你敢信嗎？那個(gè)曾經(jīng)把芯片當(dāng)金條賣，動(dòng)不動(dòng)就漲價(jià)、斷供的美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)，現(xiàn)在正在瘋狂清倉(cāng)大甩賣。

我查了昨晚最新的市場(chǎng)報(bào)價(jià)，一款曾經(jīng)被炒到90美元的芯片，現(xiàn)在的成交價(jià)是10美元。這不是打折，這是打骨折，直接膝蓋斬。

為了搞清楚這背后的邏輯，我翻遍了德州儀器（TI）和英特爾最近兩個(gè)季度的財(cái)報(bào)。

在那堆密密麻麻的英文表格里，我沒(méi)有看到預(yù)期的“增長(zhǎng)”，只看到了兩個(gè)觸目驚心的紅字：庫(kù)存。

我也算是個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)的老兵了，但看到那個(gè)“庫(kù)存周轉(zhuǎn)天數(shù)”從正常的90天飆升到接近200天時(shí)，我手里的鼠標(biāo)差點(diǎn)沒(méi)拿穩(wěn)。

這意味著什么？意味著他們的倉(cāng)庫(kù)已經(jīng)堆不下了，生產(chǎn)出來(lái)的芯片根本沒(méi)人要。那一刻，辦公室安靜得只剩下主機(jī)風(fēng)扇的聲音，我意識(shí)到，這不單單是市場(chǎng)波動(dòng)，這是有人把他們的桌子給掀了。

把時(shí)間倒推回五年前，情況完全是反過(guò)來(lái)的。

那時(shí)中方芯片產(chǎn)業(yè)底子薄，從電腦到手機(jī)，核心心臟全靠進(jìn)口。那時(shí)候找美國(guó)巨頭拿貨，不是買賣，是求人。

你拿著現(xiàn)金去排隊(duì)，對(duì)方銷售經(jīng)理連正眼都不夾你一下，隨口就是一句“交期50周”。價(jià)格隨口漲，由于沒(méi)有替代品，我們只能咬碎了牙往肚子里咽。高通、英特爾這些巨頭，常年占據(jù)全球市場(chǎng)半壁江山，哪怕漫天要價(jià)，我們也得乖乖掏錢，真的是捧著他們吃飯。

但他們千不該萬(wàn)不該，動(dòng)了歪心思。

從2018年301調(diào)查開(kāi)始，美方覺(jué)得光賺錢不過(guò)癮，還得要把我們摁死。限制設(shè)備出口、搞實(shí)體清單、甚至不讓“美國(guó)人”參與中方項(xiàng)目。

他們以為切斷供應(yīng)，我們就會(huì)跪地求饒。

但這幫坐在華爾街辦公室里的精英們，算錯(cuò)了一件事：在這個(gè)時(shí)代，供應(yīng)鏈的安全比成本更重要。這就是當(dāng)下的“版本答案”。既然你不賣，那我們就自己造。這已經(jīng)不是想不想的問(wèn)題，是能不能活下去的問(wèn)題。

這一逼，逼出了一個(gè)驚人的反轉(zhuǎn)。

比爾·蓋茨早在2020年就接受采訪警告過(guò)：不賣芯片給中方，只會(huì)迫使他們加速自給自足。當(dāng)時(shí)沒(méi)人聽(tīng)，現(xiàn)在全應(yīng)驗(yàn)了。

這筆賬算下來(lái)太嚇人了。高通最近一個(gè)財(cái)年，46%的收入來(lái)自中方客戶；英特爾曾經(jīng)大半的半導(dǎo)體收入都靠我們貢獻(xiàn)。現(xiàn)在我們開(kāi)始搞國(guó)產(chǎn)替代，這幾百億美元的市場(chǎng)份額，瞬間就沒(méi)了。

如果到2025年國(guó)產(chǎn)化率進(jìn)一步提升，美方巨頭失去的不僅僅是今天的利潤(rùn)，而是未來(lái)十年的飯碗。

過(guò)去幾十年，美方芯片巨頭的玩法是典型的“吸血閉環(huán)”：利用先發(fā)優(yōu)勢(shì)壟斷技術(shù) -> 在中方市場(chǎng)賺取暴利 -> 拿利潤(rùn)投入研發(fā) -> 繼續(xù)技術(shù)壓制。

現(xiàn)在，這個(gè)閉環(huán)斷了。

為了搶回市場(chǎng)，他們開(kāi)始瘋狂降價(jià)。以德州儀器的通用接口芯片TCAN1043DRQ1為例，從2.1元暴跌到1.13元。更離譜的是，2022到2024年間，美方模擬芯片對(duì)華出口量漲了37%，價(jià)格卻跌了52%。其中柵極驅(qū)動(dòng)芯片的傾銷幅度高達(dá)458.51%。

說(shuō)白了，這就是在搞價(jià)格戰(zhàn)，試圖把剛萌芽的國(guó)產(chǎn)芯片擠死。

但這次，他們踢到了鋼板。

面對(duì)封鎖，中方把“卡脖子”清單變成了“攻關(guān)”清單。中芯國(guó)際搞定了14nm量產(chǎn)，華為海思、長(zhǎng)江存儲(chǔ)、長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)在各個(gè)單點(diǎn)上瘋狂突圍。

這已經(jīng)不是簡(jiǎn)單的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，這是在砸美方巨頭的飯碗，保我們自己的飯碗。不管他們降價(jià)多少，只要國(guó)產(chǎn)能用，我們就堅(jiān)決切換。

這就好比房東要把你趕出去，結(jié)果你自己蓋了棟別墅，房東現(xiàn)在跪在門口求你回去住，可能嗎？

看看現(xiàn)在的英特爾，2024年凈虧損高達(dá)166億美元（*注：素材稱188億，據(jù)英特爾2024年財(cái)報(bào)顯示GAAP虧損為166億美元，依然是史詩(shī)級(jí)虧損*），股價(jià)腰斬，裁員計(jì)劃超過(guò)2.2萬(wàn)人。博世、意法半導(dǎo)體也在跟進(jìn)裁員。

這就是回旋鏢的威力。

美國(guó)芯片業(yè)的窘境，全是自己作的。他們親手毀掉了全球最好的金飯碗。

最后，我想問(wèn)大家一個(gè)問(wèn)題：

如果在價(jià)格戰(zhàn)的誘惑下，美方芯片再次變得比國(guó)產(chǎn)便宜，你會(huì)為了省這點(diǎn)錢回去買美貨，還是咬牙堅(jiān)持支持國(guó)產(chǎn)，徹底把核心技術(shù)掌握在自己手里？

你的選擇，決定了我們未來(lái)的腰桿子硬不硬。

#芯片價(jià)格暴跌 #國(guó)產(chǎn)替代 #比爾蓋茨預(yù)言 #英特爾裁員 #半導(dǎo)體博弈

參考信源

彭博社 (Bloomberg)—Bill Gates Interview: Restrictions on China Chips Will Backfire

新華社—國(guó)產(chǎn)芯片加速突圍，全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈重構(gòu)

路透社 (Reuters)—Intel forecasts revenue below estimates, announces job cuts (2024-2025)