今天上游資源板塊繼續(xù)大幅上漲，其中磷化工板塊成為市場最猛的化工板塊，今天整個(gè)板塊有16個(gè)龍頭漲幅超過9%，可以說出現(xiàn)了板塊集體漲停，我復(fù)盤了下磷化工板塊的機(jī)構(gòu)持股情況，社?；鹁谷恢恢貍}了1個(gè)。看樣子這個(gè)板塊社保選股很嚴(yán)格??！

首先我們復(fù)盤下磷化工板塊今天的表現(xiàn)：

川金諾，暴漲14%，電子級磷酸國內(nèi)第二

和邦生物，暴漲11%，草甘膦及雙甘膦龍頭

安納達(dá)，暴漲10%，鈦白粉及磷酸鐵鋰重要廠商

六國化工，暴漲10%，國內(nèi)重要磷酸及復(fù)合肥企業(yè)

云圖控股，暴漲10%，復(fù)合肥及磷化工一體化企業(yè)

云天化，暴漲10%，國內(nèi)磷化工龍頭，磷礦儲(chǔ)量領(lǐng)先

川發(fā)龍蟒，暴漲10%，國內(nèi)工業(yè)級磷酸一銨龍頭

湖北宜化，暴漲10%，國內(nèi)重要磷化工及化肥企業(yè)

興發(fā)集團(tuán)，暴漲10%，國內(nèi)磷化工全產(chǎn)業(yè)鏈龍頭

澄星股份，暴漲10%，國內(nèi)黃磷及精細(xì)磷化工企業(yè)

金正大，暴漲10%，國內(nèi)復(fù)合肥及磷化工企業(yè)

金浦鈦業(yè)，暴漲10%，鈦白粉及磷化工企業(yè)

川恒股份，暴漲10%，飼料級磷酸氫鈣龍頭

江山股份，暴漲9%，草甘膦及有機(jī)磷化工企業(yè)

芭田股份，暴漲9%，復(fù)合肥及磷化工企業(yè)

司爾特，暴漲9%，復(fù)合肥及磷化工企業(yè)

新洋豐，暴漲8%，國內(nèi)復(fù)合肥龍頭

清水源，暴漲7%，有機(jī)磷化工及水處理劑企業(yè)

宏達(dá)股份，暴漲7%，國內(nèi)磷化工及有色冶煉企業(yè)

磷化工板塊大幅上漲，背后主要是有4個(gè)利好邏輯驅(qū)動(dòng)的，具體如下：

第一個(gè)利好：政策催化（導(dǎo)火索）

2 月 18 日美國援引《國防生產(chǎn)法》將磷相關(guān)產(chǎn)品列入國家安全清單，疊加摩洛哥、俄羅斯控量，全球供給收緊，訂單加速向產(chǎn)能占全球 60%+ 的中國轉(zhuǎn)移。

第二個(gè)利好：價(jià)格支撐（基本面）

國內(nèi) 30% 品位磷礦石站穩(wěn) 1000 元 / 噸，黃磷、磷酸、磷肥全線漲價(jià)；硫磺大漲推高濕法磷酸成本，熱法磷酸需求提升，一體化龍頭毛利擴(kuò)張。

第三個(gè)利好：需求共振（雙驅(qū)動(dòng)）

春耕備肥旺季帶動(dòng)磷肥訂單爆滿；磷酸鐵鋰擴(kuò)產(chǎn)拉動(dòng)工業(yè)級磷酸一銨需求，電子級磷酸切入半導(dǎo)體，傳統(tǒng)周期疊加成長屬性。

第四個(gè)利好：估值重塑

磷升級為戰(zhàn)略資源，有礦、有高端產(chǎn)能的龍頭（如云天化、興發(fā)集團(tuán)）議價(jià)權(quán)提升，行業(yè)集中度上行，資金追捧引發(fā)估值重估。

磷化工板塊的業(yè)績情況也是大幅向好的，下一篇文章我會(huì)復(fù)盤下磷化工板塊2025年的業(yè)績情況。復(fù)盤這些公司時(shí)，我發(fā)現(xiàn)社保基金在磷化工板塊持股是非常少的，剛剛我看了下只持股了1個(gè)。

那就是川恒股份，這個(gè)股票社保基金406組合重倉了607萬股，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金16052組合重倉了390萬股。川恒股份大幅上漲，因?yàn)樗菄鴥?nèi)磷化工礦化一體龍頭、精細(xì)磷化工隱形冠軍，擁有5.3 億噸權(quán)益磷礦儲(chǔ)量、320 萬噸年產(chǎn)能，飼料級磷酸二氫鈣與消防用磷酸一銨市占率全國第一，同時(shí)受益于美國將磷列入戰(zhàn)略物資引發(fā)全球供給緊張、磷礦石與磷酸鹽全線漲價(jià)、春耕需求旺盛，疊加公司磷酸鐵新能源業(yè)務(wù)放量、出口訂單增長、業(yè)績高增，多重利好共振推動(dòng)股價(jià)強(qiáng)勢大漲。