導(dǎo)讀：

市場流動(dòng)性充裕，但是總體呈現(xiàn)出科技和資源輪動(dòng)，其它板塊較弱的特征，指數(shù)上攻動(dòng)力不足，資金聚焦頭部公司。

文|鯤鵬哥

周四市場成交額放大到了2.5萬億之上，但是指數(shù)震蕩，跌幅超過5%的個(gè)股不多，但是下跌個(gè)股數(shù)量超過半數(shù)，資金基本上還是圍繞科技和資源輪動(dòng)，而且主要還是漲價(jià)概念。

板塊輪動(dòng)圖

昨天的幾條主線：

AI算力硬件（CPO/PCB/液冷/銅纜）：受英偉達(dá)業(yè)績超預(yù)期刺激，從光通信組件（天孚通信、長飛光纖）、連接器（華豐科技）、到PCB、液冷解決方案等整個(gè)硬件鏈條全面爆發(fā)，這條主線已經(jīng)活躍了一年多了，操作重點(diǎn)是集體爆發(fā)時(shí)不追漲。

電力設(shè)備與電網(wǎng)：板塊內(nèi)多股大漲，驅(qū)動(dòng)邏輯主要是疊加了AI發(fā)展帶來的高能耗需求對(duì)電網(wǎng)升級(jí)的長期預(yù)期，以及板塊自身的輪動(dòng)補(bǔ)漲需求，這個(gè)板塊的相對(duì)漲幅較小，后續(xù)主要關(guān)注前期滯漲的品種。

國防軍工（航空發(fā)動(dòng)機(jī)、商業(yè)航天）：航天動(dòng)力漲停，電科藍(lán)天等漲幅居前，商業(yè)航天板塊午后活躍。由于國防軍工和商業(yè)航天板塊中的很多個(gè)股是交叉的，所以這兩個(gè)板塊中的個(gè)股屬性很多都是復(fù)合型的，相對(duì)來說，鯤鵬哥更看好沒有商業(yè)航天屬性、只有軍工屬性的個(gè)股，因?yàn)樯虡I(yè)航天去年已經(jīng)被爆炒過了，現(xiàn)在只是交易型的機(jī)會(huì)，而軍工則不一樣，軍工股今年可能是個(gè)大年。

周期與資源品：部分化工（澄星股份）、有色（云南鍺業(yè)）個(gè)股漲停，其中鋰礦股受到津巴布韋宣布立即暫停所有原礦和鋰精礦出口消息刺激。資源品是當(dāng)下的核心主線，尤其是漲價(jià)概念，跟AI算力硬件的漲價(jià)概念一樣，都是資金關(guān)注的重點(diǎn)。

上證指數(shù)日線

市場成交額放量至2.56萬億元，流動(dòng)性非常充裕，高流動(dòng)性為熱點(diǎn)板塊的持續(xù)發(fā)酵和個(gè)股的活躍表現(xiàn)提供了基礎(chǔ)，但也意味著多空分歧巨大，上證指數(shù)日線處于上升通道，但在這個(gè)位置是面臨比較大壓力的，適當(dāng)提防一下。

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