近年來，指數(shù)投資蓬勃發(fā)展，尤其是ETF成為各路資金進(jìn)行資產(chǎn)配置的重要工具。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年8月25日，全市場ETF規(guī)模已突破5萬億元，其中，跨境ETF規(guī)模迅速上升，特別是港股主題ETF受到諸多資金青睞。

彭博行業(yè)研究ETF團(tuán)隊(duì)數(shù)據(jù)顯示，今年8月，資金流向港股ETF進(jìn)一步加速，單月資金流入額首次突破100億美元，創(chuàng)下歷史最高月度紀(jì)錄。

在對港股ETF的布局上，頭部公司廣發(fā)基金的產(chǎn)品線頗有特色——多數(shù)港股ETF或?yàn)槭袌鍪装l(fā)或是稀缺品種，或是在規(guī)模與流動(dòng)性方面顯著占優(yōu)，獲得資金持續(xù)青睞。

例如，其旗下港股創(chuàng)新藥ETF（513120，聯(lián)接基金A類：019670，C類：019671）是全市場唯一跟蹤中證香港創(chuàng)新藥指數(shù)的ETF，目前也是全市場規(guī)模最大的港股創(chuàng)新藥ETF；

Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至9月12日，該基金今年以來收益率高達(dá)112.04%，其規(guī)模已近250億元，近5日資金凈流入35.55億元，近60天凈流入額高達(dá)78.95億元。

港股通非銀ETF（513750，聯(lián)接基金A類：020500，C類：020501）則是只難得的“孤品”ETF，是全市場唯一聚焦港股非銀龍頭資產(chǎn)的ETF。

截至9月12日，基金規(guī)模已達(dá)216.7億，今年以來實(shí)現(xiàn)了48%的回報(bào)，近1年凈值增長92.7%。其規(guī)模也同步迅速攀升，近60天資金凈流入高達(dá)174.93億，近5日也有10.99億的凈流入。

從整體上來看，廣發(fā)基金在指數(shù)領(lǐng)域每年保持著較快增長。

Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至今年6月30日，廣發(fā)基金管理的權(quán)益指數(shù)基金規(guī)模達(dá)2475億元，權(quán)益ETF規(guī)模1588億元。港股及戰(zhàn)略新興行業(yè)的特色化ETF產(chǎn)品備受市場青睞，持續(xù)有資金凈流入。

目前旗下共有指數(shù)基金117只、ETF則有59只；其中有22只ETF納入互聯(lián)互通名單，排名市場前列。

產(chǎn)品線齊全，涵蓋A股寬基，A股行業(yè)主題，策略，債券，港股，海外，商品等諸多領(lǐng)域；

其中，廣發(fā)基金在港股產(chǎn)品線的布局尤為有特色，在科技、創(chuàng)新藥、消費(fèi)、紅利等重要賽道卡位，投資上精細(xì)操作，提供一站式解決方案。

圖：廣發(fā)基金旗下部分港股主題ETF及聯(lián)接基金

來源：Choice，截至2025.9.15，歷史業(yè)績不代表未來表現(xiàn)，市場有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎

16只港股指數(shù)產(chǎn)品

布局兼具廣度與深度

廣發(fā)基金在權(quán)益指數(shù)產(chǎn)品的一大特點(diǎn)，體現(xiàn)在完善且有特色的港股產(chǎn)品布局，兼具廣度與深度，覆蓋寬基、行業(yè)主題及策略等多種類型。

目前涉及港股資產(chǎn)的共有16只指數(shù)產(chǎn)品，其中9只ETF，其中，多數(shù)ETF或?yàn)槭袌鍪装l(fā)或稀缺品種，或是在規(guī)模與流動(dòng)性方面顯著占優(yōu)。

寬基方面，公司布局了恒生ETF港股通；

行業(yè)主題方面，則涵蓋科技、醫(yī)藥、金融、先進(jìn)制造、消費(fèi)等多個(gè)板塊。

具體包括港股通科技ETF（159262）、港股創(chuàng)新藥ETF（513120）、港股通非銀ETF（513750）、港股汽車ETF（520600），以及恒生消費(fèi)ETF（159699）；

策略產(chǎn)品中還有港股通紅利ETF廣發(fā)（520900）。

圖：廣發(fā)基金旗下港股系列指數(shù)產(chǎn)品示意

來源：廣發(fā)基金，Wind，截至2025.9.15

不僅覆蓋面廣泛，而且多只港股ETF是市場唯一，或是全市場規(guī)模最大、流動(dòng)性最優(yōu)的ETF，日益成為投資者首選的產(chǎn)品。

以港股創(chuàng)新藥ETF（513120）為例，廣發(fā)早在2022年就已落子創(chuàng)新藥領(lǐng)域發(fā)行了該基金，是全市場唯一跟蹤中證香港創(chuàng)新藥指數(shù)的產(chǎn)品，也是目前全市場規(guī)模最大，流動(dòng)性最好的創(chuàng)新藥品種；

基金高度聚焦于港股真正意義上的創(chuàng)新藥企業(yè)，剔除了傳統(tǒng)制藥與醫(yī)療服務(wù)公司，純度更高，彈性更強(qiáng)；

從業(yè)績表現(xiàn)看，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月12日，港股創(chuàng)新藥ETF近一年回報(bào)達(dá)129.00%，在wind同類二級基金中位列第一；

從投資者認(rèn)可度看，基金2025年中報(bào)顯示，基金持有人戶數(shù)上半年凈增長3萬多戶至87573戶，是戶數(shù)增量唯一超過3萬戶的創(chuàng)新藥主題指數(shù)基金。

除了創(chuàng)新藥，廣發(fā)基金還前瞻布局“稀缺”的港股非銀板塊，于2023年11月推出全市場唯一跟蹤中證港股通非銀行金融主題指數(shù)的港股通非銀ETF（513750）；

這個(gè)港股通非銀包括約65%的香港保險(xiǎn)、15%的香港證券、13%的港交所，和其他金融（交易所、租賃等），是目前全市場港股保險(xiǎn)含量最高、港交所含量最高的品種，而這些都是受益于牛市貝塔行情的資產(chǎn)，是目前少有的可以一鍵打包牛市行情的投資工具。

除了“唯一跟蹤”外，更重要的是，這個(gè)指數(shù)成分股還覆蓋了友邦保險(xiǎn)、港交所等A股所沒有的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，為投資者提供了一個(gè)資產(chǎn)稀缺、ETF稀缺的投資工具。

尤其值得一提的是，港股創(chuàng)新藥ETF與港股通非銀ETF均支持T+0交易；

資金使用效率高，流動(dòng)性優(yōu)勢明顯，為投資者提供了更靈活的策略選擇。

提前落子卡位

戰(zhàn)略新興主題ETF特色突出

除了在港股市場上獨(dú)具匠心的搶先落子，廣基金在一些重點(diǎn)戰(zhàn)略行業(yè)上也出了先手。

比如在科技賽道上，從芯片到云計(jì)算到人工智能，從半導(dǎo)體材料設(shè)備到通信、信創(chuàng)，以及科技龍頭等，有8只ETF卡位其中。

在新能源領(lǐng)域，同樣布局了各有特色的6只ETF；

比如電池ETF（159755），跟蹤國證新能源車電池指數(shù)，其特點(diǎn)是覆蓋了“動(dòng)力+儲(chǔ)能”雙賽道，固態(tài)電池含量超65%；廣發(fā)基金于2021年6月推出了這只產(chǎn)品，目前是全市場規(guī)模最大、流動(dòng)性最好的電池主題ETF。

特別是在最近受到固態(tài)電池消息刺激，在電池板塊反彈行情中，成為投資者用來快速切入的好工具。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月12日，電池ETF（159755）規(guī)模已突破100億，近11日天天資金凈流入，凈流入金額合計(jì)高達(dá)42.99億元。

另外值得關(guān)注的是，廣發(fā)基金還于2024年9月發(fā)行成立了一只儲(chǔ)能電池ETF廣發(fā)（159305），跟蹤“國證新能源電池指數(shù)”，與前述的“國證新能源車電池指數(shù)”僅一字之差，但兩個(gè)指數(shù)在成分股上有一定的差異。

簡單說，電池ETF（159755）持股中的固態(tài)電池概念股含量更高，達(dá)到六成；

而儲(chǔ)能電池ETF廣發(fā)（159305）屬于新能源儲(chǔ)能電池主題，集中選取電池制造、儲(chǔ)能電池逆變器、儲(chǔ)能電池系統(tǒng)集成、電池溫控消防等儲(chǔ)能相關(guān)領(lǐng)域的公司，但不包括電池上游及中游環(huán)節(jié)，是純正的儲(chǔ)能主題指數(shù)。

更關(guān)注儲(chǔ)能的投資者可以考慮儲(chǔ)能電池ETF廣發(fā)（159305），特別是最近儲(chǔ)能行業(yè)再迎政策利好。

9月12日，國家發(fā)展改革委、國家能源局印發(fā)《新型儲(chǔ)能規(guī)?；ㄔO(shè)專項(xiàng)行動(dòng)方案（2025—2027年）》的通知，將帶動(dòng)項(xiàng)目直接投資約2500億元。

而且該基金前十大重倉股中，除了寧德、億緯等傳統(tǒng)電池廠商外，還有英維克、拓邦股份等切入AI產(chǎn)業(yè)鏈的公司，可能后續(xù)在銳度上會(huì)更鋒利些。

跟蹤誤差排名第一

超額收益排名靠前

除了港股和戰(zhàn)略重點(diǎn)行業(yè)的布局特色，廣發(fā)基金指數(shù)產(chǎn)品的第三大特色，是跟蹤誤差控制比較良好。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月末，廣發(fā)基金A股ETF近三年及近五年算術(shù)平均跟蹤誤差均控制在0.65%以內(nèi)，近五年跟蹤誤差控制在權(quán)益ETF規(guī)模前十的基金公司中排名第一。

旗下主流寬基產(chǎn)品如廣發(fā)滬深300ETF、廣發(fā)中證500ETF、廣發(fā)創(chuàng)業(yè)板ETF等近五年的跟蹤誤差也顯著優(yōu)于市場平均水平；且這批ETF的近五年相對產(chǎn)品基準(zhǔn)的年勝率也維持在100%。

同時(shí)，在規(guī)模超50億元的大型寬基產(chǎn)品中，廣基金有多只產(chǎn)品中長期超額收益位居市場前列：

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，廣發(fā)滬深300ETF近五年超額收益排名全市場第二；

中證1000ETF指數(shù)近兩年及上市以來超額收益均位列第一；

創(chuàng)業(yè)板ETF廣發(fā)近三年和近五年超額收益也雙雙占據(jù)同類榜首。

這些成績一方面需要公司指數(shù)投資團(tuán)隊(duì)在日常管理中的精細(xì)化操作；

另一方面，也得益于頭部基金公司在指數(shù)投資中的系統(tǒng)支持、做市協(xié)調(diào)與實(shí)時(shí)風(fēng)控能力。

從投資流程來看，廣發(fā)基金構(gòu)建起了覆蓋投資交易、估值核對、注冊登記及自主研發(fā)四大系統(tǒng)的支持體系，強(qiáng)化了ETF運(yùn)營效率和風(fēng)控水平。

圖：廣發(fā)基金部分寬基指數(shù)一覽表

來源：Choice，數(shù)據(jù)截至2025.9.10

如果說ETF是投資者擁抱時(shí)代機(jī)遇的“工具庫”，那么廣發(fā)基金布局的特色產(chǎn)品線，無疑提供了銳利、順手的“配置工具”。

從早期的恒生科技ETF龍頭，到港股創(chuàng)新藥ETF、港股通非銀ETF，港股通紅利ETF廣發(fā)，還有電池ETF……每只ETF產(chǎn)品都有其獨(dú)特之處。尤其是對配置型的客戶來說，科技、創(chuàng)新藥、非銀、汽車、消費(fèi)、電池，品種這么豐富，可以隨心搭配，捕捉品種輪動(dòng)。

對投資者而言，選擇ETF，就是在為自己的資產(chǎn)配置尋找“適配的武器”。在廣發(fā)基金豐富的工具矩陣中，每一位投資者都有機(jī)會(huì)搭配出契合自身策略的“武器庫”，無論是著眼于長期配置、行業(yè)輪動(dòng)，還是短期交易，都能找到得心應(yīng)手的工具。

- 結(jié)語-

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