2023年中秋剛過，阿里扔出個炸鍋消息——張勇卸任董事會主席兼CEO，蔡崇信和吳泳銘接棒。圈里人當時就炸了：“創(chuàng)始團隊終于回來了？阿里這是要動真格了？”畢竟之前張勇管的那幾年，阿里確實有點“飄”，也有點“亂”，直到蔡崇信回來，才慢慢把方向拉回正軌。

張勇2015年接馬云的班，在CEO位置坐了8年，功勞真不?。弘p十一干到5400億，天貓成了現(xiàn)金牛，移動化轉(zhuǎn)型成了，阿里云做到全球前三——隨便拎一個出來，都夠吹一輩子。但問題也藏在這兒：攤子鋪得太大了。新零售、本地生活、大文娛、健康、出行……阿里從電商平臺變成“宇宙大雜貨鋪”，賣了高鑫零售、銀泰、餓了么、優(yōu)酷、蝦米，最后能真正打通的沒幾個。更致命的是核心電商被“偷家”了：2019年阿里電商份額還66%，2022年跌到44%左右，拼多多、硬生生搶了超50%的份額；2022財年凈利潤直接從1432億腰斬到470億。有分析說得扎心：張勇是財務(wù)出身，太看重短期財報，為保利潤把流量往頭部商家傾斜，逼走了中小商家，正好給拼多多送了“人頭”。2024年蔡崇信采訪直接放狠話：“我們忘記了真正的客戶是誰?！边@話基本給張勇時代定了性。

蔡崇信回來最關(guān)鍵的變化，就是“重新聚焦”。以前阿里啥都想干，結(jié)果啥都做不深；現(xiàn)在電商歸電商，云歸云，物流歸物流，各回各家不瞎折騰。比如菜鳥，以前想著獨立上市，估值炒到200億美元，結(jié)果蔡崇信一算賬：市場行情不好，硬上等于賤賣，干脆拉回集團，專心給電商做配套。國際業(yè)務(wù)以前“起大早趕晚集”，現(xiàn)在速賣通搞Choice頻道，全托管半托管，連續(xù)三個季度漲40%以上，終于踩對節(jié)奏了。蔡崇信自己說：“阿里感受到競爭壓力，但現(xiàn)在回來了。”這話低調(diào)，但分量重——“回來”兩字，說明之前確實走丟過。

蔡崇信回來不僅做減法“還賬”，還換了個新引擎——AI。2025年2月，蔡崇信在迪拜爆大料：蘋果選了阿里，給國行iPhone開發(fā)AI功能。這可是蘋果第一次和國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司深度合作，夠狠。

本地生活這塊，蔡崇信很少提，但變化不小。餓了么2025年第一次年度盈利，雖然利潤薄，但不用集團輸血了。以前跟美團硬剛補貼，現(xiàn)在換打法：死磕“即時配送+阿里生態(tài)協(xié)同”——淘寶買東西能“小時達”，高德導(dǎo)航直接點外賣，飛豬訂酒店送早餐券，用戶留存率漲了不少。高德還是穩(wěn)，日活2億以上；2026年春節(jié)搞“順路接單”，直接把滴滴氣炸；更絕的是用AI規(guī)劃“最優(yōu)生活路徑”——你導(dǎo)航去公司，它順道把咖啡、早餐、加油全安排好，這不就是個“生活調(diào)度中心”嘛。

蔡崇信回來后，阿里氣質(zhì)真變了——以前是“夢想家”，天天喊改變世界；現(xiàn)在是“務(wù)實者”，先把眼前的事兒做好。AI有了蘋果這個伙伴，本地生活能盈利，電商也穩(wěn)住了。這些成績放別的公司值得開香檳，但對阿里來說，只是“回到本該在的位置”。不過下一個問題來了：回到位置之后，往哪兒走？

參考資料：

1. 人民日報《蔡崇信回歸后阿里的戰(zhàn)略調(diào)整觀察》

2. 央視財經(jīng)《2019-2022中國電商市場份額變化》

3. 中國經(jīng)濟周刊《AI時代阿里的新布局與本地生活突破》