上交所&深交所

新 股 上 市

1月27日-2月2日，上交所主板有1家公司上市，科創(chuàng)板有1家公司上市；深交所無公司上市。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.振石股份：一家主要從事清潔能源領(lǐng)域纖維增強(qiáng)材料研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的企業(yè)。上市首日股價(jià)收漲121.65%，截至2月2日收?qǐng)?bào)21.53元/股，較發(fā)行價(jià)11.18元/股漲92.58%，總市值約375億元。

2.恒運(yùn)昌：是國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備核心零部件供應(yīng)商，主要從事等離子體射頻電源系統(tǒng)、等離子體激發(fā)裝置、等離子體直流電源、各種配件的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及技術(shù)服務(wù)，并引進(jìn)真空獲得和流體控制等相關(guān)的核心零部件，圍繞等離子體工藝提供核心零部件整體解決方案。上市首日股價(jià)收漲302.80%，截至2月2日收?qǐng)?bào)375.00元/股，較發(fā)行價(jià)92.18元/股漲306.81%，總市值約254億元。

通過上市委員會(huì)審議會(huì)議

1月27日-2月2日，上交所無公司過會(huì)；深交所無公司過會(huì)。

暫緩會(huì)議

1月27日-2月2日，上交所無公司被暫緩審議；深交所無公司被暫緩審議。

遞交上市申請(qǐng)

1月27日-2月2日，上交所無公司遞交上市申請(qǐng)；深交所無公司遞交上市申請(qǐng)。

終止上市審核

1月27日-2月2日，上交所主板有1家公司終止上市審核；深交所無公司終止上市審核。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.百菲乳業(yè)：主要從事乳制品和含乳飲料的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，產(chǎn)品包括以生水牛乳、生牛乳為主要原料的滅菌乳、調(diào)制乳、發(fā)酵乳、巴氏殺菌乳和含乳飲料等。

港交所

新 股 上 市

1月27日-2月2日，港交所主板有1家公司上市。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.鳴鳴很忙：中國(guó)一家食品飲料零售商。門店網(wǎng)絡(luò)中的門店多位于人流量大、易見易達(dá)的街邊位置，致力于提供歡樂、舒適的逛店體驗(yàn)。上市首日收漲69.06%，截至2月2日收盤報(bào)392.000港元/股，與發(fā)行價(jià)236.60港元/股漲65.68%，總市值約845億港元。

新 股 招 股

1月27日-2月2日，港交所有8家公司新股招股。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.東鵬飲料：中國(guó)功能飲料企業(yè)，收入增速在全球前20大上市軟飲企業(yè)中位列第一。

2.國(guó)恩股份：一家專注于化工新材料及明膠、膠原蛋白上下游產(chǎn)品的中國(guó)供應(yīng)商。服務(wù)于化工行業(yè)及大健康行業(yè)，主要從事工業(yè)及商業(yè)用途產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。

3.大族數(shù)控：中國(guó)PCB專用生產(chǎn)設(shè)備解決方案服務(wù)商，主要從事PCB專用生產(chǎn)設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。

4.牧原股份：一家科技驅(qū)動(dòng)的豬肉龍頭企業(yè)，是智慧生豬養(yǎng)殖的領(lǐng)航者。公司采取的垂直一體化商業(yè)模式已覆蓋生豬育種、生豬養(yǎng)殖、飼料生產(chǎn)、屠宰肉食的生豬全產(chǎn)業(yè)鏈條。

5.卓正醫(yī)療：中國(guó)的私立醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)，戰(zhàn)略重點(diǎn)是服務(wù)中高端醫(yī)療服務(wù)市場(chǎng)，目標(biāo)群體是具有較強(qiáng)購(gòu)買力及偏好更個(gè)性化護(hù)理的大眾富裕人群。

6.愛芯元智：人工智能「AI」推理系統(tǒng)芯片「SoC」的供應(yīng)商，專注為邊緣計(jì)算與終端設(shè)備AI應(yīng)用打造高性能感知與計(jì)算平臺(tái)。

7.瀾起科技：一家全球無晶圓廠集成電路設(shè)計(jì)公司，專注于為云計(jì)算及AI基礎(chǔ)設(shè)施提供創(chuàng)新、可靠且高能效的互連解決方案。

8.樂欣戶外：全球釣魚裝備制造商。公司一直聚焦釣魚裝備，并建立了廣泛的產(chǎn)品組合，主要包括床椅及其他配件、包袋及帳篷。

通過上市聆訊

1月27日-2月2日，港交所主板有3家公司通過聆訊。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.瀾起科技：一家全球無晶圓廠集成電路設(shè)計(jì)公司，專注于為云計(jì)算及AI基礎(chǔ)設(shè)施提供創(chuàng)新、可靠且高能效的互連解決方案。

2.沃爾核材：是全球最大的熱縮材料及通信電纜產(chǎn)品制造商之一。公司的主要業(yè)務(wù)包括：電子通信業(yè)務(wù)、電力傳輸業(yè)務(wù)及其他業(yè)務(wù)。

3.兆威機(jī)電：全球一體化微型傳動(dòng)與驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)產(chǎn)品提供商。公司設(shè)計(jì)、制造微型傳動(dòng)與驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)產(chǎn)品以及該等系統(tǒng)的配套部件，并主要向位于中國(guó)的客戶，其次向海外客戶出售該等產(chǎn)品及部件。

遞交上市申請(qǐng)

1月26日-2月2日，港交所有43家公司遞交主板上市申請(qǐng)。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.微電新能源：全球高性能、高安全的微型鋰離子電池綜合解決方案提供商，致力于解決微型電池材料和電池設(shè)計(jì)的核心難題，突破現(xiàn)時(shí)其他可用鋰離子配方和技術(shù)的局限。

2.研趣信息：中國(guó)線上租用消費(fèi)服務(wù)平臺(tái)，以「人人租」平臺(tái)高效連接入駐商家與用戶，提供以數(shù)據(jù)技術(shù)驅(qū)動(dòng)的品類豐富、期限靈活、時(shí)效保障、零押暢租的全流程租用消費(fèi)平臺(tái)服務(wù)。

3.聚辰股份：A股上市公司。公司是全球高性能非易失性存儲(chǔ)（NVM）芯片設(shè)計(jì)公司，致力于滿足人工智能時(shí)代高速迭代與擴(kuò)容的存儲(chǔ)需求，為客戶研發(fā)及供應(yīng)SPD芯片、EEPROM及NORFlash等關(guān)鍵存儲(chǔ)類芯片、攝像頭馬達(dá)驅(qū)動(dòng)芯片等混合信號(hào)類芯片以及NFC芯片及配套解決方案。

4.舜宇智行：全球車載光學(xué)技術(shù)公司，致力于成為未來智慧出行的關(guān)鍵賦能者。

5.護(hù)家科技：中國(guó)皮膚學(xué)級(jí)護(hù)膚品牌。

6.星宇股份：A股上市公司。公司是全球汽車照明產(chǎn)品提供商，致力于通過創(chuàng)新技術(shù)與智能制造，為全球汽車市場(chǎng)提供安全、科技、智能的車燈及配套電子零部件。

7.拓必達(dá)：廣東省著名智能交通供應(yīng)商。

8.京東產(chǎn)發(fā)：中國(guó)現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施開發(fā)及管理平臺(tái)，聚焦物流園，并在全球持續(xù)擴(kuò)張。

9.百普賽斯：A股上市公司。公司是全球生命科學(xué)工具及技術(shù)服務(wù)提供商，致力于賦能生物制藥公司覆蓋研發(fā)、生產(chǎn)及臨床應(yīng)用的全價(jià)值鏈。

10.奧科達(dá)醫(yī)藥：一家研發(fā)驅(qū)動(dòng)型特色制藥企業(yè)，核心業(yè)務(wù)涵蓋創(chuàng)新藥物的研發(fā)、生產(chǎn)及商業(yè)化，重點(diǎn)攻堅(jiān)中樞神經(jīng)系統(tǒng)「CNS」）疾病、代謝性疾病及罕見病等領(lǐng)域的重大未被滿足臨床需求。

11.玉柴船電：發(fā)電動(dòng)力解決方案供應(yīng)商。

12.德業(yè)股份：A股上市公司。公司是一家全球光儲(chǔ)產(chǎn)品提供商，致力于提供全面的光伏和儲(chǔ)能產(chǎn)品，為全球用戶帶來清潔、可持續(xù)的綠色能源。

13.新宙邦：A股上市公司。公司是一家以創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)、總部位于中國(guó)的電子化學(xué)品和功能材料的提供商，主要從事電池化學(xué)品、有機(jī)氟化學(xué)品及電子信息化學(xué)品的研究開發(fā)、生產(chǎn)制造及銷售服務(wù)。

14.惟遠(yuǎn)能源：一家深耕中國(guó)市場(chǎng)、并在全球范圍內(nèi)不斷拓展業(yè)務(wù)的數(shù)字能源解決方案提供商。公司的業(yè)務(wù)聚焦于智能配電網(wǎng)、數(shù)據(jù)中心及新型儲(chǔ)能相關(guān)三大核心領(lǐng)域。

15.甘之草：一家以數(shù)智化驅(qū)動(dòng)的中國(guó)領(lǐng)先的線上中醫(yī)藥綜合服務(wù)提供商。

16.新泉股份：A股上市公司。公司專注于滿足客戶對(duì)汽車飾件系統(tǒng)解決方案的需求。

17.星辰天合：專注于提供企業(yè)級(jí)AI存儲(chǔ)解決方案，助力企業(yè)大規(guī)模高效整合數(shù)據(jù)、決策及運(yùn)營(yíng)。

18.昆侖新能源：一家全球鋰電池電解液供應(yīng)商，專注于鋰電池電解液及先進(jìn)電池材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

19.銅博科技：一家中國(guó)電解銅箔解決方案提供商，專注于高性能電解銅箔的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

20.酷芯微電子：一家中國(guó)市場(chǎng)的視覺處理AISoC供應(yīng)商，擁有扎實(shí)的解決方案能力。

21.阿童木機(jī)器人：一家高速機(jī)器人公司，致力于高速度、高可靠性機(jī)器人的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售與服務(wù)，產(chǎn)品矩陣涵蓋并聯(lián)機(jī)器人、高速SCARA機(jī)器人、重載協(xié)作機(jī)器人、具身智能機(jī)器人四大系列，并基于豐富的譜系化產(chǎn)品線，為客戶提供自動(dòng)化、智能化的解決方案。

22.浙江榮泰：A股上市公司。公司是全球新能源云母復(fù)合材料及相關(guān)產(chǎn)品的公司。

23.格米萊：中國(guó)專業(yè)咖啡機(jī)企業(yè)，致力于引領(lǐng)咖啡美好生活。

24.仙樂健康：A股上市公司。公司是營(yíng)養(yǎng)健康食品解決方案提供商。

25.伯鐳智能：聚焦技術(shù)深度、拓展應(yīng)用場(chǎng)景、賦能產(chǎn)業(yè)發(fā)展三大核心支柱，致力于成為全球領(lǐng)先的零碳無人礦山解決方案提供商。

26.泰勵(lì)生物：一家成立于2017年的處于臨床階段的生物制藥公司，專注于發(fā)現(xiàn)與開發(fā)創(chuàng)新腫瘤療法。

27.鵬輝能源：A股上市公司。公司是中國(guó)全球電池制造商及綜合儲(chǔ)能解決方案供應(yīng)商，致力于引領(lǐng)清潔能源的未來。

28.鈦和檢測(cè)：中國(guó)內(nèi)地檢測(cè)、檢驗(yàn)及認(rèn)證解決方案服務(wù)提供商之一。

29.星源材質(zhì)：A股上市公司。公司是一家鋰離子電池隔膜制造商，致力于為客戶提供品質(zhì)上乘的產(chǎn)品。

30.海亮股份：A股上市公司。公司是全球銅基材料解決方案供應(yīng)商，提供先進(jìn)的熱管理材料和導(dǎo)體材料，助力全球客戶實(shí)現(xiàn)能源效率提升。

31.浙能邁領(lǐng)：全球綠色航運(yùn)設(shè)備和系統(tǒng)提供商。

32.欣旺達(dá)：A股上市公司。主要從事鋰電池研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造和銷售，覆蓋包括消費(fèi)類電池、動(dòng)力類電池及儲(chǔ)能系統(tǒng)在內(nèi)的多元化產(chǎn)品矩陣，向客戶提供自電芯、模組到系統(tǒng)以及電池檢測(cè)及回收的全面解決方案。

33.明智科技：一家平臺(tái)型醫(yī)療器械公司，于硅谷及中國(guó)營(yíng)運(yùn)，專注于一次性內(nèi)窺鏡系統(tǒng)的研發(fā)和商業(yè)化。

34.征祥醫(yī)藥：一家處于商業(yè)化階段的生物制藥公司，致力于發(fā)現(xiàn)、開發(fā)及商業(yè)化創(chuàng)新療法，以解決病毒性傳染病、腫瘤學(xué)及炎癥性疾病領(lǐng)域未被滿足的醫(yī)療需求。

35.中鑫家居：中國(guó)PVC地板出口制造商。

36.海馬云：中國(guó)最大的云游戲?qū)崟r(shí)云渲染服務(wù)（即視覺內(nèi)容計(jì)算及生成）GPUaaS提供商。

37.伊戈?duì)枺篈股上市公司。公司是全球化電力設(shè)備及解決方案供應(yīng)商。

38.臺(tái)鈴科技：一家倡導(dǎo)綠色、低碳和智能出行體驗(yàn)理念的領(lǐng)先電動(dòng)輕型交通工具品牌。

39.卡奧斯：中國(guó)工業(yè)數(shù)智化產(chǎn)品與解決方案服務(wù)商，致力于通過人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等先進(jìn)技術(shù)與工業(yè)的深度融合，推動(dòng)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

40.奕斯偉：中國(guó)基于RISC-V架構(gòu)的芯片產(chǎn)品提供商。

41.天地和興：中國(guó)一家工業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全及能源數(shù)智化綜合解決方案提供商。

42.鑫誼麟禾：中國(guó)一家結(jié)合數(shù)字交易平臺(tái)與MRO產(chǎn)品自主制造能力的綜合工業(yè)集團(tuán)。

43.易買工品：中國(guó)數(shù)字化FA工廠自動(dòng)化零部件專業(yè)提供商，具備強(qiáng)大的供應(yīng)鏈整合、研發(fā)及庫存管理能力。

微電新能源于1月26日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月26日，廣東微電新能源股份有限公司（簡(jiǎn)稱：微電新能源）向港交所主板遞交招股書，保薦人為國(guó)泰君安國(guó)際。

微電新能源是全球高性能、高安全的微型鋰離子電池綜合解決方案提供商，致力于解決微型電池材料和電池設(shè)計(jì)的核心難題，突破現(xiàn)時(shí)其他可用鋰離子配方和技術(shù)的局限。

根據(jù)灼識(shí)咨詢的資料，按2024年出貨量計(jì)，公司于多個(gè)微型鋰離子電池領(lǐng)域位列全球前五大供應(yīng)商；公司的消費(fèi)級(jí)智能終端微型鋰離子電池出貨量為103.2百萬個(gè)，全球排名第四，中國(guó)供應(yīng)商中排名第二；公司的無線耳機(jī)微型鋰離子電池出貨量為86.9百萬個(gè)，全球排名第二，中國(guó)供應(yīng)商中排名第一。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金微電新能源將用于提升公司的研發(fā)能力；建造新生產(chǎn)線以擴(kuò)大產(chǎn)能；償還現(xiàn)有銀行借款；及營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，微電新能源分別實(shí)現(xiàn)收入3.51億元、5.33億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為679.5萬元、5809.6萬元。

2025年1-9月，微電新能源的營(yíng)業(yè)收入由上年同期3.67億元變?yōu)?.34億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期4691.8萬元變?yōu)?281.5萬元。

微電新能源在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司電池產(chǎn)品下游市場(chǎng)的需求波動(dòng)可能會(huì)對(duì)公司的業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利影響。生產(chǎn)所需材料及設(shè)備的價(jià)格波動(dòng)及供應(yīng)不足，可能會(huì)對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。公司可能無法從研發(fā)工作中獲得預(yù)期收入，這可能會(huì)對(duì)公司的競(jìng)爭(zhēng)力及盈利能力產(chǎn)生負(fù)面影響，并導(dǎo)致公司產(chǎn)品的需求下降等。

研趣信息于1月26日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月26日，廣州研趣信息科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：研趣信息）向港交所主板遞交招股書，保薦人為申萬宏源香港。

研趣信息是中國(guó)線上租用消費(fèi)服務(wù)平臺(tái)，以「人人租」平臺(tái)高效連接入駐商家與用戶，提供以數(shù)據(jù)技術(shù)驅(qū)動(dòng)的品類豐富、期限靈活、時(shí)效保障、零押暢租的全流程租用消費(fèi)平臺(tái)服務(wù)。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金研趣信息將用于增強(qiáng)公司的技術(shù)能力與IT基礎(chǔ)設(shè)施，尤其是人工智能與大數(shù)據(jù)等技術(shù)領(lǐng)域的研發(fā)，利用AI賦能提升運(yùn)營(yíng)效率；進(jìn)一步拓展公司的海外業(yè)務(wù)；持續(xù)打造公司的即時(shí)性租用消費(fèi)服務(wù)，深化租用產(chǎn)品品類；精準(zhǔn)營(yíng)銷深化公司的品牌形象；選擇性尋求收購(gòu)或投資與公司業(yè)務(wù)互補(bǔ)的標(biāo)的；及營(yíng)運(yùn)資金和一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，研趣信息分別實(shí)現(xiàn)收入2.94億元、4.21億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為0.80億元、1.19億元。

2025年1-9月，研趣信息的營(yíng)業(yè)收入由上年同期2.99億元變?yōu)?.56億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期8882.5萬元變?yōu)?903.6萬元。

研趣信息在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：倘公司不能實(shí)施新技術(shù)、開發(fā)及提供創(chuàng)新功能及服務(wù)、應(yīng)對(duì)不斷變化的用戶偏好、提升線上「人人租」平臺(tái)的用戶體驗(yàn)或優(yōu)化公司的技術(shù)系統(tǒng)，公司未必能改善客戶體驗(yàn)，這可能對(duì)公司的用戶增長(zhǎng)及留存、業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大不利影響。倘公司線上平臺(tái)的用戶流量因任何原因而停滯不前或下降，公司的經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)前景可能會(huì)受到損害等。

聚辰股份于1月26日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月26日，聚辰半導(dǎo)體股份有限公司（簡(jiǎn)稱：聚辰股份）向港交所主板遞交招股書，擬“A+H”，保薦人為中金公司。

聚辰股份為A股上市公司，于2019年掛牌上交所。公司是全球高性能非易失性存儲(chǔ)（NVM）芯片設(shè)計(jì)公司，致力于滿足人工智能時(shí)代高速迭代與擴(kuò)容的存儲(chǔ)需求，為客戶研發(fā)及供應(yīng)SPD芯片、EEPROM及NORFlash等關(guān)鍵存儲(chǔ)類芯片、攝像頭馬達(dá)驅(qū)動(dòng)芯片等混合信號(hào)類芯片以及NFC芯片及配套解決方案。公司的產(chǎn)品組合現(xiàn)已覆蓋AI基礎(chǔ)設(shè)施、汽車電子、工業(yè)控制、消費(fèi)電子等廣泛的存儲(chǔ)應(yīng)用場(chǎng)景。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，于2023年及2024年，按收入計(jì)，公司是中國(guó)排名第一的EEPROM供應(yīng)商以及全球排名第二的DDR5 SPD芯片供應(yīng)商。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金聚辰股份將用于加強(qiáng)公司的核心存儲(chǔ)類芯片及混合信號(hào)技術(shù)以及相關(guān)設(shè)計(jì)及處理平臺(tái)的開發(fā)；完善公司的全球供應(yīng)鏈布局、強(qiáng)化中國(guó)境外團(tuán)隊(duì)建設(shè)及海外營(yíng)銷推廣活動(dòng)；戰(zhàn)略投資及/或收購(gòu)；及營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，聚辰股份分別實(shí)現(xiàn)收入7.03億元、10.28億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為0.83億元、2.76億元。

2025年1-9月，聚辰股份的營(yíng)業(yè)收入由上年同期7.69億元變?yōu)?.33億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期2.04億元變?yōu)?.10億元。

聚辰股份在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：半導(dǎo)體行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈且發(fā)展迅速。倘公司無法與現(xiàn)有或新競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手有效競(jìng)爭(zhēng)，公司的銷售、市場(chǎng)份額及盈利能力可能受到不利影響。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)造成的價(jià)格壓力及市場(chǎng)狀況的動(dòng)盪可能對(duì)公司的收入及毛利率產(chǎn)生負(fù)面影響。公司未來的成功取決于及時(shí)開發(fā)、推出、營(yíng)銷及銷售新半導(dǎo)體解決方案與技術(shù)及現(xiàn)有產(chǎn)品及技術(shù)的迭代，而公司可能無法做到等。

舜宇智行于1月26日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月26日，寧波舜宇智行科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：舜宇智行）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中金公司、中信證券。

舜宇智行是全球車載光學(xué)技術(shù)公司，致力于成為未來智慧出行的關(guān)鍵賦能者。公司專注于提供包括智能感知和智能座艙解決方案在內(nèi)的車載相機(jī)解決方案；公司也在持續(xù)豐富產(chǎn)品矩陣，拓展包括激光雷達(dá)、艙內(nèi)投顯系統(tǒng)、智能車燈解決方案等在內(nèi)的其他車載光學(xué)解決方案。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金舜宇智行將用于車載相機(jī)解決方案及其他車載光學(xué)解決方案的研發(fā)，以及建立全面的測(cè)試系統(tǒng)；提升公司的生產(chǎn)能力及優(yōu)化供應(yīng)鏈管理；通過加強(qiáng)面向合作伙伴的銷售團(tuán)隊(duì)部署及增強(qiáng)技術(shù)支持團(tuán)隊(duì)，用于優(yōu)化公司的銷售及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)；補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，舜宇智行分別實(shí)現(xiàn)收入52.62億元、59.89億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為11.40億元、12.72億元。

2025年1-9月，舜宇智行的營(yíng)業(yè)收入由上年同期44.56億元變?yōu)?1.46億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期9.06億元變?yōu)?.72億元。

舜宇智行在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：影響汽車行業(yè)的不利經(jīng)濟(jì)狀況及消費(fèi)者接受程度可能限制車載光學(xué)解決方案的采用率，這可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及財(cái)務(wù)狀況造成重大不利影響。公司在不斷發(fā)展且競(jìng)爭(zhēng)激烈的行業(yè)中經(jīng)營(yíng)。由于技術(shù)的快速變化與進(jìn)步，公司可能無法進(jìn)一步改進(jìn)技術(shù)并開發(fā)和推出新產(chǎn)品。國(guó)際業(yè)務(wù)擴(kuò)張可能使公司面臨額外的監(jiān)管、經(jīng)濟(jì)及政治風(fēng)險(xiǎn)，若未能處理該等風(fēng)險(xiǎn)，公司的業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及財(cái)務(wù)狀況可能受到不利影響等。

護(hù)家科技于1月26日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月26日，深圳護(hù)家科技（集團(tuán)）股份有限公司（簡(jiǎn)稱：護(hù)家科技）向港交所主板遞交招股書，保薦人為摩根士丹利、中金公司。

護(hù)家科技是中國(guó)皮膚學(xué)級(jí)護(hù)膚品牌，亦在改善型護(hù)膚品市場(chǎng)中位居前列。公司以科研創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)，持續(xù)探索涂抹式護(hù)膚品功效的新前沿，提供抗皺緊致、提亮美白等改善型護(hù)膚品及其他產(chǎn)品。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金護(hù)家科技將用于投入公司的研發(fā)及產(chǎn)品創(chuàng)新；加強(qiáng)公司的生產(chǎn)能力，包括建設(shè)新的生產(chǎn)設(shè)施及升級(jí)現(xiàn)有生產(chǎn)基地；提升公司的辦公環(huán)境及增強(qiáng)公司的數(shù)字化運(yùn)營(yíng)能力；投資品牌和市場(chǎng)推廣；公司全渠道銷售網(wǎng)絡(luò)的深化與拓展；尋求潛在投資、收購(gòu)、戰(zhàn)略合作及其他合作伙伴；及營(yíng)運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，護(hù)家科技分別實(shí)現(xiàn)收入19.48億元、20.83億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為3883.5萬元、1.29億元。

2025年1-9月，護(hù)家科技的營(yíng)業(yè)收入由上年同期13.73億元變?yōu)?5.14億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期4978.1萬元變?yōu)?.45億元。

護(hù)家科技在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司及時(shí)準(zhǔn)確地預(yù)期并應(yīng)對(duì)行業(yè)趨勢(shì)與消費(fèi)者偏好的變化的能力；公司開發(fā)、推出、推廣產(chǎn)品及有效應(yīng)用先進(jìn)技術(shù)的能力；公司品牌的聲譽(yù)及市場(chǎng)評(píng)價(jià)；產(chǎn)品質(zhì)量；保持公司的增長(zhǎng)勢(shì)頭及執(zhí)行增長(zhǎng)策略的挑戰(zhàn)；依賴若干供應(yīng)商；及依賴第三方電商平臺(tái)及社交媒體平臺(tái)進(jìn)行產(chǎn)品推廣及銷售等。

星宇股份于1月26日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月26日，常州星宇車燈股份有限公司（簡(jiǎn)稱：星宇股份）向港交所主板遞交招股書，擬“A+H”，保薦人為華泰國(guó)際。

星宇股份為A股上市公司，于2011年掛牌上交所。公司是全球汽車照明產(chǎn)品提供商，致力于通過創(chuàng)新技術(shù)與智能制造，為全球汽車市場(chǎng)提供安全、科技、智能的車燈及配套電子零部件。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2024年銷售額計(jì)，公司在中國(guó)和全球車燈市場(chǎng)的整體市場(chǎng)占有率分別為11.0%、4.2%，位列中國(guó)第一、全球第七。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金星宇股份將用于提升公司的全球生產(chǎn)布局；公司的研發(fā)項(xiàng)目；提升公司的數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施；進(jìn)一步加強(qiáng)公司在具身智能領(lǐng)域的研發(fā)；營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，星宇股份分別實(shí)現(xiàn)收入102.48億元、132.53億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為11.02億元、14.08億元。

2025年1-9月，星宇股份的營(yíng)業(yè)收入由上年同期92.25億元變?yōu)?07.10億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期9.77億元變?yōu)?1.41億元。

星宇股份在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的業(yè)務(wù)依賴整車制造商；公司所處的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)激烈，可能難以持續(xù)保持市場(chǎng)地位；倘公司未能跟上技術(shù)發(fā)展或未能使公司的產(chǎn)品及技術(shù)適應(yīng)新興行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，或倘公司對(duì)新技術(shù)的投資被證明不成功或無效，公司的業(yè)務(wù)可能會(huì)受到重大不利影響；倘公司于新產(chǎn)品及技術(shù)的投資證實(shí)為不成功或無效，公司的業(yè)務(wù)可能會(huì)受到重大不利影響等。

拓必達(dá)于1月26日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月26日，拓必達(dá)（集團(tuán)）控股有限公司（簡(jiǎn)稱：拓必達(dá)）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中泰國(guó)際。

拓必達(dá)是廣東省智能交通供應(yīng)商。公司運(yùn)用物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)及AI技術(shù)，借助專屬四層模塊化架構(gòu)建立自主系統(tǒng)。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金拓必達(dá)將用于支付上市后兩年內(nèi)潛在項(xiàng)目所需的前期成本；設(shè)立一間研發(fā)技術(shù)中心及兩個(gè)實(shí)驗(yàn)室；擴(kuò)充研發(fā)團(tuán)隊(duì)；提升品牌知名度與市場(chǎng)滲透力；及一般營(yíng)運(yùn)資金用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，拓必達(dá)分別實(shí)現(xiàn)收入1.92億元、1.26億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為4703.4萬元、4007.0萬元。

2025年1-9月，拓必達(dá)的營(yíng)業(yè)收入由上年同期0.96億元變?yōu)?.71億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期3033.5萬元變?yōu)?390.8萬元。

拓必達(dá)在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：于往績(jī)記錄期間，公司的收益大多源自主要客戶，因而面臨客戶集中風(fēng)險(xiǎn)；于往績(jī)記錄期間，公司的收益主要來自交通業(yè)務(wù)。倘智能交通系統(tǒng)市場(chǎng)出現(xiàn)任何重大變動(dòng)，或市場(chǎng)增長(zhǎng)與客戶采納未達(dá)預(yù)期，均可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及盈利能力造成重大不利影響等。

京東產(chǎn)發(fā)于1月26日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月26日，京東智能產(chǎn)發(fā)股份有限公司（簡(jiǎn)稱：京東產(chǎn)發(fā)）向港交所主板遞交招股書，保薦人為美銀證券、高盛、海通國(guó)際。

京東產(chǎn)發(fā)是中國(guó)現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施開發(fā)及管理平臺(tái)，聚焦物流園，并在全球持續(xù)擴(kuò)張。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金京東產(chǎn)發(fā)將用于未來12至36個(gè)月進(jìn)一步擴(kuò)展公司在海外具戰(zhàn)略重要性的關(guān)鍵物流節(jié)點(diǎn)的基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)，并建立全球人才團(tuán)隊(duì)以支持海外業(yè)務(wù)擴(kuò)張；未來12至36個(gè)月進(jìn)一步提升公司在中國(guó)的基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的密度與質(zhì)量并強(qiáng)化在核心地理位置及戰(zhàn)略物流節(jié)點(diǎn)的布局；未來12至48個(gè)月提升公司的解決方案及服務(wù)；未來12至48個(gè)月的一般公司用途及滿足營(yíng)運(yùn)資金需求。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，京東產(chǎn)發(fā)分別實(shí)現(xiàn)收入28.68億元、34.17億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為-18.29億元、-12.00億元。

2025年1-9月，京東產(chǎn)發(fā)的營(yíng)業(yè)收入由上年同期24.78億元變?yōu)?0.02億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-13.75億元變?yōu)?1.59億元。

京東產(chǎn)發(fā)在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司過去的收入很大一部分與京東集團(tuán)有關(guān)并很可能于可預(yù)見未來持續(xù)如此。公司業(yè)務(wù)的成功取決于公司能否滿足開展業(yè)務(wù)的國(guó)家及地區(qū)對(duì)現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施的需求，及該需求是否會(huì)持續(xù)。公司面臨物流基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。公司的運(yùn)營(yíng)時(shí)間相對(duì)較短，面臨復(fù)雜且可能難以解決的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。

京東產(chǎn)發(fā)曾于2023年3月向港交所遞交上市申請(qǐng)，現(xiàn)已失效，此次為二次遞表港交所。

百普賽斯于1月26日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月26日，北京百普賽斯生物科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：百普賽斯）向港交所主板遞交招股書，擬“A+H”，保薦人為招商證券國(guó)際。

百普賽斯為A股上市公司，于2021年掛牌深交所。公司是全球生命科學(xué)工具及技術(shù)服務(wù)提供商，致力于賦能生物制藥公司覆蓋研發(fā)、生產(chǎn)及臨床應(yīng)用的全價(jià)值鏈。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，公司是生物試劑行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，尤其是在重組蛋白細(xì)分領(lǐng)域。在全球重組蛋白市場(chǎng)中，按2024年收入計(jì)，公司在所有中國(guó)本土供應(yīng)商中排名第一，在全球所有供應(yīng)商中排名第三。同年，公司在中國(guó)生物試劑行業(yè)的所有供應(yīng)商中排名第四。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金百普賽斯將用于擴(kuò)大公司的生命科學(xué)工具產(chǎn)品組合及進(jìn)一步提高公司的研發(fā)能力；擴(kuò)大公司的國(guó)際市場(chǎng)及銷售網(wǎng)絡(luò)；提升公司的全球生產(chǎn)及交付能力；追求戰(zhàn)略收購(gòu)及投資機(jī)會(huì)；營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，百普賽斯分別實(shí)現(xiàn)收入5.44億元、6.45億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為1.48億元、1.20億元。

2025年1-9月，百普賽斯的營(yíng)業(yè)收入由上年同期4.63億元變?yōu)?.13億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期0.79億元變?yōu)?.32億元。

百普賽斯在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：倘公司未能擴(kuò)大產(chǎn)品組合，公司的業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能會(huì)受到不利影響；倘公司未能持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新，及時(shí)跟上技術(shù)升級(jí)及迭代，公司可能會(huì)面臨延遲或未能將具競(jìng)爭(zhēng)力或新產(chǎn)品及服務(wù)推向市場(chǎng)，這可能會(huì)對(duì)公司的業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)表現(xiàn)造成不利影響；公司依賴客戶對(duì)產(chǎn)品及服務(wù)的需求及開支，該需求及開支的下降可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、現(xiàn)金流量及前景造成重大不利影響等。

奧科達(dá)醫(yī)藥于1月26日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月26日，上海奧科達(dá)醫(yī)藥科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：奧科達(dá)醫(yī)藥）向港交所主板遞交招股書，保薦人為招商證券國(guó)際、建銀國(guó)際。

奧科達(dá)醫(yī)藥是一家研發(fā)驅(qū)動(dòng)型特色制藥企業(yè)，核心業(yè)務(wù)涵蓋創(chuàng)新藥物的研發(fā)、生產(chǎn)及商業(yè)化，重點(diǎn)攻堅(jiān)中樞神經(jīng)系統(tǒng)「CNS」）疾病、代謝性疾病及罕見病等領(lǐng)域的重大未被滿足臨床需求。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金奧科達(dá)醫(yī)藥將用于公司管線產(chǎn)品的研發(fā)及商業(yè)化；拓展市場(chǎng)及改善公司的服務(wù)生態(tài)系統(tǒng)，并擴(kuò)大在美國(guó)的銷售網(wǎng)絡(luò)；建立新的生產(chǎn)設(shè)施、擴(kuò)大現(xiàn)有產(chǎn)品的產(chǎn)能及建造新的鼻用制劑生產(chǎn)線；營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2024年，奧科達(dá)醫(yī)藥實(shí)現(xiàn)收入2.92億元，年內(nèi)利潤(rùn)為713.2萬元。

2025年1-9月，奧科達(dá)醫(yī)藥的營(yíng)業(yè)收入由上年同期2.07億元變?yōu)?.86億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-287.6萬元變?yōu)?4014.4萬元。

奧科達(dá)醫(yī)藥在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的業(yè)務(wù)與前景在很大程度上取決于公司候選藥物及已商業(yè)化產(chǎn)品的成功。公司面臨激烈的競(jìng)爭(zhēng)及快速的技術(shù)變革。公司自成立起已產(chǎn)生重大虧損，并預(yù)計(jì)在可預(yù)見的未來將繼續(xù)產(chǎn)生凈虧損等。

玉柴船電于1月27日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月27日，廣西玉柴船電動(dòng)力股份有限公司（簡(jiǎn)稱：玉柴船電）向港交所主板遞交招股書，保薦人為招商證券國(guó)際、中國(guó)銀河國(guó)際。

玉柴船電是發(fā)電動(dòng)力解決方案供應(yīng)商。公司設(shè)計(jì)、開發(fā)、制造及銷售發(fā)電用發(fā)動(dòng)機(jī)、船用發(fā)動(dòng)機(jī)、發(fā)電機(jī)組及發(fā)動(dòng)機(jī)組件，服務(wù)廣泛的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，包括數(shù)據(jù)中心、分布式電站、基建工程、電信通訊、醫(yī)療保健、采礦、農(nóng)業(yè)、油氣及船舶運(yùn)輸與營(yíng)運(yùn)領(lǐng)域。公司主要在中國(guó)開展業(yè)務(wù)，并保持在海外的銷售團(tuán)隊(duì)，覆蓋歐洲、中東、非洲、亞洲和南美洲。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2024年中國(guó)發(fā)電用發(fā)動(dòng)機(jī)的銷售收入計(jì)，公司是中國(guó)最大的發(fā)電用發(fā)動(dòng)機(jī)供應(yīng)商。公司亦是中國(guó)領(lǐng)先的船用發(fā)動(dòng)機(jī)供應(yīng)商，按2024年中國(guó)中高速船用發(fā)動(dòng)機(jī)銷售收入計(jì)排名第二。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金玉柴船電將用于建設(shè)兩條加工線以及組裝及測(cè)試線；提升現(xiàn)有產(chǎn)品系列及研發(fā)四個(gè)新產(chǎn)品系列；對(duì)公司核心零部件供應(yīng)鏈內(nèi)公司進(jìn)行戰(zhàn)略或收購(gòu)業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，或與其成立合資企業(yè)；及營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，玉柴船電分別實(shí)現(xiàn)收入32.39億元、40.00億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為3.96億元、5.36億元。

2025年1-9月，玉柴船電的營(yíng)業(yè)收入由上年同期29.68億元變?yōu)?9.67億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期4.29億元變?yōu)?.62億元。

玉柴船電在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的表現(xiàn)受公司所服務(wù)的下游行業(yè)終端用戶對(duì)公司產(chǎn)品需求波動(dòng)的影響。公司的技術(shù)及產(chǎn)品可能過時(shí)。倘公司無法持續(xù)改進(jìn)現(xiàn)有技術(shù)及產(chǎn)品、開發(fā)新技術(shù)及產(chǎn)品或成功進(jìn)入其他市場(chǎng)，公司或會(huì)失去競(jìng)爭(zhēng)力。公司的研發(fā)工作未必能取得預(yù)期成果，公司或會(huì)未能維持及提升公司的研發(fā)能力等。

德業(yè)股份于1月27日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月27日，寧波德業(yè)科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：德業(yè)股份）向港交所主板遞交招股書，擬“A+H”，保薦人為中金公司、中信證券、招銀國(guó)際。

德業(yè)股份為A股上市公司，于2021年掛牌上交所。公司是一家全球光儲(chǔ)產(chǎn)品提供商，致力于提供全面的光伏和儲(chǔ)能產(chǎn)品，為全球用戶帶來清潔、可持續(xù)的綠色能源。公司的核心增長(zhǎng)領(lǐng)域?yàn)樾履茉礃I(yè)務(wù)，聚焦于儲(chǔ)能逆變器、光伏逆變器、儲(chǔ)能電池包產(chǎn)品，同時(shí)，公司在除濕機(jī)、太陽能空調(diào)、熱交換器等環(huán)境電器業(yè)務(wù)領(lǐng)域長(zhǎng)久深耕，戰(zhàn)略多元化的產(chǎn)品組合帶來了業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)與韌性。

根據(jù)Frost & Sullivan的數(shù)據(jù)，以2024年銷售金額計(jì)，公司為全球第一大戶用儲(chǔ)能逆變器提供商。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金德業(yè)股份將用于未來五年內(nèi)提升公司的研發(fā)能力；未來五年內(nèi)興建生產(chǎn)基地及倉(cāng)庫；未來五年加強(qiáng)全球營(yíng)銷及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)布局；營(yíng)運(yùn)資金補(bǔ)充及其他一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，德業(yè)股份分別實(shí)現(xiàn)收入74.80億元、112.06億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為17.91億元、29.60億元。

2025年1-9月，德業(yè)股份的營(yíng)業(yè)收入由上年同期80.16億元變?yōu)?8.46億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期22.40億元變?yōu)?3.46億元。

德業(yè)股份在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的增長(zhǎng)取決于客戶所在市場(chǎng)的發(fā)展，且公司可能無法使生產(chǎn)與客戶需求相匹配，這可能對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及業(yè)務(wù)前景造成不利影響。公司面臨競(jìng)爭(zhēng)，并預(yù)期未來競(jìng)爭(zhēng)將加劇。若未能有效應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)，公司的收入增長(zhǎng)與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將受到重大不利影響。公司產(chǎn)品與解決方案的市場(chǎng)正在不斷演變，而市場(chǎng)環(huán)境的變化，例如新技術(shù)的引入或客戶偏好的轉(zhuǎn)變，這可能對(duì)產(chǎn)品與解決方案的需求造成負(fù)面影響等。

新宙邦于1月27日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月27日，深圳新宙邦科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：新宙邦）向港交所主板遞交招股書，擬“A+H”，保薦人為中信證券、中金公司。

新宙邦為A股上市公司，于2010年掛牌深交所。公司是一家以創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)、總部位于中國(guó)的電子化學(xué)品和功能材料的提供商。主要從事電池化學(xué)品、有機(jī)氟化學(xué)品及電子信息化學(xué)品的研究開發(fā)、生產(chǎn)制造及銷售服務(wù)。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金新宙邦將用于本地化、一體化的戰(zhàn)略布局；支持公司在電池化學(xué)品、有機(jī)氟化學(xué)品、電子信息化學(xué)品的全鏈條研發(fā)能力；支持?jǐn)?shù)字化基建升級(jí)；營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，新宙邦分別實(shí)現(xiàn)收入74.72億元、78.36億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為10.14億元、9.51億元。

2025年1-9月，新宙邦的營(yíng)業(yè)收入由上年同期56.59億元變?yōu)?6.07億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期7.09億元變?yōu)?.72億元。

新宙邦在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)對(duì)公司服務(wù)的新能源汽車、儲(chǔ)能系統(tǒng)、AI及其他下游行業(yè)的需求高度敏感。公司的產(chǎn)品的售價(jià)或面臨下行壓力，進(jìn)而對(duì)毛利率、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響。公司的盈利能力倚重原材料成本及穩(wěn)定供給，且公司未必能夠?qū)⒊杀静▌?dòng)完全轉(zhuǎn)嫁給客戶。公司在公司運(yùn)營(yíng)所處行業(yè)面臨激烈競(jìng)爭(zhēng)。公司須承受環(huán)境、健康及安全風(fēng)險(xiǎn)，以及與化學(xué)品有關(guān)的日益嚴(yán)格的法規(guī)等。

惟遠(yuǎn)能源于1月27日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月27日，惟遠(yuǎn)能源技術(shù)股份有限公司（簡(jiǎn)稱：惟遠(yuǎn)能源）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中金公司。

惟遠(yuǎn)能源是一家深耕中國(guó)市場(chǎng)、并在全球范圍內(nèi)不斷拓展業(yè)務(wù)的數(shù)字能源解決方案提供商。公司的業(yè)務(wù)聚焦于智能配電網(wǎng)、數(shù)據(jù)中心及新型儲(chǔ)能相關(guān)三大核心領(lǐng)域。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金惟遠(yuǎn)能源將用于在華東建設(shè)新的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中心及對(duì)公司的總部生產(chǎn)基地進(jìn)行數(shù)字化升級(jí)并提升公司的整體產(chǎn)能；提升公司的研發(fā)及產(chǎn)品迭代能力；擴(kuò)展公司的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)及售后服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施；營(yíng)運(yùn)資金或一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，惟遠(yuǎn)能源分別實(shí)現(xiàn)收入24.85億元、29.03億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為1.05億元、2.00億元。

2025年1-9月，惟遠(yuǎn)能源的營(yíng)業(yè)收入由上年同期17.57億元變?yōu)?9.67億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期1.18億元變?yōu)?.81億元。

惟遠(yuǎn)能源在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司經(jīng)營(yíng)所在的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，其中公司的許多競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手可能更具規(guī)模、資源更豐富或適應(yīng)能力更強(qiáng)。倘公司未能有效競(jìng)爭(zhēng)，公司可能會(huì)失去市場(chǎng)份額，而利潤(rùn)率亦可能會(huì)下降；公司的國(guó)際擴(kuò)張涉及重大風(fēng)險(xiǎn)及不確定性；客戶集中風(fēng)險(xiǎn)，或公司挽留現(xiàn)有客戶及吸引新客戶的能力，可能會(huì)對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響等。

甘之草于1月27日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月27日，杭州甘之草科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：甘之草）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中信建投國(guó)際、申萬宏源香港。

甘之草是一家以數(shù)智化驅(qū)動(dòng)的中國(guó)領(lǐng)先的線上中醫(yī)藥綜合服務(wù)提供商。公司以線上中醫(yī)診療服務(wù)為核心，發(fā)展成為涵蓋中醫(yī)診療服務(wù)、中醫(yī)醫(yī)療機(jī)構(gòu)服務(wù)及中醫(yī)藥大健康產(chǎn)品在內(nèi)的數(shù)智中醫(yī)藥全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)提供商。

據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，按2024年收入計(jì)算，中國(guó)前五大線上中醫(yī)藥綜合服務(wù)提供商合計(jì)市場(chǎng)份額為10.7%，其中公司以4.9%的市場(chǎng)份額位居第一，是其中規(guī)模最大的提供商。按2024年收入計(jì)算，公司亦在中國(guó)線上中醫(yī)診療服務(wù)市場(chǎng)（線上中醫(yī)綜合服務(wù)市場(chǎng)的主要細(xì)分市場(chǎng)）以16.7%的市場(chǎng)份額位居第一。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金甘之草將用于建設(shè)浙江省海寧市的一個(gè)綜合GMP認(rèn)證中藥材加工基地；擴(kuò)展公司的中醫(yī)藥大健康產(chǎn)品業(yè)務(wù)；發(fā)展線上中醫(yī)診療服務(wù)及中醫(yī)醫(yī)療機(jī)構(gòu)服務(wù)業(yè)務(wù)；技術(shù)研發(fā)投入；擴(kuò)展公司的線下國(guó)醫(yī)館「甘草國(guó)醫(yī)館」網(wǎng)絡(luò)；及營(yíng)運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，甘之草分別實(shí)現(xiàn)收入6.03億元、6.90億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為187.5萬元、1015.6萬元。

2025年1-9月，甘之草的營(yíng)業(yè)收入由上年同期4.88億元變?yōu)?.54億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期460.3萬元變?yōu)?123.5萬元。

甘之草在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的業(yè)務(wù)所在醫(yī)療診療行業(yè)受到嚴(yán)格監(jiān)管，并須持續(xù)承擔(dān)合規(guī)成本；中國(guó)醫(yī)療診療行業(yè)監(jiān)管制度的變動(dòng)可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)及未來擴(kuò)展造成重大影響；倘公司無法吸引及挽留足夠數(shù)量的高素質(zhì)醫(yī)療專業(yè)人員，公司的業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能會(huì)受到影響；倘公司未能妥善管理公司醫(yī)療專業(yè)人員的聘用及執(zhí)業(yè)，公司或會(huì)受到處罰等。

新泉股份于1月27日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月27日，江蘇新泉汽車飾件股份有限公司（簡(jiǎn)稱：新泉股份）向港交所主板遞交招股書，擬“A+H”，保薦人為中信證券。

新泉股份為A股上市公司，于2017年掛牌上交所。公司專注于滿足客戶對(duì)汽車飾件系統(tǒng)解決方案的需求。通過廣泛應(yīng)用新材料、新技術(shù)及制造工藝，公司持續(xù)提升產(chǎn)品性能與服務(wù)質(zhì)量。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2024年中高端整車內(nèi)飾件系統(tǒng)解決方案收入計(jì)算及按2024年全品類整車內(nèi)飾件系統(tǒng)解決方案收入計(jì)算，公司以8.3%及7.8%的市場(chǎng)份額位居中國(guó)第二大汽車飾件系統(tǒng)解決方案提供商。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金新泉股份將用于未來三年內(nèi)擴(kuò)張公司的汽車座椅生產(chǎn)線；推進(jìn)公司的全球布局，在未來三年與公司主要及潛在戰(zhàn)略客戶的全球擴(kuò)張戰(zhàn)略緊密契合；在未來三年加強(qiáng)公司的研發(fā)能力，重點(diǎn)關(guān)注下一代技術(shù)及材料；營(yíng)運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，新泉股份分別實(shí)現(xiàn)收入105.48億元、131.98億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為8.05億元、9.74億元。

2025年1-9月，新泉股份的營(yíng)業(yè)收入由上年同期95.63億元變?yōu)?13.64億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期6.84億元變?yōu)?.14億元。

新泉股份在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司所處行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，公司可能無法持續(xù)維持公司的市場(chǎng)地位；公司的業(yè)務(wù)端賴于汽車等下游行業(yè)；若無法留住現(xiàn)有客戶或吸引新客戶，均可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊?；如果公司未能跟上技術(shù)的發(fā)展或使公司的技術(shù)適應(yīng)新興行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，或者如果公司對(duì)新技術(shù)的投資被證明不成功或無效，公司的業(yè)務(wù)可能會(huì)受到重大不利影響等。

星辰天合于1月27日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月27日，北京星辰天合科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：星辰天合）向港交所主板遞交招股書，保薦人為華泰國(guó)際。

星辰天合專注于提供企業(yè)級(jí)AI存儲(chǔ)解決方案，助力企業(yè)大規(guī)模高效整合數(shù)據(jù)、決策及運(yùn)營(yíng)。公司憑借兩類主要解決方案，即AI數(shù)據(jù)湖存儲(chǔ)與AI訓(xùn)推存儲(chǔ)解決方案，實(shí)現(xiàn)AI存儲(chǔ)在企業(yè)客戶業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)中的無縫部署及實(shí)施，解決企業(yè)在AI轉(zhuǎn)型過程中的關(guān)鍵存儲(chǔ)需求。

根據(jù)灼識(shí)咨詢的資料，按2024年裝機(jī)量計(jì)，中國(guó)前五大分布式AI存儲(chǔ)解決方案提供商合計(jì)市占率為52.3%，而公司則占市場(chǎng)的10.4%。公司是中國(guó)第二大的分布式AI存儲(chǔ)解決方案提供商及最大的獨(dú)立分布式AI存儲(chǔ)解決方案提供商。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金星辰天合將用于未來五年內(nèi)加強(qiáng)研發(fā)能力及豐富公司的AI存儲(chǔ)解決方案組合；未來五年內(nèi)引進(jìn)頂尖人才以及擴(kuò)大戰(zhàn)略行業(yè)的銷售覆蓋范圍；未來五年內(nèi)公司開放及中立的生態(tài)系統(tǒng)戰(zhàn)略；及營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，星辰天合分別實(shí)現(xiàn)收入1.67億元、1.72億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為-1.81億元、-8417.9萬元。

2025年1-9月，星辰天合的營(yíng)業(yè)收入由上年同期1.18億元變?yōu)?.95億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-6550.6萬元變?yōu)?11.0萬元。

星辰天合在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司經(jīng)營(yíng)所在行業(yè)的特點(diǎn)是持續(xù)發(fā)展。公司一直并有意繼續(xù)在研發(fā)方面進(jìn)行大量投資，若公司的研發(fā)投資無法產(chǎn)生商業(yè)回報(bào)，公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及前景可能受到重大不利影響。若公司不能有效競(jìng)爭(zhēng)，公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及前景可能會(huì)受到重大不利影響。由于各種因素，公司的目標(biāo)市場(chǎng)規(guī)模以及對(duì)AI存儲(chǔ)解決方案及服務(wù)的需求增長(zhǎng)可能不及預(yù)期等。

昆侖新能源于1月28日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月28日，昆侖新能源材料技術(shù)（宜昌）股份有限公司（簡(jiǎn)稱：昆侖新能源）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中信建投國(guó)際、平安證券（香港）。

昆侖新能源是一家全球鋰電池電解液供應(yīng)商，專注于鋰電池電解液及先進(jìn)電池材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金昆侖新能源將用于擴(kuò)大公司的產(chǎn)能及支持全球擴(kuò)張，包括在湖北省宜昌市、匈牙利索爾諾克及山東省濟(jì)寧市建設(shè)鋰電池材料生產(chǎn)基地；進(jìn)行研發(fā)活動(dòng)；支付營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，昆侖新能源分別實(shí)現(xiàn)收入15.77億元、10.21億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為8616.8萬元、-2760.9萬元。

2025年1-9月，昆侖新能源的營(yíng)業(yè)收入由上年同期7.44億元變?yōu)?0.32億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-1565.1萬元變?yōu)?13.6萬元。

昆侖新能源在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)取決于下游行業(yè)的增長(zhǎng)及表現(xiàn)。公司在所經(jīng)營(yíng)的行業(yè)中面臨激烈競(jìng)爭(zhēng)。公司的成功不僅取決于自身能力，更取決于客戶能否及時(shí)且經(jīng)濟(jì)高效地開發(fā)、生產(chǎn)、營(yíng)銷及銷售其產(chǎn)品，以應(yīng)對(duì)終端客戶不斷變化的偏好、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及技術(shù)進(jìn)步。公司面臨客戶集中風(fēng)險(xiǎn)。公司可能無法從研發(fā)工作中獲得預(yù)期效益，這可能會(huì)對(duì)公司的競(jìng)爭(zhēng)力及盈利能力產(chǎn)生負(fù)面影響等。

昆侖新能源曾于2023年6月就向深交所提交了上市申請(qǐng)。由于當(dāng)時(shí)市場(chǎng)環(huán)境的變化對(duì)公司的財(cái)務(wù)表現(xiàn)產(chǎn)生不利影響，導(dǎo)致公司無法滿足深交所的上市要求，因而公司決定于2024年3月21日撤回上市嘗試。

銅博科技于1月28日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月28日，江西銅博科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：銅博科技）向港交所主板遞交招股書，保薦人為國(guó)金證券（香港）。

銅博科技是一家中國(guó)電解銅箔解決方案提供商，專注于高性能電解銅箔的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，2024年按銷量計(jì)，公司是中國(guó)第九大電解銅箔生產(chǎn)商，市場(chǎng)份額約為4.0%。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2024年銷售量計(jì)算，公司亦是中國(guó)高性能鋰電銅箔第二大生產(chǎn)商，市場(chǎng)份額為13.0%。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金銅博科技將用于擴(kuò)充產(chǎn)能；持續(xù)投資于公司的研發(fā)活動(dòng)；營(yíng)運(yùn)資金及其他一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，銅博科技分別實(shí)現(xiàn)收入31.63億元、32.12億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為6305.7萬元、2058.0萬元。

2025年1-9月，銅博科技的營(yíng)業(yè)收入由上年同期22.90億元變?yōu)?8.49億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期1875.5萬元變?yōu)?171.1萬元。

銅博科技在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)表現(xiàn)受電解銅箔行業(yè)及下游客戶行業(yè)市場(chǎng)及周期性風(fēng)險(xiǎn)的影響；公司的業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)表現(xiàn)受到電解銅箔行業(yè)固有的重大競(jìng)爭(zhēng)和周期性壓力影響；公司的客戶集中度較高；于2024年及截至2025年9月30日止九個(gè)月，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生凈現(xiàn)金流出；公司的盈利能力可能會(huì)受到激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)及無法維持可持續(xù)利潤(rùn)率的情況的重大不利影響等。

酷芯微電子于1月28日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月28日，合肥酷芯微電子股份有限公司（簡(jiǎn)稱：酷芯微電子）向港交所主板遞交招股書，保薦人為華泰國(guó)際。

酷芯微電子是一家中國(guó)市場(chǎng)的視覺處理AISoC供應(yīng)商，擁有扎實(shí)的解決方案能力。通過結(jié)合深厚的行業(yè)專業(yè)知識(shí)與創(chuàng)新技術(shù)，公司提供多元化且專為消費(fèi)與工業(yè)人工智能應(yīng)用而設(shè)計(jì)的產(chǎn)品組合。公司的產(chǎn)品已無縫集成于無人機(jī)、智能物聯(lián)及智能可穿戴應(yīng)用中，不斷拓展應(yīng)用場(chǎng)景并提升智能設(shè)備的實(shí)用性。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金酷芯微電子將用于進(jìn)一步升級(jí)公司的SoC產(chǎn)品組合；支持公司的目標(biāo)應(yīng)用場(chǎng)景中的產(chǎn)品應(yīng)用；投資及收購(gòu)活動(dòng)；營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，酷芯微電子分別實(shí)現(xiàn)收入1.05億元、4.49億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為-3.08億元、-2.16億元。

2025年1-9月，酷芯微電子的營(yíng)業(yè)收入由上年同期3.43億元變?yōu)?.41億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-1.56億元變?yōu)?227.7萬元。

酷芯微電子在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：倘若公司未能及時(shí)回應(yīng)市場(chǎng)趨勢(shì)，或未能及時(shí)開發(fā)嶄新或升級(jí)的解決方案與產(chǎn)品，公司的業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及前景可能受到不利影響。公司依賴第三方制造合作伙伴，任何與此類合作關(guān)系相關(guān)的不利發(fā)展均可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊?。公司的研發(fā)工作未必能達(dá)到預(yù)期成果。半導(dǎo)體行業(yè)的周期性波動(dòng)，可能對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與現(xiàn)金流量造成不利影響等。

阿童木機(jī)器人于1月28日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月28日，天津阿童木機(jī)器人股份有限公司（簡(jiǎn)稱：阿童木機(jī)器人）向港交所主板遞交招股書，保薦人為華泰國(guó)際。

阿童木機(jī)器人是一家高速機(jī)器人公司，致力于高速度、高可靠性機(jī)器人的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售與服務(wù)，產(chǎn)品矩陣涵蓋并聯(lián)機(jī)器人、高速SCARA機(jī)器人、重載協(xié)作機(jī)器人、具身智能機(jī)器人四大系列，并基于豐富的譜系化產(chǎn)品線，為客戶提供自動(dòng)化、智能化的解決方案。公司聚焦于高速分揀、精密裝配、精準(zhǔn)搬運(yùn)等核心應(yīng)用場(chǎng)景的自動(dòng)化、智能化需求，下游應(yīng)用廣泛覆蓋食品飲料、日化、制藥、新能源、3C及汽車等多個(gè)行業(yè)。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金阿童木機(jī)器人將用于持續(xù)研發(fā)；建設(shè)多功能總部及提升公司的產(chǎn)能；海外業(yè)務(wù)拓展及品牌發(fā)展；及營(yíng)運(yùn)資金及其他一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，阿童木機(jī)器人分別實(shí)現(xiàn)收入0.93億元、1.35億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為-3925.3萬元、-4706.8萬元。

2025年1-9月，阿童木機(jī)器人的營(yíng)業(yè)收入由上年同期0.91億元變?yōu)?.57億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-2612.6萬元變?yōu)?3.8萬元。

阿童木機(jī)器人在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：由于各種因素，公司的潛在目標(biāo)市場(chǎng)規(guī)模及對(duì)公司的機(jī)器人和機(jī)器人解決方案的需求可能不會(huì)像公司預(yù)期般快速增長(zhǎng)；機(jī)器人行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，若公司不能與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手競(jìng)爭(zhēng)，公司的業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及財(cái)務(wù)狀況可能會(huì)受到不利影響；公司曾于往績(jī)記錄期間內(nèi)產(chǎn)生凈虧損及錄得經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出，且可能無法在短期內(nèi)持續(xù)盈利等。

浙江榮泰于1月29日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月29日，浙江榮泰電工器材股份有限公司（簡(jiǎn)稱：浙江榮泰）向港交所主板遞交招股書，擬“A+H”，保薦人為中信證券。

浙江榮泰是為A股上市公司，于2023年掛牌上交所。公司是全球新能源云母復(fù)合材料及相關(guān)產(chǎn)品的公司。依托公司在精密加工技術(shù)上的跨領(lǐng)域?qū)ｉL(zhǎng)以及與客戶需求的緊密關(guān)聯(lián)，公司已成功將業(yè)務(wù)從云母產(chǎn)品領(lǐng)域拓展至機(jī)器人關(guān)鍵精密結(jié)構(gòu)件領(lǐng)域。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，以2024年?duì)I業(yè)收入計(jì)，公司在新能源領(lǐng)域云母產(chǎn)品市場(chǎng)中位列全球第一，市場(chǎng)份額為22.6%；在中國(guó)市場(chǎng)排名第一，市場(chǎng)份額為14.1%。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金浙江榮泰將用于擴(kuò)充全球生產(chǎn)產(chǎn)能并建立智能制造體系；戰(zhàn)略投資及收購(gòu)；加速機(jī)器人精密部件及新能源應(yīng)用安全結(jié)構(gòu)部件的研發(fā)與創(chuàng)新；強(qiáng)化公司的全球營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)及提升管理效能；及補(bǔ)充公司營(yíng)運(yùn)資金及其他一般用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，浙江榮泰分別實(shí)現(xiàn)收入8.00億元、11.35億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為1.72億元、2.30億元。

2025年1-9月，浙江榮泰的營(yíng)業(yè)收入由上年同期8.09億元變?yōu)?.60億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期1.67億元變?yōu)?.05億元。

浙江榮泰在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：新能源領(lǐng)域的云母產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，且公司可能無法有效競(jìng)爭(zhēng)；公司可能無法及時(shí)以具成本效益的方式開發(fā)能滿足不斷演化的客戶、監(jiān)管及行業(yè)需求的先進(jìn)技術(shù)及產(chǎn)品；如新能源汽車領(lǐng)域采用替代電池技術(shù)或絕緣材料，則公司的云母復(fù)合材料及相關(guān)產(chǎn)品的需求可能下降；公司的過往增長(zhǎng)未必代表公司的未來表現(xiàn)等。

格米萊于1月29日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月29日，格米萊控股有限公司（簡(jiǎn)稱：格米萊）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中信證券。

格米萊是中國(guó)專業(yè)咖啡機(jī)企業(yè)，致力于引領(lǐng)咖啡美好生活。歷經(jīng)十余年發(fā)展，公司已建立一個(gè)綜合業(yè)務(wù)模式，涵蓋產(chǎn)品設(shè)計(jì)、研發(fā)、制造、銷售及售后服務(wù)，并實(shí)現(xiàn)了對(duì)咖啡機(jī)行業(yè)價(jià)值鏈的全面覆蓋。

根據(jù)弗若斯特沙利文，就收入而言，公司位列中國(guó)咖啡機(jī)行業(yè)第二大咖啡機(jī)品牌，亦為國(guó)內(nèi)第一大咖啡機(jī)品牌，2024年的市場(chǎng)份額約為7.5%。同年，就收入而言，公司位列中國(guó)半自動(dòng)意式咖啡機(jī)行業(yè)第一大咖啡機(jī)品牌，市場(chǎng)份額約為16.0%，亦為分體式半自動(dòng)意式咖啡機(jī)行業(yè)第一大品牌，市場(chǎng)份額約為27.9%。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金格米萊將用于未來五年內(nèi)公司生產(chǎn)設(shè)施的擴(kuò)建及數(shù)字化；未來五年內(nèi)品牌營(yíng)銷及服務(wù)體系開發(fā)；未來五年提升公司的研發(fā)能力；未來五年內(nèi)綜合信息基礎(chǔ)設(shè)施開發(fā)；及營(yíng)運(yùn)資金和一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，格米萊分別實(shí)現(xiàn)收入3.08億元、4.98億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為2200.5萬元、4000.5萬元。

2025年1-9月，格米萊的營(yíng)業(yè)收入由上年同期3.12億元變?yōu)?.49億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期1164.8萬元變?yōu)?397.2萬元。

格米萊在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)受消費(fèi)者偏好、需求及消費(fèi)模式變化影響；公司的品牌認(rèn)知度影響業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。倘未能持續(xù)維護(hù)及推廣品牌，或出現(xiàn)任何負(fù)面輿情，均可能限制公司維持及拓展客戶群的能力；公司所處行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。倘未能有效且成功地競(jìng)逐市場(chǎng)，公司的業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及財(cái)務(wù)狀況或會(huì)受到重大不利影響等。

仙樂健康于1月29日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月29日，仙樂健康科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：仙樂健康）向港交所主板遞交招股書，擬“A+H”，保薦人為中信證券。

仙樂健康為A股上市公司，于2019年掛牌深交所。公司是營(yíng)養(yǎng)健康食品解決方案提供商。

根據(jù)灼識(shí)咨詢數(shù)據(jù)，按2024年的收入計(jì)，公司于全球營(yíng)養(yǎng)健康食品解決方案市場(chǎng)占據(jù)第三大市場(chǎng)份額，而在中國(guó)營(yíng)養(yǎng)健康食品解決方案市場(chǎng)則排名第一。此外，根據(jù)同一資料，按2024年收入計(jì)，公司位列全球第二大的軟糖及軟膠囊營(yíng)養(yǎng)健康食品解決方案提供商。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金仙樂健康將用于通過建立生產(chǎn)基地、固定資產(chǎn)投資、擴(kuò)大公司的客戶基礎(chǔ)及加強(qiáng)市場(chǎng)洞察能力以進(jìn)行全球市場(chǎng)擴(kuò)張；通過全面的全球數(shù)字化計(jì)劃，包括精準(zhǔn)營(yíng)養(yǎng)舉措、智能工廠升級(jí)營(yíng)運(yùn)的數(shù)字化以及探索應(yīng)用人工智能技術(shù)，以提升公司的新質(zhì)生產(chǎn)力；通過加強(qiáng)產(chǎn)品研發(fā)、推進(jìn)技術(shù)突破及提升供應(yīng)鏈效率，以進(jìn)一步提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力；營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，仙樂健康分別實(shí)現(xiàn)收入35.82億元、42.11億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為2.40億元、2.82億元。

2025年1-9月，仙樂健康的營(yíng)業(yè)收入由上年同期30.48億元變?yōu)?2.91億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期2.13億元變?yōu)?.56億元。

仙樂健康在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司產(chǎn)品質(zhì)量或食品安全管理流程的任何失敗均可能對(duì)公司的聲譽(yù)、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)及銷售造成重大不利影響；倘公司無法及時(shí)適應(yīng)或遵守不斷變化及演進(jìn)的行業(yè)政策及監(jiān)管規(guī)定，公司的業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能會(huì)受到不利影響；日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)以及新產(chǎn)品、新商業(yè)模式及參與者的出現(xiàn)，可能會(huì)削弱公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并對(duì)公司的財(cái)務(wù)表現(xiàn)產(chǎn)生負(fù)面影響等。

伯鐳智能于1月29日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月29日，上海伯鐳智能科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：伯鐳智能）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中信證券、中信建投國(guó)際。

伯鐳智能聚焦技術(shù)深度、拓展應(yīng)用場(chǎng)景、賦能產(chǎn)業(yè)發(fā)展三大核心支柱，致力于成為全球領(lǐng)先的零碳無人礦山解決方案提供商。

根據(jù)灼識(shí)咨詢的資料，于2024年，按出貨量及收入計(jì)，公司是全球最大的純電自動(dòng)駕駛礦卡提供商，而按采用公司解決方案的礦山累計(jì)數(shù)量計(jì)，截至2024年12月31日，公司是全球最大的電動(dòng)及自動(dòng)化礦山解決方案提供商。公司也是全球首家在礦區(qū)投用純電自動(dòng)駕駛礦卡車隊(duì)的企業(yè)。按2024年出貨量計(jì)，公司亦是中國(guó)第二大自動(dòng)駕駛礦卡解決方案提供商。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金伯鐳智能將用于加大公司的研發(fā)投入并深化公司的技術(shù)與產(chǎn)品能力；在中國(guó)建設(shè)智能生產(chǎn)基地；綠色智能礦山生態(tài)構(gòu)建，包括策略聯(lián)盟及合資企業(yè)；及補(bǔ)充公司的一般營(yíng)運(yùn)資金。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，伯鐳智能分別實(shí)現(xiàn)收入6956.5萬元、1.71億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為-3247.9萬元、-6098.6萬元。

2025年1-9月，伯鐳智能的營(yíng)業(yè)收入由上年同期3426.6萬元變?yōu)?.15億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-4562.2萬元變?yōu)?5866.6萬元。

伯鐳智能在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：身處迅速變化的活躍行業(yè)，公司在實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品商業(yè)化方面的有限經(jīng)驗(yàn)使公司面臨諸多挑戰(zhàn)。概無保證公司的銷售及營(yíng)銷策略將取得成功；自動(dòng)駕駛技術(shù)是一項(xiàng)新興技術(shù)，且公司面臨開發(fā)并商業(yè)化技術(shù)的重大技術(shù)挑戰(zhàn)；公司的業(yè)務(wù)在很大程度上依賴在采用公司自動(dòng)化解決方案的礦業(yè)市場(chǎng)中的應(yīng)用；公司的業(yè)務(wù)成功取決于公司留住現(xiàn)有客戶、獲取新客戶并在客戶群中擴(kuò)大解決方案普及的能力等。

泰勵(lì)生物于1月29日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月29日，Tyligand Bioscience Ltd.（簡(jiǎn)稱：泰勵(lì)生物）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中信證券。

泰勵(lì)生物是一家成立于2017年的處于臨床階段的生物制藥公司，專注于發(fā)現(xiàn)與開發(fā)創(chuàng)新腫瘤療法。截至最后實(shí)際可行日期，公司的藥物組合包含四種候選藥物，包括一款處于2期臨床試驗(yàn)階段的核心產(chǎn)品TSN1611，一款額外臨床階段候選藥物TSN222和兩款臨床前期候選藥物TSNA1789和TSNA3339。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金泰勵(lì)生物將用于研發(fā)公司的核心產(chǎn)品TSN1611；公司針對(duì)實(shí)體瘤的其他管線產(chǎn)品的臨床前研究及臨床試驗(yàn)；進(jìn)一步增強(qiáng)公司的技術(shù)平臺(tái)，及營(yíng)運(yùn)資金及其他一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2024年，泰勵(lì)生物實(shí)現(xiàn)收入785.6萬元，年內(nèi)利潤(rùn)為-7046.1萬元。

2025年1-9月，泰勵(lì)生物的營(yíng)業(yè)收入由上年同期150.6萬元變?yōu)?135.8萬元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-2835.4萬元變?yōu)?1.23億元。

泰勵(lì)生物在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的業(yè)務(wù)及前景在很大程度上取決于公司候選藥物的成功。公司面臨激烈的競(jìng)爭(zhēng)及快速的技術(shù)變革，且競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手可能開發(fā)比公司更先進(jìn)或更有效的類似療法，這可能會(huì)對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況及成功將公司的候選藥物商業(yè)化的能力造成不利影響。臨床開發(fā)是一個(gè)耗時(shí)耗資的過程，且結(jié)果并不確定，臨床前研究及早期臨床試驗(yàn)的結(jié)果未必能預(yù)測(cè)未來的試驗(yàn)結(jié)果等。

鵬輝能源于1月30日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月30日，廣州鵬輝能源科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：鵬輝能源）向港交所主板遞交招股書，擬“A+H”，保薦人為中信證券。

鵬輝能源為A股上市公司，于2015年掛牌深交所。公司是中國(guó)全球電池制造商及綜合儲(chǔ)能解決方案供應(yīng)商，致力于引領(lǐng)清潔能源的未來。憑借逾二十年的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，公司已構(gòu)建覆蓋儲(chǔ)能電池以及消費(fèi)及動(dòng)力電池兩大核心電池業(yè)務(wù)的全球版圖。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，于2024年，公司的儲(chǔ)能電池按出貨量計(jì)全球排名第九，市場(chǎng)份額為3.6%。更為重要的是，公司已將此電池制造專長(zhǎng)轉(zhuǎn)化為在便攜式儲(chǔ)能電池及戶用儲(chǔ)能電池行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)地位，按2024年電池出貨量計(jì)，公司在該等行業(yè)的分別排名為全球第一及全球第三。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金鵬輝能源將用于建設(shè)、升級(jí)及擴(kuò)張公司的生產(chǎn)設(shè)施及生產(chǎn)線；增強(qiáng)公司在電池技術(shù)及儲(chǔ)能系統(tǒng)方面的研發(fā)能力；戰(zhàn)略性投資與收購(gòu)；擴(kuò)展并強(qiáng)化公司的銷售網(wǎng)絡(luò)，提升市場(chǎng)影響力；及營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，鵬輝能源分別實(shí)現(xiàn)收入69.32億元、79.61億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為6643.3萬元、-3.24億元。

2025年1-9月，鵬輝能源的營(yíng)業(yè)收入由上年同期56.48億元變?yōu)?5.81億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期3094.4萬元變?yōu)?.05億元。

鵬輝能源在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司所經(jīng)營(yíng)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈；公司電池產(chǎn)品下游市場(chǎng)的需求波動(dòng)可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及財(cái)務(wù)狀況造成重大不利影響；公司面臨與全球業(yè)務(wù)及業(yè)務(wù)擴(kuò)張相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)；由于多種因素，公司經(jīng)營(yíng)所在的市場(chǎng)規(guī)模及對(duì)公司的產(chǎn)品需求可能無法如公司預(yù)期般快速增加，這將對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及前景造成重大不利影響；公司可能無法實(shí)施公司的增長(zhǎng)計(jì)劃，而公司的業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能會(huì)受到不利影響等。

鈦和檢測(cè)于1月30日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月30日，鈦和檢測(cè)認(rèn)證集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱：鈦和檢測(cè)）向港交所主板遞交招股書，保薦人為光大證券國(guó)際。

鈦和檢測(cè)是中國(guó)內(nèi)地檢測(cè)、檢驗(yàn)及認(rèn)證解決方案服務(wù)提供商之一。公司的解決方案服務(wù)涵蓋包括通信、汽車、消費(fèi)電子、食品、消費(fèi)品、新能源產(chǎn)品、設(shè)施及建筑等多個(gè)領(lǐng)域。

根據(jù)灼識(shí)咨詢的資料，按2024年的全球收入計(jì)，公司位列中國(guó)獨(dú)立第三方TIC服務(wù)提供商第五。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金鈦和檢測(cè)將用于設(shè)立印尼及巴西的實(shí)驗(yàn)室基地；在杭州實(shí)驗(yàn)室基地設(shè)立6G通感的撥款；強(qiáng)化人工智能在公司業(yè)務(wù)中的應(yīng)用，升級(jí)公司的Ti-BMS信息技術(shù)系統(tǒng)并對(duì)進(jìn)行數(shù)字化處理；營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，鈦和檢測(cè)分別實(shí)現(xiàn)收入7.77億元、8.02億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為3720.1萬元、5002.9萬元。

2025年1-9月，鈦和檢測(cè)的營(yíng)業(yè)收入由上年同期5.61億元變?yōu)?.91億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期2215.2萬元變?yōu)?870.8萬元。

鈦和檢測(cè)在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：若未能及時(shí)應(yīng)對(duì)監(jiān)管及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)下技術(shù)要求的變更，公司的業(yè)務(wù)可能受到不利影響；未能取得、保留或重續(xù)所需牌照、證書、注冊(cè)或許可證可能會(huì)對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊?；未能維持有效的質(zhì)量控制可能導(dǎo)致檢測(cè)結(jié)果不準(zhǔn)確，這可能對(duì)公司的聲譽(yù)、業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)表現(xiàn)產(chǎn)生不利影響等。

鈦和檢測(cè)曾于2021年1月，公司向證監(jiān)會(huì)提交了上市輔導(dǎo)備案，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為中金公司；2023年1月，公司變更輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為中信證券，再次向證監(jiān)會(huì)提交了上市輔導(dǎo)備案。

星源材質(zhì)于1月30日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月30日，深圳市星源材質(zhì)科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：星源材質(zhì)）向港交所主板遞交招股書，擬“A+H”，保薦人為中信建投國(guó)際。

星源材質(zhì)為A股上市公司，于2016年掛牌深交所，后于2023年，在瑞士證券交易所上市。公司是一家鋰離子電池隔膜制造商，致力于為客戶提供品質(zhì)上乘的產(chǎn)品。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料顯示，公司過去連續(xù)五年的鋰離子電池隔膜出貨量位列全球第二名，全球市場(chǎng)占有率由2020年的11.0%增至2024年的14.4%。根據(jù)同一資料，于2024年，本集團(tuán)占據(jù)市場(chǎng)份額約17.1%，在中國(guó)電池隔膜市場(chǎng)排名第二。公司是國(guó)內(nèi)第一家也是為數(shù)不多的同時(shí)具備干法、濕法及涂覆隔膜三種鋰離子電池隔膜生產(chǎn)技術(shù)能力的企業(yè)之一。按出貨量計(jì)，公司于2024年在干法隔膜市場(chǎng)的市場(chǎng)份額位居全球第一，而公司于濕法隔膜市場(chǎng)的市場(chǎng)份額按出貨量計(jì)位居全球第二。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金星源材質(zhì)將用于增強(qiáng)公司在固態(tài)電解質(zhì)膜、其他功能膜和下一代鋰離子電池隔膜產(chǎn)品的研發(fā)能力；提升公司全球布局，具體是馬來西亞、美國(guó)及新加坡；投資于專門發(fā)展新型電池隔膜材料及半導(dǎo)體的公司；償還瑞典生產(chǎn)基地的固定資產(chǎn)貸款；及一般營(yíng)運(yùn)資金及日常公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，星源材質(zhì)分別實(shí)現(xiàn)收入28.67億元、29.82億元、35.06億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為7.48億元、5.94億元、3.71億元。

2025年1-9月，星源材質(zhì)的營(yíng)業(yè)收入由上年同期25.78億元變?yōu)?9.32億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期3.51億元變?yōu)?.41億元。

星源材質(zhì)在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司可能會(huì)遭遇知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)的索賠，該等索賠可能會(huì)耗費(fèi)大量時(shí)間或成本進(jìn)行抗辯，并可能會(huì)導(dǎo)致公司的財(cái)務(wù)及管理資源被分散。公司的產(chǎn)品平均售價(jià)可能面臨下行壓力，進(jìn)而將對(duì)公司的利潤(rùn)率、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及財(cái)務(wù)狀況造成不利影響。公司全部的收益來自鋰離子電池隔膜。如此相對(duì)單一的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)可能會(huì)面臨政策限制及市場(chǎng)需求變動(dòng)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)等。

星源材質(zhì)曾于2025年7月向港交所遞交上市申請(qǐng)，現(xiàn)已失效，此次為二次遞表港交所。

海亮股份于1月30日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月30日，浙江海亮股份有限公司（簡(jiǎn)稱：海亮股份）向港交所主板遞交招股書，擬“A+H”，保薦人為中金公司、廣發(fā)證券。

海亮股份為A股上市公司，于2008年掛牌深交所。公司是全球銅基材料解決方案供應(yīng)商，提供先進(jìn)的熱管理材料和導(dǎo)體材料，助力全球客戶實(shí)現(xiàn)能源效率提升。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金海亮股份將用于推進(jìn)公司于摩洛哥及印尼的生產(chǎn)基地建設(shè)及擴(kuò)張，從而進(jìn)一步推進(jìn)公司的海外產(chǎn)能擴(kuò)張及本地化建設(shè)；提升公司的前沿銅基材料解決方案研發(fā)能力及增強(qiáng)公司的智能制造能力，加速?gòu)南冗M(jìn)研發(fā)舉措到高增長(zhǎng)領(lǐng)域的商業(yè)可行的銅基材料解決方案的轉(zhuǎn)化；尋求戰(zhàn)略投資及并購(gòu)機(jī)會(huì)；全球品牌建設(shè)及市場(chǎng)推廣；營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，海亮股份分別實(shí)現(xiàn)收入757.34億元、875.42億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為11.69億元、6.24億元。

2025年1-9月，海亮股份的營(yíng)業(yè)收入由上年同期681.18億元變?yōu)?50.18億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期7.85億元變?yōu)?.31億元。

海亮股份在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的業(yè)務(wù)取決于下游各行各業(yè)對(duì)銅基材料解決方案的需求，且如該等市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)、下滑或發(fā)生變動(dòng)，可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及前景造成重大不利影響。公司面臨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。行業(yè)的特點(diǎn)是技術(shù)及產(chǎn)品迭代持續(xù)。倘公司的研發(fā)成果未能取得預(yù)期結(jié)果，可能影響公司維持或擴(kuò)大公司客戶群的能力，從而可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊懙取?/p>

浙能邁領(lǐng)于1月30日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月30日，浙江浙能邁領(lǐng)綠航科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：浙能邁領(lǐng)）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中信證券、招銀國(guó)際。

浙能邁領(lǐng)是全球綠色航運(yùn)設(shè)備和系統(tǒng)提供商，為了滿足全球航運(yùn)集團(tuán)、船東公司及船廠的需求，公司打造了「五大業(yè)務(wù)線」：船舶尾氣排放控制及凈化系統(tǒng)、船舶能效增益系統(tǒng)、船舶升級(jí)改造及相關(guān)服務(wù)、船舶智能運(yùn)維系統(tǒng)及船舶新能源系統(tǒng)，為客戶提供從設(shè)備設(shè)計(jì)－生產(chǎn)制造－船舶改裝－上船安裝－售后維護(hù)的一站式系統(tǒng)解決方案。

根據(jù)灼識(shí)提供的資料，按2024年收及截至2025年9月30日止九個(gè)月的收入計(jì)，公司是全球第一大綠色航運(yùn)設(shè)備和系統(tǒng)提供商。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金浙能邁領(lǐng)將用于推進(jìn)公司的戰(zhàn)略并購(gòu)，建立優(yōu)質(zhì)的綠色航運(yùn)設(shè)備制造和服務(wù)體系，提升公司在環(huán)保設(shè)備制造和船舶改裝方面的綜合能力，以及公司核心產(chǎn)品的一站式服務(wù)能力；提升公司的研發(fā)能力和技術(shù)；擴(kuò)建生產(chǎn)設(shè)施；及營(yíng)運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，浙能邁領(lǐng)分別實(shí)現(xiàn)收入23.69億元、23.97億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為6.21億元、6.26億元。

2025年1-9月，浙能邁領(lǐng)的營(yíng)業(yè)收入由上年同期16.72億元變?yōu)?3.74億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期4.61億元變?yōu)?.47億元。

浙能邁領(lǐng)在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的增長(zhǎng)取決于綠色航運(yùn)設(shè)備與系統(tǒng)的市場(chǎng)需求；公司的業(yè)務(wù)發(fā)展，受制于航運(yùn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型相關(guān)全球監(jiān)管政策的變化和發(fā)展所帶來的不確定性；公司所處的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，因此可能無法成功應(yīng)對(duì)現(xiàn)有及未來的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手；倘若公司未能有效創(chuàng)新或應(yīng)對(duì)瞬息萬變的市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，則將對(duì)公司的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊懙取?/p>

欣旺達(dá)于1月30日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月30日，欣旺達(dá)電子股份有限公司（簡(jiǎn)稱：欣旺達(dá)）向港交所主板遞交招股書，擬“A+H”，保薦人為高盛、中信證券。

欣旺達(dá)為A股上市公司，于2011年掛牌深交所，后于2022年11月，在瑞士證券交易所上市。公司是鋰電池科技創(chuàng)新企業(yè)，致力于提供可持續(xù)及高效的新能源一體化解決方案。公司主要從事鋰電池研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造和銷售，覆蓋包括消費(fèi)類電池、動(dòng)力類電池及儲(chǔ)能系統(tǒng)在內(nèi)的多元化產(chǎn)品矩陣，向客戶提供自電芯、模組到系統(tǒng)以及電池檢測(cè)及回收的全面解決方案。

根據(jù)灼識(shí)咨詢的數(shù)據(jù)，按2024年出貨量計(jì)，公司在全球手機(jī)電池市場(chǎng)獨(dú)占鰲頭，市占率高達(dá)34.3%。根據(jù)同一資料來源，公司也是全球第二大的筆記本電腦及平板電腦電池廠商，市占率高達(dá)21.6%。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金欣旺達(dá)將用于實(shí)現(xiàn)公司的國(guó)際增長(zhǎng)策略；研發(fā)；支持公司運(yùn)營(yíng)的數(shù)字化及智能化升級(jí)；潛在投資或收購(gòu)上下游業(yè)務(wù)；營(yíng)運(yùn)資金及其他一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，欣旺達(dá)分別實(shí)現(xiàn)收入521.62億元、478.62億元、560.21億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為7.63億元、3.31億元、5.34億元。

2025年1-9月，欣旺達(dá)的營(yíng)業(yè)收入由上年同期382.79億元變?yōu)?35.34億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期5.53億元變?yōu)?.79億元。

欣旺達(dá)在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：市場(chǎng)對(duì)公司產(chǎn)品的需求可能會(huì)因宏觀經(jīng)濟(jì)因素（包括全球和區(qū)域經(jīng)濟(jì)狀況、產(chǎn)業(yè)周期性和不斷演變的市場(chǎng)動(dòng)態(tài)）以及公司自身的營(yíng)運(yùn)能力而波動(dòng)。鋰離子電池行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。公司的研發(fā)存在風(fēng)險(xiǎn)及不確定性，公司可能無法從研發(fā)工作中獲得預(yù)期效益，這可能會(huì)對(duì)公司的競(jìng)爭(zhēng)力及盈利能力產(chǎn)生負(fù)面影響。公司可能無法跟上快速的技術(shù)變革及不斷發(fā)展的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，這可能會(huì)對(duì)公司的市場(chǎng)地位產(chǎn)生不利影響，并使公司生產(chǎn)或研發(fā)中的產(chǎn)品以及公司的生產(chǎn)設(shè)施喪失競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)或過時(shí)等。

欣旺達(dá)曾于2025年7月向港交所遞交上市申請(qǐng)，現(xiàn)已失效，此次為二次遞表港交所。

明智科技于1月30日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月30日，明智科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：明智科技）向港交所主板遞交招股書，保薦人為建銀國(guó)際。

明智科技是一家平臺(tái)型醫(yī)療器械公司，于硅谷及中國(guó)營(yíng)運(yùn)，專注于一次性內(nèi)窺鏡系統(tǒng)的研發(fā)和商業(yè)化。

根據(jù)灼識(shí)咨詢的資料，按2024年出貨量計(jì)算，公司位列美國(guó)、歐洲及日本一次性輸尿管鏡市場(chǎng)前三大品牌。此外，公司開發(fā)了世界上最纖細(xì)之一的一次性輸尿管鏡，及世界上最纖細(xì)之一的膀胱鏡（工作通道為6.6Fr）。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金明智科技將用于開發(fā)行業(yè)特定組件平臺(tái)（微型可視化、一次性器械及精準(zhǔn)治療）；擴(kuò)充公司的制造能力及提升生產(chǎn)效率（新GMP設(shè)施）；發(fā)展銷售及營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)（直銷擴(kuò)張、品牌推廣）；一般營(yíng)運(yùn)資金及企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，明智科技分別實(shí)現(xiàn)收入1.35億元、1.41億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為4999.0萬元、6666.6萬元。

2025年1-9月，明智科技的營(yíng)業(yè)收入由上年同期1.12億元變?yōu)?.17億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期5838.4萬元變?yōu)?992.2萬元。

明智科技在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司主要產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格大幅波動(dòng)及市場(chǎng)狀況變化可能對(duì)公司的銷售、毛利及整體盈利能力造成不利影響。未能留住現(xiàn)有客戶或吸引新客戶可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊?。公司依賴分銷網(wǎng)絡(luò)銷售及分銷產(chǎn)品，若公司未能維持、管理及擴(kuò)展分銷網(wǎng)絡(luò)，公司的業(yè)務(wù)可能受到不利影響等。

征祥醫(yī)藥于1月30日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月30日，征祥醫(yī)藥（南京）集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱：征祥醫(yī)藥）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中金公司。

征祥醫(yī)藥是一家處于商業(yè)化階段的生物制藥公司，致力于發(fā)現(xiàn)、開發(fā)及商業(yè)化創(chuàng)新療法，以解決病毒性傳染病、腫瘤學(xué)及炎癥性疾病領(lǐng)域未被滿足的醫(yī)療需求。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金征祥醫(yī)藥將用于撥付瑪硒洛沙韋在不同劑型中的臨床推進(jìn)、商業(yè)化與適應(yīng)癥擴(kuò)展；撥付ZX-8177的臨床開發(fā)；撥付ZX-12042B的臨床開發(fā)；及營(yíng)運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2024年，征祥醫(yī)藥實(shí)現(xiàn)收入0元，年內(nèi)利潤(rùn)為-1.45億元。

2025年1-9月，征祥醫(yī)藥的營(yíng)業(yè)收入由上年同期0元變?yōu)?5.5萬元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-1.27億元變?yōu)?1.45億元。

征祥醫(yī)藥在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)前景在很大程度上取決于公司藥物資產(chǎn)的成功開發(fā)、批準(zhǔn)和商業(yè)化，以及公司現(xiàn)有藥物適應(yīng)癥的擴(kuò)展；臨床藥物開發(fā)過程漫長(zhǎng)、成本高昂，且結(jié)果充滿不確定性，而前期研究和試驗(yàn)的結(jié)果未必能預(yù)示未來的試驗(yàn)結(jié)果；公司可能面臨激烈的競(jìng)爭(zhēng)與快速的技術(shù)變革，且競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手可能開發(fā)出與公司相似、更先進(jìn)或更有效的藥物與療法，這可能對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況及成功商業(yè)化候選藥物的能力造成不利影響等。

中鑫家居于1月30日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月30日，江蘇中鑫家居新材料股份有限公司（簡(jiǎn)稱：中鑫家居）向港交所主板遞交招股書，保薦人為農(nóng)銀國(guó)際。

中鑫家居是中國(guó)PVC地板出口制造商。公司致力于為全球客戶提供高品質(zhì)的PVC地板產(chǎn)品，專注于產(chǎn)品創(chuàng)新、智能制造及全球業(yè)務(wù)拓展。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2024年全球PVC地板銷售面積計(jì)，公司在中國(guó)PVC地板出口制造商中排名第八，市場(chǎng)份額為0.61%，按2024年全球SPC地板銷售面積計(jì)，公司在中國(guó)PVC地板出口制造商中排名第一，市場(chǎng)份額為1.02%。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金中鑫家居將用于提升公司的產(chǎn)能并擴(kuò)大公司的全球生產(chǎn)布局；擴(kuò)大公司的銷售網(wǎng)絡(luò)及客戶基礎(chǔ)；產(chǎn)品創(chuàng)新及研發(fā)；及營(yíng)運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，中鑫家居分別實(shí)現(xiàn)收入14.22億元、9.72億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為1.25億元、0.53億元。

2025年1-9月，中鑫家居的營(yíng)業(yè)收入由上年同期6.73億元變?yōu)?.60億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期1303.5萬元變?yōu)?405.4萬元。

中鑫家居在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司經(jīng)營(yíng)所處市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，可能無法有效應(yīng)對(duì)來自現(xiàn)有及未來競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的挑戰(zhàn)；美國(guó)或其他海外市場(chǎng)針對(duì)公司產(chǎn)品交付施加貿(mào)易限制、貿(mào)易壁壘及潛在新增關(guān)稅，可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊?；公司的海外業(yè)務(wù)拓展面臨多種跨境運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，若未能妥善應(yīng)對(duì)，可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊?；公司與主要客戶關(guān)系的任何重大變化均可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊懙取?/p>

海馬云于1月30日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月30日，安徽海馬云科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：海馬云）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中金公司、招銀國(guó)際。

海馬云是中國(guó)最大的云游戲?qū)崟r(shí)云渲染服務(wù)（即視覺內(nèi)容計(jì)算及生成）GPUaaS提供商。

根據(jù)灼識(shí)咨詢的資料，按2024年的收入計(jì)算，公司在中國(guó)云游戲場(chǎng)景實(shí)時(shí)云渲染服務(wù)提供商中排名第一，市場(chǎng)份額為17.9%。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金海馬云將用于持續(xù)投資公司的基礎(chǔ)設(shè)施；為與公司核心平臺(tái)軟件（構(gòu)成公司所提供產(chǎn)品和服務(wù)的技術(shù)基礎(chǔ)）相關(guān)的研發(fā)活動(dòng)提供資金；進(jìn)一步開發(fā)和推廣公司的新興產(chǎn)品，包括云桌面GPUaaS及 RunningHub.ai；為游戲AI能力的持續(xù)開發(fā)和迭代提供資金；及營(yíng)運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，海馬云分別實(shí)現(xiàn)收入2.90億元、3.37億元、5.20億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為-2.46億元、-2.18億元、-1.86億元。

2025年1-10月，海馬云的營(yíng)業(yè)收入由上年同期4.23億元變?yōu)?.84億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-1.35億元變?yōu)?1.49億元。

海馬云在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的收入主要來自新興且快速發(fā)展的云游戲行業(yè)，該行業(yè)的發(fā)展歷史較短，面臨重大不確定性；公司在往績(jī)記錄期間錄得凈虧損、凈流動(dòng)負(fù)債、凈負(fù)債及凈運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流出；如果公司無法有效競(jìng)爭(zhēng)，公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能會(huì)受到損害；公司的客戶集中度相對(duì)較高；公司的快速增長(zhǎng)取決于公司留住現(xiàn)有客戶、吸引新客戶以及增加對(duì)新老客戶的銷售的能力等。

海馬云曾于2025年6月向港交所遞交上市申請(qǐng)，現(xiàn)已失效，此次為二次遞表港交所。

伊戈?duì)栍?月30日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月30日，伊戈?duì)栯姎夤煞萦邢薰荆ê?jiǎn)稱：伊戈?duì)枺┫蚋劢凰靼暹f交招股書，擬“A+H”，保薦人為國(guó)泰君安國(guó)際。

伊戈?duì)枮锳股上市公司，于2017年掛牌深交所。公司是全球化電力設(shè)備及解決方案供應(yīng)商。公司聚焦于新能源、數(shù)據(jù)中心、配電、工業(yè)控制及照明等領(lǐng)域，主要專注于變壓設(shè)備產(chǎn)品。此外，公司亦針對(duì)不同應(yīng)用場(chǎng)景提供定制化集成解決方案，以賦能全球客戶。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金伊戈?duì)枌⒂糜趯?shí)施海外業(yè)務(wù)擴(kuò)張及全球銷售網(wǎng)絡(luò)建設(shè)；國(guó)內(nèi)外生產(chǎn)設(shè)施的數(shù)字化與智能化升級(jí)；下一代固態(tài)變壓器(SST)及巴拿馬電源系統(tǒng)的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化；對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游業(yè)務(wù)分部及策略性行業(yè)進(jìn)行投資與收購(gòu)；營(yíng)運(yùn)資金及一般用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，伊戈?duì)柗謩e實(shí)現(xiàn)收入36.16億元、46.03億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為2.17億元、3.00億元。

2025年1-9月，伊戈?duì)柕臓I(yíng)業(yè)收入由上年同期32.24億元變?yōu)?7.69億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期2.18億元變?yōu)?.88億元。

伊戈?duì)栐谡泄蓵信兜娘L(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的業(yè)務(wù)極度依賴基礎(chǔ)設(shè)施、可再生能源及消費(fèi)電子行業(yè)的投資周期。公司于高度競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中經(jīng)營(yíng)，并面臨定價(jià)壓力，這或?qū)镜囊缋麡?gòu)成不利影響。公司的業(yè)務(wù)受所服務(wù)行業(yè)的周期性及宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)所影響。公司面臨原材料及零部件價(jià)格波動(dòng)以及供應(yīng)鏈中斷所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。任何關(guān)鍵供應(yīng)短缺或供應(yīng)鏈中斷均可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響等。

臺(tái)鈴科技于1月30日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月30日，臺(tái)鈴科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：臺(tái)鈴科技）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中信證券、招商證券國(guó)際。

臺(tái)鈴科技是一家倡導(dǎo)綠色、低碳和智能出行體驗(yàn)理念的領(lǐng)先電動(dòng)輕型交通工具品牌。公司建立了涵蓋電動(dòng)自行車、電動(dòng)摩托車及電動(dòng)三輪車的全面產(chǎn)品組合。此外，公司亦提供電池，作為配件，與公司的車輛一同銷售。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2024年收入計(jì)，公司在全球電動(dòng)輕型交通工具市場(chǎng)位列第三，市場(chǎng)份額約為5.2%。按2024年電動(dòng)兩輪車的收入計(jì)，公司在中國(guó)內(nèi)地排名第三，市場(chǎng)份額約為12.7%。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金臺(tái)鈴科技將用于提升公司的產(chǎn)能，主要涉及建設(shè)及擴(kuò)張公司的制造基地以及購(gòu)買及安裝相關(guān)設(shè)備及設(shè)施；增強(qiáng)公司的銷售及經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)；公司的研發(fā)活動(dòng)及產(chǎn)品矩陣的升級(jí)；品牌推廣及營(yíng)銷活動(dòng)；數(shù)字化舉措；營(yíng)運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，臺(tái)鈴科技分別實(shí)現(xiàn)收入118.80億元、136.00億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為2.86億元、4.72億元。

2025年1-9月，臺(tái)鈴科技的營(yíng)業(yè)收入由上年同期107.07億元變?yōu)?48.40億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期3.70億元變?yōu)?.23億元。

臺(tái)鈴科技在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)都面臨激烈競(jìng)爭(zhēng)，可能無法維持或提升公司的市場(chǎng)地位。公司的成功取決于「臺(tái)鈴」品牌持續(xù)獲得的認(rèn)可與聲譽(yù)，任何對(duì)品牌形象的損害都可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)造成重大不利影響。公司的業(yè)務(wù)取決于公司保持產(chǎn)品質(zhì)量一致性的能力，若未能保持一致的產(chǎn)品質(zhì)量可能會(huì)使公司面臨產(chǎn)品責(zé)任索賠、產(chǎn)品召回、監(jiān)管行動(dòng)及聲譽(yù)損害等風(fēng)險(xiǎn)。公司可能無法及時(shí)開發(fā)并推出符合消費(fèi)者偏好和監(jiān)管要求的新車型與或應(yīng)對(duì)最新技術(shù)進(jìn)展等。

卡奧斯于1月30日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月30日，卡奧斯物聯(lián)科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：卡奧斯）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中金公司、匯豐。

卡奧斯是中國(guó)工業(yè)數(shù)智化產(chǎn)品與解決方案服務(wù)商，致力于通過人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等先進(jìn)技術(shù)與工業(yè)的深度融合，推動(dòng)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，以2024年收入計(jì)，公司在中國(guó)基于平臺(tái)的工業(yè)數(shù)據(jù)智能解決方案市場(chǎng)排名第一。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金卡奧斯將用于提升公司的核心平臺(tái)及產(chǎn)品實(shí)力；提升公司的商業(yè)拓展能力；潛在投資及收購(gòu)機(jī)會(huì)；運(yùn)營(yíng)資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，卡奧斯分別實(shí)現(xiàn)收入49.94億元、50.69億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為-0.83億元、0.65億元。

2025年1-9月，卡奧斯的營(yíng)業(yè)收入由上年同期36.35億元變?yōu)?4.21億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期0.36億元變?yōu)?.76億元。

卡奧斯在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：受多種因素影響，公司可觸及市場(chǎng)的規(guī)模及對(duì)公司解決方案的市場(chǎng)需求未必如公司預(yù)期般快速增長(zhǎng)。公司經(jīng)營(yíng)所在行業(yè)具有持續(xù)發(fā)展的特點(diǎn)。為維持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，公司需要投入大量資源于研發(fā)，倘有關(guān)投入未能達(dá)到預(yù)期成果，公司的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能會(huì)受到重大不利影響。公司的業(yè)務(wù)成功取決于公司留住現(xiàn)有客戶并吸引新客戶的能力。倘公司向新行業(yè)領(lǐng)域及應(yīng)用場(chǎng)景的拓展不成功，公司的業(yè)務(wù)、前景及財(cái)務(wù)狀況可能會(huì)受到重大不利影響等。

奕斯偉于1月30日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月30日，北京奕斯偉計(jì)算技術(shù)股份有限公司（簡(jiǎn)稱：奕斯偉）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中信證券、中信建投國(guó)際。

奕斯偉是中國(guó)基于RISC-V架構(gòu)的芯片產(chǎn)品提供商。公司采用無晶圓廠(fabless)業(yè)務(wù)模式，以RISC-V為基礎(chǔ)架構(gòu)，專注于芯片、芯片組、板卡及相關(guān)核心軟件的研發(fā)和設(shè)計(jì)，為智能終端和具身智能終端產(chǎn)品提供支持。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金奕斯偉將用于開發(fā)新的及/或迭代現(xiàn)有家居、辦公和便攜應(yīng)用場(chǎng)景的智能終端芯片產(chǎn)品，及汽車、機(jī)器人和產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的具身智能芯片產(chǎn)品；投資RISAA平臺(tái)的硬件構(gòu)建模塊能力及RISAA平臺(tái)的軟件能力；潛在的戰(zhàn)略并購(gòu)；構(gòu)建及擴(kuò)大公司的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，推動(dòng)RISC-V生態(tài)建設(shè)；營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，奕斯偉分別實(shí)現(xiàn)收入20.00億元、17.52億元、20.25億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為-15.70億元、-18.37億元、-15.47億元。

2025年1-9月，奕斯偉的營(yíng)業(yè)收入由上年同期12.59億元變?yōu)?5.41億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-11.31億元變?yōu)?11.01億元。

奕斯偉在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：于往績(jī)記錄期間，少數(shù)客戶貢獻(xiàn)了公司絕大部分的收入，任何此類客戶的流失均會(huì)導(dǎo)致公司的收入大幅減少。公司在一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈且不斷變化的市場(chǎng)中運(yùn)營(yíng)。對(duì)公司產(chǎn)品的需求主要取決于智能終端和具身智能芯片產(chǎn)品行業(yè)的趨勢(shì)，以及對(duì)公司的客戶及其客戶的產(chǎn)品及╱或產(chǎn)品的需求。公司依賴有限數(shù)量的第三方業(yè)務(wù)合作伙伴提供某些必要的材料、設(shè)備和服務(wù)等。

奕斯偉曾于2025年5月向港交所遞交上市申請(qǐng)，現(xiàn)已失效，此次為二次遞表港交所。

天地和興于1月30日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月30日，北京天地和興科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：天地和興）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中信建投國(guó)際、東方證券國(guó)際。

天地和興是中國(guó)一家工業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全及能源數(shù)智化綜合解決方案提供商。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按市場(chǎng)份額計(jì)，公司于2024年位居中國(guó)工業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)第一位，整體市場(chǎng)份額為約6.7%，尤其是于中國(guó)工業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)能源領(lǐng)域的市場(chǎng)份額為約8.4%。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金天地和興將用于進(jìn)一步的技術(shù)研發(fā)；未來五年進(jìn)一步拓展公司在國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)的商業(yè)化能力；潛在投資及收購(gòu)機(jī)會(huì)；及營(yíng)運(yùn)資金及其他一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，天地和興分別實(shí)現(xiàn)收入4.74億元、7.27億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為-1.93億元、-0.46億元。

2025年1-9月，天地和興的營(yíng)業(yè)收入由上年同期3.59億元變?yōu)?.39億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-1.03億元變?yōu)?0.95億元。

天地和興在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：倘公司未能有效管理業(yè)務(wù)及營(yíng)運(yùn)的增長(zhǎng)與擴(kuò)張，例如未能提升解決方案的功能特性、擴(kuò)大及保持企業(yè)用戶覆蓋范圍或提供令人滿意的解決方案，則公司的收益增長(zhǎng)可能不足以抵銷未來營(yíng)運(yùn)開支；公司面臨進(jìn)入全新行業(yè)領(lǐng)域時(shí)，基于深厚的行業(yè)專業(yè)知識(shí)所建立的訂制解決方案的交付能力可能難以得到快速?gòu)?fù)制與擴(kuò)展的風(fēng)險(xiǎn)；公司于所處行業(yè)面臨競(jìng)爭(zhēng)，倘未能有效競(jìng)爭(zhēng)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)或?qū)⑹軗p；公司的業(yè)務(wù)取決于公司創(chuàng)新和調(diào)整解決方案以適應(yīng)快速技術(shù)變革和不斷演變的威脅的能力等。

鑫誼麟禾于1月30日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月30日，上海鑫誼麟禾科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：鑫誼麟禾）向港交所主板遞交招股書，保薦人為華泰國(guó)際。

鑫誼麟禾是中國(guó)一家結(jié)合數(shù)字交易平臺(tái)與MRO產(chǎn)品自主制造能力的綜合工業(yè)集團(tuán)。公司利用通過數(shù)字平臺(tái)產(chǎn)生的交易及履約數(shù)據(jù)，指導(dǎo)產(chǎn)品選擇、規(guī)劃、研發(fā)及制造，實(shí)現(xiàn)按需生產(chǎn)及以銷售為導(dǎo)向的產(chǎn)品迭代。

根據(jù)灼識(shí)咨詢，按商品交易總額計(jì)，公司是中國(guó)領(lǐng)先的線上MRO采購(gòu)服務(wù)提供商之一，為前五大線上MRO采購(gòu)服務(wù)提供商及第二大線上次終端MRO采購(gòu)服務(wù)提供商。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金鑫誼麟禾將用于潛在戰(zhàn)略投資、與公司整體增長(zhǎng)策略匹配的業(yè)務(wù)的并購(gòu)機(jī)會(huì)；加強(qiáng)公司在國(guó)內(nèi)及海外的營(yíng)銷能力；新產(chǎn)品研發(fā)、加強(qiáng)創(chuàng)新能力及推動(dòng)產(chǎn)品組合的優(yōu)化及升級(jí)；推進(jìn)公司的整體數(shù)字化轉(zhuǎn)型，并強(qiáng)化業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)的技術(shù)基礎(chǔ)，以提升營(yíng)運(yùn)效率，并支持長(zhǎng)期可擴(kuò)展性；中國(guó)及海外（例如越南）生產(chǎn)基地的建設(shè)與升級(jí)；品牌建設(shè)及推廣活動(dòng)；營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，鑫誼麟禾分別實(shí)現(xiàn)收入5.05億元、8.77億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為-6.53億元、-7.74億元。

2025年1-9月，鑫誼麟禾的營(yíng)業(yè)收入由上年同期4.22億元變?yōu)?1.24億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-4.47億元變?yōu)?4.89億元。

鑫誼麟禾在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的獨(dú)立經(jīng)營(yíng)歷史相對(duì)有限，公司的過往經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及財(cái)務(wù)表現(xiàn)并不代表未來的表現(xiàn)；公司或無法有效識(shí)別或?qū)で笫召?gòu)目標(biāo)，且公司或無法成功整合公司收購(gòu)的業(yè)務(wù)，這可能使公司失去該等收購(gòu)的預(yù)期效益；公司面臨不斷演變且充滿變化的MRO采購(gòu)服務(wù)市場(chǎng)中的不確定性等。

易買工品于1月30日披露招股書
擬登陸港交所主板

1月30日，YESMRO Holdings Limited（簡(jiǎn)稱：易買工品）向港交所主板遞交招股書，保薦人為農(nóng)銀國(guó)際。

易買工品是中國(guó)數(shù)字化FA工廠自動(dòng)化零部件專業(yè)提供商，具備強(qiáng)大的供應(yīng)鏈整合、研發(fā)及庫存管理能力。

根據(jù)灼識(shí)咨詢，以2024年收入計(jì)，公司在中國(guó)數(shù)字化FA工廠自動(dòng)化零部件采購(gòu)服務(wù)市場(chǎng)中，位居國(guó)內(nèi)聚焦FA領(lǐng)域的供應(yīng)商首位，市場(chǎng)份額達(dá)8.5%。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金易買工品將用于自有品牌的策略發(fā)展和生態(tài)系統(tǒng)拓展；強(qiáng)化市場(chǎng)地位及加速全球擴(kuò)張；強(qiáng)化公司的信息科技及數(shù)字化智能能力；升級(jí)及擴(kuò)充公司的自動(dòng)化倉(cāng)儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)；營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，易買工品分別實(shí)現(xiàn)收入5.34億元、6.37億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為-4.02億元、-6.80億元。

2025年1-9月，易買工品的營(yíng)業(yè)收入由上年同期4.53億元變?yōu)?.54億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-4.50億元變?yōu)?2.94億元。

易買工品在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：倘公司無法有效管理存貨，公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況及流動(dòng)資金可能會(huì)受到重大不利影響；公司依賴第三方供應(yīng)商為公司提供產(chǎn)品；公司的業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)高度依賴信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施與系統(tǒng)。若未能有效管理或信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施、網(wǎng)絡(luò)及系統(tǒng)遭受重大干擾，可能導(dǎo)致業(yè)務(wù)運(yùn)作中斷等。

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