太空光伏這事兒，是真藍(lán)海還是畫(huà)大餅？

馬斯克這老哥在前段時(shí)間的達(dá)沃斯論壇上又整了個(gè)大活：宣布SpaceX跟特斯拉要在未來(lái)三年建200GW光伏產(chǎn)能，其中一部分專門(mén)供太空用，給星鏈衛(wèi)星和太空AI數(shù)據(jù)中心供電。

這話一出，A股光伏板塊直接炸了鍋。當(dāng)天鈞達(dá)股份、帝科股份這些票漲得跟坐火箭似的，大幅上漲。到2月4日，太空光伏指數(shù)又暴漲2.73%，中來(lái)股份直接20CM漲停，拓日新能、晶科能源一堆跟著起飛。

馬斯克團(tuán)隊(duì)確實(shí)在中國(guó)光伏圈轉(zhuǎn)悠，多家企業(yè)證實(shí)了這事兒。人家在看什么呢？看鈣鈦礦技術(shù)，這玩意兒成本低、柔性好、特別適合太空環(huán)境。暨南大學(xué)麥耀華團(tuán)隊(duì)跟上海交大韓禮元團(tuán)隊(duì)合作搞的柔性鈣鈦礦電池，轉(zhuǎn)換效率24.52%，彎折一萬(wàn)次還能保持92.5%的初始效率。這數(shù)據(jù)要是放在太空里，那可真是神器。

政策層面也在鋪路。咱們國(guó)家“十五五”規(guī)劃把商業(yè)航天列成戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，國(guó)家航天局還專門(mén)印發(fā)《商業(yè)航天高質(zhì)量安全發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2025—2027年）》，明確把空間能源利用列進(jìn)去了。這不是喊口號(hào)，是真金白銀往里砸的節(jié)奏。

說(shuō)實(shí)話，太空光伏現(xiàn)在還處在看上去很美的階段。技術(shù)上確實(shí)有優(yōu)勢(shì)，太空沒(méi)晝夜、沒(méi)天氣影響，光照強(qiáng)度是地面的7到10倍。問(wèn)題是經(jīng)濟(jì)賬算不過(guò)來(lái)。機(jī)構(gòu)測(cè)算顯示，當(dāng)前太空光伏的度電成本2到3美元，地面光伏才0.03到0.05美元，兩者差了快一百倍。除非未來(lái)發(fā)射成本降到現(xiàn)在的十分之一以下，光伏效率再翻個(gè)倍，不然這買賣沒(méi)法做。

再看需求端。全球商業(yè)航天確實(shí)在爆發(fā)，國(guó)際電信聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，全球備案低軌衛(wèi)星超10萬(wàn)顆，未來(lái)五年還要發(fā)射7萬(wàn)多顆。傳統(tǒng)通信衛(wèi)星功耗已經(jīng)到千瓦級(jí)，新一代太空算力衛(wèi)星功耗更高。機(jī)構(gòu)算過(guò)賬，光是每年發(fā)射1萬(wàn)顆衛(wèi)星，就能催生近2000億元的太陽(yáng)翼市場(chǎng)。加上太空數(shù)據(jù)中心、深空探測(cè)這些場(chǎng)景，需求確實(shí)在那兒擺著。

中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)鏈在這方面有底氣。技術(shù)研發(fā)上，“十四五”期間，咱們研究單位27次突破NREL實(shí)驗(yàn)室效率紀(jì)錄，全球占比55%，比“十三五”翻了一番。制造能力上，“十四五”光伏電池產(chǎn)量是“十三五”的5.5倍，2025年產(chǎn)能占全球九成以上。成本優(yōu)勢(shì)更不用說(shuō)，近十年咱們幫全球光伏項(xiàng)目平均度電成本降了80%。天合光能、隆基綠能、晶科能源這些企業(yè)都在鈣鈦礦疊層電池上發(fā)力，海目星已經(jīng)綁定大客戶完成卡位。

但咱得實(shí)話實(shí)說(shuō)，太空光伏現(xiàn)在還是個(gè)“馬拉松”，不是短跑沖刺。砷化鎵電池轉(zhuǎn)換效率高、抗輻射，但成本高得嚇人。鈣鈦礦電池雖然便宜、柔性好，可靠性還得驗(yàn)證。更關(guān)鍵的是，SpaceX的可回收火箭雖然降低了發(fā)射成本，但要達(dá)到經(jīng)濟(jì)性，還得繼續(xù)降。這中間的技術(shù)迭代、產(chǎn)業(yè)鏈磨合、市場(chǎng)驗(yàn)證，少說(shuō)也得五到十年。

所以這事兒怎么看？說(shuō)它是萬(wàn)億級(jí)藍(lán)海，沒(méi)毛病，但這片?，F(xiàn)在還在畫(huà)餅階段。有夢(mèng)想是好事，但別指望短期就能變現(xiàn)。對(duì)光伏企業(yè)來(lái)說(shuō)，提前布局、技術(shù)儲(chǔ)備是必須的，但別把寶全押這上面。對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，跟風(fēng)炒作可以，但別頭鐵梭哈。太空光伏這事兒，長(zhǎng)期看好，短期別急。

各位大佬覺(jué)得呢？