來(lái)源：上海證券報(bào)

硅谷“風(fēng)投教父”彼得·蒂爾正從美股市場(chǎng)快速離場(chǎng)。最新披露的美國(guó)13F文件顯示，彼得·蒂爾旗下蒂爾宏觀(guān)基金去年四季度已清倉(cāng)蘋(píng)果、微軟、特斯拉等所有美股持倉(cāng)。去年三季度，該基金已將其持有的英偉達(dá)股票全部賣(mài)出。此外，年初以來(lái)，出于對(duì)美國(guó)人工智能泡沫、巨額赤字及美聯(lián)儲(chǔ)政策走向等因素的多重?fù)?dān)憂(yōu)，包括英國(guó)養(yǎng)老基金、東方匯理在內(nèi)的一批歐洲機(jī)構(gòu)投資者也紛紛減持美國(guó)資產(chǎn)。

硅谷“風(fēng)投教父”清倉(cāng)離場(chǎng)

美國(guó)億萬(wàn)富翁彼得·蒂爾被譽(yù)為硅谷“風(fēng)投教父”，其職業(yè)生涯與多家里程碑式的科技企業(yè)緊密相連。他于1998年聯(lián)合創(chuàng)立支付平臺(tái)PayPal并擔(dān)任CEO；此后又創(chuàng)辦了大數(shù)據(jù)公司Palantir。在投資領(lǐng)域，他同樣成就斐然，成功早期投資了LinkedIn、SpaceX等十幾家知名科技公司。

近日披露的美國(guó)13F文件顯示，去年四季度，彼得·蒂爾旗下的蒂爾宏觀(guān)基金已將其持有的蘋(píng)果、微軟和特斯拉股票悉數(shù)賣(mài)出。

截至去年四季度末，該基金已不再持有任何需要在13F文件披露的美股多頭倉(cāng)位。

實(shí)際上，早在去年三季度，蒂爾宏觀(guān)基金便對(duì)其持有的54萬(wàn)股英偉達(dá)股票進(jìn)行了“一鍵清倉(cāng)”，其持倉(cāng)組合僅保留蘋(píng)果、微軟和特斯拉三只股票。

值得一提的是，根據(jù)美國(guó)13F文件，彼得·蒂爾旗下風(fēng)投公司Founders Fund在去年四季度同步清倉(cāng)了其持有的7.5% ETHZilla股份。ETHZilla原為一家生物科技公司，后轉(zhuǎn)型為加密貨幣儲(chǔ)備公司。蒂爾的退出正值ETHZilla股價(jià)暴跌之際。自去年8月達(dá)到峰值以來(lái)，ETHZilla股價(jià)已下跌約98%。

美國(guó)資產(chǎn)遭減持

年初至今，美股三大指數(shù)在全球重要市場(chǎng)指數(shù)中表現(xiàn)落后。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2月25日，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)、標(biāo)普500指數(shù)和納斯達(dá)克指數(shù)今年以來(lái)漲幅分別為2.95%、1.47%、-0.39%，顯著落后于其他市場(chǎng)。

近日出爐的美國(guó)銀行2月份全球基金經(jīng)理調(diào)查結(jié)果顯示，雖然全球基金經(jīng)理仍處于“極度看多”狀態(tài)，但有25%的受訪(fǎng)者將人工智能泡沫視為首要尾部風(fēng)險(xiǎn)。此外，有20%的基金經(jīng)理將買(mǎi)入美國(guó)頭部科技股——包括英偉達(dá)、Alphabet、蘋(píng)果公司、亞馬遜、微軟、Meta和特斯拉列為最擁擠的交易。

資金流向方面，調(diào)查結(jié)果顯示，資金正從美國(guó)股票向新興市場(chǎng)和歐盟輪動(dòng)。其中，流向新興市場(chǎng)的資金配置比例升至2021年2月以來(lái)的最高水平。

實(shí)際上，2026年以來(lái)，一批歐洲機(jī)構(gòu)已出現(xiàn)減持美國(guó)資產(chǎn)的趨勢(shì)。據(jù)英國(guó)媒體報(bào)道，由于擔(dān)憂(yōu)美國(guó)人工智能（AI）領(lǐng)域泡沫過(guò)大，英國(guó)養(yǎng)老基金正在縮減對(duì)美國(guó)股票的風(fēng)險(xiǎn)敞口。這些養(yǎng)老金項(xiàng)目管理者總計(jì)超過(guò)2000億英鎊的資產(chǎn)，服務(wù)于數(shù)百萬(wàn)英國(guó)儲(chǔ)戶(hù)。

今年2月初，歐洲最大資管公司東方匯理首席執(zhí)行官瓦萊麗·博德松（Valerie Baudson）明確表示，他們正在建議客戶(hù)在未來(lái)一年減持美元資產(chǎn)，并將目光轉(zhuǎn)向歐洲本土和新興市場(chǎng)。

東方匯理首席投資官文森特·莫蒂埃在接受彭博電視采訪(fǎng)時(shí)稱(chēng)，美國(guó)巨額赤字以及美聯(lián)儲(chǔ)未來(lái)政策的不確定性，是推動(dòng)資金從美元大規(guī)模向其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力。