近日，據(jù)wccftech 報(bào)導(dǎo)，市場(chǎng)傳出蘋果正以高價(jià)大量采購(gòu)移動(dòng)DRAM，甚至不惜犧牲部分利潤(rùn)，來確保自身供應(yīng)穩(wěn)定，同時(shí)避免競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手取得足夠的內(nèi)存。簡(jiǎn)單地說，就是我要搶貨了，一方面是滿足自己，另一方面是壓制競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，也就是對(duì)安卓陣營(yíng)的壓制。我拿到貨了，你們就會(huì)缺貨，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中就難以跟上步伐。

來自韓國(guó)業(yè)界的消息也指出，蘋果近期幾乎“掃光了市場(chǎng)上可取得的移動(dòng)DRAM”，即使價(jià)格維持高檔，仍持續(xù)加碼采購(gòu)，借此在供應(yīng)緊縮環(huán)境下優(yōu)先鎖定產(chǎn)能，強(qiáng)化供應(yīng)鏈的掌控力。郭明錤此前也表示，在內(nèi)存價(jià)格劇烈波動(dòng)下，蘋果具備吸收成本上升的能力，可通過維持終端產(chǎn)品價(jià)格穩(wěn)定來擴(kuò)大市占率。

而供應(yīng)鏈的變化顯示，聯(lián)發(fā)科與高通近期傳出調(diào)整4nm芯片的投片量，減產(chǎn)規(guī)模約2 萬至3 萬片晶圓，約1,500 萬至2,000 萬顆行動(dòng)SoC，主要影響中低端智能手機(jī)市場(chǎng)。為了應(yīng)對(duì)成本增加，三星電子在韓國(guó)市場(chǎng)已經(jīng)調(diào)漲多款終端設(shè)備價(jià)格，包括512GB 與1TB 儲(chǔ)存版本的平板，以及Galaxy S25 Edge、Galaxy Z Fold 7 與Galaxy Flip 7 等機(jī)型。

面對(duì)蘋果的出手，市場(chǎng)有一種觀察是，在AI時(shí)代，科技巨頭對(duì)行業(yè)話語(yǔ)權(quán)的終極掠奪，或許是一場(chǎng)普通人看不懂的生存游戲。眾所周知，全球移動(dòng)DRAM的供應(yīng)，長(zhǎng)期被三星、SK海力士、美光三大巨頭壟斷，占據(jù)了90%以上的市場(chǎng)份額。但2026年以來，AI服務(wù)器的爆發(fā)式需求，徹底打亂了產(chǎn)能分配邏輯。HBM（高帶寬內(nèi)存）作為AI算力的核心載體，利潤(rùn)率是移動(dòng)DRAM的3-5倍，三大原廠紛紛調(diào)轉(zhuǎn)產(chǎn)能，將70%-80%的先進(jìn)產(chǎn)能轉(zhuǎn)向HBM，優(yōu)先供應(yīng)英偉達(dá)等AI客戶，直接擠壓了消費(fèi)級(jí)移動(dòng)DRAM的供給空間。

更重要的是，從DDR4全面轉(zhuǎn)向DDR5的產(chǎn)能轉(zhuǎn)換，需要10-14個(gè)月的空窗期，而2023年消費(fèi)電子低迷期的大規(guī)模減產(chǎn)，又讓產(chǎn)能缺口進(jìn)一步擴(kuò)大。來自高盛的數(shù)據(jù)顯示，2026年DRAM供應(yīng)短缺率高達(dá)4.9%，創(chuàng)下15年來的最高紀(jì)錄。我們看到，2026年第一季度，LPDDR4X、LPDDR5X等移動(dòng)DRAM合約價(jià)季增約90%，部分現(xiàn)貨價(jià)三個(gè)月累計(jì)上漲超300%，12GB LPDDR5X的成本從200元飆升至近600元，翻了整整兩倍。

于是，整個(gè)行業(yè)陷入有錢買不到貨的恐慌。有的供應(yīng)鏈庫(kù)存僅剩4周，價(jià)格一天一變，甚至一小時(shí)一變，三大內(nèi)存廠停止常規(guī)報(bào)價(jià)，賣方市場(chǎng)徹底主導(dǎo)格局。在這樣的背景下，蘋果突然介入“搶籌”，或許不是恐慌，而是精準(zhǔn)抓住了行業(yè)危機(jī)中的“致命機(jī)遇”，別人的困境，就是它的武器。蘋果的掃貨，或許就是以利潤(rùn)換時(shí)間，以現(xiàn)金換霸權(quán)。

蘋果手里握著超過3000億美元的現(xiàn)金，移動(dòng)DRAM漲價(jià)帶來的幾百億美元額外成本，不會(huì)“傷筋動(dòng)骨”，或者說撐得起。短期利潤(rùn)的下滑，根本傷不了筋骨。但安卓陣營(yíng)就不一樣了。三星、小米、OV的硬件利潤(rùn)率本就微薄，如今存儲(chǔ)芯片在手機(jī)物料成本中的占比，已從過去的10%-15%飆升至30%-40%，部分機(jī)型甚至更高。如果跟著蘋果加價(jià)搶貨，每賣一臺(tái)手機(jī)就可能虧一臺(tái)，根本扛不?。徊粨?，就只能陷入“無芯可用”的絕境，這或許正是蘋果想要的局面。

此外，過去，蘋果作為全球最大的消費(fèi)電子買家，向來是壓價(jià)的一方。這一次，它主動(dòng)加價(jià)、不討價(jià)還價(jià)，甚至直接包圓所有庫(kù)存，本質(zhì)上是用“誠(chéng)意”綁定三大內(nèi)存廠商。對(duì)三星、SK海力士而言，蘋果是最穩(wěn)定、最敢花錢的客戶，在HBM產(chǎn)能飽和的情況下，優(yōu)先給蘋果供應(yīng)移動(dòng)DRAM，遠(yuǎn)比分給利潤(rùn)微薄的安卓廠商更劃算。經(jīng)此一役，未來新增產(chǎn)能必然優(yōu)先向蘋果傾斜，蘋果將徹底掌控移動(dòng)DRAM的供應(yīng)鏈話語(yǔ)權(quán)。

最后是蘋果市場(chǎng)獨(dú)有的地位撐得住一種“耗得起”的生態(tài)閉環(huán)。蘋果有自己的芯片、自己的系統(tǒng)、自己的服務(wù)生態(tài)，內(nèi)存漲價(jià)帶來的成本壓力，完全可以通過優(yōu)化iOS系統(tǒng)、提升硬件利用率，或是靠毛利率高達(dá)76.5%的服務(wù)業(yè)務(wù)來彌補(bǔ)。但安卓陣營(yíng)是碎片化的，高通、聯(lián)發(fā)科賣芯片，谷歌做系統(tǒng)，各品牌自己組裝，誰都無法單獨(dú)消化成本。要么漲價(jià)丟市場(chǎng)，要么虧本賣產(chǎn)品，安卓廠商陷入了兩難的困局。

郭明錤此前也預(yù)測(cè)，蘋果可通過承受內(nèi)存成本、犧牲利潤(rùn)來穩(wěn)定設(shè)備價(jià)格，在混亂中提升份額。對(duì)普通消費(fèi)者而言，也面臨著一種全新的抉擇。2026-2027年，安卓手機(jī)要么漲價(jià)、要么缺貨，中低端機(jī)型越來越難買，1TB等大容量版本的價(jià)格都會(huì)大漲。大眾的換機(jī)成本在增加，換機(jī)選擇在減少，這背后，也是一種連鎖反應(yīng)。