2026年，一切與“智能”有關(guān)的技術(shù)都將在場景中爆發(fā)。開年以來，AI視頻、AI編程、具身智能、無人車......多個領(lǐng)域都驗證了這個說法。

上月末，九識智能CEO孔旗與菜鳥集團(tuán)CEO萬霖在簽約現(xiàn)場握手，前者從成立僅4年多的公司，一躍成為全球最大的RoboVan無人貨運車隊運營商——車隊規(guī)模超過2萬臺。

僅僅兩個月前，菜鳥還在30多個城市大規(guī)模推廣無人車智能倉配方案，并認(rèn)為快遞物流行業(yè)三到五年將部署超20萬輛無人物流車。但阿里最終選擇利用過去多年積累的技術(shù)、數(shù)據(jù)和團(tuán)隊，與九識這家已經(jīng)跑通商業(yè)閉環(huán)的公司形成合作，以類似“豐田和雷克薩斯”的模式雙品牌獨立運營，共創(chuàng)智慧物流新基建。

九識CEO孔旗說，拿下菜鳥無人車品牌授權(quán)是阿里認(rèn)為我們能贏。站在阿里的角度，從2015年組建ET實驗室至今，菜鳥的自動駕駛戰(zhàn)略經(jīng)歷了三次重大調(diào)整，如今集團(tuán)變得更聚焦，過去的行業(yè)積累也是時候向一個有前景的出口匯聚。

菜鳥帶給九識的不只是硬件。日均處理千萬級包裹產(chǎn)生的全鏈路數(shù)據(jù)，在視覺語言模型和世界模型領(lǐng)域多年的技術(shù)積累，以及覆蓋全球的物流網(wǎng)絡(luò)每天都在更新的實用認(rèn)知，都是珍貴的資產(chǎn)。

截至去年9月，九識在快遞物流領(lǐng)域的市占率已經(jīng)超過75%，還成為了中國郵政智能化升級的核心供應(yīng)商。這次合作，如虎添翼。

無人物流車行業(yè)最猛的戰(zhàn)將，出現(xiàn)了。

一、“鮑莫爾病”催熟無人車

在江浙滬地區(qū)雇傭一個專職送貨員，每個月要付出的成本可能是七八千元。而如果采用一輛無人物流車代勞，每月固定成本可能只需要2000多元。不少小企業(yè)主、老板會計算這個差價，最后選擇嘗試AI Driver。

這就是九識智能飛速發(fā)展的原因——在接受雷遞網(wǎng)采訪時，九識智能創(chuàng)始人孔旗說，九識在多個領(lǐng)域吸引客戶的邏輯并不復(fù)雜：

“最初中小B端快遞加盟網(wǎng)點選擇合作，這一群體決策鏈條較短，只要你能幫他們降本增效，就愿意埋單。但這一批客戶也是最難合作的，因為確實要幫他們降本增效。這種最難的客戶拓展之后，這批客戶的朋友們，比如商超等客戶也開始采用我們的解決方案。”

“現(xiàn)在，我們的物流服務(wù)從快遞物流，已經(jīng)拓展到各行各業(yè)都在使用......這是一個滲透的過程，包括了大B和小B，以及各條垂直線上的應(yīng)用。”

2022年，一輛應(yīng)用于末端配送的無人車包含服務(wù)費在內(nèi)，價格要超過10萬元。到2024年，這個數(shù)字極限已經(jīng)跌至2萬元以下——九識智能的E6裸車價格僅1.98萬元，配合每月1800元的自動駕駛訂閱費。三年時間，價格砍半再砍半。

這符合鮑莫爾成本病描述的現(xiàn)象：宏觀經(jīng)濟(jì)上存在具有正勞動生產(chǎn)率增長率的進(jìn)步部門和不存在勞動生產(chǎn)率增長率的停滯部門，隨著時間的推移，進(jìn)步部門的單位產(chǎn)品成本將維持不變（這里指勞動力成本），而停滯部門的單位產(chǎn)品成本將不斷上升。

在現(xiàn)實中，進(jìn)步的總是技術(shù)對應(yīng)的制造業(yè)，停滯的是人力對應(yīng)的服務(wù)業(yè)——比如技術(shù)進(jìn)步總是能帶來履約成本降低的機(jī)會，但人的效率和勞動力有上限，人力成本無法持續(xù)削減，甚至?xí)谀承r刻反過來上升。

經(jīng)典的例子是，300年前演奏莫扎特的四重奏需要四個人，而300年后演奏同樣一首曲子仍然需要四個人，勞動生產(chǎn)率始終沒有發(fā)生變化。放在各種物流場景里，算法指導(dǎo)人力工作得出的最終效率，最終比不過算法直接驅(qū)動硬件的效率。

另外，傳統(tǒng)的車輛公司運營模式本質(zhì)上是在出售一件復(fù)雜的硬件設(shè)備?？蛻糍徺I整車，廠商提供技術(shù)支持和維護(hù)服務(wù)，商業(yè)模式類似于工程機(jī)械。在這種模式下，廠商的利潤來自硬件溢價，激光雷達(dá)、算力芯片、線控底盤上存在太多競爭點，卻不一定能保證客戶的實際體驗，而且會導(dǎo)致嘗試門檻很高，定價難度也更大。

九識選擇了一條截然不同的路徑，整車成本價出售，利潤來自自動駕駛運力的訂閱費?？灼斓脑捠牵何覀冑u的是自動駕駛運力，而不是整車。車對我們來說是成本價，我們希望它用十年、二十年，越耐用越好，因為我們靠運力收費，不靠硬件賺錢。

模式轉(zhuǎn)變的核心，在于重新定義了價值創(chuàng)造的來源。九識的模式里，價值在使用環(huán)節(jié)持續(xù)產(chǎn)生。但這種模式能夠成立，必須滿足三個前提條件。

第一，供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)性成本優(yōu)勢。

九識的整車有500多個零件，其中40%是與高級別自動駕駛相關(guān)的零部件，95%是國產(chǎn)的。當(dāng)傳統(tǒng)車廠銷量下滑，供應(yīng)鏈產(chǎn)能急需新的上升賽道時，九識拿到了接近甚至低于一線主機(jī)廠的零部件價格。

更關(guān)鍵的是，九識要求供應(yīng)商對激光雷達(dá)質(zhì)保5年、電機(jī)電控電池質(zhì)保8年——質(zhì)保期遠(yuǎn)超行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，折舊成本被大幅攤薄。

供應(yīng)鏈議價能力始終對應(yīng)規(guī)模效應(yīng)。當(dāng)九識在4個月內(nèi)從1萬臺沖到2萬臺，這種增速本身就是對供應(yīng)商最好的信用背書。而整合菜鳥后，雙方加起來在全國數(shù)百個城市部署無人車，這種覆蓋密度會讓供應(yīng)商看到一個確定性的增量市場。

第二，商業(yè)閉環(huán)的快速驗證。

無人物流車之所以能率先跑通商業(yè)模式，是因為它同時滿足了需求剛性和技術(shù)可達(dá)兩個條件。快遞物流是一個算賬算到毛，甚至算到厘的行業(yè)，對成本極度敏感。當(dāng)單車成本加自動駕駛訂閱費降到明顯勝過傳統(tǒng)模式時，經(jīng)濟(jì)性壁壘被徹底打穿。

九識聯(lián)合創(chuàng)始人周清曾透露，他們已經(jīng)實現(xiàn)了單車盈利和規(guī)?；虡I(yè)閉環(huán)。每一臺車的運營收入，已經(jīng)能夠覆蓋硬件成本、運維成本和研發(fā)攤銷。而菜鳥帶來的應(yīng)用場景，即將進(jìn)一步驗證這種商業(yè)模式的可持續(xù)性。

第三，也是關(guān)鍵問題之一，是數(shù)據(jù)資產(chǎn)的持續(xù)積累。

每一臺車都是一個移動的數(shù)據(jù)采集終端——它在真實道路上行駛的每一公里、處理的每一個包裹、遇到的每一個復(fù)雜場景，都會給算法提供迭代依據(jù)。

當(dāng)下，自動駕駛逐漸走向世界模型時代，很多Corner Case可以靠仿真建模測試測試覆蓋，單純的數(shù)據(jù)量指標(biāo)權(quán)重趨于下降，轉(zhuǎn)而追求效率和質(zhì)量，但總體對實際運營來講，指導(dǎo)作用還在增長。而通過現(xiàn)有布局，九識智能每天能采集到的數(shù)據(jù)高達(dá)40-50萬公里，累計超過8000多萬公里，具備很強(qiáng)的優(yōu)勢。

所以不管怎樣，這都是一個正向循環(huán)的飛輪，而不是簡單的價格戰(zhàn)。九識與菜鳥的整合，不是兩家公司的資源拼湊，而是兩個飛輪的疊加加速。

二、數(shù)據(jù)平臺期就是競爭換擋期

桑德爾在《公正，該如何做是好》里說，傳統(tǒng)理論上，一種資源誰用得最好，這種資源就“應(yīng)該”由它使用。比如一個樂團(tuán)里，最好的笛子應(yīng)該給笛子吹得最好的音樂家用，因為這樣發(fā)揮了它的最大功用，而且聽眾會最喜歡。在經(jīng)濟(jì)學(xué)上，這就達(dá)成了帕累托最優(yōu)。

但在現(xiàn)實生活中，資源分配很少出現(xiàn)這種理想狀態(tài)。所以有了另一個知名理論，叫科斯定理：

一項有價值的資源，不管一開始的產(chǎn)權(quán)歸屬于誰，只要交易費用足夠低，它最終都會流入到能最大化利用其價值的人手中，并使資源配置達(dá)到帕累托最優(yōu)。

也就是說，在沒有交易摩擦的情況下，“誰用得好歸誰”，是提升經(jīng)濟(jì)效率的最好方法。就比如本次交易，九識智能獲得了擴(kuò)大應(yīng)用的機(jī)會，獲得了更多實際場景的支持，這在數(shù)據(jù)驅(qū)動自動駕駛發(fā)展的“平臺期”有重要意義，九識智能也將發(fā)揮這些資源的最大作用。

在剛剛討論過的數(shù)據(jù)問題里，算法能力目前已進(jìn)入平臺期，數(shù)據(jù)質(zhì)量、采集效率、閉環(huán)速度成了拉開代際差距的新分水嶺。技術(shù)端形成了一種暗流涌動的現(xiàn)象：

雖然乘用車領(lǐng)域還在L2++++（不過即將抵達(dá)L3）的玩法，但實際上算法和開發(fā)范式已經(jīng)大幅變化，提高向高級別過渡的速度。而低速無人車則早早抵達(dá)L4級別，比如九識智能前兩年爆火的名作，就有業(yè)內(nèi)最大載重、最長續(xù)航的L4級低速無人城配產(chǎn)品，型號分別為Z8和Z10。

九識聯(lián)合創(chuàng)始人周清在采訪中的一段話，道破了這個行業(yè)的本質(zhì)：對于新玩家來說，最核心的就是RoboVan傳感器方案，這套方案和之前汽車的傳感器方案完全不一樣，相關(guān)數(shù)據(jù)收集工作是避不開的。

比如截至去年9月，比亞迪天神之眼輔助駕駛每天生成數(shù)據(jù)超1億公里，但這些來自乘用車的數(shù)據(jù)的特征，在未來自監(jiān)督模型、世界模型發(fā)展階段，和RoboVan的需求必然有差異。

時間就像黑洞，會吞噬掉后來者彎道超車的意圖。后來者常用的超車技法，比如更強(qiáng)的技術(shù)、更低的價格、更好的服務(wù)，在一個經(jīng)常出現(xiàn)車輛?？奎c被占據(jù)、運送路途七拐八扭、途中交通狀況奇葩的商用車賽道上，兌現(xiàn)難度大大提高。

這是一個典型的數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)市場：數(shù)據(jù)越多，對履約的指導(dǎo)意義越大；履約效果越好，客戶越多；客戶越多，數(shù)據(jù)積累越快、越充分。

今年1月，一段關(guān)于中國多個品牌無人物流車的“迷因視頻”在外網(wǎng)走紅，畫面中的無人車在各種場景里“橫行霸道”，但相比往年大眾的嘲諷戲謔，越來越多的評論意識到，這恰恰就是自動駕駛打敗特殊場景的必經(jīng)之路?！笆　笔仟氁粺o二的教育。

目前，九識擁有近億公里的真實公開道路數(shù)據(jù)，整合菜鳥后，還獲得了后者在千萬級包裹處理過程中產(chǎn)生的全鏈路、全場景高質(zhì)量數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)覆蓋了從社區(qū)、校園、商圈到跨境物流的完整場景譜系。

九識和菜鳥還在數(shù)據(jù)質(zhì)量上形成了互補?？灼鞆?qiáng)調(diào)：從第一性原理出發(fā)考慮，自動駕駛的核心壁壘還是在于數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)量很重要，但當(dāng)數(shù)據(jù)量達(dá)到一定基準(zhǔn)后，數(shù)據(jù)的質(zhì)量會更重要，一個決定下限，一個決定上限。

這種數(shù)據(jù)質(zhì)量的差異，體現(xiàn)在兩個層面：

場景豐富度。九識的數(shù)據(jù)來自300多個城市的真實道路，覆蓋了從一線城市到鄉(xiāng)村的復(fù)雜路況；菜鳥的數(shù)據(jù)則來自物流全鏈路，包括倉儲、分揀、配送、逆向物流等不同環(huán)節(jié)。兩者疊加后，形成了一個橫向覆蓋空間、縱向穿透鏈路的數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)。

Corner Case（極端場景）的積累。自動駕駛最難解決的，從來不是常規(guī)場景，而是那些極端的、罕見的、卻可能致命的Corner Case。

短視頻平臺上有大量九識無人車在真實場景運營的視頻，而它們的環(huán)境往往很刁鉆：四川大涼山的鄉(xiāng)村公路，內(nèi)蒙古狂風(fēng)吹過的空曠道路，安徽縣鄉(xiāng)的地方超市，這些真實場景數(shù)據(jù)對運營的指導(dǎo)意義更大，價值要遠(yuǎn)超在標(biāo)準(zhǔn)化測試場或者半封閉固定路線里跑出來的數(shù)據(jù)——同時，也是客戶愿意相信并選擇九識的現(xiàn)實依據(jù)。

什么樣的自動駕駛能力？值多少錢？這些問題最終不是由技術(shù)團(tuán)隊決定的，而是由數(shù)據(jù)積累最多的公司決定的。或者說來自客戶對其能力的認(rèn)可。所以不積跬步無以至千里，跑的場景越多，產(chǎn)品力越強(qiáng)，然后成本越低，最后就形成了頭部效應(yīng)。頭部和其他玩家的差距不再是線性的，而是指數(shù)級。

當(dāng)九識+菜鳥的車隊規(guī)模達(dá)到2萬臺、在快遞物流領(lǐng)域市占率超過75%時，這個數(shù)據(jù)飛輪已經(jīng)轉(zhuǎn)到了一個后來者很難追趕的速度。

此外，菜鳥帶來的不只是數(shù)據(jù)量，還有數(shù)據(jù)的生產(chǎn)方式。菜鳥在視覺語言模型（VLA）和世界模型領(lǐng)域多年的技術(shù)積累，意味著九識獲得了一套更高效的數(shù)據(jù)處理和模型訓(xùn)練能力。這種能力的提升，會進(jìn)一步加速數(shù)據(jù)飛輪的轉(zhuǎn)速。

這就是為什么周清說，九識要做的是航母級集團(tuán)。因為在這個行業(yè)里，單一產(chǎn)品的競爭已經(jīng)在這個時刻趨近于結(jié)束。自動駕駛領(lǐng)域翹首盼望2026年會大開乘用車L3之閘，那么一向更開放的商用領(lǐng)域，必然會更快進(jìn)入新的競爭階段，數(shù)據(jù)生態(tài)的競爭。搶占行業(yè)制高點，在此一役。

三、改造行業(yè)的契機(jī)

當(dāng)前行業(yè)面臨一個重要節(jié)點：全國約有103個城市開放低速無人駕駛路權(quán)，試點時間基本都截至2026年，伴隨低速無人車試點期即將到期，主管低速無人車試點的工信部裝備工業(yè)一司已經(jīng)在開展相關(guān)工作。此外，“車路云一體化”應(yīng)用試點工作的截止時間也是2026年。

隨著標(biāo)準(zhǔn)的出臺，這個行業(yè)將從野蠻生長轉(zhuǎn)向規(guī)范競爭。而在這個轉(zhuǎn)折點上，擁有最多數(shù)據(jù)、最強(qiáng)算法、最大規(guī)模的玩家，將獲得更高的影響力和話語權(quán)。

在被問及無人車的未來規(guī)模時，周清給出了一個驚人的數(shù)字：目前對標(biāo)商用車就可以，中國微型面包車的保有量是在1500萬到2000萬之間。九識和菜鳥無人車產(chǎn)品形態(tài)和微面其實差不多，應(yīng)該會把這一部分車替換掉。

這是一個萬億級的市場，并不夸張。從2022年到2025年，整個市場已交付3.5萬臺無人車，其中九識+菜鳥超過2萬臺。按照周清的預(yù)測，到2030年，無人設(shè)備會占到城市物流設(shè)備出貨量的20%，保有量至少達(dá)到5%——也就是75萬臺。從3.5萬到75萬，這是一個20倍的增長空間。

屆時，整個行業(yè)將發(fā)生巨大的改變，因為計算投入產(chǎn)出比的邏輯被無人車扭曲了。它們的復(fù)制和調(diào)度總是難度更低、摩擦力更小。只要運力充足有效，客戶就會出現(xiàn)。

在四川大涼山，九識的無人貨車讓水果運輸損耗率從15%降至3%；在內(nèi)蒙古河套平原，配送頻次從兩天一次提升到一天兩次。多場景的泛化能力提升的同時，九識以幾萬元的成本價出售整車，靠月費訂閱盈利，建立了完整的商業(yè)模式，同時也具備了推廣這種模式的能力。

孔旗對此有清晰的認(rèn)知：我們整合后會在泛無人貨運實現(xiàn)全覆蓋，成為無人車品牌的航母級集團(tuán)。除了城市配送，基于自動駕駛底盤，整個集團(tuán)也會和數(shù)十家企業(yè)進(jìn)入除物流以外的行業(yè)。

它不只是要做無人物流車，而是要做自動駕駛通用底盤+垂直場景應(yīng)用的平臺型公司?；诰抛RZ5改裝的安防巡邏車，已經(jīng)在進(jìn)行無人機(jī)巡邏作業(yè)；九識極景研發(fā)的無人掃路車，也投入了城市清潔作業(yè)。

平臺化戰(zhàn)略對應(yīng)的是跨場景的數(shù)據(jù)復(fù)用能力，環(huán)衛(wèi)、市政、巡邏、農(nóng)業(yè)，都是無人車產(chǎn)業(yè)真正的規(guī)模經(jīng)濟(jì)所在。

從現(xiàn)在起，萬級正式成為無人車的計量單位。當(dāng)這個數(shù)字從幾萬到幾十萬，再漲到百萬千萬時，下一代物流基礎(chǔ)設(shè)施也就成型了。

而在當(dāng)下，風(fēng)仍起于青萍之末。湖北武漢一位企業(yè)硬件產(chǎn)品代理商告訴我們，他在嘗試過九識的無人車服務(wù)之后也認(rèn)為其配送、能力、性價比都很到位，而且即便是從來沒接觸過自動駕駛的人，看到車上不載人，也會本能地更愿意接受它。

“武漢物流園這邊很多老板都想入手，物流最后一公里也是最麻煩、利潤最高的，很多老板想買，都沒有渠道，九識應(yīng)該派人去下沉物流專線最后一公里配送的難題?！?/p>

就在1月25日，九識智能參加了在武漢舉行的2026光谷AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展峰會，簽約落戶九界自動駕駛裝備區(qū)域運營中心，預(yù)計從光谷出發(fā)，與合作伙伴攜手開拓武漢乃至華中市場。九識Z8也在峰會上榮獲“2025年度AI產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新獎”。

滾雪球之旅，即將開始。

來源：松果財經(jīng)