（注：本文主要引述自日本媒體報(bào)道，不代表本人觀點(diǎn)）

圍繞印度市場(chǎng)的歐洲包圍網(wǎng)

日本鈴木的LOGO標(biāo)志

2026年1月27日，莫迪與馮德萊恩就印歐締結(jié)自由貿(mào)易協(xié)定達(dá)成一致，印度將把對(duì)歐洲產(chǎn)車輛的關(guān)稅從現(xiàn)行的110%逐步下調(diào)至10%。汽車零部件方面，也計(jì)劃在今后5到10年內(nèi)廢除關(guān)稅。歐洲汽車工業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)此表示歡迎，認(rèn)為該協(xié)定將極大促進(jìn)對(duì)巨大印度市場(chǎng)的出口。

印度是僅次于中國(guó)、美國(guó)的世界第三大汽車市場(chǎng)。印度政府為保護(hù)本國(guó)制造業(yè)，一直對(duì)進(jìn)口整車維持最高110%的高額關(guān)稅。據(jù)路透社報(bào)道，根據(jù)此次協(xié)議，對(duì)進(jìn)口價(jià)格超過1.5萬(wàn)歐元（約合12.3萬(wàn)元）的車型將立即適用關(guān)稅下調(diào)。在設(shè)立了每年25萬(wàn)輛配額的基礎(chǔ)上，展示了最終將稅率降至10%的路線圖。這一變化將從根本上改變印度市場(chǎng)的形態(tài)。

此次協(xié)議意味著，為因歐洲境內(nèi)嚴(yán)苛環(huán)境法規(guī)而失去出路的內(nèi)燃機(jī)技術(shù)，開辟了一條直接流入增長(zhǎng)的印度市場(chǎng)的巨大通道。迄今為止，日本制造商用數(shù)十年時(shí)間在當(dāng)?shù)貥?gòu)建了零部件采購(gòu)網(wǎng)絡(luò)和生產(chǎn)基地，保持了成本競(jìng)爭(zhēng)力。但是，如果關(guān)稅降至10%，歐洲本土工廠生產(chǎn)的高附加值車輛，有可能在價(jià)格上開始?jí)旱谷毡緩S商的本地生產(chǎn)車型。

歐洲廠商可以通過制度上的優(yōu)惠措施，一舉跳過本地化所需的投資和時(shí)間。日系車廠多年來建立的進(jìn)入壁壘，很可能因制度變更而失效。

日本制造商建立的"堡壘"

主要制造商的印度乘用車市場(chǎng)份額（2024年度）（圖片：日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)）

2024年度印度國(guó)內(nèi)的乘用車銷量達(dá)到歷史最高的430萬(wàn)輛。市場(chǎng)份額前三的公司分別是：馬魯?shù)兮從菊?0.9%，現(xiàn)代汽車占13.9%，塔塔汽車占13.2%。

以鈴木為首的日本制造商份額接近50%，他們通過包含零部件采購(gòu)和人才培養(yǎng)在內(nèi)的徹底本地化，確立了印度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)模式。相比之下，歐洲制造商中，大眾和雷諾的銷量分別停留在約4萬(wàn)輛左右，在印度市場(chǎng)的份額僅維持在1%左右。

此次FTA（自由貿(mào)易區(qū)）協(xié)議，將從根本上改變?nèi)毡局圃焐藤囈员３謨?yōu)勢(shì)的本地生產(chǎn)帶來的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)力和與歐洲制造商的高端進(jìn)口車之間的市場(chǎng)區(qū)隔。歐洲制造商擁有的高效動(dòng)力總成技術(shù)，隨著關(guān)稅的逐步下調(diào)，勢(shì)必在印度不斷增長(zhǎng)的中產(chǎn)階級(jí)市場(chǎng)迅速普及。

在充電基礎(chǔ)設(shè)施和供電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)滯后的印度，符合嚴(yán)格排放法規(guī)的內(nèi)燃機(jī)車將繼續(xù)被選為現(xiàn)實(shí)的產(chǎn)品。歐洲廠商在這一領(lǐng)域擁有較高的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，正做好最大程度利用制度變更所帶來環(huán)境的準(zhǔn)備。

在收入水平提高的背景下，印度消費(fèi)者的關(guān)注點(diǎn)正從實(shí)用性轉(zhuǎn)向品牌價(jià)值和行駛性能。在此過程中，10%的關(guān)稅條件將使歐洲車變?yōu)?觸手可及的存在"。這意味著，歐洲廠商可能從高端市場(chǎng)攫取日本制造商長(zhǎng)年投資培育起來的客戶層。

特朗普政府導(dǎo)致的裂痕

與印度莫迪總理會(huì)晤的特朗普美國(guó)總統(tǒng)（圖片：白宮）

馮德萊恩在2026年1月27日發(fā)表的聲明中強(qiáng)調(diào)，此舉深化了世界最大民主國(guó)家間的伙伴關(guān)系，建立了使雙方從涵蓋20億人口的自由貿(mào)易區(qū)中獲取經(jīng)濟(jì)利益的體制。

另一方面，自特朗普總統(tǒng)就任以來，美國(guó)政府與印度的貿(mào)易談判持續(xù)停滯。特朗普嚴(yán)厲批評(píng)印度，并于2025年8月以大量購(gòu)買俄羅斯原油為由，將針對(duì)印度進(jìn)口品（包括互惠關(guān)稅）的關(guān)稅率提高至50%。

同年9月，又宣布計(jì)劃將面向高技術(shù)人才的"H-1B"工作簽證申請(qǐng)費(fèi)用最高提高至10萬(wàn)美元。這意味著，切斷了過去30年間為數(shù)百萬(wàn)印度人提供成功機(jī)會(huì)、為支撐美國(guó)產(chǎn)業(yè)供給人才的渠道。

面對(duì)美國(guó)政府的保護(hù)主義政策，印度與歐盟通過相互承認(rèn)高素質(zhì)人才流動(dòng)和市場(chǎng)開放這一地緣政治交換條件，達(dá)成了此次協(xié)議。為防止過度依賴美國(guó)損害經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和技術(shù)基礎(chǔ)，雙方通過構(gòu)建經(jīng)濟(jì)集團(tuán)建立了安全保障上的壁壘。

此舉將加速因美國(guó)市場(chǎng)之路受阻而流向歐洲制造商研發(fā)據(jù)點(diǎn)的印度軟件技術(shù)人員的流動(dòng)。隨著智力資源供給源從美國(guó)轉(zhuǎn)向歐洲-印度聯(lián)合體，圍繞高端車輛開發(fā)主導(dǎo)權(quán)的勢(shì)力圖將發(fā)生劇變，排除美國(guó)的自主供應(yīng)鏈基礎(chǔ)將得以鞏固。

這將動(dòng)搖美日主導(dǎo)的現(xiàn)有框架，從根本上改變整個(gè)汽車供應(yīng)鏈的動(dòng)力學(xué)。

經(jīng)濟(jì)走廊構(gòu)建的新動(dòng)脈

印度與歐盟關(guān)于FTA協(xié)議的新聞稿（圖片：歐盟）

印度與歐洲的談判始于2007年，但因規(guī)制問題上的對(duì)立于2013年一度中斷。之后，出于對(duì)來自中國(guó)的低價(jià)攻勢(shì)導(dǎo)致進(jìn)口增加的警惕，歐盟認(rèn)識(shí)到印度的價(jià)值，于2022年重啟了談判。

這兩國(guó)的合作將給供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)帶來深刻變化。印度-中東-歐洲經(jīng)濟(jì)走廊（IMEC）不僅是確保物流通道，還將作為整合了制度、標(biāo)準(zhǔn)和安全保障的新經(jīng)濟(jì)動(dòng)脈發(fā)揮作用。對(duì)于至今依賴特定地區(qū)，特別是東亞供應(yīng)鏈的日本制造商而言，無論在物理上還是制度上，包圍網(wǎng)正在形成的事實(shí)已無法否認(rèn)。

對(duì)于以低成本為競(jìng)爭(zhēng)力源泉的日本制造商來說，這種政治介入帶來的環(huán)境變化將是極為沉重的打擊。

本地化還是多元化？——日本企業(yè)的選擇

鈴木 e-Vitara（圖片：鈴木）

如果將印度與歐洲的協(xié)議視為集團(tuán)經(jīng)濟(jì)化的加速，企業(yè)的生存戰(zhàn)略將歸結(jié)為兩種選擇：要么堅(jiān)持在當(dāng)?shù)氐拇怪闭?，要么謀求廣域多元化。對(duì)于以深化印度國(guó)內(nèi)本地化為優(yōu)勢(shì)的鈴木等日本廠商來說，此次關(guān)稅下調(diào)蘊(yùn)含著過去巨額設(shè)備投資可能轉(zhuǎn)變?yōu)樨?fù)擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

相比之下，歐洲制造商可以選擇在優(yōu)化歐洲境內(nèi)現(xiàn)有生產(chǎn)基地產(chǎn)能利用率的同時(shí)，通過整車出口來攻略印度市場(chǎng)。這是在將額外固定成本控制在最低限度的情況下擴(kuò)大市場(chǎng)份額、重視資本效率的攻勢(shì)。

此外，歐洲廠商可以排除對(duì)特定國(guó)家的依賴，構(gòu)建一個(gè)涵蓋南美南方共同市場(chǎng)（MERCOSUR）和CPTPP成員國(guó)、無需美國(guó)介入的多邊供應(yīng)鏈。這是優(yōu)先地緣政治風(fēng)險(xiǎn)分散的長(zhǎng)期戰(zhàn)略的一部分。

如果享受制度優(yōu)惠的歐洲制造商在印度國(guó)內(nèi)強(qiáng)化電動(dòng)汽車和軟件的開發(fā)體制，日本制造商長(zhǎng)期維持的當(dāng)?shù)毓こ處煿┙o來源將受到侵蝕。可以預(yù)見，隨著高素質(zhì)人才流向提供高待遇的歐洲據(jù)點(diǎn)，日本廠商的技術(shù)基礎(chǔ)可能從根本上發(fā)生動(dòng)搖。

變化的產(chǎn)業(yè)版圖

歐盟委員會(huì)主席馮德萊恩（圖片：歐盟）

目前，進(jìn)口整車（CBU）在印度市場(chǎng)的占有率極其有限。從2024年度印度國(guó)內(nèi)產(chǎn)量約506萬(wàn)輛中扣除出口量約77萬(wàn)輛后得到約429萬(wàn)輛的數(shù)字，這與印度國(guó)內(nèi)銷量基本一致，證實(shí)了其維持著接近自給自足的結(jié)構(gòu)。

然而，因本次協(xié)議，幾年內(nèi)完成車進(jìn)口占有率急速上升到百分之幾規(guī)模的情況很有可能發(fā)生。歐洲車威脅印度國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率超過40%的馬魯?shù)兮從惊?dú)占地位的局面，已不再是空想，而是迫近的現(xiàn)實(shí)威脅。

此外，如果印度與歐盟在不通過美國(guó)介入的情況下就車輛認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)和環(huán)境規(guī)制達(dá)成協(xié)議，未來可能在"全球南方"確立事實(shí)上的標(biāo)準(zhǔn)。這種狀況可能導(dǎo)致美日制造商在規(guī)格競(jìng)爭(zhēng)中陷入孤立的境地。

留給日本廠商的應(yīng)對(duì)之策，唯有大幅擴(kuò)充現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定（EPA），確保獲得與歐洲同等的特權(quán)?；蛘?，已經(jīng)到了應(yīng)考慮與歐洲廠商進(jìn)行部分資本與技術(shù)合作、轉(zhuǎn)換供應(yīng)鏈的決策階段。

圍繞印度的歐洲包圍網(wǎng)，并不僅限于特定區(qū)域市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)激化。它證明了以特朗普政府的保護(hù)主義政策為開端的世界秩序變化，正在切實(shí)地?cái)U(kuò)大。這表明，僅維持基于以往成功經(jīng)驗(yàn)的本地化戰(zhàn)略將難以生存，必須要求采取能夠即時(shí)應(yīng)對(duì)地緣政治劇變的根本性行動(dòng)。

特朗普保護(hù)主義暴露出的日本廠商脆弱性

印度市場(chǎng)：EU-FTA的影響

特朗普政府施加的保護(hù)主義壓力，諷刺地加速了排除美日的"印度-歐洲"這一巨大經(jīng)濟(jì)圈的形成。馬魯?shù)兮從倦m然擁有40.9%的壓倒性份額，歷經(jīng)40年歲月構(gòu)筑的"堡壘"，如今并非因產(chǎn)品性能或品質(zhì)，而是因關(guān)稅這一通商上的力學(xué)，瀕臨瓦解危機(jī)。

"本地生產(chǎn)才是正解"的時(shí)代，因制度變更而宣告終結(jié)。歐洲廠商獲得的"10%關(guān)稅"這一特權(quán)，將成為將其本土工廠過剩的先進(jìn)技術(shù)資產(chǎn)輸入印度的巨大旁路。日本制造商在當(dāng)?shù)胤e累的龐大設(shè)備和雇傭，在這場(chǎng)急劇的規(guī)則變更面前，有可能變成束縛其手腳的負(fù)擔(dān)。

今后市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵，將不再是現(xiàn)場(chǎng)的生產(chǎn)效率，而是與哪個(gè)勢(shì)力圈聯(lián)手、如何建立共同規(guī)格的政治決斷。如果印度采納歐洲標(biāo)準(zhǔn)，主導(dǎo)全球南方的新規(guī)范，日本廠商將受困于本國(guó)國(guó)內(nèi)的"成功經(jīng)驗(yàn)"，面臨孤立于國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)之外的風(fēng)險(xiǎn)。

"只要做出好東西就會(huì)被選擇"這種樂觀的市場(chǎng)觀已不再適用。必須以國(guó)家間野心交錯(cuò)的地緣政治激變?yōu)榍疤?，要求采取能將別國(guó)制度反過來為己所用的冷靜行動(dòng)。日本廠商為了在印度這最后巨大市場(chǎng)生存下去，必須自我否定以往的成功模式，投身于將國(guó)際通商框架本身吸引過來的、不同維度的戰(zhàn)斗。