整理｜于麗麗

在中國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資界，創(chuàng)新工場(chǎng)聯(lián)合CEO兼管理合伙人汪華，素來(lái)以頗具前瞻性著稱(chēng)。2008年，他超前預(yù)測(cè)了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)大潮的到來(lái)，2011年則對(duì)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)做出“三步走”的趨勢(shì)判斷。這些“預(yù)言”在后來(lái)的現(xiàn)實(shí)中，一一印證。

“42章經(jīng)”的曲凱，因此曾認(rèn)為，關(guān)于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，從對(duì)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，和戰(zhàn)略布局來(lái)說(shuō)，只有兩個(gè)人是天才級(jí)存在：一個(gè)是美團(tuán)的王興，另一個(gè)就是汪華。

前不久，在杭州舉辦的 36氪WAVES新浪潮2025大會(huì)上，汪華發(fā)表了題為《超越連接，擁抱實(shí)現(xiàn)：Agent與多模態(tài)的十倍機(jī)會(huì)》的主題演講。

演講中，他指出了AI時(shí)代與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代范式的不同，并認(rèn)為我們即將迎來(lái)一個(gè)遍地是黃金的AI時(shí)代,而所有AI創(chuàng)業(yè)者將分享有生以來(lái)最大的一波紅利：模型紅利。

以下是演講內(nèi)容，經(jīng)編輯：

非常高興有機(jī)會(huì)和大家交流關(guān)于AI創(chuàng)業(yè)里的一些看法和我的觀察?！俺竭B接，擁抱實(shí)現(xiàn)”，這也是過(guò)去兩三年時(shí)間，和非常多的創(chuàng)業(yè)者，包括投資人了解后的一些體會(huì)。

01

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的舊范式AI時(shí)代的新范式

首先，我們討論舊的范式和新的范式。AI時(shí)代的創(chuàng)業(yè)和原來(lái)的創(chuàng)業(yè)有什么不同？這點(diǎn)來(lái)自最近和很多創(chuàng)業(yè)者聊，他們都覺(jué)得很焦慮，因?yàn)槟Ｐ屯伙w猛進(jìn)，但不知道到底要做什么。尤其是這些大廠，如字節(jié)，動(dòng)不動(dòng)就是幾十個(gè)APP的矩陣式的開(kāi)發(fā)應(yīng)用，感覺(jué)把能做的事情都做完了。騰訊、阿里這些大廠也都在發(fā)力，到底有哪些空間可以留給創(chuàng)業(yè)者做AI呢？

我自己的感覺(jué)，這個(gè)事是完全不用擔(dān)心的。因?yàn)檫@些大廠本質(zhì)上還是當(dāng)年互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的大廠，所以他們整個(gè)創(chuàng)業(yè)范式，哪怕在做AI，還是當(dāng)年移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的范式。

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的范式是什么？它的核心就是連接。把各種各樣的場(chǎng)景、用戶(hù)群連在一起，所以當(dāng)年的核心打法就是大體量、高用戶(hù)群，在一個(gè)領(lǐng)域里把用戶(hù)群壟斷了，就可以連接交易。

這些大廠現(xiàn)在做AI，它們的思路也是完全一樣的，都是盯著大體量的這些應(yīng)用、大體量的用戶(hù)群在打，而在這塊上，創(chuàng)業(yè)者打不過(guò)大廠。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)大戰(zhàn)時(shí)，無(wú)論是做增長(zhǎng)、獲客、留存，他們都有非常多的錢(qián)和已有用戶(hù)量。做這些事情時(shí)，他們甚至可以等你先把這個(gè)事做完，再來(lái)復(fù)刻你。一樣可以把你擊敗。

kimi就是犯了這樣的錯(cuò)。Kimi先做了一年的時(shí)間，但迅速就被騰訊、字節(jié)反超了。但在我看來(lái)完全沒(méi)有關(guān)系，因?yàn)?/strong>AI和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)最大的區(qū)別不是連接，而是實(shí)現(xiàn)。它不僅可以把各種各樣的信息流、交易流連在一起，還能夠把事做完。

AI能不能做連接呢？能做，但實(shí)際上真實(shí)世界各種各樣的生意、價(jià)值，連接在里面占10%-20%，你把這個(gè)事做完、交付了，還有80%-90%，所以即便這塊我不做了，全部讓給大廠，我們還有80%-90%，也就是5-10倍的價(jià)值空間去做。完全沒(méi)有必要和大廠去爭(zhēng)過(guò)去的用戶(hù)平臺(tái)、大平臺(tái)的思路，那10%-20%的的連接市場(chǎng)。

大廠也不會(huì)和你搶這個(gè)東西，因?yàn)樵诟餍懈鳂I(yè)各個(gè)方面的實(shí)現(xiàn)，成千上萬(wàn)，大廠既沒(méi)有精力去把它做完，也不可能把這些事做完，所以新舊范式本質(zhì)的區(qū)別就是，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的舊范式，包括大廠的范式，是廣度，而新范式本質(zhì)上是深度。舊范式本質(zhì)上是追求體量，新范式追求的是單用戶(hù)的高價(jià)值。

你要做高價(jià)值，垂直深度的市場(chǎng)，本質(zhì)上和大廠就不在同一個(gè)賽道里。而新的范式，其實(shí)大家思考的出發(fā)點(diǎn)就不一樣了。比如說(shuō)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，當(dāng)年大家要考慮的，我怎么做第一個(gè)十萬(wàn)日活，怎么做第五十萬(wàn)日活。但實(shí)際上，從實(shí)現(xiàn)的角度，就和做生意一樣，比如說(shuō)，如果一個(gè)開(kāi)商店、工廠的，他會(huì)關(guān)心要做多少日活嗎，哪怕是一個(gè)做電商的，甚至做游戲的同學(xué)，他真正關(guān)心的是我怎么獲取第一個(gè)一千萬(wàn)美元的收入。

但凡做真實(shí)的商業(yè)和交付，關(guān)心的都是最終的效果、最終的交易額。現(xiàn)在的創(chuàng)業(yè)要做深度，要做垂直、高價(jià)值的話，要考慮的是第一個(gè)一千萬(wàn)美元從哪里來(lái)，而這點(diǎn)，新范式的這些創(chuàng)業(yè)，AI提供了前所未有的機(jī)會(huì)和工具。

中國(guó)可能比全球要稍微慢一點(diǎn)，我之前和很多做出海、做海外，包括在美國(guó)硅谷的這些同學(xué)聊，他們提到做AI，做營(yíng)收，比如說(shuō)一百萬(wàn)、一千萬(wàn)美元的年收。然后發(fā)現(xiàn)，最近一兩年，尤其是半年到一年時(shí)間，AI是有史以來(lái)發(fā)展最快的?；旧希龅揭磺f(wàn)美金的里程碑，比起當(dāng)年做PaaS或者SaaS的年代，速度快了5-10倍。非常多的企業(yè)，在一年之內(nèi)就連續(xù)跨過(guò)了這兩個(gè)里程碑。

他們的做法和當(dāng)年移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的打法完全不同，所以整個(gè)創(chuàng)業(yè)范式都變了。創(chuàng)業(yè)的整個(gè)思路、出發(fā)點(diǎn)和做法也都發(fā)生了變化。

而現(xiàn)在正好又是整個(gè)新范式創(chuàng)業(yè)最好的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，因?yàn)楝F(xiàn)在有非常大的一波模型紅利，大概就發(fā)生在半年到大半年之前。因?yàn)槿ツ昴甑?，從推理模型到多模態(tài)，開(kāi)始有模型的大量突破性進(jìn)展。

02

有生之年一波最大的紅利：模型紅利

早年創(chuàng)業(yè)，我們經(jīng)常說(shuō)的一句話，就是流量紅利、流量洼地，誰(shuí)能抓住第一波的流量紅利，誰(shuí)能先跑馬圈地，誰(shuí)就能夠占先手。大廠為了流量，也打得你死我活。

創(chuàng)業(yè)者本質(zhì)上是要找時(shí)代的紅利或杠桿，現(xiàn)在并沒(méi)有流量紅利了，但有一波有生以來(lái)最大的紅利，就是模型紅利。

從去年年底，推理模型開(kāi)始大規(guī)模進(jìn)展，尤其是最近半年，模型的性能演進(jìn)速度非?？?。大家別看榜單的層級(jí)好像變化不是特別大，但實(shí)際上在非常多實(shí)際的應(yīng)用場(chǎng)景里，比如說(shuō)模型的指令遵循能力、工具調(diào)用能力以及各種各樣的代碼編寫(xiě)能力，都進(jìn)展得非常快。

模型性能在很多領(lǐng)域，最近半年之內(nèi)，都陸陸續(xù)續(xù)影響到了很多垂直領(lǐng)域。從不好用到好用，從覺(jué)得是一個(gè)玩具，到能讓用戶(hù)產(chǎn)生非常強(qiáng)的驚艷感。

比如說(shuō)，在美國(guó)的很多垂直領(lǐng)域，在醫(yī)療領(lǐng)域里，有一家公司兩年前就開(kāi)始做對(duì)大夫和會(huì)診記錄的筆記，以及整理的這些工作，三四個(gè)月之前，他們換了新的模型之后，用戶(hù)滿(mǎn)意度突然極大地提高，每周都有大型的醫(yī)療機(jī)構(gòu)能夠簽約。最近，他們完成新一輪的融資，估值已經(jīng)到了50多億美金。

包括最近會(huì)發(fā)現(xiàn)，起了一大波和編程或者Agent相關(guān)的垂直領(lǐng)域的應(yīng)用，比如Lovable,你要去做，會(huì)發(fā)現(xiàn)它本質(zhì)上就是依靠claude3.7-4最近的模型提升，然后把前端編程這件事變得非?？捎茫@種例子特別多。

最近有非常多的公司，本質(zhì)上干的一件事，就是當(dāng)模型變得足夠好之后，它找到一個(gè)垂直洼地的領(lǐng)域，成為第一個(gè)把新的模型能力拉到這個(gè)領(lǐng)域標(biāo)桿的應(yīng)用，然后一舉成名。

比如剛才說(shuō)的，如果一個(gè)資深的創(chuàng)業(yè)者或者開(kāi)發(fā)者去看，會(huì)發(fā)現(xiàn)它做的事情沒(méi)有那么多，核心能力本質(zhì)上都是claude3.7的這些能力，只是它找到了一個(gè)前端開(kāi)發(fā)、網(wǎng)頁(yè)開(kāi)發(fā)者、應(yīng)用開(kāi)發(fā)者、設(shè)計(jì)師、產(chǎn)品經(jīng)理的垂直領(lǐng)域，把claude3.7的能力很好地針對(duì)這波人群進(jìn)行了包裝。甚至說(shuō)極端一點(diǎn)，包括Manus的走紅，也是最早地去利用了claude3.7的模型能力，一下子做出了驚艷的應(yīng)用。

這也是為什么它到現(xiàn)在為止，國(guó)內(nèi)產(chǎn)品始終還沒(méi)有出來(lái)，因?yàn)閲?guó)內(nèi)的模型還沒(méi)有到轉(zhuǎn)折點(diǎn)，還沒(méi)有好到可以做出一個(gè)驚艷的東西的地步。在法律、金融包括餐飲等領(lǐng)域里，最近冒出了非常多的公司，都迅速地利用最近猛增的模型能力，達(dá)到這個(gè)點(diǎn)，這是典型地吃了模型的紅利。

而大廠在干什么事？模型廠和技術(shù)廠在瘋狂卷分?jǐn)?shù)、卷模型的基礎(chǔ)能力，包括他們做應(yīng)用也只看重那些非常大的。

比如說(shuō)谷歌明顯在做消費(fèi)AI，Anthropic在做大眾的編程領(lǐng)域，就導(dǎo)致了模型能力長(zhǎng)的非常快，但在非常多的垂直領(lǐng)域里，應(yīng)用幾乎是0，而大廠也不把模型能力應(yīng)用到這些小的垂直領(lǐng)域里，產(chǎn)生了非常大的勢(shì)能差。

而誰(shuí)能趁模型能力剛升完級(jí)不久，第一個(gè)找到新的模型能力，能降維打擊的垂直能力，就能迅速獲得一波，無(wú)論是用戶(hù)量，還是聲量、體量、融資等機(jī)會(huì)。而且很多事情，大家只要有足夠好的一些思路和找到好的垂直領(lǐng)域，非常多的模型能力，能很快展現(xiàn)出非常多的價(jià)值。

包括大家一直認(rèn)為沒(méi)有用的解數(shù)學(xué)題的能力，大家以前覺(jué)得解奧數(shù)的能力都是秀肌肉的，沒(méi)有用，但實(shí)際上，在過(guò)去半年內(nèi)的時(shí)間里，在硅谷那邊，有多個(gè)創(chuàng)業(yè)公司把解奧數(shù)的能力應(yīng)用到對(duì)沖基金和財(cái)務(wù)領(lǐng)域，用來(lái)去做各種各樣的財(cái)務(wù)模型和算法的迭代演進(jìn)。

第一個(gè)把這個(gè)東西往那邊做的公司，先不說(shuō)AI含量達(dá)到多少，他們至少拿到了超過(guò)3000-5000萬(wàn)美金的融資額。

在接下來(lái)一年多的時(shí)間內(nèi)，模型的能力依然會(huì)快速地提升，也就是大廠在幾百億美金的燒基建，瘋狂燒模型能力，卻不收割這些模型能力無(wú)數(shù)可以做應(yīng)用的地方。他們不可能去收割，也收割不過(guò)來(lái)，而這些模型能力快速增長(zhǎng)的能力，給我們這些創(chuàng)業(yè)公司和創(chuàng)業(yè)者最好的機(jī)會(huì)。

模型能力，大廠已經(jīng)幫我們都做好了，現(xiàn)在對(duì)創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，最重要的反而變成了找場(chǎng)景。

什么樣的場(chǎng)景能符合我剛剛說(shuō)的要求，就是不需要特別大，但是高價(jià)值，能產(chǎn)生勢(shì)能落差。不需要多大，因?yàn)槲沂亲鰧?shí)現(xiàn)，我能在這個(gè)領(lǐng)域里做出以前沒(méi)有AI時(shí)讓用戶(hù)特別驚艷的效果。這和以前范式有很大的區(qū)別。

比如說(shuō)，以一千萬(wàn)美金的ARR為例，大家算一下這需要多大的用戶(hù)群？其實(shí)比大家想象得要少得多。

以硅谷那邊為例，我聊過(guò)那邊挺多的創(chuàng)業(yè)者，200美金/年，如果是一個(gè)toC的應(yīng)用，這不是往多里說(shuō)，這是一個(gè)平均數(shù)字。

5000個(gè)用戶(hù)就是100萬(wàn)美金，5萬(wàn)個(gè)用戶(hù)就是1000萬(wàn)美金。如果你做的是一個(gè)toB的應(yīng)用，我認(rèn)識(shí)的那些公司，大部分情況下在真實(shí)有效的付費(fèi)用戶(hù)達(dá)到幾十個(gè)的時(shí)候，就已經(jīng)達(dá)到了1000萬(wàn)美金。

很多中國(guó)公司在那里也做得很好，這也非常符合我剛才說(shuō)的邏輯。它們把語(yǔ)言模型和當(dāng)時(shí)的數(shù)字人的一些技術(shù)，做了非常好的產(chǎn)品化整合，做到3000-5000萬(wàn)的AAR也只花了5000萬(wàn)。不像以前在中國(guó)做一個(gè)應(yīng)用，100萬(wàn)日活都還沒(méi)有，怎么開(kāi)始掙錢(qián)。而且表面上看做免費(fèi)用戶(hù)，但獲客成本真的低嗎？現(xiàn)在大家做增長(zhǎng)，在中國(guó)，算上在抖音以及各個(gè)地方的獲量，平均要多高成本？而且實(shí)際上流失率很高。

而在這個(gè)范式里，你如果做了真正有用的東西，真正有價(jià)值的東西，這一波的創(chuàng)業(yè)者，基本上都沒(méi)有在獲客上花錢(qián)。

比如說(shuō)，以toC為例，你只要找到一個(gè)幾十萬(wàn)真正有深度需求的人群，真的有生產(chǎn)力、有價(jià)值的人群，你在這個(gè)人群里哪怕做1/10的市場(chǎng)，1000萬(wàn)美金的LLR就有了。

這樣的機(jī)會(huì)多不多？非常多。

只要視野寬闊一點(diǎn)。要把視野放在全球、全行業(yè)。

放在全球的意思，就是模型紅利我們吃什么，吃全球的模型，而不只是在中國(guó)能用的模型。市場(chǎng)也盯著全球的市場(chǎng)，無(wú)論是歐美、東南亞、中國(guó)，而不只是盯著中國(guó)的市場(chǎng)。行業(yè)也別只盯著互聯(lián)網(wǎng)那點(diǎn)事，而是盯著各行各業(yè)、千行百業(yè)。

在這個(gè)事情上，重要的甚至都不只是技術(shù)之類(lèi)的事，而是知道一些垂直或者行業(yè)里真正的一些痛點(diǎn)，有垂直領(lǐng)域里很多的know-how，知道某些垂直領(lǐng)域里做生意的訣竅，把這些東西轉(zhuǎn)化成最先進(jìn)的模型能理解的Prompt和流程。真正在一個(gè)核心里做出特點(diǎn)，做出價(jià)值，不需要做得很大。

這樣的公司很多，像Rillet，是做總賬的。它原先就是咨詢(xún)公司和會(huì)計(jì)師出身，非常知道中小企業(yè)在用的那些財(cái)務(wù)系統(tǒng)、總賬系統(tǒng)有多痛苦。尤其是那些幾十年財(cái)務(wù)總賬系統(tǒng)，全都是為大型企業(yè)做的，對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，根本受不了。

但現(xiàn)在AI自動(dòng)化的能力非常強(qiáng)，基本上就是用模型把總賬的事情重新做了一遍，不到一年的時(shí)間，起碼在中小企業(yè)里，已經(jīng)有顛覆那些二十年產(chǎn)品的事了。

包括Lovable，5000萬(wàn)美金的LLR，做設(shè)計(jì)師、產(chǎn)品經(jīng)理的市場(chǎng)。在美國(guó)，還有很多做中小餐飲店的老板，做在線外賣(mài)、以及在線訂購(gòu)管理的傳統(tǒng)餐飲業(yè)的老板。這樣的例子非常多，都是最近一年之內(nèi),尤其是最近半年之內(nèi)，各種各樣的模型能力提升之后，迅速做起來(lái)的公司。

所以你不要去追求體量，而是去關(guān)注真正的問(wèn)題痛點(diǎn)，追求真正的價(jià)值。而且不能浮于表面，你的問(wèn)題越具體越細(xì)，反而會(huì)越好。因?yàn)楝F(xiàn)在的模型能力就是這樣，當(dāng)一個(gè)問(wèn)題特別寬泛的時(shí)候，反而做得不會(huì)特別好。當(dāng)一個(gè)問(wèn)題越明確、越具體的時(shí)候，反而能做出越驚艷的效果。

哪怕現(xiàn)在號(hào)稱(chēng)做通用的，比如說(shuō)號(hào)稱(chēng)做通用搜索的，要做PPT也比不上一個(gè)專(zhuān)門(mén)做PPT的。

包括谷歌和OpenAI的Deep Research已經(jīng)非常好了，但是真到了法律、金融，它們也比不過(guò)在這些領(lǐng)域里專(zhuān)門(mén)做research，或者連接了這些行業(yè)專(zhuān)有知識(shí)庫(kù)的專(zhuān)業(yè)Agent公司。

比如說(shuō)，我剛才說(shuō)的第一個(gè)策略，模型公司出來(lái)之前，迅速利用新模型的能力來(lái)起量，大家會(huì)認(rèn)為護(hù)城河會(huì)不會(huì)太淺。完全不會(huì)，大家千萬(wàn)不要擔(dān)心。

我知道有些創(chuàng)業(yè)者，或者投資人把利用新模型迅速出道的公司比做模型套殼公司，但這根本無(wú)所謂。不管是不是套殼，你是不是拿到了公司第一波起始的流量、用戶(hù)和客戶(hù)更重要。

第二點(diǎn)，和當(dāng)年的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)不一樣的是，當(dāng)年的用戶(hù)平臺(tái)，如果一開(kāi)始只是很淺地做了一層，之后很容易被大廠顛覆掉。從做實(shí)現(xiàn)、做業(yè)務(wù)的角度來(lái)說(shuō)，它的鏈路可以很長(zhǎng)。你拿到了第一個(gè)客群之后，比如說(shuō)你做總賬或銷(xiāo)售的一個(gè)很淺的東西，但你一旦拿到用戶(hù)群，可以不斷往后拉，因?yàn)槿魏螌?shí)現(xiàn)的業(yè)務(wù)鏈條可以拉得很長(zhǎng)。你只要占了先機(jī)，有了用戶(hù)群，你的壁壘可以不停往下降，這和當(dāng)年做移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)那層的東西是完全不一樣的。

至于你說(shuō)，我一下子選了一個(gè)特別具體的事，看上去天花板不高。我會(huì)擔(dān)心做到一千萬(wàn)ARR后怎么辦，就算拿到了5萬(wàn)付費(fèi)用戶(hù)，再往后怎么辦。5萬(wàn)用戶(hù)是不是太少，完全沒(méi)有關(guān)系。

因?yàn)樽鰧?shí)現(xiàn)的邏輯，你拿到了第一個(gè)鏈路點(diǎn)后，可以往下做，可以延伸的空間非常大。

最重要的是,先快速地趁現(xiàn)在有模型紅利的情況下，自己又有對(duì)某一個(gè)垂直行業(yè)很好的知識(shí)和認(rèn)知。如果自己沒(méi)有對(duì)垂直行業(yè)的認(rèn)知，找一個(gè)垂直行業(yè)非常懂的合伙人，拿到第一桶金，再不斷深挖。

它出的不是萬(wàn)億美金級(jí)別的下一個(gè)谷歌和Facebook，但是是幾十億、一百億級(jí)別的無(wú)數(shù)個(gè)行業(yè)的隱形冠軍。

03

Agent與多模態(tài)的機(jī)會(huì)

接下來(lái)，最大的流量紅利、紅利洼地就是兩個(gè)：一是Agent，二是多模態(tài)。

對(duì)于模型紅利來(lái)說(shuō)，這兩個(gè)是接下來(lái)一年多時(shí)間內(nèi)模型性能提升和變化最快的兩個(gè)部分。

Agent，表面上好像很熱，實(shí)際上它本質(zhì)上是模型的工具調(diào)用能力、推理能力，這個(gè)能力在強(qiáng)化學(xué)習(xí)的影響下，現(xiàn)在也是剛剛開(kāi)始。強(qiáng)化學(xué)習(xí)現(xiàn)在scale up大概還有10倍以上的空間，也就是說(shuō)，大概在接下來(lái)一年左右的時(shí)間內(nèi)，會(huì)看到模型在Agent各方面的性能都有快速的變化和增長(zhǎng)。

而這個(gè)快速的變化和增長(zhǎng)不一定能夠體現(xiàn)在各種各樣的評(píng)測(cè)分?jǐn)?shù)上，因?yàn)檫@些評(píng)測(cè)分?jǐn)?shù)并不能對(duì)應(yīng)模型真實(shí)的性能。比如說(shuō)大家會(huì)看到，大家實(shí)際用編程會(huì)發(fā)現(xiàn)雖然claude3.7分?jǐn)?shù)不是最高的，但是用下來(lái)是最好用的。

所以接下來(lái)一年，基礎(chǔ)模型公司會(huì)有兩個(gè)scaling law：一個(gè)是在算力上，提升模型的能力。

第二個(gè)是對(duì)模型做大量垂直領(lǐng)域的強(qiáng)化學(xué)習(xí)，這不會(huì)提高模型的評(píng)測(cè)分?jǐn)?shù)，但會(huì)極大地提高模型對(duì)各行各業(yè)和各方面的適應(yīng)能力。

隨著水平一橫一縱的不斷推進(jìn)，如果你關(guān)注模型，會(huì)發(fā)現(xiàn)原來(lái)很難做的事情，可能三個(gè)月之后就能做了。

現(xiàn)在經(jīng)常說(shuō)后半場(chǎng)，其實(shí)現(xiàn)在還是前半場(chǎng)，從現(xiàn)在很多的應(yīng)用來(lái)說(shuō)，剛到可以用的地步。

比如說(shuō)，以工具調(diào)用為例，現(xiàn)在一個(gè)模型要調(diào)用工具，大概調(diào)十幾個(gè)工具，基本上MCP模型,就會(huì)發(fā)生各種各樣的混淆幻覺(jué)的問(wèn)題，而且上下文一般也不夠調(diào)用。而3-4個(gè)月之內(nèi)，模型就可以同時(shí)調(diào)用上百個(gè)工具，上下文會(huì)變得非?？捎茫乙沧銐虮阋?。

一年之后，這些增長(zhǎng)就會(huì)放緩。因?yàn)閺?qiáng)化學(xué)習(xí)的紅利也不是無(wú)窮無(wú)盡的，所以大家創(chuàng)業(yè)一定要趁早，一年之內(nèi)是模型紅利增長(zhǎng)的黃金期，是吃頭一口湯的黃金期。

等到一年之后，模型性能已經(jīng)不再增長(zhǎng)了，大家開(kāi)始做同質(zhì)化的競(jìng)爭(zhēng)了。那時(shí)候再開(kāi)始做，不是不能做，但就比現(xiàn)在更加困難。

模型洼地就是多模態(tài)，圖片和視頻。雖然之前大家可以看到在toC端，OpenAI的GPT 4o的圖片制作已經(jīng)引起了很多的轟動(dòng)，谷歌最近的VeO3的視頻生成，也已經(jīng)開(kāi)始做非常好的C端的事。

但是在B端，多模態(tài)的發(fā)展能力還有大量要增長(zhǎng)的地方，而這些我和很多做模型的同學(xué)有聊，很多都會(huì)在一年左右時(shí)間有非常大的進(jìn)展，包括多模態(tài)的融合，包括模型的可控性，包括運(yùn)動(dòng)的可控性、語(yǔ)義，更長(zhǎng)的視頻的生成等。

雖然我們的微信公眾號(hào)上已經(jīng)充斥AI生成的東西，但很大程度上還是偏toC的。toB領(lǐng)域，依然有很大的空檔。在一年多的時(shí)間內(nèi)，它會(huì)像Agent一樣，有很大的進(jìn)展。

大家可以類(lèi)比，比如說(shuō)去年下半年10、11月份的時(shí)候，大家還感覺(jué)Agent是一個(gè)笑話，但到今年5月份，我都不說(shuō)大家的預(yù)測(cè)，在谷歌那邊已經(jīng)有很多的公司，實(shí)實(shí)在在用Agent做出非常多的業(yè)務(wù)了。

去年10月份，大家用AI進(jìn)行編程的時(shí)候，還只能進(jìn)行一些補(bǔ)缺的任務(wù)，但是現(xiàn)在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，Agent可以獨(dú)立直接寫(xiě)上千行甚至幾千行代碼的模塊，尤其是寫(xiě)前端，甚至可以一次性成功。

多模態(tài)和Agent，在接下來(lái)的10個(gè)月時(shí)間里，還會(huì)和過(guò)去10個(gè)月一樣，發(fā)生天翻地覆的變化。應(yīng)用的廣度和深度，都會(huì)比現(xiàn)在上整整一個(gè)臺(tái)階。

這些加在一起，放眼全世界和各行各業(yè)，現(xiàn)在真的是遍地是黃金的時(shí)間，就看大家能不能找到一個(gè)金礦，再深深地往下挖。

非常高興能到杭州和大家分享，我覺(jué)得對(duì)于杭州和南方的創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，在接下來(lái)的AI創(chuàng)業(yè)時(shí)代，甚至比當(dāng)年的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，是更好的一個(gè)時(shí)代。

老實(shí)說(shuō)，當(dāng)年的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)時(shí)代，南方和北方創(chuàng)業(yè)者有很大的一些區(qū)別，北方出的很多公司都是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)公司，跑馬圈地，做大體量，做高聲勢(shì)，高舉高打。

南方出的很多好公司，如泡泡瑪特，包括電商，包括各種各樣的這些公司，很多是做收入、做營(yíng)業(yè)。甚至南方的這些創(chuàng)業(yè)公司做出海、做跨境，包括強(qiáng)運(yùn)營(yíng)、強(qiáng)商業(yè)，能直接產(chǎn)生收入，包括做全球市場(chǎng)，當(dāng)年都是更多的。而所有的這些特點(diǎn)都非常適合接下來(lái)的AI的創(chuàng)業(yè)范式，就是做高價(jià)值，做全球，而不是追求大體量。

從移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)早期到AI的第一代創(chuàng)業(yè)公司，我當(dāng)時(shí)也投了非常多。包括當(dāng)年AI1.0的時(shí)候，也投了十幾個(gè)獨(dú)角獸，包括自動(dòng)駕駛解決方案提供商地平線之類(lèi)的。我現(xiàn)在覺(jué)得整個(gè)機(jī)會(huì)比當(dāng)年AI1.0好10倍，因?yàn)槿虻纳獗P(pán)子是中國(guó)生意盤(pán)子的10倍，而AI如果做實(shí)現(xiàn)，是當(dāng)年移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)做連接的10倍。

我也是非常希望我能有機(jī)會(huì)和杭州的，包括今天來(lái)杭州的南方創(chuàng)業(yè)者一起合作。因?yàn)槲覀儎?chuàng)新工場(chǎng)特別愛(ài)投科技、全球化、早期，也是希望有機(jī)會(huì)能夠和大家在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代共創(chuàng)輝煌。

圖片來(lái)源｜現(xiàn)場(chǎng)拍攝