每一位交易者都想知道如何識別交易中的趨勢強(qiáng)度。這能讓我們順勢而為，而不是逆勢操作，從而提高獲得有利結(jié)果的概率。

然而，評估趨勢強(qiáng)度并不像有些人所希望的那樣簡單。

換句話說，多年來涌入金融市場的大量指標(biāo)和技術(shù)方法，反而把一件本來相對簡單的事情變得過于復(fù)雜。

我將通過使用斐波那契工具、K線形態(tài)來講解幾種判斷趨勢強(qiáng)度的策略。閱讀完本文后，你將能夠識別趨勢的強(qiáng)弱。同時，你也能夠在重大趨勢反轉(zhuǎn)發(fā)生之前，提前判斷出趨勢的疲軟跡象。

由于大多數(shù)技術(shù)指標(biāo)都是滯后指標(biāo)，它們無法準(zhǔn)確預(yù)測市場。因此，你需要借助價格行為工具來對市場進(jìn)行前瞻性的判斷。

什么是交易中的趨勢強(qiáng)度？

趨勢強(qiáng)度是指K線圖上價格動能的大小，而動能與趨勢的強(qiáng)弱成正比。

在交易中，推動外匯市場運(yùn)行的只有兩股力量：買方和賣方。

一個簡單的經(jīng)驗法則是：如果買方力量強(qiáng)，價格會上漲；如果賣方力量強(qiáng)于買方，價格就會下跌。

如果動能強(qiáng)，那么趨勢強(qiáng)度也強(qiáng)；如果買方或賣方的動能較弱，那么趨勢強(qiáng)度也會減弱。

當(dāng)然，這是常識也是正確的廢話。

如何判斷趨勢強(qiáng)度？

在價格行為交易中，有兩種簡單的方法可以判斷趨勢的疲軟或即將發(fā)生的趨勢反轉(zhuǎn)：

1. 使用斐波那契工具

2. 分析K線形態(tài)

3. 回測間距

這三種方法都可行。當(dāng)你不斷練習(xí)后，終有一天即使不借助任何工具，僅通過觀察圖表，也能識別趨勢的強(qiáng)弱跡象。

下面我將分別講解這三種方法。

方法#1使用斐波那契工具判斷趨勢的疲軟

斐波那契是一種利用自然數(shù)列來確定高概率價格水平的工具。本方法將使用四個斐波那契回撤水平：38%、50%、61.8%和78%。

另外你還需要理解一點(diǎn)，市場圖表由兩種波浪構(gòu)成——推動浪和回調(diào)浪。在推動浪之后，會形成回調(diào)浪；在回調(diào)浪之后，又會形成新的推動浪。

推動浪代表買方或賣方的強(qiáng)勁動能；而回調(diào)浪則反映買賣雙方力量的減弱。

因此，回調(diào)浪決定了趨勢的強(qiáng)弱?；卣{(diào)浪總是在推動浪之后形成。如果推動浪是看漲的，那么整體趨勢是多頭趨勢；反之，如果推動浪是看跌的，那么整體趨勢是空頭趨勢。

判斷趨勢強(qiáng)度通常有三種情景。

情景1：78%斐波那契回撤 = 弱趨勢

如果價格回撤至78%的斐波那契水平，那么趨勢強(qiáng)度較弱。價格可能無法延續(xù)此前的趨勢。

情景2：50% – 61.8%斐波那契回撤 = 中等趨勢

如果價格回撤至50%或61.8%的斐波那契水平，這表明趨勢具有較強(qiáng)的延續(xù)能力。這意味著買方或賣方仍然有能力推動價格繼續(xù)沿著原有趨勢運(yùn)行。

情景3：38%斐波那契回撤 = 強(qiáng)趨勢

如果價格僅回撤至38%的斐波那契水平，這是趨勢強(qiáng)勁的明確信號，表明價格大概率會延續(xù)此前的趨勢方向。

回撤的深度反映了市場中“對立力量”的強(qiáng)弱。例如，如果推動浪是上漲的，說明買方占據(jù)優(yōu)勢；那么在回調(diào)浪中，賣方會嘗試壓制買方。

因此，回撤越深，說明賣方力量越強(qiáng)；多頭趨勢的強(qiáng)度就越弱。

斐波那契回撤水平可以直接反映趨勢的強(qiáng)弱程度。

*注意：請記住，這種方法只適用于有明確趨勢的市場。如果市場沒有趨勢，而是處于區(qū)間震蕩結(jié)構(gòu)中，那么這種方法將失效。

現(xiàn)在我們來講第二種方法。

方法#2：通過分析K線判斷趨勢強(qiáng)度

在這種方法中，我們通過分析K線的實(shí)體和影線來識別趨勢強(qiáng)度。

一根K線由實(shí)體和影線組成。實(shí)體反映買方或賣方的動能；而影線反映買賣雙方的博弈活躍度與力量平衡情況。

強(qiáng)趨勢

如果在某一區(qū)間內(nèi)，大多數(shù)K線呈現(xiàn)大實(shí)體、小影線的特征，則說明趨勢較強(qiáng)。

K線的顏色或收盤價決定趨勢方向。如果看跌（紅色）K線明顯多于看漲（綠色）K線，則說明賣方的趨勢強(qiáng)度強(qiáng)于買方。

弱趨勢

如果在某一區(qū)間內(nèi)出現(xiàn)大量小實(shí)體、大影線的K線，則說明趨勢較弱。這種弱趨勢通常對應(yīng)于價格圖中出現(xiàn)的回調(diào)浪階段。

在上述定義中，“K線區(qū)間”一詞指的是最近的10到20根K線。

方法#3：回測間距：判斷趨勢強(qiáng)度的絕佳方法

在所有采用技術(shù)分析進(jìn)行交易的市場中，交易者普遍存在一個常見且代價高昂的誤解。有人曾提出這樣一種觀點(diǎn)——支撐和阻力位每被多次回測一次，就會變得更強(qiáng)。

很遺憾地告訴你，這完全是一個徹頭徹尾的謬論。

同一水平位被多次回測，只會讓這個水平變得更“顯眼”，并不會讓它變得更“強(qiáng)”。

而“顯眼”和“強(qiáng)大”絕不是同義詞。

想一想，如果一個水平位每多被回測一次就更強(qiáng)，那么理論上它就永遠(yuǎn)不會被突破。既然第三次測試都沒破，為什么第六次反而會破？那時它不是“更強(qiáng)”了嗎？

邏輯根本說不通。

那么，如果我們認(rèn)同“多次回測不會讓水平位更強(qiáng)”，是不是可以自然得出結(jié)論——它會變得更弱？

也不完全是這樣。雖然一個市場不斷回到同一區(qū)域，最終確實(shí)可能會突破，但僅憑這一點(diǎn)，我們并沒有足夠的數(shù)據(jù)來斷定突破的概率。

要判斷這一點(diǎn)，我們需要回到高點(diǎn)與低點(diǎn)。更具體地說，是高點(diǎn)和低點(diǎn)與關(guān)鍵水平之間的關(guān)系。

下圖展示的是一個趨勢市場。價格一直尊重趨勢線運(yùn)行，但每次回測之間的間隔逐漸縮短。

請注意，自趨勢線形成以來，市場已經(jīng)四次測試該水平作為支撐。許多交易者容易忽略的是，隨著趨勢向上延伸，每次回測之間所間隔的時間越來越短。

這種價格行為的可能結(jié)果如下：

為什么會發(fā)生這種情況？

簡單來說，這是市場在告訴你：需求正在枯竭。在供需關(guān)系中，當(dāng)價格持續(xù)上漲時，愿意在更高價位買入的人會逐漸減少，也就是說，需求自然變得稀薄。

與此同時，供給增加，因為市場參與者開始平倉獲利。

在上述例子中，每一次從趨勢線支撐反彈后，需求都比前一次更快地耗盡。因此，市場開始花更多時間“勉強(qiáng)維持”而不是不斷創(chuàng)出更高的高點(diǎn)。

當(dāng)然，這一概念同樣適用于空頭趨勢。當(dāng)價格持續(xù)下跌時，需求逐漸增加，而供給減少。

下面的EURUSD日線圖是一個非常典型的真實(shí)案例。在256天的時間里，該貨幣對對支撐位的測試頻率越來越高。

請注意，隨著趨勢逐漸延伸，每一次反彈離開支撐位的時間越來越短。

我們都知道接下來發(fā)生了什么。圖中所示的那次破位，是隨后44周內(nèi)下跌3300點(diǎn)的起點(diǎn)。

如果我們想進(jìn)一步提高判斷的確定性，還可以將前面討論的兩種技術(shù)結(jié)合起來使用。例如，EURUSD日線圖中形成了一個上升楔形形態(tài)。

我必須承認(rèn)，在技術(shù)性破位之前，該貨幣對并未形成明顯的更低高點(diǎn)。但上升楔形的出現(xiàn)本身就表明，每一次后續(xù)反彈的多頭動能都弱于前一次。

最后的思考

判斷趨勢強(qiáng)度并不需要變成一項復(fù)雜的操作。像上面討論的那三種簡單技巧，就足以幫助你判斷一個趨勢是更可能延續(xù)，還是即將走向破位。

同時，識別趨勢強(qiáng)度是技術(shù)分析中最重要的參數(shù)之一。經(jīng)過足夠的盯盤訓(xùn)練后，你可以僅通過觀察圖表來判斷趨勢強(qiáng)弱。

請記住，上述三種方法在空頭市場中的適用性與在多頭市場中一樣有效。文中展示的圖表和形態(tài)只是為了保持講解的一致性，但這些技巧可以應(yīng)用于任何市場、任何時間周期。

無論你是在判斷趨勢強(qiáng)弱，還是識別關(guān)鍵水平，作為交易者能為自己做的最好事情，就是回歸基礎(chǔ)。每一個市場都有它自己的故事，而每一個故事，都可以通過波動高點(diǎn)和低點(diǎn)來解讀。

正如我常說的，作為交易者，你的任務(wù)不是預(yù)測接下來會發(fā)生什么。你的任務(wù)，是收集市場留下的線索，并將它們組合起來，使概率向你傾斜；而每一個可能的線索，都源自市場自然的漲落節(jié)奏。