國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，我國(guó)可再生能源發(fā)電裝機(jī)在今年4月份的時(shí)候，正式突破20億千瓦的整數(shù)大關(guān)口。其中，風(fēng)電、光伏合計(jì)裝機(jī)高達(dá)15億千瓦。

我國(guó)風(fēng)光發(fā)電量已經(jīng)是世界首位，這是一件大事。

不過(guò)，現(xiàn)在也遇到了明顯的壓力，“發(fā)電太多，電網(wǎng)吃不消了”。

結(jié)果就是，西部多個(gè)發(fā)電地區(qū)的綠電利用率跌破國(guó)家規(guī)定的紅線，跌破“放寬新能源利用率目標(biāo)，原則上不低于90%”的標(biāo)準(zhǔn)。

這意思就是棄風(fēng)、棄光有抬頭跡象。這也是風(fēng)光行業(yè)在資本市場(chǎng)始終不受待見(jiàn)的底層邏輯。

形勢(shì)很?chē)?yán)峻。

國(guó)家開(kāi)始對(duì)癥下藥，調(diào)整新能源產(chǎn)業(yè)格局，堅(jiān)決達(dá)成2030年風(fēng)光裝機(jī)目標(biāo) ， 完成對(duì)世界的承諾。

全國(guó)新能源消納監(jiān)測(cè)預(yù)警中心在8月4日發(fā)布了最新數(shù)據(jù)。

今年上半年 ， 全國(guó)太陽(yáng)能 整體的 棄電率升至6.6 %， 整體的 風(fēng)電棄電率達(dá)5.7 %。這兩個(gè)數(shù)字，比2024年同期幾乎翻倍。

具體到部分地方的上半年的數(shù)據(jù)如下。

上海棄風(fēng)率0%，棄光率0%；

浙江棄風(fēng)率0%，棄光率0%；

安徽棄風(fēng)率1.7%，棄光率2.4%；

湖南棄風(fēng)率4.5%，棄光率1.4%；

陜西棄風(fēng)率6.4%，棄光率10%；

甘肅棄風(fēng)率8.3%，棄光率10.5%；

新疆棄風(fēng)率10.1%，棄光率12.9%；

西藏棄風(fēng)率30.2%，棄光率33.9%。

數(shù)據(jù)的趨勢(shì)非常明顯，東部沿海地區(qū)有強(qiáng)大的消費(fèi)能力，是典型的用電大戶(hù)，能夠把電用完。而西部地區(qū)則地廣人稀，安裝很多的光伏、風(fēng)電，正在白白浪費(fèi)，均不同程度地跌破國(guó)家紅線。

這種情況下，光伏、風(fēng)力發(fā)電站運(yùn)營(yíng)企業(yè)必然入不敷出，比如華電新能源這樣的頭部企業(yè)，上半年棄光率甚至沖到7.9%。

結(jié)果就會(huì)導(dǎo)致新能源運(yùn)營(yíng)企業(yè)繼續(xù)大規(guī)模招標(biāo)的意愿低迷，壓制光伏、風(fēng)力行業(yè)的景氣度。

“裝得越快，棄得越多”正在成為現(xiàn)實(shí)。

上半年全國(guó)光伏新增裝機(jī)2.12億千瓦，風(fēng)電新增5139萬(wàn)千瓦，合計(jì)2.68億千瓦的增量，同比暴漲99.3%。

這是什么概念？

它 比全球除中國(guó)外所有國(guó)家的累計(jì)光伏裝機(jī)總和還多。 但是，這些電力卻越來(lái)越多地被白白浪費(fèi)。

原因是電網(wǎng)的建設(shè)速度有點(diǎn)慢。

西部是風(fēng)光的“富礦”，卻是用電的“洼地”。新疆、青海的戈壁光伏基地，白天 太陽(yáng)大、風(fēng)力大，電力發(fā)得很滿。但是， 本地根本“吃不下”， 而這時(shí)往外送的電網(wǎng) 又?jǐn)D得像 上海 早高峰的地鐵。

于是 ， 正午陽(yáng)光最烈時(shí)，光伏電站不得不限電；東部城市用電高峰時(shí)，卻缺綠電可用 ， 依然得靠煤電來(lái)?yè)螆?chǎng)面 。

“有電送不出”，成了西部新能源基地的日常。

數(shù)據(jù)能說(shuō)明一切 ， 上半年風(fēng)光發(fā)電量同比多了2470億千瓦時(shí)，已經(jīng)超過(guò)全社會(huì)用電量的增量。

這意思是 說(shuō)，綠電發(fā)得比大家用得還快，多出來(lái)的只能白白浪費(fèi)。

棄電直接沖擊企業(yè)收益。西部電力現(xiàn)貨市場(chǎng)電價(jià)今年暴跌40%，白天綠電過(guò)剩時(shí)段，電價(jià)屢屢觸底。

華電新能源、大唐發(fā)電等企業(yè)的棄電率上升， 新能源板塊的 利潤(rùn)跟著縮水。 而上游的隆基、通威、天合光能、三一重能這些企業(yè)也是大面積虧損。

顯而易見(jiàn)， 長(zhǎng)期高棄電率會(huì)壓低投資回報(bào)率，2030年風(fēng)光裝機(jī)目標(biāo)可能受影響。

這 是不小的挑戰(zhàn)！

國(guó)家開(kāi)始出手了，要幫助綠電跨過(guò)眼前的大坎。這里主要有兩個(gè)大趨勢(shì)。

第一個(gè)大的趨勢(shì)，電網(wǎng)擴(kuò)建。

“要想富，先修路”，綠電也一樣。

國(guó)家電網(wǎng)今年計(jì)劃 投資6500億元，重點(diǎn)建特高壓線路。 這就是要把我國(guó) 在沙漠、 在 戈壁、 在 荒漠等地區(qū) 生產(chǎn)的風(fēng)電、光電 ， 通過(guò) 高效、長(zhǎng)距離的輸電方式傳輸至東部和南部的用電負(fù)荷中心。

目前全國(guó)已運(yùn)營(yíng)43條，哈重直流（新疆哈密至重慶）是最新成員——這條線路70%是新能源電源，每年能送360億千瓦時(shí)電到重慶，一半是風(fēng)光電。

無(wú)獨(dú)有偶 ， 甘肅省已有多條特高壓輸電線路引導(dǎo)隴電入魯、入川、入浙 ， 就是在加快西電東輸?shù)倪M(jìn)度。

國(guó)家解決“棄風(fēng)棄光”已經(jīng)在路上了。

不過(guò)，短期也不能盲目樂(lè)觀。

因?yàn)?特高壓一條線路從開(kāi)工到投產(chǎn)，平均要5年。2027年前棄電率難大幅下降。這意味著，接下來(lái)兩年，西部棄電問(wèn)題還得“熬一熬”。

但長(zhǎng)期看， 西電東輸?shù)?“電力高速”是必須的 ， 畢竟沿海城市才是用電大戶(hù)。

第二個(gè)趨勢(shì)就是，就地消納。

這里的邏輯是 既然 本地綠電要長(zhǎng)途跋涉送到外地 ， 不如 把 一些 “用電大戶(hù)”搬到西部來(lái) 。 比如，就 讓數(shù)據(jù)中心和電解廠 來(lái)消化快速增長(zhǎng)的新能源電力。

比如，西部正在大力建設(shè)數(shù)據(jù)算力中心。

奧瑞德 在新疆 克拉瑪依 參與建設(shè) 克融云算智算中心 ， 一期建成5000P算力，采用新風(fēng)蒸發(fā)制冷技術(shù)，PUE低于行業(yè)平均水平。

弘信電子在甘肅慶陽(yáng)參與建設(shè)燧弘慶陽(yáng)綠色智能數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，投資128億元，分階段建設(shè)高性能智算中心、算力服務(wù)器改制基地、國(guó)產(chǎn)算力適配研究院等。項(xiàng)目建成后可容納2500個(gè)高功率機(jī)柜，算力規(guī)模不少于40,000PFlops。

中聯(lián)數(shù)據(jù)在寧夏中寧參與建設(shè)零碳算力雙中心項(xiàng)目，投資金額500億元，分三期建設(shè)。一期投資150億元，IT規(guī)模250MW（10萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)機(jī)架），全部建成后達(dá)500MW（20萬(wàn)機(jī)架）。

這樣的項(xiàng)目還有很多。

數(shù)據(jù)中心大規(guī)模地消耗電力，而東部電力緊張，且價(jià)格很貴。而西部地區(qū)有大規(guī)模的綠電，電力豐富，且價(jià)格很便宜。

正因此，國(guó)家一定會(huì)把越來(lái)越多的數(shù)據(jù)放在西部計(jì)算（東數(shù)西算），而資本則將在西部澆水灌溉，二級(jí)市場(chǎng)也將不乏機(jī)會(huì)。

又比如，西部開(kāi)始讓高能耗企業(yè)用上綠電。

云南最近推出“綠電直連”方案 ， 新能源項(xiàng)目可以直接給單一用戶(hù)供電，不用繞電網(wǎng)。 而 新疆的電解鋁廠， 則 開(kāi)始用綠電替代傳統(tǒng)能源。

值得注意的是，

寧夏在8月7日印發(fā)《寧夏回族自治區(qū)2025年可再生能源電力消納責(zé)任權(quán)重分解實(shí)施方案》，提出2025起新增電解鋁、鋼鐵、水泥、多晶硅及數(shù)據(jù)中心等重點(diǎn)用能行業(yè)綠電比例分別不低于34.2%、34.2%、34.2%、34.2%、80%。

這就是 “西電西用” 。 西部的風(fēng)光電，可能直接變成鋁錠、鋼材，再運(yùn)到東部 。 用產(chǎn)品代替電力運(yùn)輸 ， 電力價(jià)值最大化。

此外，無(wú)論是西電東輸、還是西電西用，都少不了強(qiáng)大的儲(chǔ)能調(diào)峰。所以，儲(chǔ)能建設(shè)也是西部建設(shè)過(guò)程中必不可少的配套項(xiàng)目，這也有利于消化國(guó)內(nèi)的電池產(chǎn)能。

總而言之， 特高壓在修，就近消納在擴(kuò)，市場(chǎng)機(jī)制在完善。只要 方向?qū)α?，綠電從“棄之可惜”到“用之不竭”，只是時(shí)間問(wèn)題 。

慢就是快！

2025，注定不平靜。