來源|貝多商業(yè)&貝多財(cái)經(jīng)

近日，廈門優(yōu)迅芯片股份有限公司（下稱“優(yōu)迅芯片”或“優(yōu)迅股份”）更新了招股書（申報(bào)稿）。據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，優(yōu)迅股份于2025年6月遞交招股書，報(bào)考在上海證券交易所科創(chuàng)板上市，計(jì)劃募資8.89億元。

對此，上海證券交易所在第一輪問詢函中要求優(yōu)迅股份披露募投項(xiàng)目建設(shè)投資、設(shè)備購置費(fèi)用、IP 及軟件費(fèi)用等支出的具體內(nèi)容、測算的具體過程及依據(jù)，與上市公司類似項(xiàng)目、同行業(yè)可比項(xiàng)目是否存在較大差異及合理性等。

相較此前招股書，優(yōu)迅股份補(bǔ)充披露了截至2025年6月30日的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等信息。2025年上半年，優(yōu)迅股份的營收約為2.38億元，凈利潤和扣非后凈利潤分別約為4695.88萬元、4168.69萬元。

招股書顯示，優(yōu)迅股份2022年、2023年和2024年的營收分別約為3.39億元、3.13億元和4.11億元，凈利潤分別約為8139.84萬元、7208.35萬元和7786.64萬元，扣非后凈利潤分別約為9573.14萬元、5491.41萬元和6857.10萬元。

剔除股份支付影響后，優(yōu)迅股份2022年、2023年和2024年度和2025年上半年的扣非后凈利潤分別約為9573.14萬元、5491.41萬元、8432.46萬元和5113.90萬元。另在2022年度、2024年度，該公司分別進(jìn)行現(xiàn)金分紅4000萬元、1800萬元。

據(jù)招股書介紹，優(yōu)迅股份專注于光通信前端收發(fā)電芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)與銷售，產(chǎn)品應(yīng)用于光模組（包括光收發(fā)組件、光模塊和光終端）中，應(yīng)用場景涵蓋接入網(wǎng)、4G/5G/5G-A無線網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心、城域網(wǎng)和骨干網(wǎng)等領(lǐng)域。

目前，優(yōu)迅股份的主營業(yè)務(wù)收入主要來自于光通信收發(fā)合一芯片、跨阻放大器芯片、限幅放大器芯片、激光驅(qū)動器芯片等芯片產(chǎn)品的銷售。其中，光通信收發(fā)合一芯片貢獻(xiàn)的收入占比分別約為86.72%、87.15%、82.92%和86.74%。

作為芯片公司，優(yōu)迅股份采用Fabless模式，主要采購晶圓、封測服務(wù)等，僅從事芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)與銷售，自身不從事生產(chǎn)活動。完成芯片設(shè)計(jì)版圖后，先向晶圓代工廠采購晶圓，然后將晶圓發(fā)送至封測廠，向封測廠采購封裝、測試服務(wù)。

據(jù)招股書披露，優(yōu)迅股份的前身為廈門科芯微電子技術(shù)有限公司（下稱“廈門科芯微”），成立于2003年2月。成立之初，廈門科芯微的注冊資本為25萬美元，Ping Xu、柯炳粦、張為農(nóng)、張小閩和吳晞敏分別持股60%、12%、10%、10%和8%。

報(bào)告期內(nèi)，優(yōu)迅股份發(fā)生了多次股權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資。以2022年1月為例，Ping Xu將3.75%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給蔡春生。據(jù)招股書介紹，該轉(zhuǎn)讓源于2007年，Ping Xu向蔡春生轉(zhuǎn)讓4.17%股權(quán)，但因增資而被稀釋至3.75%。

2011年10月，蔡春生向Ping Xu支付重新協(xié)商后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款187.50萬元。而因公司2008年開始扭虧為盈，2009年至2011年為公司發(fā)展的重要時期，Ping Xu負(fù)責(zé)技術(shù)研發(fā)領(lǐng)域，公司其余股東對此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為持保留意見，因此未進(jìn)行工商變更。

時至2022年1月，該轉(zhuǎn)讓才進(jìn)行了工商變更登記。隨后的2022年6月，Ping Xu將6.50%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給萍妮茹投資，將4.00%股權(quán)無償轉(zhuǎn)讓給員工持股平臺優(yōu)迅管理。同時，Jiasui Li將1.68%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給萍妮茹投資。

2022年8月，Ping Xu將優(yōu)迅股份6.13%、2.19%、2.19%股權(quán)分別轉(zhuǎn)讓給福銳星光、福建展信、嘉興宸玥。同期，盈富泰克將10.00%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給圣邦股份。轉(zhuǎn)讓完成后，Ping Xu不再持股，且于2022年7月離任董事。

事實(shí)上，Ping Xu曾一度是優(yōu)迅股份的控股股東、實(shí)際控制人。據(jù)優(yōu)迅股份介紹，自2007年以來，因公司技術(shù)及產(chǎn)品開發(fā)、盈利情況不及預(yù)期，時任總經(jīng)理Ping Xu與公司股東、經(jīng)營層之間出現(xiàn)經(jīng)營理念分歧。

2009年3月，優(yōu)迅股份董事會決議同意實(shí)行董事長（柯炳粦）負(fù)責(zé)制，全權(quán)負(fù)責(zé)公司的經(jīng)營管理。同時，大幅調(diào)低了Ping Xu的月度基本工資。隨著分歧進(jìn)一步加大，Ping Xu開始成立其他企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營。

因此，優(yōu)迅股份認(rèn)為該行為侵害了公司的商業(yè)秘密，并對Ping Xu等被告提起知識產(chǎn)權(quán)訴訟并勝訴。2013年，Ping Xu事實(shí)上不再擔(dān)任公司總經(jīng)理。2015年9月，Ping Xu辭去總經(jīng)理職務(wù)。

2023年2月，優(yōu)迅股份進(jìn)行了一次這增資，注冊資本由266.66萬美元增加至296.29萬美元。其中，員工持股平臺芯優(yōu)迅、芯聚才出資認(rèn)購新增注冊資本，分別持股5%、5%。同年6月，再次增資至329.21萬美元，遠(yuǎn)致星火認(rèn)購新增注冊資本。

2024年2月，優(yōu)迅股份多次發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓。其中，陳涵霖將3.70%、1.50%、0.80%股權(quán)分別轉(zhuǎn)讓給龍駒迅芯、龍駒創(chuàng)進(jìn)、龍駒創(chuàng)合，Jina Shaw將1.00%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給鼓樓創(chuàng)芯，柯炳粦將4.83%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給科迅發(fā)展（代持還原）。

同期，柯炳粦、蔡春生分別將1.70%、0.50%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給圣邦股份，陳涵霖分別將1.50%、0.50%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給鼓樓創(chuàng)芯、圣邦股份。另外，廈門市財(cái)政局、廈門市人民政府國資委同意將創(chuàng)業(yè)中心持有的3.65%股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)至廈門產(chǎn)投。

另在2024年5月，優(yōu)迅股份變更為股份有限公司，股本調(diào)整為2581.26萬股。同期，該公司增資至2717.12萬股，中移基金以貨幣約1億元認(rèn)購新增股本135.86萬股，增資后持股5%。隨后的6月，該公司以資本公積轉(zhuǎn)增股本，總股本變更為6000萬股。

特別說明的是，2022年初至2022年11月，優(yōu)迅股份并無實(shí)際控制人。2022年11月至今，該公司實(shí)際控制人為柯炳粦、柯騰隆，合計(jì)控制該公司27.13%的表決權(quán)。其中，柯炳粦為優(yōu)迅股份董事長，柯騰隆為該公司董事、總經(jīng)理。