2026年的春節(jié)，印度的光伏組件制造商陷入前所未有的焦慮。

據(jù)市場一線反饋顯示，作為光伏組件核心零部件的電池片，來自中國的報(bào)價(jià)在短短一個(gè)月內(nèi)跳漲了10%到15%。對于本就利潤微薄的印度制造商而言，無異于雪上加霜。

為何印度會(huì)如此焦慮？客觀地說，印度確實(shí)處于經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的階段，無論是制造業(yè)還是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，都在消耗大量能源。原油等傳統(tǒng)能源，印度高度依賴進(jìn)口。大力發(fā)展新能源，尤其是光伏，是印度的必由之路。

印度想發(fā)展自己的光伏產(chǎn)業(yè)，于是擔(dān)心中國便宜的進(jìn)口沖擊本土制造。當(dāng)中國真正漲價(jià)時(shí)，其下游又面臨成本之殤。這背后，是印度光伏產(chǎn)業(yè)難以言說的“囚徒困境”。

政策高墻與市場現(xiàn)實(shí)

印度的戰(zhàn)略意圖非常清晰：利用國內(nèi)的巨大市場作為籌碼，強(qiáng)行培育出能與中國抗衡的本土光伏產(chǎn)業(yè)鏈，最終實(shí)現(xiàn)“進(jìn)口替代”甚至“出口競爭”。

為此，印度政府筑起了高高的政策圍墻。2022年，印度對進(jìn)口太陽能電池組件征收40%的基本關(guān)稅，對進(jìn)口太陽能電池征收25%的基本關(guān)稅，此舉被廣泛認(rèn)為針對中國產(chǎn)品。同時(shí)，印度嚴(yán)格執(zhí)行ALMM清單，只有進(jìn)入該清單的組件才能參與政府項(xiàng)目和補(bǔ)貼項(xiàng)目，而目前中國組件企業(yè)幾乎全數(shù)被排除在清單之外。

在封堵進(jìn)口的同時(shí)，印度通過PLI（生產(chǎn)掛鉤激勵(lì)）計(jì)劃，利用巨額補(bǔ)貼扶持本土制造巨頭。印度的“領(lǐng)頭羊”阿達(dá)尼太陽能公司計(jì)劃2026年硅錠產(chǎn)能達(dá)到56吉瓦。

這一“去中國化”的戰(zhàn)略在現(xiàn)階段呈現(xiàn)出一個(gè)極具諷刺意味的“悖論”。雖然印度成功阻擋了中國組件（成品）的進(jìn)口，但其本土產(chǎn)能的擴(kuò)張卻極度依賴中國的設(shè)備（Equipment）和原材料（Raw Materials）。

中印光伏貿(mào)易的結(jié)構(gòu)因此發(fā)生變化：從“賣產(chǎn)品”轉(zhuǎn)向“賣半成品”和“賣鏟子”。2026財(cái)年印度41.5 GW的裝機(jī)目標(biāo)，實(shí)際上將轉(zhuǎn)化為對中國上游供應(yīng)鏈的巨額采購訂單。

成本之殤：本土制造的尷尬

印度政府的保護(hù)政策，并沒有讓本土制造變得更有競爭力，反而推高了成本。

目前，一些印度國產(chǎn)太陽能電池片的成本是中國產(chǎn)品的3倍多。數(shù)據(jù)顯示，使用中國部件在印度完成裝配的太陽能組件比完全由中國制造的組件價(jià)格高出48%，而完全使用印度組件生產(chǎn)的產(chǎn)品價(jià)格則高出約143%。

這種成本差距在2026年初被進(jìn)一步放大。中國財(cái)政部和國家稅務(wù)總局發(fā)布公告，自2026年4月1日起，取消光伏等產(chǎn)品增值稅出口退稅。在該政策刺激下，2026年第一季度海外客戶在大量“搶單”，海外需求出現(xiàn)短期激增。

銀價(jià)劇烈波動(dòng)推高了光伏產(chǎn)業(yè)成本。目前白銀在光伏原料成本中的占比從2024年的約9%上漲至30%以上。

多重因素疊加，導(dǎo)致光伏電池價(jià)格在短短數(shù)周內(nèi)便從每峰瓦3.5美分暴漲至5.5美分。對于高度依賴進(jìn)口電池的印度制造商來說，這無疑是致命一擊。

裝機(jī)目標(biāo)與供應(yīng)鏈瓶頸

印度有著宏大的光伏裝機(jī)目標(biāo)：計(jì)劃到2030年實(shí)現(xiàn)太陽能裝機(jī)容量300吉瓦，在全國500吉瓦非化石能源總裝機(jī)容量中占據(jù)相應(yīng)份額。

2026年，印度市場被寄予厚望。券商報(bào)告稱，印度市場將成為增長亮點(diǎn)，預(yù)計(jì)新增裝機(jī)50GW，同比增長25%。印度計(jì)劃2030年實(shí)現(xiàn)280GW光伏裝機(jī)，2026年財(cái)年到期的補(bǔ)貼政策將帶動(dòng)短期搶裝。

這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。印度本土電池片產(chǎn)能僅13.8GW，無法覆蓋組件需求，需大量進(jìn)口。更棘手的是，印度光伏產(chǎn)業(yè)還面臨土地征收困難、電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施滯后、資金成本高等“老大難”問題。在印度，土地私有制導(dǎo)致大規(guī)模地面電站的征地過程極其漫長且充滿法律糾紛，大批中標(biāo)項(xiàng)目因此延期。

電網(wǎng)問題同樣突出。光伏資源豐富的西部地區(qū)（如拉賈斯坦邦）與電力負(fù)荷中心（如北部和南部）距離遙遠(yuǎn)，邦際輸電系統(tǒng)（ISTS）的建設(shè)速度往往跟不上光伏電站的建設(shè)速度，導(dǎo)致“窩電”風(fēng)險(xiǎn)。

兩難選擇：保護(hù)還是開放？

印度光伏產(chǎn)業(yè)正站在十字路口，面臨艱難的兩難選擇。

一方面，如果繼續(xù)堅(jiān)持保護(hù)主義政策，強(qiáng)制使用本土電池片，將導(dǎo)致組件成本大幅上升，進(jìn)而推高光伏上網(wǎng)電價(jià)，最終拖累印度的能源轉(zhuǎn)型進(jìn)程。

另一方面，如果放寬進(jìn)口限制，大量廉價(jià)的中國組件將涌入印度市場，本土制造企業(yè)將面臨生存危機(jī)。這對于印度打造自主光伏產(chǎn)業(yè)鏈的雄心無疑是沉重打擊。

這種兩難境地，正是印度光伏“囚徒困境”的核心。每個(gè)參與者（政府、制造商、開發(fā)商）都在追求自身利益最大化，但最終可能導(dǎo)致整體利益受損。

印度光伏產(chǎn)業(yè)的“囚徒困境”，是發(fā)展中國家在全球化背景下尋求產(chǎn)業(yè)自主的典型縮影。它反映了保護(hù)本土產(chǎn)業(yè)與融入全球供應(yīng)鏈之間的深刻矛盾。

這場博弈的結(jié)局，不僅將決定印度光伏產(chǎn)業(yè)的未來，也將為其他發(fā)展中國家提供重要借鑒。在全球化與本土化之間，或許沒有完美的答案，只有不斷調(diào)整的平衡。

而對于中國企業(yè)而言，新的機(jī)會(huì)在于順應(yīng)印度“Made in India”的政策導(dǎo)向，轉(zhuǎn)型為“上游供應(yīng)商”或“技術(shù)賦能者”。在印度徹底掌握全產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)之前，這種“組件脫鉤、供應(yīng)鏈掛鉤”的微妙共生關(guān)系，還將維持相當(dāng)長的一段時(shí)間。

這或許就是全球化時(shí)代產(chǎn)業(yè)分工的復(fù)雜現(xiàn)實(shí)：沒有絕對的贏家，只有不斷的調(diào)整與適應(yīng)。印度光伏的兩難，正是這一現(xiàn)實(shí)的生動(dòng)寫照。