來源：市場資訊

（來源：大霞漫漫談）

印度科技股這波跌得有點狠。

TCS、Infosys、HCL、Wipro，四家印度科技龍頭股，加起來蒸發(fā)了680億美元。外資跑了527億盧比，跑了就沒打算回來。

Nifty IT指數(shù)從高點跌了21%，是2008年金融危機以來最慘的一次。Infosys最狠的時候一天砸了6%。

怎么回事呢。

先是今年2月初，Anthropic發(fā)布了新AI工具，說AI能直接搞定法律、合規(guī)、數(shù)據(jù)流程那些臟活累活。消息出來當天市場就炸了。

第二波是2月中下旬。一堆創(chuàng)始人出來放話，說2030年傳統(tǒng)IT服務(wù)可能消失，有的CEO甚至說AI能砍掉一半初級白領(lǐng)工作。市場又崩了一次，直接跌到一年多以來的最低點。

印度IT產(chǎn)業(yè)有每年產(chǎn)值有3000億美元，占整個印度服務(wù)出口的80%。三十年來，創(chuàng)造了數(shù)百萬白領(lǐng)崗位，養(yǎng)活了班加羅爾、海得拉巴一整批中產(chǎn)階級。大伙的公寓、汽車、餐廳，全靠這個。

而這些崗位，很大一部分要么是低端的人工客服等業(yè)務(wù)，要么就是受AI影響最大的SaaS業(yè)務(wù)。都是最容易被AI取代的部分。

美國方面，印度幾大頭部的IT外包公司，H1B簽證獲批量出現(xiàn)斷崖式的下跌，25年簽證數(shù)比24年跌了37%，相比2015年的觀點，則下跌了70%。

現(xiàn)在呢。AI要砸飯碗，簽證量縮水還要抽重稅，外資還在跑。富瑞說最慘的情況是未來五年收入增長減少3%，然后徹底停擺。

但也不是沒有好消息。摩根大通說企業(yè)級軟件沒那么容易被取代。Infosys自己說AI會砍掉9200萬個崗位，但會創(chuàng)造1.7億個新崗位。匯豐更直接，說軟件公司才是AI擴散的主要推動者，AI還得靠IT服務(wù)公司來落地。

問題是，這些好處是中期的事。短期內(nèi)，痛苦是實實在在的。

今年AI項目收入才100億，在3.1萬億總收入里毛都不是。整體增長預(yù)計就6%，跟以前雙位數(shù)增長完全沒法比。招聘也冷，2026年員工增長率才2.3%。

怎么辦？印度人自己也不知道。

但有一點很清楚：印度IT這次要過的坎，比以前任何一次都大。AI砍一刀，簽證砍一刀，全球資本還在跑。三座大山一起壓，能不能扛過去，就看濕婆肯不肯保命了。