金融體系穩(wěn)健發(fā)展的新里程碑：2025年度系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估結(jié)果解讀

在金融全球化與國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的雙重背景下，構(gòu)建覆蓋全面的宏觀審慎管理體系已成為我國(guó)金融監(jiān)管的核心任務(wù)之一。近期，中國(guó)人民銀行與國(guó)家金融監(jiān)督管理總局聯(lián)合發(fā)布了2025年度我國(guó)系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估結(jié)果，21家銀行被認(rèn)定為國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)，標(biāo)志著我國(guó)在防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管方面邁出了堅(jiān)實(shí)一步。

此次評(píng)估依據(jù)《系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估辦法》，綜合考慮銀行的規(guī)模、關(guān)聯(lián)性、可替代性、復(fù)雜性及跨境業(yè)務(wù)等因素，最終將入選銀行劃分為五組。從分組情況來(lái)看，國(guó)有商業(yè)銀行、股份制銀行和城商行均占據(jù)重要位置，體現(xiàn)了我國(guó)銀行業(yè)結(jié)構(gòu)的多元化和均衡性。其中，第一組包含11家銀行，以股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行為主，如中國(guó)民生銀行、平安銀行、寧波銀行等；第二組至第四組則涵蓋了興業(yè)銀行、招商銀行、交通銀行等全國(guó)性銀行，以及中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行等“四大行”。值得注意的是，第五組目前暫無(wú)銀行進(jìn)入，反映出我國(guó)頭部銀行的系統(tǒng)重要性尚未達(dá)到國(guó)際最高層級(jí)，同時(shí)也為未來(lái)監(jiān)管預(yù)留了調(diào)整空間。

系統(tǒng)重要性銀行的認(rèn)定不僅是對(duì)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)地位的認(rèn)可，更意味著更嚴(yán)格的監(jiān)管要求。根據(jù)《系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管規(guī)定（試行）》，入選銀行需滿足更高的資本充足率、杠桿率、流動(dòng)性覆蓋率等指標(biāo)，并定期接受壓力測(cè)試，以增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。這種差異化監(jiān)管模式有助于降低“大而不能倒”帶來(lái)的道德風(fēng)險(xiǎn)，確保金融體系在復(fù)雜經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的穩(wěn)定性。

從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，2008年金融危機(jī)后，全球主要經(jīng)濟(jì)體均加強(qiáng)了對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。我國(guó)此次評(píng)估的推進(jìn)，既是對(duì)國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的呼應(yīng)，也是基于國(guó)內(nèi)金融體系特點(diǎn)的主動(dòng)作為。與歐美國(guó)家相比，我國(guó)系統(tǒng)重要性銀行的評(píng)估更注重本土化因素，例如城商行的納入反映了區(qū)域經(jīng)濟(jì)的重要性，而郵政儲(chǔ)蓄銀行的入選則凸顯了其在普惠金融領(lǐng)域的特殊作用。

展望未來(lái)，中國(guó)人民銀行與國(guó)家金融監(jiān)督管理總局將繼續(xù)發(fā)揮宏觀審慎管理與微觀審慎監(jiān)管的協(xié)同效應(yīng)，推動(dòng)系統(tǒng)重要性銀行在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。一方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將動(dòng)態(tài)調(diào)整評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，確保其與金融創(chuàng)新和市場(chǎng)化改革相適應(yīng)；另一方面，銀行自身也需優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。特別是在科技創(chuàng)新、綠色金融、鄉(xiāng)村振興等重點(diǎn)領(lǐng)域，系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)發(fā)揮引領(lǐng)作用，通過(guò)精準(zhǔn)信貸投放和金融產(chǎn)品創(chuàng)新，助力經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。

此次評(píng)估結(jié)果的發(fā)布，不僅為銀行業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行提供了制度保障，也為市場(chǎng)參與者提供了清晰的監(jiān)管預(yù)期。隨著我國(guó)金融業(yè)開(kāi)放程度不斷提高，系統(tǒng)重要性銀行的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)將面臨更多挑戰(zhàn)，而強(qiáng)化監(jiān)管正是為了在開(kāi)放與穩(wěn)定之間尋求平衡?？梢灶A(yù)見(jiàn)，在監(jiān)管政策與市場(chǎng)機(jī)制的共同作用下，我國(guó)金融體系的抗風(fēng)險(xiǎn)能力將持續(xù)增強(qiáng)，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)支撐。