文|凱風

城市競爭，不進則退。

一個主導產(chǎn)業(yè)的興衰，一場地緣局勢的波動，一次國家戰(zhàn)略的調(diào)整，都足以產(chǎn)生深遠影響。

面對關(guān)稅戰(zhàn)、產(chǎn)業(yè)革命、內(nèi)循環(huán)等大變局，哪些城市穩(wěn)中有進，哪些城市掉隊了？

01

TOP50城市GDP，誰進誰退？

這是2025年上半年主要城市GDP數(shù)據(jù)：

總體來看，十強城市仍舊保持不變，但廣州開始觸底反彈，與重慶差距收窄，而杭州對武漢的領(lǐng)先優(yōu)勢有所拉大。

在萬億城市中，寧波趕超天津，青島逼近天津，兩城與十強城市守門員的南京差距也在收窄，未來第10城之爭仍存懸念。

四小省會中，濟南、福州、合肥、西安差距仍未大幅拉開，幾城的競爭仍是焦灼狀態(tài)。新興產(chǎn)業(yè)的成敗，決定了未來。

而在TOP30城市中，溫州、大連、徐州今明兩年有望邁過萬億大關(guān)，溫州或?qū)⑾刃幸徊健?/p>

在TOP50城市中，榆林、鄂爾多斯兩大增長新星，罕見出現(xiàn)名義負增長，不復當初狂飆之勢，鄂爾多斯退出50強之列。

要注意的是，這里的名義增量、名義增速只有簡單參考意義，不代表真實增長，因為沒有扣除經(jīng)濟普查因素。

此前進行的第五次全國經(jīng)濟普查，新設虛擬租金，導致各大城市GDP普遍調(diào)增，個別城市大增數(shù)千億元。

然而，由于各地市暫未公布季度普查GDP，我們只能采取“初核對初核”，導致名義增量普遍高估。

以上海為例，2025年上半年名義增量（含五普）高達3876億元，如果扣除五普調(diào)增部分，實際增量為1156億元，其他城市同理。

不過，國家及省級層面的季度普查數(shù)據(jù)都已發(fā)布。

根據(jù)《GDP增長第一省，又變了》一文，各省名義增速普遍低于實際增速，這是“通脹平減指數(shù)為負”的體現(xiàn)。

所謂通脹平減指數(shù)，即PPI（工業(yè)品價格）、CPI（消費品價格）帶來的影響。

因此，各城市真正的名義增速基本不會超過實際增速。

工業(yè)價格波動最大的資源型城市、工業(yè)大市，名義與實際增速的差距更大。

02

廣州，終于觸底反彈了。

今年上半年，廣州GDP為1.5萬億元，同步增長3.8%，相比一季度增長0.8個百分點，開啟V型反轉(zhuǎn)之路。

值得一提的是，時隔多個季度，廣州外貿(mào)、消費、投資“三駕馬車”全線飄紅，工業(yè)增速時隔四個季度終于回正。

過去幾年，由于房地產(chǎn)市場持續(xù)調(diào)整，加之新能源汽車對傳統(tǒng)汽車產(chǎn)業(yè)的替代，廣州兩大支柱產(chǎn)業(yè)一度遭遇沖擊。

事實上，除了兩大支柱產(chǎn)業(yè)外，廣州其他產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)有聲有色。

在消費驅(qū)動方面，廣州上半年同比增長5.9%，高出全省2.4個百分點，領(lǐng)跑于5大國際消費中心城市。

在外貿(mào)方面，廣州上半年出口同比大增25.2%，創(chuàng)同期歷史新高，雖然不乏搶出口搶轉(zhuǎn)口因素，但外貿(mào)韌性得以體現(xiàn)。

在決勝未來的產(chǎn)業(yè)方面，廣州雖然傳統(tǒng)燃油車依舊低迷，但新能源汽車開始發(fā)力，人工智能、低空經(jīng)濟、生物醫(yī)藥等前沿賽道更呈現(xiàn)領(lǐng)跑之勢。

這從主要工業(yè)品產(chǎn)量就可見一斑。

上半年，廣州新能源汽車產(chǎn)量增長9.5%，航空航天器制造業(yè)增17.1%，工業(yè)機器人增長19%，民用無人機產(chǎn)量增37.7%，液晶顯示模組增長1.5倍。

在《第四次城市大洗牌》一文，我們說到?jīng)Q勝未來的三個萬億級大產(chǎn)業(yè)：新能源汽車、低空經(jīng)濟、人工智能。

廣州的新能源汽車并未掉隊，只是傳統(tǒng)燃油車“船大難掉頭”，小鵬汽車等新勢力發(fā)展勢頭良好。

低空經(jīng)濟領(lǐng)域，廣州則是領(lǐng)跑者之一，正在形成全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，億航智能、小鵬匯天、極飛科技、廣汽飛行汽車等龍頭企業(yè)匯聚。

人工智能方面，廣州擁有數(shù)字經(jīng)濟、智能制造雙重優(yōu)勢，坐擁國家級人工智能創(chuàng)新應用先導區(qū)，無人駕駛領(lǐng)域聚集小馬智行、文遠知行等AI雙雄。

當然，新興產(chǎn)業(yè)從前瞻布局到形成規(guī)模效應還需要時間，但這足以說明，廣州這些年并非一味坐等，而在積極轉(zhuǎn)型。

何時重返GDP第四城，我們拭目以待。

03

南京、天津、寧波、青島，誰是未來第10城？

自2020年首次趕超天津、躋身第10城以來，南京能否守住第10城就成為每年繞不開的爭議。

最初的競爭者是天津，而最新的競爭者則是寧波、青島，而寧波離南京只有一步之遙。

目前，寧波已經(jīng)站穩(wěn)了第11城。自去年GDP趕超天津之后，今年上半年領(lǐng)先優(yōu)勢有所擴大。

同時，作為北方第三城的青島，與天津的差距有所收窄，未來有望挑戰(zhàn)北方第二城之位。

寧波之所以發(fā)展迅猛，主要得益于兩個層面，但未來也存在一定的不確定性。

一是寧波舟山港的區(qū)位優(yōu)勢，作為中國貨物吞吐量第一大港、集裝箱吞吐量第二大港，為寧波帶來巨大的外貿(mào)優(yōu)勢。

二是民營經(jīng)濟的增長韌性，大量“隱形冠軍”的存在，壯大了寧波制造的力量。

數(shù)據(jù)顯示，寧波累計擁有單項冠軍企業(yè)674家，其中國家級單項冠軍企業(yè)104家，超過深圳、上海、蘇州，位居全國第一。

隱憂在于，關(guān)稅戰(zhàn)之下，外向度越高，不確定性越大。

根據(jù)《這是最依賴外貿(mào)的城市》，寧波外貿(mào)依存度高達80%，在主要城市中僅次于金華、深圳、東莞、廈門、蘇州。

當前，關(guān)稅戰(zhàn)雖然迎來中場休息，沖擊遠遠不及預期，但一切仍懸而未決，外貿(mào)注定難以風平浪靜。

外貿(mào)城市何以迎難而上，是對所有沿海經(jīng)濟大市的共同考驗。

04

人均GDP最高的兩座城市，為何負增長了？

榆林、鄂爾多斯兩座明星城市，名義GDP雙雙負增長，名義增速大幅跑輸實際增速。

作為名副其實的“煤城”，榆林、鄂爾多斯原煤產(chǎn)量雄居前二，煤炭產(chǎn)業(yè)都是最大支柱。

煤炭屬于典型的黑金經(jīng)濟，產(chǎn)量極為龐大，產(chǎn)值極其可觀，很容易帶動GDP做大做強，人均GDP更是隨之而飆升。

2024年，鄂爾多斯人均GDP高達28.9萬，位居全國第一。榆林也達到20.9萬元，比京滬齊頭并進，參閱《最富的省，繃不住了》。

然而，人均GDP不等于人均收入。

采礦創(chuàng)造的收入，更多體現(xiàn)在政府稅收、企業(yè)利潤層面，能惠及普通勞動者的相對有限。

過去幾年，全球地緣持續(xù)動蕩，大宗商品價格一路飆升，榆林、鄂爾多斯GDP狂飆突進，一路趕超洛陽、襄陽，榆林更晉級中西部非省會第一城。

然而，去年以來，能源價格及工業(yè)品價格開始走低，今年上半年動力煤價格觸及5年低點，焦煤和焦炭價格創(chuàng)下8年來的新低。

這意味著，即使兩城煤炭產(chǎn)量依舊保持高增長，但由于價格下降，總收入勢必隨之而下降，名義GDP不及預期。

產(chǎn)量的增長，可用實際增速來衡量。而總收入的變化，接近于名義增速。

產(chǎn)量增長而價格收縮，名義增速自然大幅落后于實際增速。

這種局面，再次凸顯資源型城市過度依賴單一產(chǎn)業(yè)的短板，一旦市場波動，經(jīng)濟就要隨之而震蕩。

因此，在“黑金經(jīng)濟”之外，更要積極培育多元產(chǎn)業(yè)。榆林的煤化工產(chǎn)業(yè)，鄂爾多斯的光伏、風電產(chǎn)業(yè)都被寄予厚望。

不只是資源型城市，超大特大城市也是如此。

面對越來越不確定性的未來，培育多元產(chǎn)業(yè)，做強經(jīng)濟韌性，對沖外在風險，都是當務之急。