雨季又來臨

文｜動(dòng)點(diǎn)科技

作者｜李鵬輝

封面來源｜Emiliano Vittoriosi on Unsplash

對(duì)AI巨頭們來說，天量融資的故事距離結(jié)束可能還有不短的一段距離。但如果回到現(xiàn)實(shí)層面，關(guān)于如何盈利的章節(jié)劇本卻也逐漸多了起來。而這一次，聚光燈來到了OpenAI面前。

繼2月份啟動(dòng)廣告測試之后，據(jù)外媒近期報(bào)道，未來幾周，OpenAI將把ChatGPT廣告擴(kuò)大到美國所有免費(fèi)版用戶以及定價(jià)8美元的ChatGPT Go用戶。按照OpenAI的表述，這些廣告不會(huì)影響ChatGPT的回答內(nèi)容與中立性，用戶具體對(duì)話內(nèi)容也不會(huì)向廣告主開放共享。同時(shí)，涉及健康、心理、政治等敏感場景的話題以及未成年用戶，也不在當(dāng)前廣告覆蓋范圍內(nèi)。

目前，ChatGPT的Plus、Pro、Business和Enterprise套餐用戶尚未被列入廣告投放對(duì)象之列。但考慮到這家AI巨頭當(dāng)下所處的節(jié)點(diǎn)，面向低付費(fèi)用戶——甚至就算為20美元及以上的月費(fèi)用戶引入廣告的做法似乎也并不是多么讓人意外。

基于ChatGPT Go的用戶身份，筆者在2月份傳出廣告測試時(shí)通過ChatGPT接觸到的投放廣告

如媒體所指出那樣，在使用量激增、算力基礎(chǔ)設(shè)施成本持續(xù)上升的背景下，如今，在不斷融資之外，OpenAI也在尋求更多元化的收入來源以應(yīng)對(duì)成本層面的壓力。

在用戶層面，OpenAI在2月底披露，ChatGPT目前的周活躍用戶已超過9億，消費(fèi)者訂閱用戶則超過5000萬。如果按這一口徑粗略對(duì)照，付費(fèi)用戶占整體周活用戶的比例還不到6%，免費(fèi)用戶仍然構(gòu)成了ChatGPT用戶基本盤中的絕對(duì)多數(shù)。對(duì)OpenAI來說，這意味著規(guī)模優(yōu)勢的另一面，是一大批尚未被充分變現(xiàn)、卻持續(xù)消耗推理資源的用戶。

營收與投入之間的張力同樣沒有因?yàn)橐?guī)模擴(kuò)張而消失。OpenAI今年1月透露，公司2025年年化收入已超過200億美元，高于2024年的60億美元水平；同期，可用算力則從2024年的0.6GW增至2025年的約1.9GW。另一邊，Reuters則援引消息稱，到2030年，OpenAI預(yù)計(jì)在算力上的累計(jì)投入大約達(dá)到6000億美元。也就是說，即便收入仍在快速增長，這家公司依然處于高投入、高消耗的擴(kuò)張周期之中。

也正是在這樣的背景下，看似為互聯(lián)網(wǎng)公司盈利典型做法的廣告投放，也越來越開始被擺到一個(gè)更現(xiàn)實(shí)的位置上。對(duì)OpenAI來說，這不只是一次產(chǎn)品層面的新嘗試，更像是在訂閱、企業(yè)產(chǎn)品和API之外，為龐大的免費(fèi)用戶盤子尋找補(bǔ)充收入來源。

不過，盡管廣告業(yè)務(wù)已進(jìn)入擴(kuò)量階段，從試點(diǎn)階段的落地情況來看，其推進(jìn)節(jié)奏并未如外界預(yù)期般激進(jìn)。CNBC指出，現(xiàn)階段，廣告主與代理機(jī)構(gòu)初期對(duì)ChatGPT的廣告場景普遍抱有較高興趣，不少品牌為參與測試預(yù)留了20萬至25萬美元預(yù)算，但截至3月底試點(diǎn)周期結(jié)束，部分預(yù)算未必能夠完全消耗（OpenAI對(duì)此的解釋則是，公司仍處于廣告測試的早期階段，目前更看重先學(xué)習(xí)和優(yōu)化用戶體驗(yàn)，再?zèng)Q定如何進(jìn)一步擴(kuò)大）。

而從這一步來看，ChatGPT此次的廣告擴(kuò)張動(dòng)作，也讓生成式AI頭部玩家之間的商業(yè)化路徑差異變得更清楚。

Anthropic把“無廣告”做成了自己的差異化標(biāo)簽，在OpenAI啟動(dòng)廣告測試同期，就通過超級(jí)碗廣告打出“Ads are coming to AI. But not to Claude”的口號(hào)，公開把“AI里該不該放廣告”拉成了一場品牌層面的正面對(duì)照。

Anthropic的諷刺視頻（這何嘗不是另一種意義上的投放廣告）

Google的態(tài)度則更像是“暫不落地，但保留選項(xiàng)”。目前，Gemini尚未正式引入廣告，但Google高管Nick Fox在本月接受WIRED采訪時(shí)明確表示，并沒有排除（not ruling them out）未來在Gemini中加入廣告的可能。

與此同時(shí)，Google已經(jīng)開始在搜索的AI模式中測試廣告，把商業(yè)化先放在離傳統(tǒng)搜索更近的位置上。相比之下，微軟在這條路上的動(dòng)作更早也更具體。其廣告業(yè)務(wù)今年1月已推出Copilot Checkout和Brand Agents等方案，試圖把對(duì)話、導(dǎo)購和交易更直接地接在一起。

放到更大的行業(yè)背景層面上，在高算力投入、長回報(bào)周期和持續(xù)資本開支的壓力下，如何把龐大的用戶規(guī)模轉(zhuǎn)化為更穩(wěn)定的收入，已經(jīng)成為頭部AI公司共同面對(duì)的現(xiàn)實(shí)命題，盡管不同公司給出的答案并不相同——無論是繼續(xù)押注訂閱和企業(yè)服務(wù)，還是把廣告或交易引入產(chǎn)品，營收與成本之間的平衡取舍，已經(jīng)成為這一輪AI競賽的共同背景。

畢竟，融資可以繼續(xù)講述增長故事，但商業(yè)化終究要回到現(xiàn)實(shí)。

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