出品 | 創(chuàng)業(yè)最前線

作者 | 邢莉

編輯 | 蛋總

美編 | 邢靜

審核 | 頌文

近日，華夏銀行股份有限公司（以下簡稱：華夏銀行）發(fā)布2025年半年度業(yè)績報(bào)告，這也是董事長楊書劍上任后交出的首份“成績單”。

華夏銀行是全國唯一一家由制造業(yè)企業(yè)發(fā)起的股份制商業(yè)銀行，成立于1992年10月，是首鋼集團(tuán)有限公司獨(dú)資組建成立的全國性商業(yè)銀行，1995年3月實(shí)行股份制改造，2003年9月首次公開發(fā)行股票并上市交易。

最新的半年報(bào)顯示，華夏銀行資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)張，截至2025年6月末該行總資產(chǎn)達(dá)4.55萬億元。

但業(yè)績層面壓力凸顯，華夏銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入455.22億元，同比下降5.86%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤114.70億元，同比下降7.95%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，華夏銀行1.60%的不良率在9家上市股份行中居首位，零售不良攀升明顯。

面對困局，新掌門楊書劍推動(dòng)“刀刃向內(nèi)”改革。但近日一張超8000萬元的大額罰單，暴露其合規(guī)與風(fēng)控仍存短板，如何平衡改革、盈利與合規(guī)成華夏銀行未來破局的關(guān)鍵。

1、資產(chǎn)總額超4.5萬億，營收凈利雙降

2025年上半年，華夏銀行資產(chǎn)總額45496.25億元，比上年末增長3.96%。貸款總額24170.95億元，比上年末增長2.15%；存款總額23231.59億元，比上年末增長7.99%。

華夏銀行還公布了2025年中期利潤分配方案，每10股擬派發(fā)現(xiàn)金股利人民幣1.00元（含稅），合計(jì)派發(fā)現(xiàn)金股利人民幣15.91億元，保持了現(xiàn)金分紅政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性。

不過，在業(yè)績方面，華夏銀行營收凈利“雙降”。

報(bào)告期內(nèi)，華夏銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入455.22億元，比上年同期下降5.86%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤114.70億元，比上年同期下降7.95。

從營收構(gòu)成來看，2025年上半年該行非利息凈收入合計(jì)149.5億元，同比減少16.9億元，降幅達(dá)10.16%。

其中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入實(shí)現(xiàn)31億元，同比微增2.6%，主要依靠代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)的增長拉動(dòng)。

但投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)損益等金融市場業(yè)務(wù)相關(guān)收入的劇烈波動(dòng)，成為非息收入不穩(wěn)定的核心因素。2025年上半年，公允價(jià)值變動(dòng)損益為-1.86億元，而2024年同期這一指標(biāo)為29.18億元，同比大幅下降。

（圖 / 華夏銀行2025年半年度報(bào)告）

「創(chuàng)業(yè)最前線」注意到，自2022年以來華夏銀行歸母凈利潤增速連降三年。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2021年至2023年歸母凈利潤為235.35億元、250.35億元及263.63億元，同比增速分別為10.62%、6.37%及5.30%。

營業(yè)收入方面，2021年至2023年該行營業(yè)收入分別為958.70億元、938.08億元及932.07億元，增速分別為0.59%、-2.15%及-0.64%。

2024年，華夏銀行營業(yè)收入971.46億元，同比增長4.23%。「創(chuàng)業(yè)最前線」注意到，當(dāng)年?duì)I收增長主要得益于投資凈收益的增長157億元，同比大漲66.58%。

但營收支出方面，2024年華夏銀行計(jì)提信用減值損失284.27億元，同比增長12.36%，拖累當(dāng)年凈利潤表現(xiàn)。當(dāng)年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤276.76億元，同比僅增長4.98%。

從營收構(gòu)成來看，華夏銀行利息凈收入占據(jù)營業(yè)收入的大頭。

自2020年該項(xiàng)收入達(dá)到近年峰值后，華夏銀行利息凈收入便一路下滑。2021年至2024年，利息凈收入分別為796.05億元、742.93億元、704.42億元及620.63億元，同比下降2.88%、6.67%、5.18%及11.89%。

凈息差方面，2021年至2024年其凈息差分別為2.35%、2.10%、1.82%及1.59%。

從上半年業(yè)績來看，華夏銀行利息凈收入呈下滑態(tài)勢，非息收入受金融市場業(yè)務(wù)波動(dòng)拖累、進(jìn)而營業(yè)收入有所下降；信用減值損失計(jì)提力度下降，但凈利潤呈現(xiàn)下降態(tài)勢。

考慮到凈息差持續(xù)收窄，未來盈利能力或?qū)⒊袎骸?/p>

不過，華夏銀行行長瞿綱在業(yè)績說明會上表示，盡管上半年?duì)I收和凈利潤整體仍在下滑，但與一季度相比，營收降幅已收窄11.8個(gè)百分點(diǎn)，凈利潤降幅也收窄了6.3個(gè)百分點(diǎn)，顯示出盈利趨勢正在向好。

2、零售轉(zhuǎn)型不易，個(gè)貸不良承壓

資產(chǎn)質(zhì)量方面，華夏銀行不良貸款率與今年年初持平，但不良貸款余額上升。

截至2025年上半年末，華夏銀行的不良貸款率為1.60%。不良貸款余額386.70億元，比上年末增加7.56億元。

「創(chuàng)業(yè)最前線」注意到，在2021至2024年末，其不良貸款率分別為1.77%、1.75%、1.67%及1.60%，呈逐年下降趨勢。

不過，國家金融監(jiān)管管理總局披露《2025年商業(yè)銀行主要指標(biāo)分機(jī)構(gòu)類情況表》顯示，截止今年二季度末，股份制商業(yè)銀行的不良貸款率為1.22%。與此同時(shí)，在9家A股上市股份行中，華夏銀行的不良率仍居首位。

針對不良率居高不下的問題，行長瞿綱表示，該行將繼續(xù)按照“有序處置存量風(fēng)險(xiǎn)、有效控制新增風(fēng)險(xiǎn)”的原則，持續(xù)強(qiáng)化資產(chǎn)質(zhì)量精細(xì)化管理；多措并舉加大問題資產(chǎn)清收處置力度，持續(xù)推動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量改善提升。

「創(chuàng)業(yè)最前線」注意到，零售業(yè)務(wù)一直是華夏銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)方向。

2025年上半年，華夏銀行堅(jiān)持零售轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略引領(lǐng)，深化數(shù)字化客戶經(jīng)營，完善產(chǎn)品服務(wù)體系，持續(xù)優(yōu)化客戶體驗(yàn)，推動(dòng)零售金融業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。

但在零售銀行業(yè)務(wù)方面，華夏銀行個(gè)人存貸款占比較低，市場競爭力有待提升。

截至報(bào)告期末，該行個(gè)人存款余額5955.31億元，比上年末增長8.24%。

但個(gè)人貸款余額7161.47億元，比上年末減少58.80億元下降0.81%，占比29.63%，相比上年末有所下降。其中，信用卡貸款余額1595.87億元，比上年末下降5.73%；有效客戶1662.87萬戶，比上年末下降4.18%。

報(bào)告期內(nèi)，信用卡交易總額3586.70億元，同比下降16.32%，實(shí)現(xiàn)信用卡業(yè)務(wù)收入75.74億元，同比下降12.91%。

不良方面，華夏銀行2025年半年報(bào)顯示，該行公司貸款不良率較年初有所下降，但個(gè)人貸款不良率抬頭明顯。

2025年上半年，華夏銀行公司貸款不良余額224.35億元，比上年末減少24.61億元，不良貸款率1.36%，比上年末下降0.23個(gè)百分點(diǎn)。

（圖 / 華夏銀行2025年半年度報(bào)告）

個(gè)人貸款不良余額162.35億元，比上年末增加32.17億元，不良貸款率2.27%，比上年末上升0.47個(gè)百分點(diǎn)。該行解釋稱，外部風(fēng)險(xiǎn)形勢導(dǎo)致部分債務(wù)人收入與還款能力下降，成為零售不良攀升的主因。

「創(chuàng)業(yè)最前線」注意到，為緩解零售不良壓力，華夏銀行在8月集中轉(zhuǎn)讓多期信用卡不良資產(chǎn)。

近期，銀登中心官網(wǎng)信息顯示，華夏銀行信用卡中心發(fā)布公告，公開轉(zhuǎn)讓2025年第6期至第12期共7期個(gè)人不良貸款（信用卡透支）項(xiàng)目。

（圖 / 銀登中心官網(wǎng)）

7期項(xiàng)目未償本金總額約44.83億元，未償利息總額約63.04億元，未償本息總額約107.89億元。共涉及約23.35萬筆資產(chǎn)，借款人總戶數(shù)約22.9萬戶。

這7期個(gè)人不良貸款（信用卡透支）轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目于8月下旬開展線上公開競價(jià)，起始價(jià)合計(jì)2.45億元，約為未償本息總額的0.23折。

這種近乎“甩賣”的處置方式，不僅反映出該行急于剝離不良資產(chǎn)的迫切心態(tài)，也側(cè)面印證了零售不良資產(chǎn)處置難度。

3、高管頻頻更迭，新掌門“刀刃向內(nèi)”求突破

2025年一開年，華夏銀行迎來高層重大人事變動(dòng)。

1月下旬，華夏銀行時(shí)任董事長李民吉因個(gè)人原因辭職。執(zhí)行董事、行長瞿綱代為履行董事長職責(zé)。

僅一個(gè)月后，原北京銀行行長楊書劍赴華夏銀行任黨委書記。加入華夏銀行之前，楊書劍在北京銀行任職20余年。

根據(jù)公開資料，楊書劍于1969年8月出生，博士研究生，高級經(jīng)濟(jì)師。曾任北京銀行股份有限公司董事會秘書，北京銀行股份有限公司副行長，北京銀行股份有限公司副行長兼石家莊分行行長，北京銀行股份有限公司黨委委員、副行長，北京銀行股份有限公司黨委副書記、董事、行長。

3月17日，華夏銀行選舉楊書劍為第九屆董事會董事長。5月22日，華夏銀行發(fā)布公告稱，監(jiān)管已核準(zhǔn)楊書劍擔(dān)任該行董事、董事長的任職資格。

（圖 / 華夏銀行公告）

除董事長之外，「創(chuàng)業(yè)最前線」注意到，1月，國家金融監(jiān)督管理總局核準(zhǔn)楊宏華夏銀行首席合規(guī)官的任職資格、核準(zhǔn)劉小莉華夏銀行首席風(fēng)險(xiǎn)官的任職資格。2月，國家金融監(jiān)督管理總局核準(zhǔn)鄒立賓華夏銀行副董事長的任職資格。

4月劉春華辭去首席審計(jì)官職務(wù)，宋繼清辭去執(zhí)行董事、董事會專門委員會相關(guān)職務(wù)及董事會秘書職務(wù)。5月，吳永飛辭去首席信息官職務(wù)，公司聘任龔偉華先生為首席信息官，任職資格待監(jiān)管審批。

官網(wǎng)顯示，華夏銀行當(dāng)前高級管理層組成呈現(xiàn)“一正四副兩首席”的格局：行長瞿綱，副行長、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人兼董事會秘書楊偉，副行長劉瑞嘉，副行長高波，副行長韓建紅，副行長唐一鳴，首席合規(guī)官楊宏，首席風(fēng)險(xiǎn)官劉小莉。

作為剛到位的“一把手”，楊書劍空降華夏銀行以來，提出了系列“破局”“破冰”思路。

華夏銀行官網(wǎng)信息顯示，為激發(fā)全行上下主動(dòng)突破、擁抱變革的內(nèi)生動(dòng)力，3月24日，華夏銀行以“走出舒適區(qū)，開辟新征程”為主題，正式啟動(dòng)2025年第一期“華夏大講堂”，為全行二類以上管理人員呈現(xiàn)了一場“刀刃向內(nèi)”的思想改革。

楊書劍指出，面對復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)金融形勢和行業(yè)深刻變革，唯有主動(dòng)突破自我、擁抱變革，才能在激烈的競爭中搶占先機(jī)、贏得主動(dòng)、開創(chuàng)新局。全行既要對標(biāo)黨中央“破立并舉、守正創(chuàng)新”的要求，更要直面改革創(chuàng)新難點(diǎn)、轉(zhuǎn)型發(fā)展痛點(diǎn)、作風(fēng)建設(shè)堵點(diǎn)。

不過，近日一張超8000萬元大額罰單暴露華夏銀行合規(guī)與風(fēng)控仍存短板。

9月5日，因相關(guān)貸款、票據(jù)、同業(yè)等業(yè)務(wù)管理不審慎，監(jiān)管數(shù)據(jù)報(bào)送不合規(guī)等，華夏銀行被罰款8725萬元。兩位相關(guān)責(zé)任人被處以警告處罰，對四位相關(guān)責(zé)任人給予警告并罰款合計(jì)20萬元。

（圖 / 國家金融監(jiān)管總局官網(wǎng)）

對于這張超8000萬元的罰單，華夏銀行在官網(wǎng)回應(yīng)稱，對于監(jiān)管處罰問題，該行已迅速落實(shí)各項(xiàng)整改措施，并對相關(guān)責(zé)任人員進(jìn)行嚴(yán)肅問責(zé)。下一步華夏銀行將嚴(yán)格落實(shí)監(jiān)管要求，持續(xù)強(qiáng)化內(nèi)控合規(guī)管理，推動(dòng)業(yè)務(wù)經(jīng)營健康發(fā)展。

（圖 / 華夏銀行公告）

「創(chuàng)業(yè)最前線」注意到，2025年以來，華夏銀行多次收到監(jiān)管部門罰單，其中不乏“百萬級”大額罰單。

1月26日，華夏銀行深圳分行被罰款560萬元；3月14日，華夏銀行寧波分行被罰款125萬元。8月27日，華夏銀行溫州分行被罰款170萬元。

綜合來看，作為有獨(dú)特基因的股份制銀行，華夏銀行正站在轉(zhuǎn)型突圍的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。

對楊書劍團(tuán)隊(duì)而言，如何止住利息凈收入下滑頹勢、穩(wěn)住非息收入基本盤、平衡合規(guī)與發(fā)展，都是亟待破解的考題。

接下來，改革思路能否落地為實(shí)實(shí)在在的業(yè)績，將決定其能否真正“走出舒適區(qū)”。對于這場關(guān)乎華夏銀行未來發(fā)展的“變革之戰(zhàn)”，「創(chuàng)業(yè)最前線」將持續(xù)關(guān)注。

*注：文中題圖來自界面圖庫官網(wǎng)。