鄭州銀行的轉(zhuǎn)型之路充滿挑戰(zhàn)。2026年是該行“破局”的關(guān)鍵一年，如果新的人事調(diào)整能夠保障戰(zhàn)略連續(xù)性、加速風(fēng)險(xiǎn)出清、提升科創(chuàng)金融與零售業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力，或?qū)猷嵵葶y行帶來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)。

2月12日晚，鄭州銀行披露“一辭一聘”兩則重要人事公告：行長(zhǎng)李紅因個(gè)人原因辭職，董事會(huì)審議通過(guò)聘任王森濤為副行長(zhǎng)，待監(jiān)管核準(zhǔn)。作為全國(guó)首家“A+H”股上市城商行，鄭州銀行因高管層持續(xù)動(dòng)蕩再次引發(fā)關(guān)注。

圖片來(lái)源：東方財(cái)富網(wǎng)

核心層三年三換

鄭州銀行的高管變動(dòng)自2023年開(kāi)始，至今“補(bǔ)位”仍未能完成。先是時(shí)任董事長(zhǎng)王天宇、行長(zhǎng)申學(xué)清相繼于2023年離任，原行長(zhǎng)趙飛升任董事長(zhǎng)；再是從郵儲(chǔ)銀行北京分行空降的李紅于2025年1月正式履職，成為該行首位女行長(zhǎng)，2025年春節(jié)前后又出現(xiàn)高管離任潮——3名副行長(zhǎng)、3名行長(zhǎng)助理集體卸任，原10人高管團(tuán)隊(duì)僅剩下2人，導(dǎo)致核心業(yè)務(wù)條線管理出現(xiàn)明顯斷層。

面對(duì)人事變動(dòng)，鄭州銀行選擇一邊“外部引進(jìn)”，一邊“內(nèi)部提拔”。2025年，在鄭州銀行任職超過(guò)30年的潘峰成為首席風(fēng)險(xiǎn)官，他具備涵蓋辦公室、董事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理等多崗位的豐富經(jīng)驗(yàn)。2026年1月，擁有近20年企業(yè)金融與零售業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的高瑞獲批行長(zhǎng)助理。不同于鄭州銀行的“老兵”潘峰，80后高管高瑞是從興業(yè)銀行鄭州分行引進(jìn)的人才，被市場(chǎng)寄予優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的厚望。此次董事會(huì)聘任兼具國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行任職經(jīng)歷與地方政府掛職背景的王森濤為副行長(zhǎng)，補(bǔ)強(qiáng)高管團(tuán)隊(duì)?wèi)?zhàn)力的意圖十分明顯。

盡管如此，鄭州銀行目前的高管團(tuán)隊(duì)仍不齊備。當(dāng)前，該行不但首席信息官、總審計(jì)師等關(guān)鍵崗位已空缺超過(guò)一年，而且在王森濤副行長(zhǎng)職務(wù)被核準(zhǔn)之前，僅有孫潤(rùn)華1人正式擔(dān)任副行長(zhǎng)。這與重慶銀行、青島銀行等同行“1行長(zhǎng)、3至4名副行長(zhǎng)、2至3名行長(zhǎng)助理、核心首席官”的標(biāo)準(zhǔn)配置差距頗大。在現(xiàn)有班子本就難以全面覆蓋各核心業(yè)務(wù)條線分管需求的前提下，李紅的辭職或進(jìn)一步?jīng)_擊該行的戰(zhàn)略連續(xù)性。畢竟，這位女行長(zhǎng)在任期間推動(dòng)凈息差顯著提升，而且持續(xù)落實(shí)了此前確立的科創(chuàng)金融聚焦戰(zhàn)略。

業(yè)績(jī)止跌但資產(chǎn)質(zhì)量堪憂

如此動(dòng)蕩的人事調(diào)整背后，是鄭州銀行面臨的經(jīng)營(yíng)困局：營(yíng)收凈利潤(rùn)雖止跌回升，但核心業(yè)務(wù)增長(zhǎng)停滯，資產(chǎn)質(zhì)量與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題依舊在持續(xù)發(fā)酵。

2025年前三季度鄭州銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收93.95億元、凈利潤(rùn)22.79億元，同比分別增長(zhǎng)3.91%、1.56%，用一張“雙增”答卷緩解了2021-2024年業(yè)績(jī)波動(dòng)下滑的壓力。但是這份答卷的含金量并不足夠，因?yàn)闋I(yíng)收增長(zhǎng)主要依賴(lài)的是投資收益拉動(dòng)，而不是核心的信貸業(yè)務(wù)真正好轉(zhuǎn)。實(shí)際上，2025年三季度末鄭州銀行貸款余額4067.17億元，較6月末僅增6.23億元，信貸業(yè)務(wù)增長(zhǎng)近乎停滯。

圖片來(lái)源：鄭州銀行2025年第三季度報(bào)告

鄭州銀行的資產(chǎn)質(zhì)量一直未得到有效改善。2025年三季度末1.76%的不良貸款率雖比年初略降0.03個(gè)百分點(diǎn)，但仍然超過(guò)了國(guó)有大行與股份制銀行平均水平；撥備覆蓋率186.17%，在高不良基數(shù)下，風(fēng)險(xiǎn)緩沖空間有限。其中，2025年上半年房地產(chǎn)業(yè)不良率升至9.75%，不良貸款余額超20億元，說(shuō)明鄭州銀行在2018-2021年逆勢(shì)加倉(cāng)房地產(chǎn)貸款極大推高了風(fēng)險(xiǎn)。2021年以來(lái)，鄭州銀行已發(fā)起20余起涉房借款訴訟，涉案總額超71億元，雖案件勝訴，但回款有限，凸顯早期向房地產(chǎn)信貸傾斜的長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)。

圖片來(lái)源：鄭州銀行2025年第三季度報(bào)告

圖片來(lái)源：鄭州銀行2025年半年度報(bào)告

鄭州銀行的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)也接踵而至。2026年1月28日，因“辦理經(jīng)常項(xiàng)目資金收付未審查交易單證真實(shí)性”，該行被外匯管理局罰款100.59萬(wàn)元。

圖片來(lái)源：國(guó)家外匯管理局河南省分局

舊包袱難甩拖累轉(zhuǎn)型

早在2021年，鄭州銀行就啟動(dòng)了戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型以應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)壓力，但至今轉(zhuǎn)型成效仍不達(dá)預(yù)期。

2024年末，鄭州銀行科創(chuàng)金融貸款余額達(dá)482.69億元，同比增長(zhǎng)44.5%，占貸款總額比重12.45%。這得益于該行將“政策性科創(chuàng)金融”定為第一增長(zhǎng)極，優(yōu)化“六專(zhuān)”機(jī)制，設(shè)立科技特色支行等舉措。同時(shí)，鄭州銀行推進(jìn)零售轉(zhuǎn)型“1號(hào)工程”，構(gòu)建“四大管家”服務(wù)體系，并著力拓展綠色金融、普惠金融領(lǐng)域。2025年前三季度非利息凈收入占比升至16.8%，普惠小微貸款同比增長(zhǎng)12.3%，這些向好的數(shù)據(jù)說(shuō)明轉(zhuǎn)型初見(jiàn)成效。

但是，房地產(chǎn)不良貸款的消化并不能一蹴而就，2025年上半年9.75%的高不良率持續(xù)侵蝕著鄭州銀行的利潤(rùn)，而且該行還存在大量逾期貸款未劃入不良。另一方面，鄭州銀行個(gè)人貸款占比從2019年的28.73%降至2025年三季度的23.68%，零售轉(zhuǎn)型進(jìn)展過(guò)于緩慢。2025年三季度該行核心一級(jí)資本充足率僅為8.76%，這一遠(yuǎn)低于商業(yè)銀行10.93%平均水平的數(shù)據(jù)凸顯了鄭州銀行的資本補(bǔ)充壓力。為滿足監(jiān)管要求，該行連續(xù)4年未分紅，2025年重啟2024年度分紅后比例僅9.69%，在A股銀行中墊底。

轉(zhuǎn)型還背負(fù)著股東層面帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)包袱。截至2025年三季度末，豫泰國(guó)際、河南國(guó)原貿(mào)易、河南盛潤(rùn)控股三家股東鄭州銀行的股東均已成為失信被執(zhí)行人，這三家在鄭州銀行的股東中均名列前十。河南國(guó)原貿(mào)易還拖欠該行1.4億元貸款，而且部分股東因司法拍賣(mài)被動(dòng)減持股份但鄭州銀行未發(fā)布公告，動(dòng)搖了股權(quán)穩(wěn)定性。

圖片來(lái)源：鄭州銀行2025年第三季度報(bào)告

早年押注房地產(chǎn)擴(kuò)張拉低了資產(chǎn)質(zhì)量、高管層震蕩不斷導(dǎo)致戰(zhàn)略執(zhí)行斷層、資本補(bǔ)充與股東風(fēng)險(xiǎn)形成雙重制約……鄭州銀行的轉(zhuǎn)型之路充滿挑戰(zhàn)。2026年是該行“破局”的關(guān)鍵一年，如果新的人事調(diào)整能夠保障戰(zhàn)略連續(xù)性、加速風(fēng)險(xiǎn)出清、提升科創(chuàng)金融與零售業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力，或?qū)猷嵵葶y行帶來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)。

作者 | 怡婷

編輯 | 吳雪