隊(duì)能力，通過(guò)銀保聯(lián)動(dòng)與部門分拆動(dòng)作，推動(dòng)深耕高凈值客戶與復(fù)雜金融需求。

這些先行者的實(shí)踐，為后續(xù)銀行機(jī)構(gòu)在2024-2025年密集設(shè)立財(cái)富管理部、推進(jìn)“財(cái)私一體化”提供了參考范式。

當(dāng)下銀行所處的環(huán)境與往年有所不同。在低利率環(huán)境下，傳統(tǒng)存貸利差不斷收窄，商業(yè)銀行亟需借助財(cái)富管理等中間業(yè)務(wù)，謀求新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。

高凈值客群結(jié)構(gòu)的改變，同樣成為了銀行機(jī)構(gòu)財(cái)富管理變革的重要推動(dòng)力——這類群體在近年來(lái)快速擴(kuò)容，呈現(xiàn)出年輕化、專業(yè)化、多元化的特征，存在較大的財(cái)富管理需求。中信金控財(cái)富委資產(chǎn)管理工作室發(fā)布的《國(guó)內(nèi)資產(chǎn)管理行業(yè)報(bào)告（2025年上半年）》顯示：

截至2025年6月末，居民可投資資產(chǎn)總額已突破300萬(wàn)億元，中等收入群體持續(xù)擴(kuò)大，財(cái)富管理需求進(jìn)入高速增長(zhǎng)階段。

由此看來(lái)，居民財(cái)富管理需求正從單純的資產(chǎn)增值，向涵蓋財(cái)富保全、跨代傳承、稅務(wù)規(guī)劃、養(yǎng)老教育等場(chǎng)景的“綜合化、定制化”服務(wù)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，驅(qū)動(dòng)財(cái)富管理部門從產(chǎn)品銷售向“客戶綜合服務(wù)”架構(gòu)迭代升級(jí)。

在這樣的背景之下，銀行紛紛建立新的組織能力以承接市場(chǎng)需求�！坝湟�(jiàn)財(cái)經(jīng)”整理了近年來(lái)較有代表性的銀行財(cái)富管理組織架構(gòu)變革舉措：

歸納總結(jié)一下，不同類型銀行在本輪改革當(dāng)中的具體表現(xiàn)：

國(guó)有大型銀行層面看，其調(diào)整的驅(qū)動(dòng)力主要是服務(wù)全民財(cái)富，承擔(dān)“頭雁”責(zé)任。國(guó)有大行往往會(huì)借助廣泛的網(wǎng)點(diǎn)與客群基礎(chǔ)，自上而下推動(dòng)轉(zhuǎn)型，比如郵儲(chǔ)、交行在總行層面設(shè)立獨(dú)立一級(jí)部門，再如中行實(shí)施跨條線大整合等等。

股份制銀行層面看，其市場(chǎng)型驅(qū)動(dòng)因素會(huì)更加凸顯，旨在以改革推動(dòng)差異化優(yōu)勢(shì)的塑造，進(jìn)而增厚中間業(yè)務(wù)收入。比如我們前面提到的招行強(qiáng)調(diào)平臺(tái)整合，或是像興業(yè)銀行那樣強(qiáng)化“商行+投行”聯(lián)動(dòng)。

城市商業(yè)銀行層面看，其動(dòng)作則會(huì)根植于區(qū)域經(jīng)濟(jì)，通過(guò)打造區(qū)域優(yōu)勢(shì)來(lái)獲取、留存本地高凈值客群。這類銀行機(jī)構(gòu)會(huì)在總行設(shè)立一級(jí)部門的同時(shí)，緊密掛鉤本地產(chǎn)業(yè)（如科技金融），以此深化本土金融服務(wù)能力。

進(jìn)入到2026年，這股改革浪潮或仍將持續(xù)，還有望呈現(xiàn)出新的局面——不再是“從無(wú)到有”的普及，而是“從有到優(yōu)”的深化與差異化競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展，主要體現(xiàn)在如下方面：

一是財(cái)富管理業(yè)務(wù)的獨(dú)立性升級(jí)：新部門有望強(qiáng)力整合分散在銀行各條線的資源，統(tǒng)一產(chǎn)品、策略與考核機(jī)制，從根本上解決內(nèi)部條線分割、各自為政的問(wèn)題，完成從“形式獨(dú)立”到“實(shí)質(zhì)統(tǒng)籌”的進(jìn)階。

二是銀行服務(wù)角色的改變：銷售單一理財(cái)產(chǎn)品的傳統(tǒng)模式已逐步被市場(chǎng)淘汰，當(dāng)下銀行的重心，已轉(zhuǎn)向?yàn)榭蛻籼峁┛缡袌?chǎng)、全生命周期的資產(chǎn)配置方案。從“賣產(chǎn)品”到“做配置”，商業(yè)銀行的角色也正從“渠道推薦方”轉(zhuǎn)變?yōu)椤吧鷳B(tài)主導(dǎo)者與整合者”。

三是總行“大腦”職能的強(qiáng)化：銀行總部將構(gòu)建“大買方團(tuán)隊(duì)”，統(tǒng)一專業(yè)輸出與風(fēng)控決策，在扮演智慧中樞角色的同時(shí)，確保全行服務(wù)品質(zhì)與策略的一致性。

此外，基于對(duì)銀行信用卡行業(yè)的觀察，“愉見(jiàn)財(cái)經(jīng)”還發(fā)現(xiàn)了一個(gè)有趣的現(xiàn)象：同屬零售條線的財(cái)富管理跟信用卡業(yè)務(wù)，2025年的架構(gòu)改革方向截然相反，一個(gè)向總部集中，一個(gè)向地方下放。

比如去年8月，《證券時(shí)報(bào)》報(bào)道了交通銀行信用卡由過(guò)去的集中直接經(jīng)營(yíng)改為分行屬地經(jīng)營(yíng)，由分行為屬地客戶提供一站式的綜合化金融服務(wù)。

而這并非個(gè)例，除了交通銀行，廣發(fā)銀行、民生銀行等機(jī)構(gòu)亦選擇關(guān)停旗下信用卡分中心。為什么財(cái)富管理跟信用卡，在組織架構(gòu)上會(huì)出現(xiàn)改革路徑的分化呢？

一個(gè)可能的答案是，這兩類業(yè)務(wù)的核心差異，主要在于產(chǎn)品屬性與客戶需求的不同：財(cái)富管理更需要總行層面加大部署力度，形成“產(chǎn)品工廠+風(fēng)控大腦+資源中樞”，并且打通部門壁壘、形成聯(lián)動(dòng)和交叉營(yíng)銷，分支行則是前端服務(wù)觸點(diǎn)。而信用卡則是場(chǎng)景驅(qū)動(dòng)的、區(qū)域特色更為鮮明，營(yíng)銷和獲客也需要區(qū)域推動(dòng)；存量競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代，出于成本考量和協(xié)同增效，分行承接了信用卡的銷售和服務(wù)，也省去分中心重復(fù)建設(shè)。

一個(gè)同向的趨勢(shì)也包括，“愉見(jiàn)財(cái)經(jīng)”此前觀察的《》，部分銀行關(guān)停合并信用卡APP，也有降本增效、戰(zhàn)略聚焦、監(jiān)管合規(guī)等多重考量。

二者的底層差異，決定了其組織形態(tài)走向分化，這種分化很可能是基于當(dāng)下經(jīng)營(yíng)環(huán)境和業(yè)務(wù)特征的某種必然。

總結(jié)來(lái)看，財(cái)富管理的“總部集中”與信用卡的“屬地放權(quán)”，看似背道而馳，實(shí)則都是對(duì)各自業(yè)務(wù)特質(zhì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的最優(yōu)回應(yīng)。

從頂層架構(gòu)推動(dòng)業(yè)務(wù)革新，是銀行機(jī)構(gòu)不斷提升零售金融競(jìng)爭(zhēng)力的重要表現(xiàn)。而未來(lái)銀行業(yè)銀行財(cái)富管理領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)，亦將從“架構(gòu)布局”邁入“能力決勝” 階段，資產(chǎn)配置的專業(yè)性、客戶服務(wù)的綜合生態(tài)以及凈值化產(chǎn)品的管理能力將成為銀行比拼的核心。