奚艾思

總資產(chǎn)已突破45萬億元的建設(shè)銀行，在2025年“百尺竿頭更進(jìn)一步”?！耙环蓓g性更強(qiáng)、‘含金量’更足的建行答卷。”——建行在2025年年報(bào)中對(duì)這份成績單這樣總結(jié)。

建設(shè)銀行行長張毅（中）、副行長李建江（右）、副行長唐朔（左）

建設(shè)銀行副行長紀(jì)志宏（中）、副行長雷鳴（右）、首席財(cái)務(wù)官生柳

3月27日，建行發(fā)布2025年度經(jīng)營業(yè)績，全年實(shí)現(xiàn)經(jīng)營收入和凈利潤“雙增”，盈利表現(xiàn)逐季向好；凈息差、平均資產(chǎn)回報(bào)率(ROA)、加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率(ROE)、資本充足率等核心指標(biāo)保持可比同業(yè)領(lǐng)先?！案黜?xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長。”建行行長張毅在業(yè)績發(fā)布會(huì)上說。

2025年是建行股改上市20周年，為與廣大投資者共享發(fā)展成果，基于全年經(jīng)營業(yè)績，2025年建行擬派發(fā)現(xiàn)金股息1016.84億元，其中中期已分紅486.05億元，在履行公司治理程序后，將派發(fā)年度末期現(xiàn)金股息530.79億元，以持續(xù)穩(wěn)定的分紅回饋廣大投資者。目前，建行已連續(xù)3年分紅超千億元，股改上市20年以來累計(jì)分紅將超1.4萬億元。

先看一組建行2025年度業(yè)績數(shù)據(jù)：

1.集團(tuán)資產(chǎn)總額45.63萬億元、增幅12.47%；負(fù)債總額41.95萬億元、增幅12.68%。

2.經(jīng)營收入7408.71億元、增幅1.69%；凈利潤3397.90億元、增幅1.04%。

3.凈息差1.34%、ROA0.79%、ROE10.04%、資本充足率19.69%、成本收入比29.44%、非利息凈收入占比22.69%，均保持市場(chǎng)領(lǐng)先。

4.凈利息收入降幅逐季收窄，非利息收入占比提升3.65個(gè)百分點(diǎn)，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增幅5.13%。

5.不良貸款率1.31%，較上年下降0.03個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率233.15%，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力充足。

6.發(fā)放貸款和墊款凈額26.93萬億元、增幅7.53%，金融“五篇大文章”、制造業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域信貸占比穩(wěn)中有升。

業(yè)績“穩(wěn)中有進(jìn)”：經(jīng)營成績亮點(diǎn)頻頻

2025年，建行總資產(chǎn)突破45萬億元，并實(shí)現(xiàn)經(jīng)營收入、凈利潤“雙增”，經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)中有進(jìn)。

凈利息收入是銀行營收的基本盤，近年來，在息差逐步收窄的行業(yè)趨勢(shì)下，建行在可比同業(yè)中表現(xiàn)優(yōu)異。過去一年，建行通過統(tǒng)籌量、價(jià)、結(jié)構(gòu)，穩(wěn)住凈利息收入，并推動(dòng)凈利息收入降幅逐季收窄。2025年，建行生息資產(chǎn)平均余額增速達(dá)到9.38%，比上年加快1.38個(gè)百分點(diǎn)，主要得益于核心資產(chǎn)增長較快，貸款、債券投資平均余額占比近九成，為收入增長提供了堅(jiān)實(shí)支撐。

觀察銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營質(zhì)效，息差仍是關(guān)鍵指標(biāo)。2025年，建行凈息差降幅比上年收窄2個(gè)基點(diǎn)，繼續(xù)保持同業(yè)領(lǐng)先水平。其中，存款付息率同比下降33個(gè)基點(diǎn)至1.32%的歷史低位，顯著減少了存款利息支出，為息差修復(fù)與企穩(wěn)奠定基礎(chǔ)。據(jù)建設(shè)銀行首席財(cái)務(wù)官生柳榮介紹，去年存款付息率下降主要源于利息率相對(duì)較高的定期存款集中到期，也得益于銀行業(yè)同業(yè)存款自律機(jī)制發(fā)揮作用，推動(dòng)去年同業(yè)存款付息率快速下降。

“我們相信，通過主動(dòng)負(fù)債管理，可推動(dòng)息差降幅進(jìn)一步收窄，也有信心繼續(xù)保持建行息差水平在同業(yè)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)?！鄙鴺s說。

資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化，是建行業(yè)績“穩(wěn)”的根基所在。在資產(chǎn)端，建行持續(xù)加大中長期優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的投放力度，境內(nèi)對(duì)公非貼貸款中，1年期以上的中長期貸款占比上升0.82個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，繼續(xù)鞏固在零售信貸領(lǐng)域的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，個(gè)人消費(fèi)貸款與經(jīng)營貸款連續(xù)三年保持兩位數(shù)增長。在負(fù)債端，建行加力拓展結(jié)算性、低成本資金，境內(nèi)活期存款占比維持在42.43%的較優(yōu)水平，進(jìn)一步優(yōu)化了負(fù)債結(jié)構(gòu)。

如果說凈利息收入是銀行經(jīng)營的基本盤，非利息收入就是銀行轉(zhuǎn)型的助推器，也是建行業(yè)績“進(jìn)”勢(shì)的鮮明體現(xiàn)。2025年，建行非利息收入占比22.69%，占比提升3.65個(gè)百分點(diǎn)。

過去一年，建行積極深化綜合服務(wù)，推動(dòng)非利息收入貢獻(xiàn)提升。通過穩(wěn)固支付結(jié)算等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，并加速培育財(cái)富管理、資產(chǎn)管理等融智服務(wù)能力，2025年建行手續(xù)費(fèi)凈收入實(shí)現(xiàn)同比增長5.13%。其中，代銷基金、理財(cái)?shù)雀咴鲩L產(chǎn)品收入增速遠(yuǎn)超平均水平，成為拉動(dòng)手續(xù)費(fèi)凈收入增長的核心動(dòng)力。此外，憑借加強(qiáng)市場(chǎng)研判，優(yōu)化投資策略，提升交易能力，建行在匯兌損益、權(quán)益類投資領(lǐng)域表現(xiàn)亮眼，相關(guān)收益增速均超過40%，與客戶實(shí)現(xiàn)多方共贏。

資產(chǎn)管理、財(cái)富管理、托管業(yè)務(wù)現(xiàn)已成為建行中間業(yè)務(wù)收入的“三駕馬車”，也是建行中間業(yè)務(wù)收入轉(zhuǎn)型發(fā)展的新動(dòng)能。在生柳榮看來，未來，隨著我國擴(kuò)內(nèi)需促消費(fèi)工作的推進(jìn)，支付結(jié)算業(yè)務(wù)將進(jìn)一步得到促進(jìn)。居民投資理財(cái)意識(shí)的不斷增強(qiáng)，也將為“三駕馬車”創(chuàng)造更大空間。

正是得益于利息收入與非息收入的協(xié)同發(fā)力，建行盈利質(zhì)量進(jìn)一步提升。數(shù)據(jù)顯示，自去年二季度以來，建行經(jīng)營收入持續(xù)正增長，全年盈利增幅逐季向好。

韌性“優(yōu)”：風(fēng)控向好體系升級(jí)

在日趨復(fù)雜的內(nèi)外部環(huán)境下，保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定是對(duì)銀行展業(yè)的核心考驗(yàn)。截至2025年末，建行不良貸款率為1.31%，較上年末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)；關(guān)注類貸款占比1.77%，較上年末下降0.12個(gè)百分點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)前瞻性指標(biāo)持續(xù)向好。

“過去一段時(shí)間，面對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，建設(shè)銀行始終堅(jiān)持底線思維、極限思維?！苯ㄔO(shè)銀行副行長李建江表示，建行一方面聚焦主責(zé)主業(yè)，加大重點(diǎn)領(lǐng)域的金融服務(wù)力度，堅(jiān)持制度標(biāo)準(zhǔn)不放松，風(fēng)險(xiǎn)把關(guān)不弱化，使得信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)穩(wěn)定向好向優(yōu)。另一方面，扎實(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)管控，守牢風(fēng)險(xiǎn)底線，持續(xù)完善全面主動(dòng)智能敏捷的風(fēng)控體系建設(shè)。

在新型風(fēng)險(xiǎn)管控方面，建行加快升級(jí)智能風(fēng)控。據(jù)張毅介紹，去年建行上線集團(tuán)一體化非現(xiàn)場(chǎng)檢查平臺(tái)，搭建事中監(jiān)控平臺(tái)，形成制度遵循線上發(fā)現(xiàn)、事中控制；深化金融AI大模型在授信審批、智能合規(guī)等領(lǐng)域的應(yīng)用，強(qiáng)化對(duì)模型風(fēng)險(xiǎn)、數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)及新產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等新型風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與管控。

在風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力上，建行撥備覆蓋率達(dá)233.15%，保持高位的貸款減值準(zhǔn)備同樣是建行資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)固的底氣。

據(jù)李建江介紹，針對(duì)近段時(shí)間零售領(lǐng)域信貸風(fēng)險(xiǎn)上升勢(shì)頭，建行花大力氣強(qiáng)化零售領(lǐng)域信用風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制和信貸流程關(guān)鍵環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)制衡，同時(shí)深入實(shí)施零售信貸的集約化風(fēng)控。目前，一系列措施已取得成效，去年建行個(gè)人貸款不良率上升的勢(shì)頭同比收窄。

“從當(dāng)前形勢(shì)看，零售領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管控仍將是建行工作重點(diǎn)。相信隨著建行各項(xiàng)管理機(jī)制、風(fēng)控舉措落實(shí)落細(xì)，我們有把握保持零售領(lǐng)域信貸資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定?！崩罱ń硎?。

動(dòng)能“新”：綜合經(jīng)營成效顯著

營收、利潤等財(cái)務(wù)指標(biāo)展現(xiàn)的是企業(yè)經(jīng)營的結(jié)果，好的盈利能力離不開強(qiáng)有力的業(yè)務(wù)動(dòng)能做支撐。

2025年，建行業(yè)務(wù)“新”的引擎更加強(qiáng)勁。新的背后，是建行強(qiáng)化集團(tuán)一體化綜合服務(wù)的戰(zhàn)略選擇和集中發(fā)力。

近年來，建行加快從產(chǎn)品思維向客戶思維轉(zhuǎn)變，以多維度協(xié)同聯(lián)動(dòng)提升一體化服務(wù)質(zhì)效，持續(xù)推進(jìn)商投行一體化、公私一體化、本外幣一體化、集團(tuán)一體化（“四個(gè)一體化”）；探索“圈鏈群”服務(wù)模式，圍繞“生態(tài)圈”“供應(yīng)鏈”“產(chǎn)業(yè)集群”及“商業(yè)集群”，整合集團(tuán)資源，根據(jù)客戶需求匹配綜合服務(wù)，持續(xù)推進(jìn)公司金融、個(gè)人金融、資金資管三大業(yè)務(wù)板塊融合發(fā)展。

從服務(wù)成效看，2025年建行公司類客戶達(dá)1273萬戶，單位人民幣結(jié)算賬戶1789萬戶，兩項(xiàng)客戶指標(biāo)增速均超過9%；個(gè)人客戶突破7.85億人，財(cái)富管理、私人銀行客戶增速均超過10%，管理個(gè)人客戶金融資產(chǎn)超23萬億元。

張毅在會(huì)上透露，建行2026年在資產(chǎn)端將加大結(jié)構(gòu)調(diào)整力度。深化協(xié)同聯(lián)動(dòng)，扎實(shí)推進(jìn)“四個(gè)一體化”，前中后臺(tái)、總分間、母子間、境內(nèi)外機(jī)構(gòu)同向發(fā)力，以經(jīng)營效率提升賦能業(yè)務(wù)發(fā)展。

發(fā)力“科技金融領(lǐng)軍銀行”建設(shè)

近年來，各家銀行圍繞金融“五篇大文章”加大金融資源傾斜力度。在銀行紛紛涌入的“紅?！鳖I(lǐng)域，建行將構(gòu)建差異化優(yōu)勢(shì)的目光瞄向了科技金融領(lǐng)域，并錨定“科技金融領(lǐng)軍銀行”的發(fā)展目標(biāo)。

過去一年，建行深化“股貸債保租”等綜合服務(wù)，科技貸款余額達(dá)5.25萬億元，承銷科創(chuàng)債券719.84億元，累計(jì)設(shè)立28只AIC股權(quán)投資試點(diǎn)基金，為科技型企業(yè)提供全生命周期金融支持。

一方面，建行發(fā)揮集團(tuán)綜合服務(wù)優(yōu)勢(shì)，全力暢通“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”的良性循環(huán)，堅(jiān)持投早、投小、投長期投、硬科技?！拔覀円约瘓F(tuán)合力，在企業(yè)創(chuàng)新以及技術(shù)創(chuàng)新的早期階段，加強(qiáng)股權(quán)融資支持力度，綜合運(yùn)用股權(quán)、債券、租賃、保險(xiǎn)等多元化工具，賦能科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的融合發(fā)展?！苯ㄔO(shè)銀行副行長雷鳴表示。

另一方面，建行充分發(fā)揮大行資金優(yōu)勢(shì)，以高質(zhì)量信貸投放賦能科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新融合發(fā)展。在評(píng)價(jià)科技企業(yè)創(chuàng)新能力方面，建行建立了專屬評(píng)價(jià)模型，并在評(píng)價(jià)體系中創(chuàng)新推出“科技創(chuàng)新表”，引入知識(shí)產(chǎn)權(quán)、技術(shù)能力以及創(chuàng)新者的相關(guān)信息，助力企業(yè)實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的信用化、數(shù)字化，幫助更多有發(fā)展?jié)摿Φ目萍计髽I(yè)和科技創(chuàng)新者獲得信貸資金。

在賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)科技創(chuàng)新的同時(shí)，建行也注重自身的含“科”量，近年來著眼于夯實(shí)信息科技和運(yùn)營管理基礎(chǔ)保障，深化服務(wù)模式升級(jí)。據(jù)了解，今年，建行將加快推進(jìn)集團(tuán)數(shù)智化轉(zhuǎn)型，建設(shè)零售數(shù)智經(jīng)營中心，支撐智能化商機(jī)挖掘和適配財(cái)富管理服務(wù)。持續(xù)提升企業(yè)級(jí)運(yùn)營能力，推進(jìn)集約化運(yùn)營，優(yōu)化線上平臺(tái)客戶服務(wù)體驗(yàn)。

未來，建行還將全力推進(jìn)科技金融業(yè)務(wù)?！敖ㄐ袑㈠^定科技金融領(lǐng)軍銀行目標(biāo)定位，不斷提升科技金融服務(wù)的專業(yè)化、綜合化、一體化水平，加快健全長效機(jī)制，完善可持續(xù)經(jīng)營模式。”張毅表示。

責(zé)編：羅曉霞

排版：王璐璐

校對(duì)：盤達(dá)