果不其然，咱媽在春節(jié)前最后一個(gè)交易周的首日，給大家發(fā)紅包了。

今天三大指數(shù)集體飄紅，超過4600只個(gè)股上漲，創(chuàng)業(yè)板指更是大漲近3%，妥妥的年前紅包行情。

在盤面上，市場熱點(diǎn)輪動(dòng)速度較快，全市場超4600只個(gè)股上漲，從板塊來看呈現(xiàn)出科技與周期共振的局面。

其中AI應(yīng)用端持續(xù)拉升，化工板塊反復(fù)活躍，光伏概念表現(xiàn)活躍，算力硬件概念集體走強(qiáng)，易中天里面的天觸及20cm漲停創(chuàng)歷史新高。

而商業(yè)航天概念局部走高，里面都是新面孔長得比較好，而油氣股走勢較弱。

其中AI硬件這塊，今天漲得最好的像光模塊這些，直接原因是海外幾家頭部云廠商近期披露的資本開支計(jì)劃。

確實(shí)給市場提了氣。它們2026年在AI算力建設(shè)上的合計(jì)投入，預(yù)計(jì)會(huì)達(dá)6600億美元，同比大幅增長約60%，主要用于AI算力建設(shè)。

這種級(jí)別的投入，最先傳導(dǎo)到的就是上游核心硬件，像光模塊這類產(chǎn)品，作為數(shù)據(jù)中心內(nèi)部和設(shè)備間高速互聯(lián)的關(guān)鍵部件，其需求與云巨頭的資本開支周期綁定得非常緊。

所以未來幾年，從800G到1.6T甚至更高速率的產(chǎn)品迭代和放量，會(huì)是一個(gè)比較確定的需求，我前幾天還聽幾個(gè)做電子產(chǎn)品的說，光模塊廠商春節(jié)都不放假的，而且企業(yè)擴(kuò)張速度非常快，從每年入職人數(shù)就可以預(yù)見。

效果還不錯(cuò)，解決了AI視頻在口型、動(dòng)作連貫性上的老毛病，讓AI漫劇、AI短劇這類應(yīng)用進(jìn)一步加速商業(yè)化。

因?yàn)橛肁I生成視頻，之前的工具和這個(gè)來對(duì)比，雖然輸出的最終效果還不錯(cuò)，但是這里Seedance2主要是他的成本便宜，同時(shí)視頻良率很高，以前是一個(gè)指令給到后，AI生成10個(gè)視頻，里面有2個(gè)可以用的，那種成本就非常高，但是這次是10個(gè)里面大概6個(gè)可以用，那么對(duì)于生產(chǎn)商來說，成本是大大降低。

同時(shí)中午，視察亦莊產(chǎn)業(yè)園的消息傳來，受此刺激，AI板塊迎來日內(nèi)的第二把火。其中，智譜，單日飆漲超36%，其自1月8日港股上市以來，剛好滿月，彼時(shí)的開盤價(jià)是120港幣，今天收盤價(jià)是276港幣，已經(jīng)漲超130%了。

但從市場角度來看，AI應(yīng)用方向在此前經(jīng)歷短線整理后再度走強(qiáng)，并且在情緒回暖的節(jié)點(diǎn)中與指數(shù)形成一定的共振，預(yù)計(jì)板塊整體后市仍存進(jìn)一步?jīng)_高之空間。

一個(gè)典型的例子，某化工龍頭公司前幾天剛剛宣布，上調(diào)主力分散染料產(chǎn)品的價(jià)格，漲幅超過50%。

這種由產(chǎn)品漲價(jià)直接驅(qū)動(dòng)、能直接計(jì)算出確定性利潤的邏輯，對(duì)于市場來說非常有吸引力，這里就拿2025年2024年一些化工漲價(jià)的個(gè)股來看，哪個(gè)不是大牛股。

由于上周五晚上，黃金、白銀已經(jīng)大幅反彈，因此今天A股的有色上漲是預(yù)定好了的，下圖，是從這輪調(diào)整之初的1月30日至今，黃金、白銀、A股有色、美股黃金股，四者的走勢圖，今天A股有色反彈超2%，但區(qū)間內(nèi)仍然回撤了14個(gè)點(diǎn)左右，差不多就是金價(jià)跌幅的2倍，而白銀的波動(dòng)率，明顯更大。

最后，就是太空光伏，主要是特斯拉正計(jì)劃在美國多個(gè)州選址，大舉擴(kuò)張?zhí)柲茈姵刂圃飚a(chǎn)能，他還預(yù)測太空將成為未來部署AI基礎(chǔ)設(shè)施的首選之地，因其太陽能發(fā)電效率遠(yuǎn)超地面，打開太空光伏的想象空間。

而我們國內(nèi)頭部光伏設(shè)備廠商具備極強(qiáng)的高效迭代和快速響應(yīng)能力，有望躋身特斯拉和SpaceX等相關(guān)設(shè)備供應(yīng)鏈，所以最近也是在這種宏大的敘事之下，持續(xù)強(qiáng)勢的催化點(diǎn)。

言而總之。

在單日反彈后，不必過度興奮，而在前所未有的低利率環(huán)境下，在再融資等政策優(yōu)化的背景下，市場會(huì)持續(xù)獎(jiǎng)勵(lì)那些，用正確的姿勢，擁抱優(yōu)質(zhì)股權(quán)投資大時(shí)代的人，但并不是所有人、所有風(fēng)格的操作和炒作，都能雨露均沾。