關(guān)于川總關(guān)稅問(wèn)題的討論，各方解讀鋪天蓋地，今天就不細(xì)說(shuō)了。

今天，我們從自身情況出發(fā)來(lái)分析一下對(duì)策吧。

2018年，川總發(fā)起第一輪毛衣占，對(duì)國(guó)內(nèi)的企業(yè)而言，更多的是毛利率被壓縮了，傳導(dǎo)到普通老百姓身上，大概就是卷——加班時(shí)間多了，賺的錢(qián)更少了，但不至于沒(méi)活兒干。

在此期間，跨境電商的日子成了為數(shù)不多的逆勢(shì)增長(zhǎng)的行業(yè)，這源于小額進(jìn)口包裹的免稅政測(cè)，國(guó)內(nèi)廠商以“化整為零”+轉(zhuǎn)移生產(chǎn)地方式規(guī)避貿(mào)易壁壘。

這次，一頓猛如虎的騷操作，34%打底的稅率+無(wú)差別國(guó)界關(guān)稅壁壘，給國(guó)內(nèi)外向型企業(yè)的生存空間可以說(shuō)幾乎沒(méi)有。因?yàn)?，毛利率凈利率就擺在那里，大部分低附加值行業(yè)凈利率只有個(gè)位數(shù)，甚至只有5%以下。

當(dāng)然隨著時(shí)間的推移聰明的國(guó)人還是相對(duì)應(yīng)的套路，比如直接登錄美國(guó)本土建廠，前幾年福耀玻璃在這方面算是有所準(zhǔn)備，但對(duì)大多數(shù)中小廠來(lái)說(shuō)幾乎沒(méi)有可能。

所以，這次毛衣占和2018年那輪有著本質(zhì)的區(qū)別，前者讓人更卷，后者讓人沒(méi)飯吃。

周末國(guó)內(nèi)當(dāng)局也予以了對(duì)等的反擊，以前譴責(zé)一下，因?yàn)檫€有生存的余地，現(xiàn)在徹底完?duì)僮?，不反擊那就真沒(méi)法玩兒了，這是種理性的應(yīng)對(duì)策略。

新聞上看到有些地區(qū)和國(guó)家開(kāi)始認(rèn)慫，這些認(rèn)慫的地區(qū)除了認(rèn)慫也沒(méi)別的辦法，因?yàn)闆](méi)實(shí)力，經(jīng)不起造，就這么簡(jiǎn)單。

后面，那些有實(shí)力掰掰手腕的地區(qū)大概率會(huì)予以反擊，到最后就是兩敗俱傷。

對(duì)于國(guó)內(nèi)而言，慫這條路基本成為排除選項(xiàng)了，只能看對(duì)岸能不能扛得住。

接下來(lái)講市場(chǎng)。

周五晚間，美股進(jìn)一步下挫，有兩個(gè)原因，一是東大予以反擊，市場(chǎng)擔(dān)心引發(fā)新一輪關(guān)shui對(duì)壘以至于問(wèn)題升級(jí)，二是美聯(lián)儲(chǔ)鮑威爾“堅(jiān)持底線”，川總這邊試圖讓美聯(lián)儲(chǔ)降息，但是鮑威爾堅(jiān)態(tài)度上仍然堅(jiān)持底線，算是老美這個(gè)草臺(tái)班子里少有的清醒人了。

現(xiàn)在，毛衣占問(wèn)題還沒(méi)有傳導(dǎo)到通脹數(shù)據(jù)之上，美聯(lián)儲(chǔ)的考慮更多的是未來(lái)通脹趨勢(shì)，如果降息，通脹問(wèn)題可能失控；如果不降息，美股則繼續(xù)暴跌，美股大跌侵蝕華爾街的利益，反倒可能倒逼川總在關(guān)稅問(wèn)題上讓步。

只不過(guò)，現(xiàn)在川總說(shuō)，大家先忍一忍……忍你妹。。。

大A這邊，上周四的表現(xiàn)似乎低估了關(guān)shui問(wèn)題帶來(lái)的負(fù)面影響。全天低開(kāi)高走，上證50還收紅了。

按照新的發(fā)展態(tài)勢(shì)，周一低開(kāi)大概率是免不了了。

記得2020年口罩爆發(fā)的時(shí)候，當(dāng)時(shí)春節(jié)后開(kāi)盤(pán)指數(shù)低開(kāi)高走，但后來(lái)指數(shù)紅了一段時(shí)間后又跌了回去。

無(wú)論是資金出逃手法也好，還是汪汪隊(duì)出手托舉也好，這次很可能重演這種戲碼。

如果川總的關(guān)shui大炮導(dǎo)致老美甚至全球陷入衰退，那么后面包括美股和大A大概率要繼續(xù)下沉一波。

現(xiàn)在來(lái)看，這個(gè)概率其實(shí)并不小，作為賭民還是要為這可能發(fā)生的一幕做好準(zhǔn)備。

對(duì)于美股來(lái)說(shuō)，如何定價(jià)未來(lái)可能出現(xiàn)的衰退，市場(chǎng)公認(rèn)的，大概是納指回調(diào)個(gè)百分之三四十，道指回調(diào)個(gè)百分之二三十。

至于大A，估計(jì)也就是去3000左右。

周末，看了一圈，大家的共識(shí)是自主可控，說(shuō)到底現(xiàn)在還是要發(fā)展科技，突破卡脖子問(wèn)題，只有這些高附加值生產(chǎn)能力上去了，才有本錢(qián)出去跟別人硬剛，轉(zhuǎn)型升級(jí)更加迫在眉睫。

此外，為了應(yīng)對(duì)外需的萎縮，國(guó)內(nèi)可能暴力加杠桿，比如，搞基建。

最近有些資金已經(jīng)開(kāi)始賭這個(gè)預(yù)期了，天山股份這種基建加碼預(yù)期的品種開(kāi)始走強(qiáng)，或許可以看一看。

最后，講一下美債。

當(dāng)前，美債似乎是所有資產(chǎn)里唯一的正解，長(zhǎng)期來(lái)看，美債收益率下行趨勢(shì)不變，但后面大概率會(huì)遇到關(guān)shui導(dǎo)致的美國(guó)本土通脹上升，這種局面之下美債大概率會(huì)逆風(fēng)，現(xiàn)在去追美債也不是什么很有勝算的選擇，最好還是等一等再看。

最后講個(gè)事，微信以后講個(gè)股會(huì)越來(lái)越限制，有些東西就裙里聊聊吧。+tutudan93,拉你進(jìn)來(lái)，搗亂的勿擾。