3月26日，中美經(jīng)貿(mào)高層會面在緊張氣氛中結(jié)束，雙方未達(dá)成任何協(xié)議。短短六天后，4月1日，中國財政部、稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于調(diào)整光伏等產(chǎn)品出口退稅政策的公告》正式生效，即日起取消光伏產(chǎn)品增值稅出口退稅。

這一政策宣告了持續(xù)十余年的光伏出口退稅時代落幕。

表面看，這是一項國內(nèi)稅收政策的正常調(diào)整。但結(jié)合此前中美經(jīng)貿(mào)高層的不歡而散，以及特朗普近年來對中國產(chǎn)品不斷加征的關(guān)稅措施，這場看似靜悄悄的政策變革背后，實則是中美貿(mào)易博弈的一著妙棋。

4月1日，中國財政部便祭出了一記重拳——249項光伏產(chǎn)品出口退稅全部取消。這項持續(xù)了十幾年的政策戛然而止，從表面看是稅收層面的調(diào)整，實則是一場精心策劃的貿(mào)易反擊。

9%的出口退稅一旦取消，每瓦光伏產(chǎn)品的成本便會直接攀升0.06至0.07元。以一塊210R組件為例，其出口利潤瞬間縮水46至51元。

隆基綠能、晶澳太陽能等龍頭企業(yè)迅速調(diào)整定價策略，海外采購商陷入兩難——先前囤積的貨物尚未消化完畢，新的訂單成本卻又直線飆升。

更值得玩味的是政策出臺的時機(jī)。3月26日談判破裂，六天后政策便正式落地。這六天里，特朗普或許還在盤算如何憑借125%的關(guān)稅繼續(xù)收割中國企業(yè)，卻不料中國已搶先出手。

美國商務(wù)部早在2月就宣布擬對中國光伏產(chǎn)品征收165.04%的傾銷稅，如今中國主動取消補(bǔ)貼，直接來了招釜底抽薪——既然你指控我傾銷，那我連退稅都不要了，看你還如何自圓其說。

這一招打得特朗普措手不及。2025年美國對華商品逆差確實從2955億美元降至2021億美元，但美國整體逆差反而上揚(yáng)2.1%，達(dá)到1.2409萬億美元。關(guān)稅不過是將貿(mào)易轉(zhuǎn)移至越南、墨西哥等國，美國自身的結(jié)構(gòu)性矛盾絲毫未得緩解。

取消退稅表面上是給企業(yè)加壓，實則是在倒逼行業(yè)加速洗牌。2025年前三季度，光伏主產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)累計虧損310.39億元，整個行業(yè)仍深陷價格戰(zhàn)的泥沼。部分企業(yè)為爭奪訂單，徑直將9%的退稅額讓利于海外客戶，導(dǎo)致國家財政變相為外國買家買了單。

政策一旦收緊，那些依賴低價內(nèi)卷求生的中小企業(yè)便原形畢露。西安工程大學(xué)王鐵山教授直言不諱地指出：“利潤空間遭受擠壓，中小企業(yè)的生存壓力將進(jìn)一步加劇?！?/strong>

然而頭部企業(yè)早已未雨綢繆——天合光能從2025年下半年便在合同條款中明確約定成本調(diào)整由客戶承擔(dān)，晶科能源在東南亞、歐洲的海外產(chǎn)能布局亦早已成型。

中國光伏行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)更具說服力：中國在多晶硅、硅片、電池、組件領(lǐng)域的全球產(chǎn)能占比分別達(dá)到96.0%、96.2%、91.3%和80.1%。

這種近乎壟斷的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，根本無懼退稅取消的沖擊。反倒是那些缺乏核心技術(shù)、沒有規(guī)模效應(yīng)、只會靠價格戰(zhàn)茍活的企業(yè)，此番恐將徹底出局。

特朗普的如意算盤是：通過關(guān)稅逼迫中國企業(yè)抬價，為美國本土光伏產(chǎn)業(yè)騰出發(fā)展空間。但他忽略了一個致命事實——美國壓根沒有完整的光伏產(chǎn)業(yè)鏈。

2026年開年前兩個月，中國光伏產(chǎn)品出口額仍保持42.9億美元，歐洲市場新增裝機(jī)量高達(dá)65吉瓦，德國總理默茨公開坦言“沒有人能繞開中國”，就連馬克龍也不得不承認(rèn)歐洲在技術(shù)層面離不開中國。

中國的這招釜底抽薪，令美國陷入進(jìn)退兩難的困境。若繼續(xù)加征關(guān)稅，美國光伏市場的成本將急劇攀升，普通民眾將無力承擔(dān)清潔能源的費(fèi)用；若取消關(guān)稅尋求和解，特朗普這兩年苦心經(jīng)營的強(qiáng)硬人設(shè)便毀于一旦。

更要命的是，中國龐大的國內(nèi)市場完全能夠消化因退稅取消而產(chǎn)生的滯銷產(chǎn)能——截至2025年3月，中國光伏發(fā)電裝機(jī)容量已突破9.45億千瓦。

中國商務(wù)部2月24日的表態(tài)實際上已經(jīng)亮明了底線：“愿與美方開展坦誠磋商，希望美方相向而行。”然而特朗普在巴黎會談后仍耍弄心機(jī)，中國自然不會再做賠本買賣。

取消退稅后節(jié)省下來的153億元財政支出，正好用于支持企業(yè)進(jìn)行技術(shù)升級，推動產(chǎn)業(yè)從“低價內(nèi)卷”轉(zhuǎn)向“高質(zhì)量競爭”。

這場博弈，特朗普從一開始就算錯了賬。他以為關(guān)稅是殺手锏，殊不知中國手中握有整條產(chǎn)業(yè)鏈。當(dāng)美國光伏市場因成本飆升而陷入混亂之際，中國企業(yè)早已在全球其他市場站穩(wěn)腳跟。這盤棋局，特朗普輸就輸在錯估了對手的真正分量。