文/瑞財經(jīng) 許淑敏

不久前，天風證券董事長龐介民寫了一封致全體天風人的信。

他總結，剛剛過去的2025年，是天風證券實現(xiàn)歷史性轉折的關鍵之年。天風證券成功完成40億元定增，全面吹響“二次創(chuàng)業(yè)”的沖鋒號角，核心業(yè)務板塊協(xié)同發(fā)力，全年營收、利潤總額同比顯著增長，經(jīng)營質(zhì)效全面改善。

的確，天風證券在大股東的支持之下，終于實現(xiàn)扭虧為盈。

業(yè)績預告顯示，2025年，天風證券預計2025年年度實現(xiàn)歸母凈利潤為1.25億元到1.85億元。

要知道，自從2022年遭遇巨額虧損以后，天風證券盈利表現(xiàn)仍不穩(wěn)定。2022年-2024年，天風證券實現(xiàn)歸母凈利潤分別為-15.09億元、3.07億元和-0.3億元。

面向未來，龐介民稱，2026年，是天風證券邁向高質(zhì)量發(fā)展的決勝之年。

今年，天風證券要堅決完成兩大戰(zhàn)略轉變：

一是在上半年徹底實現(xiàn)向“自主造血、規(guī)范治理、聲譽修復”的內(nèi)生發(fā)展轉變；

二是堅實推進“六新天風”建設，加速邁入高質(zhì)量發(fā)展新階段，全面打造管理規(guī)范、業(yè)績優(yōu)良、服務輻射能力強的新型券商。

為此，龐介民說，全體天風人必須錨定四大硬仗目標——

要全面強化黨建引領的中樞之戰(zhàn)；要果斷決勝自主融資與“新老劃斷”的破局之戰(zhàn)；要一體打贏風險清收與經(jīng)營轉型攻堅戰(zhàn)；要堅決打好系統(tǒng)治理與長效發(fā)展的持久戰(zhàn)。

這封信里，能夠讀出，天風證券面臨的形勢依然嚴峻，而解決歷史風險問題、合規(guī)問題為重中之重，絲毫不能松懈。

一步入2026年，天風證券接連收到相關處罰通知。

此前天風證券因涉嫌信息披露違法違規(guī)、違法提供融資，于2025年11月28日收到證監(jiān)會下發(fā)的《立案告知書》。

2月13日，天風證券收到中國證監(jiān)會湖北監(jiān)管局下發(fā)的《行政處罰事先告知書》，內(nèi)容提及，天風證券、當代集團涉嫌違法提供融資及信息披露違法違規(guī)案已調(diào)查完畢。

綜合兩項違規(guī)行為，監(jiān)管對天風證券股份有限公司給予警告，并處以1500萬元的罰款。

監(jiān)管對時任天風證券董事長余磊，時任副總裁許欣、時任副總裁翟晨曦、時任總裁王琳晶、時任常務副總裁馮琳分別處以600萬元、600萬元、330萬元、300萬元、300萬元罰款。

對上述5名時任高管罰款合計2130 萬元。

另外，當事人余磊時任天風證券董事長、當代集團執(zhí)行董事，許欣時任天風證券副總裁、財務總監(jiān)，被監(jiān)管采取終身市場禁入措施。

當代集團為天風證券原股東，此番處罰，意味著天風證券原股東造成的一系列問題得到了相應的整治。

近期，天風證券還收到了另一封《立案告知書》。因其涉嫌福建省永安林業(yè)（集團）股份有限公司持股變動信息披露違法違規(guī)，被立案調(diào)查。

而天風證券旗下私募子公司天風天睿投資有限公司，亦因相關違規(guī)行為被采取暫停新設私募基金產(chǎn)品1年及出具警示函等行政監(jiān)管措施。

可見，天風證券正在逐漸與過往的風險問題切割。

只是切割期存在陣痛，對于天風證券的盈利、聲譽會存在一定的影響。