市場探底回升，三大指數(shù)漲跌不一。從板塊來看，算力硬件方向漲幅居前，PCB、CPO、液冷服務(wù)器、算力芯片概念均表現(xiàn)強勢。此外，電力板塊走強，燃氣輪機概念集體大漲，小金屬概念表現(xiàn)活躍；下跌方面，影視院線、保險、房地產(chǎn)等板塊跌幅居前。

ETF漲跌幅方面，中韓半導(dǎo)體ETF漲超9%，電網(wǎng)設(shè)備相關(guān)ETF漲約3%。

有研究機構(gòu)表示，當(dāng)前AI芯片的應(yīng)用正從云計算數(shù)據(jù)中心向邊緣計算、智能終端、智能制造等更廣泛的領(lǐng)域滲透。AI芯片正通過架構(gòu)創(chuàng)新驅(qū)動算力持續(xù)突破，TPU在特定場景下的計算性能較傳統(tǒng)架構(gòu)實現(xiàn)數(shù)量級提升，NPU能效比顯著優(yōu)化。當(dāng)前全球市場呈現(xiàn)高度集中態(tài)勢，中國國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈自主化程度正穩(wěn)步提升，本土替代進程明顯加速。

電網(wǎng)設(shè)備方面，展望2026年，電新行業(yè)有望延續(xù)積極趨勢。國家能源局定調(diào)加大“十五五”海上風(fēng)電開發(fā)力度，海外高價值量訂單外溢有望打開我國風(fēng)電出口空間。此外，海外需求高增疊加國內(nèi)電網(wǎng)投資增長有望帶動電力設(shè)備放量，電網(wǎng)設(shè)備板塊有望維持高景氣。

下跌方面，港股醫(yī)藥相關(guān)ETF跌超3%。

有券商表示，醫(yī)藥行業(yè)能在持續(xù)經(jīng)歷各種挑戰(zhàn)后走向新高最本質(zhì)的原因，是人類對醫(yī)藥行業(yè)的持續(xù)需求和越來越多的未被滿足的需求，以及藥企不斷持續(xù)加大研發(fā)投入去滿足這些需求。中國如今已成為全球創(chuàng)新藥研發(fā)的重要參與者，海外授權(quán)熱度持續(xù)連年攀升，醫(yī)藥行業(yè)進入“創(chuàng)新驅(qū)動”的營收時代。

投資有風(fēng)險，獨立判斷很重要

本文僅供參考，不構(gòu)成買賣依據(jù)，入市風(fēng)險自擔(dān)。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝（資料圖）

每經(jīng)編輯 葉峰

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