文|凱風(fēng)

城市競(jìng)爭(zhēng)，不進(jìn)則退。

一個(gè)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的興衰，一場(chǎng)地緣局勢(shì)的波動(dòng)，一次國(guó)家戰(zhàn)略的調(diào)整，都足以產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

面對(duì)關(guān)稅戰(zhàn)、產(chǎn)業(yè)革命、內(nèi)循環(huán)等大變局，哪些城市穩(wěn)中有進(jìn)，哪些城市掉隊(duì)了？

01

TOP50城市GDP，誰(shuí)進(jìn)誰(shuí)退？

這是2025年上半年主要城市GDP數(shù)據(jù)：

總體來(lái)看，十強(qiáng)城市仍舊保持不變，但廣州開(kāi)始觸底反彈，與重慶差距收窄，而杭州對(duì)武漢的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)有所拉大。

在萬(wàn)億城市中，寧波趕超天津，青島逼近天津，兩城與十強(qiáng)城市守門(mén)員的南京差距也在收窄，未來(lái)第10城之爭(zhēng)仍存懸念。

四小省會(huì)中，濟(jì)南、福州、合肥、西安差距仍未大幅拉開(kāi)，幾城的競(jìng)爭(zhēng)仍是焦灼狀態(tài)。新興產(chǎn)業(yè)的成敗，決定了未來(lái)。

而在TOP30城市中，溫州、大連、徐州今明兩年有望邁過(guò)萬(wàn)億大關(guān)，溫州或?qū)⑾刃幸徊健?/p>

在TOP50城市中，榆林、鄂爾多斯兩大增長(zhǎng)新星，罕見(jiàn)出現(xiàn)名義負(fù)增長(zhǎng)，不復(fù)當(dāng)初狂飆之勢(shì)，鄂爾多斯退出50強(qiáng)之列。

要注意的是，這里的名義增量、名義增速只有簡(jiǎn)單參考意義，不代表真實(shí)增長(zhǎng)，因?yàn)闆](méi)有扣除經(jīng)濟(jì)普查因素。

此前進(jìn)行的第五次全國(guó)經(jīng)濟(jì)普查，新設(shè)虛擬租金，導(dǎo)致各大城市GDP普遍調(diào)增，個(gè)別城市大增數(shù)千億元。

然而，由于各地市暫未公布季度普查GDP，我們只能采取“初核對(duì)初核”，導(dǎo)致名義增量普遍高估。

以上海為例，2025年上半年名義增量（含五普）高達(dá)3876億元，如果扣除五普調(diào)增部分，實(shí)際增量為1156億元，其他城市同理。

不過(guò)，國(guó)家及省級(jí)層面的季度普查數(shù)據(jù)都已發(fā)布。

根據(jù)《GDP增長(zhǎng)第一省，又變了》一文，各省名義增速普遍低于實(shí)際增速，這是“通脹平減指數(shù)為負(fù)”的體現(xiàn)。

所謂通脹平減指數(shù)，即PPI（工業(yè)品價(jià)格）、CPI（消費(fèi)品價(jià)格）帶來(lái)的影響。

因此，各城市真正的名義增速基本不會(huì)超過(guò)實(shí)際增速。

工業(yè)價(jià)格波動(dòng)最大的資源型城市、工業(yè)大市，名義與實(shí)際增速的差距更大。

02

廣州，終于觸底反彈了。

今年上半年，廣州GDP為1.5萬(wàn)億元，同步增長(zhǎng)3.8%，相比一季度增長(zhǎng)0.8個(gè)百分點(diǎn)，開(kāi)啟V型反轉(zhuǎn)之路。

值得一提的是，時(shí)隔多個(gè)季度，廣州外貿(mào)、消費(fèi)、投資“三駕馬車(chē)”全線飄紅，工業(yè)增速時(shí)隔四個(gè)季度終于回正。

過(guò)去幾年，由于房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)調(diào)整，加之新能源汽車(chē)對(duì)傳統(tǒng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的替代，廣州兩大支柱產(chǎn)業(yè)一度遭遇沖擊。

事實(shí)上，除了兩大支柱產(chǎn)業(yè)外，廣州其他產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)有聲有色。

在消費(fèi)驅(qū)動(dòng)方面，廣州上半年同比增長(zhǎng)5.9%，高出全省2.4個(gè)百分點(diǎn)，領(lǐng)跑于5大國(guó)際消費(fèi)中心城市。

在外貿(mào)方面，廣州上半年出口同比大增25.2%，創(chuàng)同期歷史新高，雖然不乏搶出口搶轉(zhuǎn)口因素，但外貿(mào)韌性得以體現(xiàn)。

在決勝未來(lái)的產(chǎn)業(yè)方面，廣州雖然傳統(tǒng)燃油車(chē)依舊低迷，但新能源汽車(chē)開(kāi)始發(fā)力，人工智能、低空經(jīng)濟(jì)、生物醫(yī)藥等前沿賽道更呈現(xiàn)領(lǐng)跑之勢(shì)。

這從主要工業(yè)品產(chǎn)量就可見(jiàn)一斑。

上半年，廣州新能源汽車(chē)產(chǎn)量增長(zhǎng)9.5%，航空航天器制造業(yè)增17.1%，工業(yè)機(jī)器人增長(zhǎng)19%，民用無(wú)人機(jī)產(chǎn)量增37.7%，液晶顯示模組增長(zhǎng)1.5倍。

在《第四次城市大洗牌》一文，我們說(shuō)到?jīng)Q勝未來(lái)的三個(gè)萬(wàn)億級(jí)大產(chǎn)業(yè)：新能源汽車(chē)、低空經(jīng)濟(jì)、人工智能。

廣州的新能源汽車(chē)并未掉隊(duì)，只是傳統(tǒng)燃油車(chē)“船大難掉頭”，小鵬汽車(chē)等新勢(shì)力發(fā)展勢(shì)頭良好。

低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，廣州則是領(lǐng)跑者之一，正在形成全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，億航智能、小鵬匯天、極飛科技、廣汽飛行汽車(chē)等龍頭企業(yè)匯聚。

人工智能方面，廣州擁有數(shù)字經(jīng)濟(jì)、智能制造雙重優(yōu)勢(shì)，坐擁國(guó)家級(jí)人工智能創(chuàng)新應(yīng)用先導(dǎo)區(qū)，無(wú)人駕駛領(lǐng)域聚集小馬智行、文遠(yuǎn)知行等AI雙雄。

當(dāng)然，新興產(chǎn)業(yè)從前瞻布局到形成規(guī)模效應(yīng)還需要時(shí)間，但這足以說(shuō)明，廣州這些年并非一味坐等，而在積極轉(zhuǎn)型。

何時(shí)重返GDP第四城，我們拭目以待。

03

南京、天津、寧波、青島，誰(shuí)是未來(lái)第10城？

自2020年首次趕超天津、躋身第10城以來(lái)，南京能否守住第10城就成為每年繞不開(kāi)的爭(zhēng)議。

最初的競(jìng)爭(zhēng)者是天津，而最新的競(jìng)爭(zhēng)者則是寧波、青島，而寧波離南京只有一步之遙。

目前，寧波已經(jīng)站穩(wěn)了第11城。自去年GDP趕超天津之后，今年上半年領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)有所擴(kuò)大。

同時(shí)，作為北方第三城的青島，與天津的差距有所收窄，未來(lái)有望挑戰(zhàn)北方第二城之位。

寧波之所以發(fā)展迅猛，主要得益于兩個(gè)層面，但未來(lái)也存在一定的不確定性。

一是寧波舟山港的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，作為中國(guó)貨物吞吐量第一大港、集裝箱吞吐量第二大港，為寧波帶來(lái)巨大的外貿(mào)優(yōu)勢(shì)。

二是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)韌性，大量“隱形冠軍”的存在，壯大了寧波制造的力量。

數(shù)據(jù)顯示，寧波累計(jì)擁有單項(xiàng)冠軍企業(yè)674家，其中國(guó)家級(jí)單項(xiàng)冠軍企業(yè)104家，超過(guò)深圳、上海、蘇州，位居全國(guó)第一。

隱憂在于，關(guān)稅戰(zhàn)之下，外向度越高，不確定性越大。

根據(jù)《這是最依賴外貿(mào)的城市》，寧波外貿(mào)依存度高達(dá)80%，在主要城市中僅次于金華、深圳、東莞、廈門(mén)、蘇州。

當(dāng)前，關(guān)稅戰(zhàn)雖然迎來(lái)中場(chǎng)休息，沖擊遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及預(yù)期，但一切仍懸而未決，外貿(mào)注定難以風(fēng)平浪靜。

外貿(mào)城市何以迎難而上，是對(duì)所有沿海經(jīng)濟(jì)大市的共同考驗(yàn)。

04

人均GDP最高的兩座城市，為何負(fù)增長(zhǎng)了？

榆林、鄂爾多斯兩座明星城市，名義GDP雙雙負(fù)增長(zhǎng)，名義增速大幅跑輸實(shí)際增速。

作為名副其實(shí)的“煤城”，榆林、鄂爾多斯原煤產(chǎn)量雄居前二，煤炭產(chǎn)業(yè)都是最大支柱。

煤炭屬于典型的黑金經(jīng)濟(jì)，產(chǎn)量極為龐大，產(chǎn)值極其可觀，很容易帶動(dòng)GDP做大做強(qiáng)，人均GDP更是隨之而飆升。

2024年，鄂爾多斯人均GDP高達(dá)28.9萬(wàn)，位居全國(guó)第一。榆林也達(dá)到20.9萬(wàn)元，比京滬齊頭并進(jìn)，參閱《最富的省，繃不住了》。

然而，人均GDP不等于人均收入。

采礦創(chuàng)造的收入，更多體現(xiàn)在政府稅收、企業(yè)利潤(rùn)層面，能惠及普通勞動(dòng)者的相對(duì)有限。

過(guò)去幾年，全球地緣持續(xù)動(dòng)蕩，大宗商品價(jià)格一路飆升，榆林、鄂爾多斯GDP狂飆突進(jìn)，一路趕超洛陽(yáng)、襄陽(yáng)，榆林更晉級(jí)中西部非省會(huì)第一城。

然而，去年以來(lái)，能源價(jià)格及工業(yè)品價(jià)格開(kāi)始走低，今年上半年動(dòng)力煤價(jià)格觸及5年低點(diǎn)，焦煤和焦炭?jī)r(jià)格創(chuàng)下8年來(lái)的新低。

這意味著，即使兩城煤炭產(chǎn)量依舊保持高增長(zhǎng)，但由于價(jià)格下降，總收入勢(shì)必隨之而下降，名義GDP不及預(yù)期。

產(chǎn)量的增長(zhǎng)，可用實(shí)際增速來(lái)衡量。而總收入的變化，接近于名義增速。

產(chǎn)量增長(zhǎng)而價(jià)格收縮，名義增速自然大幅落后于實(shí)際增速。

這種局面，再次凸顯資源型城市過(guò)度依賴單一產(chǎn)業(yè)的短板，一旦市場(chǎng)波動(dòng)，經(jīng)濟(jì)就要隨之而震蕩。

因此，在“黑金經(jīng)濟(jì)”之外，更要積極培育多元產(chǎn)業(yè)。榆林的煤化工產(chǎn)業(yè)，鄂爾多斯的光伏、風(fēng)電產(chǎn)業(yè)都被寄予厚望。

不只是資源型城市，超大特大城市也是如此。

面對(duì)越來(lái)越不確定性的未來(lái)，培育多元產(chǎn)業(yè)，做強(qiáng)經(jīng)濟(jì)韌性，對(duì)沖外在風(fēng)險(xiǎn)，都是當(dāng)務(wù)之急。