據(jù)《金融時報》2月10日爆料，美國政府正緊急調(diào)整芯片關稅政策，計劃為亞馬遜、谷歌、微軟等超大規(guī)模云服務商開辟豁免通道，豁免進口芯片關稅，以保障AI數(shù)據(jù)中心建設不受沖擊。這一急轉(zhuǎn)彎式調(diào)整，直接將臺積電推到政策核心位置，成為全球芯片供應鏈的關鍵變量。

今年1月，白宮剛宣布對進口芯片加征高額關稅，面向高性能AI芯片與服務器組件。短短一月內(nèi)政策松動，核心原因是美國科技巨頭高度依賴進口先進芯片，關稅加碼將大幅推高AI算力成本，拖累美國AI產(chǎn)業(yè)競爭力。美方不得不為數(shù)據(jù)中心、研發(fā)、公共部門等關鍵領域預留豁免口子。

最特殊的是，豁免額度與臺積電在美投資深度綁定：臺積電在美新建產(chǎn)能可獲2.5倍免稅進口額度，已投產(chǎn)產(chǎn)能享1.5倍額度，并由臺積電向其美國客戶分配豁免名額。臺積電已承諾在美投資超千億美元建設晶圓廠，成為撬動美國關稅政策的最大籌碼。

此舉一箭三雕：一是穩(wěn)住科技巨頭AI擴張節(jié)奏，避免算力產(chǎn)業(yè)鏈因關稅斷裂；二是以豁免為誘餌，倒逼臺積電加速在美建廠與產(chǎn)能轉(zhuǎn)移，強化本土制造；三是在貿(mào)易保護與產(chǎn)業(yè)發(fā)展間找平衡，表面征稅、實則為核心企業(yè)松綁。

市場普遍認為，政策落地后，英偉達、超威等芯片廠商與美國云巨頭的供應鏈壓力將顯著緩解，先進芯片進口通道保持暢通。但這也暴露美國芯片政策的內(nèi)在矛盾：一邊高舉“本土制造”大旗，一邊離不開境外先進產(chǎn)能支撐，臺積電的地位反而進一步強化。

隨著細則即將公布，這場圍繞芯片關稅的博弈，將持續(xù)重塑全球半導體格局，也讓臺積電在美戰(zhàn)略價值再上臺階。