文：王智遠(yuǎn)| ID:Z201440

文：王智遠(yuǎn) | ID:Z201440

今天初八，開(kāi)工第一天，祝大家開(kāi)工大吉。

回頭看看剛過(guò)去的春節(jié)AI大戰(zhàn)，那叫一個(gè)熱鬧；互聯(lián)網(wǎng)巨頭們合計(jì)砸了80億，騰訊10億、阿里30億、字節(jié)11億、百度5億 ...

元寶主會(huì)場(chǎng)抽獎(jiǎng)超36億次，千問(wèn)帶動(dòng)1.3億人首次體驗(yàn)AI購(gòu)物，豆包除夕互動(dòng)19億次；三家輪番登上App Store榜首，熱鬧得像2015年微信紅包的重演。

可今天再看呢？元寶已經(jīng)跌出蘋(píng)果免費(fèi)榜前30名，反倒豆包和千問(wèn)跑在了前面。

熱鬧過(guò)后，一個(gè)特殘酷、特現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題擺到了臺(tái)面上，高DAU（日活用戶(hù)）反而可能變成算力的負(fù)擔(dān)，這么多真金白銀，大廠為什么留不住用戶(hù)？

01

大家都覺(jué)得，我有大模型，就得做個(gè) App 讓大家來(lái)下。這其實(shí)是用古典互聯(lián)網(wǎng)的思維在做 AI。

你琢磨琢磨，過(guò)年那幾天，大家拿手機(jī)都在干嗎？搶紅包、群里發(fā)拜年吉祥話(huà)、刷短視頻，全是不用費(fèi)腦子的「低認(rèn)知消耗」場(chǎng)景。

你突然扔出一個(gè)「元寶」App，跟大家說(shuō)「來(lái)，跟我深度對(duì)話(huà)，我?guī)湍憧偨Y(jié)文章、寫(xiě)代碼、做報(bào)表」，這不就相當(dāng)于在春晚現(xiàn)場(chǎng)，給大家發(fā)五年級(jí)高考三年模擬嗎？太不合時(shí)宜了。

場(chǎng)景完全是錯(cuò)位的。

絕大多數(shù)人對(duì) AI 的理解，還停留在「它能幫我干點(diǎn)啥具體的活兒」；把 AI 強(qiáng)行封裝成一個(gè)獨(dú)立的聊天框，本身是大廠為了完成自己端上的 KPI。

這里有個(gè)很有意思的細(xì)節(jié)，你把這幾家的 LOGO 放在一起看，底層的基因差異一下就出來(lái)了。

豆包的 LOGO 是什么？一個(gè)小人頭，甚至還會(huì)動(dòng)；它是高度擬人化的。 騰訊元寶呢？它是高度工具化的。

這背后藏著個(gè)簡(jiǎn)單的商業(yè)邏輯：To C（面向普通用戶(hù)）的產(chǎn)品，天生就需要擬人感；To B（面向企業(yè)）的產(chǎn)品，才需要這種嚴(yán)謹(jǐn)感。

面對(duì)14億老百姓的日常流量，大家潛意識(shí)里，更愿意跟一個(gè)「有溫度的人」嘮兩句。

說(shuō)到這兒，我想起過(guò)年家里發(fā)生的一件事。我爸，平時(shí)對(duì)高科技一點(diǎn)都不感冒，過(guò)年那幾天居然瘋狂玩豆包，還反過(guò)來(lái)教我怎么用AI。

當(dāng)時(shí)家里買(mǎi)了一盆綠植，名字我都忘了，我爸直接掏出手機(jī)對(duì)著它打視頻，說(shuō)：你用河南話(huà)給我講講這是個(gè)啥玩意兒。

結(jié)果豆包操著一口純正的河南腔，講得頭頭是道。我爸一邊聽(tīng)一邊吐槽它「廢話(huà)真多」，逗得我媽在旁邊笑個(gè)不停，你看，這才是真正擊穿下沉市場(chǎng)的力量。

這種互動(dòng)，它提供實(shí)打?qū)嵉摹噶奶斓那榫w價(jià)值」，當(dāng)大廠精英們?cè)噲D把 AI 包裝成一個(gè)全能的超級(jí)學(xué)霸時(shí)；老百姓需要的，可能是一個(gè)能聽(tīng)懂方言、能開(kāi)玩笑、能陪著扯兩句閑篇的賽博老鄉(xiāng)。

豆包除夕能有19億次互動(dòng)，說(shuō)白了，找對(duì)了路子，降低了普通人用AI的心理門(mén)檻，特別討巧。

元寶基因，太像一個(gè)效率工具了，效率工具在春節(jié)這種合家歡的場(chǎng)景里，注定留不住人，大家搶完紅包，發(fā)現(xiàn)這玩意兒好像現(xiàn)在用不上，順手就卸載了。

更要命的是，以前互聯(lián)網(wǎng)燒錢(qián)拉新，用戶(hù)進(jìn)來(lái)了就算放著不用，大廠也不虧，后續(xù)慢慢洗流量就行；但AI時(shí)代不一樣了，AI助手每一次對(duì)話(huà)，背后都是GPU在燒算力、耗錢(qián)。

如果砸錢(qián)拉來(lái)的用戶(hù)，只進(jìn)來(lái)薅羊毛，或者聊了幾句廢話(huà)就走了，那大廠虧真金白銀的營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)；如果留下來(lái)了，但他不付費(fèi)，每天就當(dāng)免費(fèi)的樹(shù)洞用，那大廠虧的是源源不斷的電費(fèi)和算力費(fèi)。

高 DAU 以前是護(hù)城河，在 AI 的 C 端商業(yè)模式?jīng)]跑通之前，搞不好就是沉重的「算力負(fù)債」。

所以你看，試圖用發(fā)紅包的方式，硬生生砸出一個(gè)獨(dú)立的超級(jí) AI App，很可能是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代遺留下來(lái)的路徑依賴(lài)。

就跟當(dāng)年為了推移動(dòng)支付，非要讓大家下專(zhuān)門(mén)的錢(qián)包App一樣別扭；真正的AI，就該無(wú)縫融入咱們平時(shí)的生活、工作里。

02

寫(xiě)到這兒，我想起前兩天看到的兩篇文章：大概意思，一篇是百度文心助手在春節(jié)期間發(fā)布的戰(zhàn)報(bào)，另一篇是瘋狂批判這戰(zhàn)報(bào)有水分、站不住腳的稿子。

罵的邏輯很簡(jiǎn)單，百度那5億，基本沒(méi)花在推獨(dú)立App上，天天吹自己AI互動(dòng)量高，不就是把百度App原本7億日活用戶(hù)的搜索詞，硬算成AI的功勞嗎？

這算哪門(mén)子真本事？

但你真的看懂了我說(shuō)的算力負(fù)債和場(chǎng)景錯(cuò)配，就會(huì)發(fā)現(xiàn)，這種所謂的「蹭流量」，恰恰是百度在這場(chǎng) AI 大戰(zhàn)里，最聰明、也最讓人眼紅的「躺贏」。

為啥這么說(shuō)？咱們客觀一點(diǎn)，從做生意角度，算一筆賬。

前面說(shuō)了，現(xiàn)在拉一個(gè)獨(dú)立AI App的新用戶(hù)，獲客成本高得離譜，花幾百塊錢(qián)買(mǎi)量，好不容易把用戶(hù)忽悠進(jìn)來(lái)，結(jié)果人家搶完紅包就卸載，純粹是浪費(fèi)錢(qián)。

百度不一樣，人家根本不用去應(yīng)用商店買(mǎi)量，自家App里就躺著幾億月活用戶(hù)，它只在你本來(lái)就要用的搜索框下面，悄悄墊了一個(gè)文心的模型。

這叫什么？這叫「無(wú)痛遷移」。

就好比在市中心的十字路口，直接把紅綠燈升級(jí)成智能交通系統(tǒng)，邊際獲客成本幾乎為零。

但光不花錢(qián)還不夠，真正讓百度躺贏的，是基因的契合度，這也是騰訊手握社交王牌，卻打不開(kāi)AI大門(mén)的核心原因。

你想想，騰訊社交的底色是「消遣」，咱們?cè)谖⑿爬锪奶臁尲t包、刷朋友圈，大腦都是放松的，屬于「低認(rèn)知消耗」?fàn)顟B(tài)。

這時(shí)元寶跳出來(lái)，非要拉著你一起看電影、聽(tīng)歌，什么感受？

百度底色是「求解」。大家打開(kāi)百度，不管查春節(jié)放假安排、返程火車(chē)票，還是搜某個(gè)偏門(mén)年俗，本身就是「提問(wèn)、找答案」的過(guò)程。

搜索和AI問(wèn)答，用戶(hù)的行為習(xí)慣完全一樣，大家只在乎「我問(wèn)了問(wèn)題，你能不能馬上給我準(zhǔn)確答案」；百度用AI承接搜索，這叫「順應(yīng)舊習(xí)慣」，根本不用花力氣改變用戶(hù)。

現(xiàn)在流量紅利已經(jīng)見(jiàn)頂，改變用戶(hù)習(xí)慣的成本太高了。所以回頭看，就算說(shuō)百度是用存量搜索流量給AI貼金，也沒(méi)啥毛病，本質(zhì)上，它在用AI給搜索續(xù)命。

大家都還沒(méi)搞懂AI 的C端商業(yè)模式怎么閉環(huán)時(shí)，有原生高頻場(chǎng)景的公司，天生就比純做獨(dú)立App的公司多一條命。

畢竟AI只是現(xiàn)有商業(yè)模式的催化劑，孤木不成林，唯有融入生態(tài)，才是目前沒(méi)找好賺錢(qián)路子的情況下，最穩(wěn)妥的選擇，你覺(jué)得呢？

03

你可能會(huì)問(wèn)，既然 C 端現(xiàn)在是只進(jìn)不出的無(wú)底洞，連騰訊這樣的社交霸主都打不開(kāi)門(mén)，那字節(jié)（豆包）包圓春晚、阿里（千問(wèn)）瘋狂搞免單，幾十億砸進(jìn)去，難道真的在做慈善？

當(dāng)然不是。

這幫大廠比誰(shuí)都精，他們這波操作，實(shí)則是暗度陳倉(cāng)，C端的熱鬧是幌子，B端的生意才是真正的重頭戲。

這里面藏著兩個(gè)巨大的信息差。

第一，他們花幾十億，買(mǎi)全中國(guó)最稀缺的「極端語(yǔ)料」；平時(shí)在北上廣深的寫(xiě)字樓里，大家用AI都是寫(xiě)周報(bào)、翻譯郵件，數(shù)據(jù)又干癟又刻板，全是套話(huà)。

春節(jié)不一樣。全國(guó)14億人情緒最飽滿(mǎn)、場(chǎng)景最混亂、最下沉的時(shí)候；七大姑八大姨催婚怎么回？各種偏門(mén)的地方習(xí)俗怎么解釋?zhuān)?/p>

這是我們?cè)趯?zhuān)業(yè)里講的長(zhǎng)尾極端數(shù)據(jù)（Corner Case）。這種帶著泥土味兒的真實(shí)對(duì)話(huà)，在實(shí)驗(yàn)室里花多少錢(qián)、用多少合成數(shù)據(jù)都造不出來(lái)。

砸錢(qián)發(fā)紅包，說(shuō)白了，花錢(qián)請(qǐng)全國(guó)人民，給自家大模型當(dāng)免費(fèi)的「語(yǔ)料清洗工」。

誰(shuí)的模型在這幾天吸收了海量復(fù)雜的真實(shí)交互，誰(shuí)在2026年就更懂中國(guó)社會(huì)的「人情世故」，這是極高明的玩法，用ToC的場(chǎng)景，反哺底層的模型能力。

第二，這是B端業(yè)務(wù)的絕佳展示機(jī)會(huì)。

除夕夜豆包互動(dòng)19億次，千問(wèn)也破了億，這流量并發(fā)量，堪比當(dāng)年的雙11。你換位思考一下，你是字節(jié)火山引擎或者阿里云的老板，節(jié)后開(kāi)工去見(jiàn)企業(yè)客戶(hù)，把這數(shù)據(jù)往桌子上一拍：

老板你看，春晚那么恐怖的流量洪峰，幾億人同時(shí)提問(wèn)，我們的算力都扛住了，沒(méi)崩；你們公司那點(diǎn)并發(fā)量，根本不算事，趕緊買(mǎi)我們的API接口吧。

這才是大廠真正的算盤(pán)。C端這幫薅羊毛的用戶(hù)，本質(zhì)都在給巨頭云服務(wù)做免費(fèi)的「極限壓力測(cè)試」。

而且千問(wèn)更絕，過(guò)年期間瘋狂搞打車(chē)免單、外賣(mài)免單，它真的是想陪你聊天嗎？不是的，它想把你強(qiáng)行拉到「交易場(chǎng)景」里。

只要你習(xí)慣了一句話(huà)訂票、點(diǎn)餐，AI就變成了調(diào)用阿里整個(gè)商業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的「遙控器」。咱們每一次提問(wèn)，都在幫他們優(yōu)化模型、測(cè)試服務(wù)器、跑通商業(yè)接口。

看透這一點(diǎn)，你就懂了，大廠為什么敢肆無(wú)忌憚地?zé)X(qián)，因?yàn)樗麄冇蠦端的云服務(wù)、生態(tài)在后面兜底，根本不怕虧。

04

但是，那些沒(méi)有云服務(wù)、沒(méi)有生態(tài)的 AI 創(chuàng)業(yè)公司怎么辦？比如：MiniMax、智譜。

這就不得不提春節(jié)期間一個(gè)反常又容易被忽視的現(xiàn)象：這幫沒(méi)錢(qián)燒春晚的創(chuàng)業(yè)公司，居然悄悄推出了「GLM Coding Plan」，開(kāi)始向用戶(hù)收錢(qián)了。

一邊是大廠瘋狂撒錢(qián)，恨不得把紅包塞你手里求你免費(fèi)嘮嗑；另一邊是創(chuàng)業(yè)公司逆勢(shì)反擊，頂著大家愛(ài)白嫖的習(xí)慣，硬生生收服務(wù)費(fèi)。

這種反差，恰恰撕開(kāi)了2026年AI賽道最殘酷的遮羞布，通用聊天這種「富貴病」，創(chuàng)業(yè)公司根本染不起。

把兩邊的賬本擺在一起，就明白這背后的生死邏輯了。

大廠通用大模型，每天面對(duì)海量的普通用戶(hù)，它們虧得起這筆算力費(fèi)，因?yàn)槟芸亢罄m(xù)的廣告點(diǎn)擊、甚至賣(mài)云服務(wù)賺回來(lái)。

智譜、MiniMax這種創(chuàng)業(yè)公司，也做一個(gè)包羅萬(wàn)象的通用App，那就是災(zāi)難。

你融了幾億美金，買(mǎi)了一堆顯卡，好不容易拉來(lái)幾百萬(wàn)日活，結(jié)果用戶(hù)天天在App里玩成語(yǔ)接龍、生成搞笑圖片，你后臺(tái)的Token消耗卻像流水一樣，用不了幾個(gè)月，賬上的現(xiàn)金流就被抽干了，這就是慢性自殺。

看透了這個(gè)死局，你就會(huì)發(fā)現(xiàn)，智譜、Minimax推出「編程會(huì)員」，是極其高明的斷臂求生，他們徹底放棄了「讓所有人都用我的AI」這種不切實(shí)際的想法，轉(zhuǎn)而瞄準(zhǔn)了一小撮人：程序員。

為什么是編程？

因?yàn)殚e聊給情緒價(jià)值，沒(méi)人愿意為情緒花幾十塊錢(qián)訂閱費(fèi)；但編程給硬核生產(chǎn)力價(jià)值。

你跟一個(gè)天天加班到凌晨的外包程序員說(shuō)，每個(gè)月花一頓快餐錢(qián)，就能雇一個(gè)不用交五險(xiǎn)一金、不知疲倦，一秒鐘能查幾萬(wàn)行Bug、還能幫你寫(xiě)基礎(chǔ)框架的高級(jí)助理，他肯定毫不猶豫就付錢(qián)。

這種場(chǎng)景下，AI就變成了一把鋒利的手術(shù)刀，一個(gè)能低價(jià)雇傭的「超級(jí)外包」。

用戶(hù)的算賬邏輯變了，他花錢(qián)，在買(mǎi)自己少加班的時(shí)間、多接私活的機(jī)會(huì)，只要AI幫他省的時(shí)間價(jià)值，比訂閱費(fèi)高，這個(gè)商業(yè)模式就跑通了。

這，就是 2026 年整個(gè) AI 行業(yè)的生死分水嶺。

潮水退去之后，活下來(lái)的路只有兩條，還特別極端。第一條是巨頭的「免費(fèi)基建」，讓 AI 徹底隱身，變成搜索框里的一個(gè)引擎，變成電商平臺(tái)里的一個(gè)客服，甚至變成操作系統(tǒng)底層的一段代碼，但巨頭會(huì)在其他生態(tài)里賺錢(qián)。

第二條路，屬于創(chuàng)業(yè)公司的「高密度垂直服務(wù)」。

一頭扎進(jìn)編程、法律合同審查、醫(yī)療影像分析這些專(zhuān)業(yè)又辛苦的行業(yè)，做成無(wú)可替代的超級(jí)員工，然后理直氣壯地向需要效率的人收錢(qián)。

那些想在中間反復(fù)橫跳，既想做通用超級(jí)App，又沒(méi)有雄厚財(cái)力和生態(tài)兜底的公司，今年注定會(huì)死在算力賬單上。

復(fù)盤(pán)2026年這場(chǎng)春節(jié)AI紅包戰(zhàn)，打碎了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代「燒錢(qián)換規(guī)模、規(guī)模換一切」的舊幻想。

大廠用幾十個(gè)億買(mǎi)了一場(chǎng)熱鬧，真正聰明的玩家，已經(jīng)在熱鬧的廢墟上，慢慢搭建能真正賺錢(qián)的商業(yè)模式了，如不入口啥的，還重要嗎？基于AI入口背后的鏈路，是該好好想想了。