作者丨薛皓皓

編輯丨巴里

圖源丨九識智能

2月5日，工商變更信息顯示，新石器受到騰訊的戰(zhàn)略投資，這筆投資涉及去年新石器的超6億美元的超大額融資。

另一家無人貨運(yùn)的頭部創(chuàng)業(yè)公司，九識智能近期傳來大消息：菜鳥集團(tuán)的無人車業(yè)務(wù)，連同團(tuán)隊(duì)與資產(chǎn)，被整體注入九識智能。

“對于阿里來說，它最終要能贏，就要和一個(gè)能贏的公司合作。”九識智能的創(chuàng)始人孔旗告訴創(chuàng)業(yè)邦。

物流無人車賽道，已穿越了講故事和做Demo的1.0階段，2025年就開始進(jìn)入了講規(guī)模和比拼商業(yè)化效率的2.0階段。

本次并入后，九識智能的車隊(duì)規(guī)模已超過2萬臺，成為目前規(guī)模最大的國內(nèi)無人物流車車隊(duì)。另一方面，近期獲得騰訊投資的新石器已經(jīng)部署了超過16000臺無人車。

從全行業(yè)而言，物流無人車已經(jīng)進(jìn)入了“擴(kuò)規(guī)模”的規(guī)?；\(yùn)營的新階段，技術(shù)實(shí)力、運(yùn)營服務(wù)和生態(tài)合作都成為了關(guān)鍵的競爭要素。

九識智能創(chuàng)始人孔旗

這次合并，透露著阿里巴巴旗下的菜鳥物流，何種戰(zhàn)略選擇？這又揭示了當(dāng)前無人物流車的哪種行業(yè)圖景？九識智能如何走好出海之路？

01兩種路徑的交匯

這次合并，根植于九識智能和菜鳥物流各自的發(fā)展路徑中。

九識智能的創(chuàng)始人孔旗，是一位在自動駕駛領(lǐng)域沉浸多年的“老兵”，曾擔(dān)任百度集團(tuán)技術(shù)委員會委員、百度美研預(yù)測、決策、規(guī)控技術(shù)負(fù)責(zé)人。早在2016年，當(dāng)整個(gè)行業(yè)都為L4/L5級載人自動駕駛（Robotaxi）的宏大敘事而瘋狂時(shí)，他卻作出了一個(gè)截然不同的判斷：數(shù)據(jù)是自動駕駛最核心的要素，但拒絕“燒錢換數(shù)據(jù)”的載人路線，堅(jiān)持“在賺錢中拿數(shù)據(jù)”的商業(yè)化正循環(huán)邏輯。

這條“自我造血”之路，讓孔旗創(chuàng)立了九識智能，鎖定在無人城市貨運(yùn)這一看似“不性感”卻能更快跑通商業(yè)閉環(huán)的賽道。2021年創(chuàng)立后不到一年，九識智能推出首款物流無人車，2022年推出量產(chǎn)的旗艦型號Z5，“2023年部署200臺，2024年部署2000臺，2026年初車隊(duì)規(guī)模達(dá)到20000臺。”

另一邊，在阿里巴巴馬云時(shí)代創(chuàng)立的菜鳥物流，曾承載著阿里自建物流體系、對標(biāo)京東物流的決心。隨著阿里巴巴蔡崇信時(shí)代的到來，菜鳥物流的戰(zhàn)略目標(biāo)，發(fā)生了轉(zhuǎn)變：開始聚焦于物流科技和海外業(yè)務(wù)。

在物流科技方面，通過自研疊加集成的方式，菜鳥正向第三方提供端到端的智能物流解決方案；在海外市場，它已建成了覆蓋歐洲、北美、亞太等區(qū)域的18個(gè)國家地區(qū)超40個(gè)海外倉，聚焦于跨境物流、全球供應(yīng)鏈和海外本地快遞三大場景。

對于菜鳥物流的其它業(yè)務(wù)，它開始采取剝離的方式：2025年1月，菜鳥將與電商平臺相關(guān)的業(yè)務(wù)交給淘天、速賣通這些“前臺”；2025年7月，作為菜鳥建設(shè)的國內(nèi)倉配一體業(yè)務(wù)主力，菜鳥速遞被以3.62億元賣給了申通快遞。

菜鳥無人車

近期，菜鳥再次官宣，即使在物流科技領(lǐng)域，它也要明確劃分出哪些自研，哪些集成：它的自研無人車業(yè)務(wù)交給九識智能。

孔旗表示，這次菜鳥無人車和九識合并，起始于去年10月，菜鳥方面已經(jīng)認(rèn)識到，物流無人車行業(yè)的競爭已邁入一個(gè)比拼規(guī)模化運(yùn)營的決勝階段。一年多做幾千臺無人車，差距會越拉越大，贏的概率也在降低。

孔旗回憶道?！安锁B要想在物流無人車賽道贏，那么必然要加入他認(rèn)為會贏的那一方?！?/p>

“雙方對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向是不約而同的一致，所以談判也是一拍即合?！笨灼焱嘎?。

當(dāng)然，九識也需要阿里的加持。菜鳥龐大的KA客戶資源、遍布全球的物流網(wǎng)絡(luò)，以及達(dá)摩院在前沿技術(shù)上的持續(xù)投入，都是九識加速奔向終局的“超級燃料”。

值得一提的是，九識背后的投資方，有著多家CVC的身影：百度、美團(tuán)、螞蟻集團(tuán)、牧原股份、建發(fā)、菜鳥等。“在選擇股東方時(shí)，我們優(yōu)先選擇具有產(chǎn)業(yè)協(xié)同的產(chǎn)業(yè)投資者，若僅僅是出錢的財(cái)務(wù)投資者，排序會比較靠后?！?/p>

比如，螞蟻集團(tuán)為九識提供了很好的金融服務(wù)，而建發(fā)和牧原股份成為了九識的客戶。

合并完成后，九識內(nèi)部成立了獨(dú)立的“菜鳥無人車事業(yè)部”，囊獲了相應(yīng)的資產(chǎn)和人才，并保留“菜鳥”品牌獨(dú)立運(yùn)營。

孔旗將其類比為“吉利收購沃爾沃”而保留了“沃爾沃”的品牌，“菜鳥在傳統(tǒng)物流行業(yè)具備較好的品牌影響力。”孔旗認(rèn)為。

除了資產(chǎn)和資源的重合，“這次合并也使得九識智能更快推出全球唯一的無圖L4級別以上的RoboVan——不需要安全員，這得益于我們積累的大量運(yùn)行數(shù)據(jù)，以及菜鳥及阿里達(dá)摩院的關(guān)于世界模型和大模型的積累。”孔旗說。

然而，目前來看，全行業(yè)不同大公司對物流無人車的舉措不盡相同：除了菜鳥將無人車業(yè)務(wù)并入九識外，京東對無人車采取了自研和外采相結(jié)合的模式，外采主要采購的是新石器，而順豐則通過“投資+訂單”模式，深度綁定了白犀牛。

從客戶方面看，除了中小客戶的主要基本盤，九識在去年10月和中國郵政簽訂了一份7000臺無人車訂單，此外還和“通達(dá)兔”、中策橡膠、新希望、牧原股份、豐e足食、貨拉拉、58快狗、滴滴貨運(yùn)等開展合作；新石器和“三通一達(dá)”合作密切，并和滴滴貨運(yùn)合作，還覆蓋醫(yī)藥冷鏈、生鮮配送、布草運(yùn)輸，這些場景的客戶都是中小B客戶；白犀牛則深度綁定順豐。

據(jù)了解，“三通一達(dá)”通過家族辦公室，以LP的方式參與了新石器的一輪投資，其中核心是中通快遞。新石器于去年5月，官宣了和中通快遞的戰(zhàn)略合作。

另外值得一提的是，領(lǐng)域外的企業(yè)也開始進(jìn)軍無人貨運(yùn)領(lǐng)域：佑駕創(chuàng)新、卓馭科技等載人無人駕駛企業(yè)也宣布進(jìn)入該領(lǐng)域。

02從砸錢造車到“賺錢擴(kuò)規(guī)模”

對于從事城市配送的快遞加盟商和個(gè)體戶而言，商業(yè)決策無比樸素：如何用更低的成本，賺取更多利潤。

在傳統(tǒng)物流模式下，“一輛面包車+一名司機(jī)”的組合，每月人力、燃油、保險(xiǎn)等綜合成本可能很容易突破萬元。采用無人車的方案，可將成本下降至50%以下。

從行業(yè)平均而言，一位快遞加盟商每月花在一輛物流無人車的成本，大概在2000~3000元。

幫助客戶省很多錢，成為九識智能獲得市場認(rèn)可的重要原因。它的無人車部署規(guī)模每年基本以10倍速度增長：成立2年之后的2023年200輛，2024年2000輛，2026年初迅速達(dá)到20000輛。

到了2026年，孔旗認(rèn)為，當(dāng)下的物流無人車已進(jìn)入了“比拼規(guī)?；\(yùn)營”的決勝階段，對照AI的三大要素算法、算力和數(shù)據(jù)，孔旗更看重“數(shù)據(jù)”對規(guī)模化運(yùn)營的價(jià)值。

通過大規(guī)模而持續(xù)的行駛數(shù)據(jù)的反饋，提升自動駕駛技術(shù)的安全性和有效性，并降低整體經(jīng)營成本。經(jīng)營成本的降低，將再次助推物流無人車的進(jìn)一步規(guī)?；渴?。

“我們正處于賺錢擴(kuò)規(guī)模的正向循環(huán)中，其實(shí)去年11月和12月，我們的經(jīng)營現(xiàn)金流和毛利率已經(jīng)為正，這在全球L4級別無人駕駛應(yīng)該是唯一的?！笨灼焱嘎丁?/p>

相比于“虧錢做規(guī)?！保百嶅X擴(kuò)規(guī)?！备茫灼煺f。

孔旗認(rèn)為，在擴(kuò)規(guī)模的過程中，最昂貴的不是造車成本，而是運(yùn)營成本，其中關(guān)鍵變量是必要時(shí)遠(yuǎn)程操控?zé)o人車的遠(yuǎn)程安全人員?！耙晃话踩珕T每月工資是5000~6000元，安全員越多，整體運(yùn)營成本就越高?！?/p>

孔旗透露，九識基于“輕圖”的無人駕駛技術(shù)路線，安全員的數(shù)量很少，實(shí)現(xiàn)了“賺錢擴(kuò)規(guī)?！钡恼蜓h(huán)?！拜p圖”是將高精度地圖中的不必要要素簡化，保留必要車輛定位和路徑規(guī)劃的關(guān)鍵要素（如車道線、路口拓?fù)洹⒔煌?biāo)志等），比“無圖”模式對算法和算力要求更低，更容易在無安全員的情況下實(shí)現(xiàn)安全的無人駕駛。

目前，九識只在一些極端場景（Corner Case）領(lǐng)域，使用遠(yuǎn)程安全人員，按照安全員數(shù)量/物流無人車數(shù)量的比例，數(shù)字較低。

得益于菜鳥無人車的合并，九識獲得了來自阿里的大模型和世界模型的支持，結(jié)合自身數(shù)據(jù)積累，它將推出“全球唯一的無圖L4級別以上的RoboVan”。

隨著市場需求爆發(fā)式增長，九識的產(chǎn)能規(guī)劃也十分充沛：九識目前有著超過3家無人車自有工廠，每年可生產(chǎn)十幾萬輛。其中核心三家工廠分別位于江蘇、浙江和四川。

九識工廠

當(dāng)客戶開始大規(guī)模部署物流無人車之時(shí)，一種意想不到的商業(yè)模式突然出現(xiàn)：在滿足自身白天的配送需求后，孔旗開始發(fā)現(xiàn)客戶將無人車的剩余閑時(shí)運(yùn)力出租給其他有需求的企業(yè)，例如為連鎖餐飲配送中央廚房的食材。無人車，悄然從一個(gè)“省錢工具”，升級為了一個(gè)“賺錢生意”。

九識的江蘇昆山某城市合伙人就是其中的一個(gè)典型案例，該合伙人曾是個(gè)物流行業(yè)小老板，運(yùn)營著一個(gè)快遞物流倉。2024年，他開始采用九識的無人車并發(fā)現(xiàn)了背后的商機(jī)，于是購買了更多的車展開了無人車租賃服務(wù)，給生鮮、輪胎、醫(yī)藥等行業(yè)的客戶進(jìn)行送貨。目前，他已經(jīng)管理了超過200輛九識無人車，實(shí)現(xiàn)了遠(yuǎn)超快遞從業(yè)的利潤水平。

這種商業(yè)模式的出現(xiàn)，讓孔旗意識到，無人貨運(yùn)帶來的變革不僅是將“有人車”換成“無人車”，而是涉及整個(gè)生態(tài)。

“我們判斷物流無人車的終局，最終會變成一個(gè)城市級的運(yùn)輸服務(wù)體系?！笨灼煺f?！盁o人貨運(yùn)的變革，更像iPhone一樣，涉及到APP Store和應(yīng)用生態(tài)的全新整合?！?/p>

他對物流無人車終局的思考，正好呼應(yīng)了菜鳥無人車與九識的整合：“要建設(shè)城市級的運(yùn)輸服務(wù)體系，光有規(guī)?；臒o人車隊(duì)是不夠的，還需要一個(gè)掌控全局的‘物流大腦’，以及其他的城市級物流要素?！笨灼炫袛唷?/p>

“物流無人車只是最終的整體物流解決方案的一環(huán)，我們在這一環(huán)已經(jīng)做得足夠好?！笨灼煺f。

雖然九識無人車的部署規(guī)模成倍增長，但是孔旗坦言“無人貨運(yùn)的滲透率仍然較低”。（券商研究報(bào)告顯示滲透率4%左右）進(jìn)一步提升滲透率還需多個(gè)要素的相互配合，包括全國性的路權(quán)開發(fā)，拓展環(huán)衛(wèi)、巡檢、農(nóng)業(yè)等更多領(lǐng)域的生態(tài)伙伴、建設(shè)本地客戶服務(wù)體系等等。

對于拓展更多生態(tài)合作伙伴，孔旗打算向這些客戶提供自動駕駛設(shè)備，供客戶按照自身場景和業(yè)務(wù)訴求進(jìn)行改造，比如基于九識無人駕駛底盤改造成自動巡檢車。

對于建設(shè)本地客戶服務(wù)體系，九識也將建立一套服務(wù)管理的質(zhì)量系統(tǒng)，去解決現(xiàn)有的一些問題。例如有的經(jīng)銷商去線下幫助客戶做部署，有的經(jīng)銷商在線上打電話遠(yuǎn)程指導(dǎo)客戶，這種服務(wù)質(zhì)量不統(tǒng)一的問題。

對于新進(jìn)入該賽道的公司，孔旗表示：“許多新加入的公司，并非是專注于這一賽道的，在技術(shù)能力和組織能力上存在差異。九識走過的路，新玩家也會再走一遍，技術(shù)和市場的差距會越拉越大?！?/p>

03海外業(yè)務(wù)多點(diǎn)開花

當(dāng)國內(nèi)的商業(yè)模式和技術(shù)壁壘已經(jīng)足夠堅(jiān)固，九識開始在海外重點(diǎn)發(fā)力。

2024年中旬，九識智能在新加坡獲得了該國首張無人駕駛車輛牌照。這次牌照申請并不簡單：“我們先和新加坡當(dāng)?shù)氐闹匾蛻暨_(dá)成合作意向，然后和客戶一起推動當(dāng)?shù)卣叩暮弦?guī)?！笨灼焱嘎?。

在新加坡，九識已經(jīng)和新加坡國有零售巨頭FairPrice Group合作，將在未來兩年部署近百臺Z10無人物流車；

“每個(gè)地方的風(fēng)土人情不一樣，新加坡和歐洲較為相近，在歐洲，我們以類似的方式落地在了奧地利。”孔旗說?！跋噍^而言，中東和東南亞許多國家的政府更起到一個(gè)主導(dǎo)角色，他們會主導(dǎo)無人車的落地，甚至愿意幫我們找客戶?！?/p>

在迪拜，九識已經(jīng)和迪拜道路與交通管理局達(dá)成戰(zhàn)略合作（2025年9月）。

在日韓這樣的熟人社會，九識通過大型商社，已經(jīng)初步完成了本地化測試，開啟了常態(tài)化運(yùn)營。

有意思的是，除了在國內(nèi)與中國郵政的合作，九識也包攬和海外諸多郵政客戶。在阿聯(lián)酋，九識和阿聯(lián)酋國家郵政集團(tuán)（7X）共同出資設(shè)立合資公司，并正式投入運(yùn)營（2025年11月）；在東南亞的馬來西亞，九識在1月達(dá)成了與馬來西亞郵政合作，啟動首個(gè)無人駕駛測試項(xiàng)目。九識還和新加坡郵政合作，開啟多場景的自動駕駛試點(diǎn)。

從九識在海外打法看出，無人貨運(yùn)出海難有“一招鮮吃遍天”，還需要結(jié)合當(dāng)?shù)厍闆r，尋找最合適的合作伙伴，共同推動業(yè)務(wù)在本地落地。

值得一提的是，新石器也在開拓海外市場，它獲得了中東資本青睞，并率先在沙特和阿聯(lián)酋落地，并陸續(xù)開拓歐洲、東南亞等市場。

對于出海的經(jīng)驗(yàn)，孔旗分析認(rèn)為：“出海的本質(zhì)還是要賺到錢，有蛋糕能分給合作伙伴，否則就是光打雷不下雨?！?/p>

談到創(chuàng)業(yè)至今，有什么經(jīng)驗(yàn)值得和創(chuàng)業(yè)者分享，孔旗表示，“大多數(shù)的創(chuàng)業(yè)者都容易陷入迎合投資人的誤區(qū)，但是創(chuàng)業(yè)的核心還是要在產(chǎn)品和技術(shù)上給客戶帶來真正價(jià)值，這正是九識正在做的?！?/p>

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