就在英偉達(dá)CEO黃仁勛為“可能失去中國(guó)市場(chǎng)”而公開表示“失望”的24小時(shí)后，華為在今日的全聯(lián)接大會(huì)甩出了“全球最強(qiáng)”AI算力集群，完成了芯片戰(zhàn)爭(zhēng)中最硬核的回應(yīng)——你限制我一顆芯片，我就用一萬(wàn)顆芯片的合力，殺出一條血路！

一邊是芯片巨頭CEO難掩失落，坦言“只有當(dāng)一個(gè)國(guó)家希望我們進(jìn)入時(shí)，我們才能服務(wù)”。

另一邊是中國(guó)科技領(lǐng)軍企業(yè)高調(diào)亮劍，宣稱用“群計(jì)算”彌補(bǔ)“單芯片差距”，未來(lái)多年算力最強(qiáng)！

全球人工智能的競(jìng)賽場(chǎng)，正在被硬生生地撕裂成兩個(gè)體系、兩種生態(tài)、兩條道路。

黃仁勛表示，他對(duì)目前的情況感到失望，但中美之間還有更大的議題需要解決。“我對(duì)此保持耐心。我們將按照他們的意愿，繼續(xù)支持中國(guó)政府和中國(guó)企業(yè)。”Running Point Capital Advisors首席投資官舒爾曼說(shuō)：“黃仁勛所謂‘更大議題’的外交辭令，其實(shí)就是CEO式的表達(dá)，意思是‘我們只是數(shù)字冷戰(zhàn)中的棋子’。”

為克服單顆AI芯片算力有限的不足，華為持續(xù)深耕能將眾多半導(dǎo)體集成、構(gòu)建集群的關(guān)鍵技術(shù)。今年早些時(shí)候，華為創(chuàng)始人任正非在接受《人民日?qǐng)?bào)》訪談時(shí)表示：“目前，我們的單芯片技術(shù)與美國(guó)相比仍落后一代，不過(guò)我們通過(guò)數(shù)學(xué)手段彌補(bǔ)物理差距，以非摩爾定律途徑彌補(bǔ)摩爾定律局限，用集群計(jì)算彌補(bǔ)單芯片短板，最終也能實(shí)現(xiàn)實(shí)際應(yīng)用需求?！?/p>

華為輪值董事長(zhǎng)徐直軍也曾提到：“受美國(guó)制裁影響，我們無(wú)法前往臺(tái)積電進(jìn)行芯片投片，與英偉達(dá)相比，單顆芯片算力存在差距。但華為在聯(lián)人、聯(lián)機(jī)器領(lǐng)域有三十多年的深厚積累，因此我們大力投資聯(lián)接技術(shù)并取得突破，可打造出萬(wàn)卡級(jí)超節(jié)點(diǎn)，從而始終保持全球領(lǐng)先的算力水平?！?/p>

另?yè)?jù)消息，超節(jié)點(diǎn)Atlas 950 SuperPoD計(jì)劃于今年第四季度推向市場(chǎng)，Atlas 960 SuperPoD預(yù)計(jì)在2027年第四季度上市。

1.“雙向脫鉤”加速

這場(chǎng)看似突然的科技交鋒，實(shí)則標(biāo)志著中美技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入了一個(gè)全新的、更深刻的階段：從美國(guó)單方面的“脫鉤”企圖，轉(zhuǎn)向了一場(chǎng)中國(guó)主動(dòng)參與的“雙向脫鉤”。

到了這個(gè)時(shí)候，就不再是一方出招、一方接招的被動(dòng)博弈了，而是雙方都在主動(dòng)選擇賽道、重塑規(guī)則的全面競(jìng)爭(zhēng)。

過(guò)去幾年，美國(guó)通過(guò)嚴(yán)格的出口禁令，試圖卡住中國(guó)獲取頂尖算力的脖子，其核心手段就是阻止英偉達(dá)等公司向中國(guó)出售其最先進(jìn)的AI芯片，如A100和H100。

其策略的目標(biāo)很明確，就是要延緩中國(guó)在人工智能等關(guān)鍵領(lǐng)域的發(fā)展速度，維持自身的技術(shù)代差。

但現(xiàn)在中國(guó)率先決斷，不再苦苦尋求替代品或試圖繞過(guò)制裁，而是主動(dòng)切斷對(duì)英偉達(dá)“特供版”芯片的依賴。

這款名為RTX Pro 6000D的處理器，本是英偉達(dá)為符合美國(guó)出口管制規(guī)則而為中國(guó)市場(chǎng)量身打造的“閹割版”產(chǎn)品。中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)告知頭部互聯(lián)網(wǎng)公司停止采購(gòu)它，其本身就是要告訴全球（尤其是美國(guó)），我們不再滿足于接受一個(gè)性能打折、供應(yīng)隨時(shí)可能被切斷的“二等席位”，與其委身于一個(gè)充滿不確定性和歧視性的供應(yīng)鏈，不如承受短暫的陣痛，破釜沉舟，將資源與需求全部導(dǎo)向國(guó)產(chǎn)替代方案。

華為此刻發(fā)布號(hào)稱“全球最強(qiáng)”的算力集群，正是為這一戰(zhàn)略提供了至關(guān)重要的底氣與抓手，意味著“備胎”不僅已經(jīng)轉(zhuǎn)正，更開始展現(xiàn)出替代甚至超越的潛力。

而英偉達(dá)CEO黃仁勛之所以感到“失望”，一是現(xiàn)實(shí)焦慮，二是為發(fā)展感到擔(dān)憂。

中國(guó)市場(chǎng)占英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心收入的五分之一到四分之一，這塊巨大蛋糕的突然失去，對(duì)其高速增長(zhǎng)的商業(yè)敘事是一個(gè)沉重打擊，沒有哪家公司的CEO能對(duì)這樣的前景感到輕松。

而基于長(zhǎng)遠(yuǎn)生態(tài)系統(tǒng)的割裂，又令黃仁勛感到切實(shí)的恐懼。若是短期的營(yíng)收下滑，尚能依靠運(yùn)營(yíng)或商業(yè)手段去拉升。

但現(xiàn)在是中國(guó)龐大的AI產(chǎn)業(yè)生態(tài)——數(shù)百萬(wàn)開發(fā)者、無(wú)數(shù)企業(yè)和科研機(jī)構(gòu)——徹底與英偉達(dá)賴以成功的CUDA軟件生態(tài)脫鉤。

這就比較悲慘了。

CUDA是英偉達(dá)耗時(shí)多年構(gòu)建的、幾乎成為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的“護(hù)城河”，一旦開發(fā)者們?nèi)孓D(zhuǎn)向華為的昇騰芯片和MindSpore框架，并習(xí)慣了這套中國(guó)體系，就會(huì)形成強(qiáng)大的路徑依賴。

即使未來(lái)某天政治環(huán)境緩和，英偉達(dá)也很難再奪回這個(gè)市場(chǎng)，因?yàn)樯鷳B(tài)的遷移成本極高。

因此，黃仁勛那句“保持耐心”和“繼續(xù)支持”的表態(tài)，既是無(wú)奈之言，也是另一種尋求變機(jī)的以退為進(jìn)的商業(yè)策略，其根本目的是試圖維持最低限度的聯(lián)系和好感，延緩生態(tài)徹底決裂的速度，為未來(lái)可能的回歸留下一線生機(jī)。

但“雙向脫鉤”已然加速，兩個(gè)平行的技術(shù)世界也在悄然形成。

2. 華為的戰(zhàn)略是什么

華為所選擇的道路，和古時(shí)候的“田忌賽馬”沒什么分別。

當(dāng)美國(guó)的技術(shù)封鎖試圖在“單晶片制造”這匹“上等馬”上徹底壓制中國(guó)時(shí)，華為沒有選擇在這個(gè)明顯處于劣勢(shì)的賽道上硬拼，而是極具創(chuàng)造性地切換了賽場(chǎng)，用自己的“上等馬”——系統(tǒng)級(jí)整合能力，去對(duì)抗對(duì)手的“中等馬”。

其核心在于重新定義競(jìng)爭(zhēng)的規(guī)則。

英偉達(dá)憑借其無(wú)可爭(zhēng)議的頂尖芯片設(shè)計(jì)能力和臺(tái)積電最先進(jìn)的制程工藝，在單顆GPU的性能上確立了全球領(lǐng)先地位，在現(xiàn)有的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)格局下，短期內(nèi)華為是無(wú)法在單點(diǎn)性能上直接超越的。

于是，它果斷將競(jìng)爭(zhēng)維度從“單一產(chǎn)品的性能對(duì)決”提升至“整體解決方案的效率比拼”。

華為發(fā)布的超節(jié)點(diǎn)和集群，本質(zhì)上是在構(gòu)建一個(gè)龐大而高效的“算力池”。

它通過(guò)自研的高速互聯(lián)技術(shù)、先進(jìn)的液冷散熱系統(tǒng)和軟硬件協(xié)同優(yōu)化，將成千上萬(wàn)顆性能稍遜的昇騰芯片無(wú)縫連接成一個(gè)整體。

這樣，對(duì)于最終用戶（比如需要訓(xùn)練大模型的科技公司）而言，他們關(guān)心的不再僅僅是某一顆芯片的跑分，而是整個(gè)集群能否以更低的總體成本、更高的穩(wěn)定性和更便捷的方式，持續(xù)輸出他們所需的龐大算力。

相對(duì)而言，這個(gè)方案就較為完美地將華為三十多年在通信網(wǎng)絡(luò)、云計(jì)算和硬件集成領(lǐng)域積累的深厚功底轉(zhuǎn)化為核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)了任正非所言“用群計(jì)算補(bǔ)單晶片”的戰(zhàn)略構(gòu)想。

關(guān)鍵是，這一戰(zhàn)略與中國(guó)的國(guó)家戰(zhàn)略形成了深度綁定和共振。

“自主可控”不再僅僅是一個(gè)口號(hào)，而是成為了迫在眉睫的市場(chǎng)需求。

政策導(dǎo)向明確鼓勵(lì)甚至要求關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)先采用國(guó)產(chǎn)算力，華為的昇騰AI集群就這么水靈靈地從一個(gè)市場(chǎng)參與者，躍升為了整個(gè)國(guó)家AI基礎(chǔ)設(shè)施的“定義者”和“規(guī)則制定者”。

我認(rèn)為它是在主動(dòng)塑造一個(gè)以自身技術(shù)架構(gòu)為標(biāo)準(zhǔn)的新市場(chǎng)。

國(guó)內(nèi)的開發(fā)者、企業(yè)和科研機(jī)構(gòu)為了符合政策要求和獲得穩(wěn)定的供應(yīng)鏈，會(huì)開始大規(guī)模地向華為的昇騰AI平臺(tái)和MindSpore框架進(jìn)行生態(tài)遷移。

這個(gè)過(guò)程一旦啟動(dòng)并形成規(guī)模，就會(huì)產(chǎn)生強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)和路徑依賴，從而在中國(guó)市場(chǎng)內(nèi)構(gòu)建起一條既寬且深的“護(hù)城河”。

華為不僅僅是在賣產(chǎn)品，它更是在輸出一整套技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和生態(tài)系統(tǒng)，這確保了即使未來(lái)國(guó)際技術(shù)環(huán)境有所變化，其在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的根基也難以被動(dòng)搖。從這個(gè)角度看，華為已經(jīng)從一個(gè)被迫應(yīng)對(duì)制裁的挑戰(zhàn)者，轉(zhuǎn)變?yōu)榱艘粋€(gè)主動(dòng)參與讓國(guó)家科技自立自強(qiáng)方向的布局者。

3. 市場(chǎng)與資本的博弈

這場(chǎng)中美芯片博弈的沖擊波，最終傳導(dǎo)至市場(chǎng)中的每一個(gè)參與者，迫使中國(guó)的科技巨頭們做出艱難的戰(zhàn)略抉擇，同時(shí)也讓全球資本市場(chǎng)不得不重新評(píng)估兩個(gè)科技體系的未來(lái)價(jià)值。

對(duì)于阿里巴巴、騰訊、字節(jié)跳動(dòng)這些處于AI研發(fā)前沿的中國(guó)科技企業(yè)而言，不管怎么說(shuō)，在相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，他們是會(huì)陷入一個(gè)典型的“兩難困境”的。

一方面，他們?cè)缫蚜?xí)慣基于英偉達(dá)芯片和CUDA生態(tài)的強(qiáng)大、穩(wěn)定的開發(fā)環(huán)境，這是全球公認(rèn)的“黃金標(biāo)準(zhǔn)”，切換平臺(tái)意味著巨大的技術(shù)遷移成本、潛在的性能損失和未知的兼容性風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)拖慢其產(chǎn)品迭代和商業(yè)化的速度。另一方面，繼續(xù)依賴英偉達(dá)則意味著必須面對(duì)日益嚴(yán)峻的政策合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)與供應(yīng)鏈不確定性——美國(guó)制裁的利劍始終高懸，任何一次禁令升級(jí)都可能讓采購(gòu)渠道瞬間中斷。

所以，監(jiān)管機(jī)構(gòu)此時(shí)明確指令停止采購(gòu)英偉達(dá)特供芯片，看似剝奪了企業(yè)的選擇權(quán)，但一定程度上是在幫助它們下定決心，做出“長(zhǎng)痛不如短痛”的戰(zhàn)略決斷，也算是以國(guó)家的力量為企業(yè)兜底。

即相當(dāng)于用行政力量強(qiáng)行將巨大的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求導(dǎo)向華為等國(guó)產(chǎn)供應(yīng)商，為他們創(chuàng)造了至關(guān)重要的試煉場(chǎng)和迭代機(jī)會(huì)。

沒有這些真實(shí)、大規(guī)模的應(yīng)用場(chǎng)景反饋，國(guó)產(chǎn)AI生態(tài)的成熟將遙遙無(wú)期。

同時(shí)呢，全球的資本市場(chǎng)也在用真金白銀為這場(chǎng)博弈投票，各自都在講述著兩個(gè)截然不同的故事。

英偉達(dá)的股價(jià)在星期三下跌2.6%就是明證，

投資者們普遍開始擔(dān)憂其賴以維持高估值的“全球高速增長(zhǎng)”敘事出現(xiàn)了第一道裂痕。

盡管世界其他地區(qū)的需求依舊火爆，但永遠(yuǎn)失去占其數(shù)據(jù)中心收入四分之一的中國(guó)市場(chǎng)，意味著其未來(lái)的增長(zhǎng)天花板被硬生生壓低，所有估值模型都必須因此進(jìn)行下調(diào)，這是其作為一家全球化公司無(wú)法回避的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)。

反之，在中國(guó)，華為雖未上市，但其技術(shù)突破所帶來(lái)的信心紅利，卻惠及了整個(gè)國(guó)內(nèi)AI與半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈。

從芯片設(shè)計(jì)、制造、封裝測(cè)試，到服務(wù)器組裝、軟件框架開發(fā)、AI應(yīng)用落地，一條完整的“去英偉達(dá)化”替代產(chǎn)業(yè)鏈獲得了前所未有的清晰前景和增長(zhǎng)動(dòng)能。

資本勢(shì)必要重新審視這條產(chǎn)業(yè)鏈上的每一家企業(yè)，因?yàn)橐粋€(gè)由國(guó)家戰(zhàn)略推動(dòng)、內(nèi)需市場(chǎng)支撐、并由華為技術(shù)領(lǐng)航的龐大替代生態(tài)正在加速形成。

這不再僅僅是幾家公司的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，而是兩個(gè)科技體系、兩種投資敘事的全面競(jìng)賽。

4. 兩個(gè)生態(tài)，兩個(gè)市場(chǎng)

全球人工智能算力格局的演變路徑已經(jīng)逐漸清晰，所以我認(rèn)為，它很可能不會(huì)呈現(xiàn)出一方完全取代另一方的結(jié)局，而是會(huì)走向一種“一個(gè)世界、兩個(gè)體系”的平行發(fā)展態(tài)勢(shì)。

我們或者將見證全球科技領(lǐng)域出現(xiàn)前所未有的結(jié)構(gòu)性分裂：一個(gè)體系以英偉達(dá)為核心，繼續(xù)主導(dǎo)美國(guó)及其盟友市場(chǎng)；另一個(gè)體系則以華為為引領(lǐng)，主要服務(wù)中國(guó)及部分其他地區(qū)市場(chǎng)。

英偉達(dá)體系將延續(xù)其基于最先進(jìn)半導(dǎo)體制程和CUDA軟件生態(tài)的技術(shù)路線，這個(gè)生態(tài)系統(tǒng)經(jīng)過(guò)十余年的發(fā)展已經(jīng)形成強(qiáng)大的護(hù)城河，成為全球絕大多數(shù)AI開發(fā)者的首選。

而華為體系則走出一條獨(dú)特的差異化道路——通過(guò)系統(tǒng)級(jí)架構(gòu)創(chuàng)新和MindSpore開源框架，構(gòu)建起自主可控的算力解決方案。

這兩個(gè)技術(shù)體系將在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)并行發(fā)展，各自迭代升級(jí)。

在學(xué)術(shù)研究和開源社區(qū)等非商業(yè)領(lǐng)域，兩個(gè)生態(tài)或許還會(huì)保持一定的交流與融合，但在商業(yè)應(yīng)用和地緣政治層面，技術(shù)壁壘和市場(chǎng)分割恐怕會(huì)不斷加深而非彌合。

若如此，影響就大了。

一方面，雙軌并行可能催生更多的技術(shù)多樣性，避免單一技術(shù)路線壟斷市場(chǎng)；另一方面，也意味著全球科技資源將被分割，可能造成一定程度的重復(fù)建設(shè)和效率損失。

對(duì)投資者而言，關(guān)鍵問(wèn)題不再是簡(jiǎn)單判斷“誰(shuí)會(huì)贏”，而是要深入理解這兩個(gè)體系將如何各自演化，以及如何在這兩個(gè)并行的生態(tài)中尋找機(jī)會(huì)與管理風(fēng)險(xiǎn)。

華為證明了系統(tǒng)創(chuàng)新的巨大潛力，但長(zhǎng)期看，中國(guó)仍需在基礎(chǔ)工藝（半導(dǎo)體制造）和基礎(chǔ)軟件（AI框架）上持續(xù)突破，才能最終贏得這場(chǎng)持久戰(zhàn)。

本文作者 | 東叔

審校 | 童任

配圖/封面來(lái)源 | 財(cái)聯(lián)社（20259月18日 《華為：明年Q1推出昇騰950PR芯片》）

編輯/出品 | 東針-知識(shí)頻道（未經(jīng)允許，禁止轉(zhuǎn)載）