來(lái)源：密探財(cái)經(jīng)（ID：Spy Finance）

近日，重慶銀行率先披露了2025年三季報(bào)，成為上市城商行中首家公布的。

今年前三季度，重慶銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收117.4億元，同比增長(zhǎng)10.4%；凈利潤(rùn)51.96億元，同比增長(zhǎng)10.42%；歸母凈利48.79億元，同比增幅10.19%，扣非后歸母凈利48.65億元，同比增幅11.16%。

其中，今年第三季度，重慶銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收40.81億元，同比增長(zhǎng)17.38%；凈利潤(rùn)18.02億元，同比增長(zhǎng)20.49%；歸母凈利近16.9億元，同比增幅20.54%；扣非后歸母凈利超16.9億元，同比增幅22.74%。

依此來(lái)看，重慶銀行今年第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)利雙增遠(yuǎn)超上半年“個(gè)位數(shù)”雙增，將前三季度業(yè)績(jī)拉升到了“兩位數(shù)”雙增。

重慶銀行這個(gè)三季報(bào)成績(jī)，令業(yè)內(nèi)倍感驚嘆，簡(jiǎn)直是一場(chǎng)逆襲。今年7月底，該行總資產(chǎn)首次“破萬(wàn)億”，宣稱(chēng)“提前完成‘十四五’規(guī)劃戰(zhàn)略目標(biāo)”。

來(lái)源：密探財(cái)經(jīng)圖庫(kù)

破局與逆襲背后，是重慶銀行去年挖來(lái)了現(xiàn)任董事長(zhǎng)楊秀明及行長(zhǎng)高嵩。比如楊秀明去年初從農(nóng)行重慶“空降”到重慶銀行任董事長(zhǎng)，今年55歲；高嵩去年8月從重慶農(nóng)商行副行長(zhǎng)跳到重慶銀行任行長(zhǎng)，今年46歲。

從這兩位核心高管的履歷看，均來(lái)自重慶當(dāng)?shù)氐慕鹑隗w系，且深耕已久，熟悉當(dāng)?shù)丨h(huán)境。重慶作為西部唯一的直轄市，不僅受?chē)?guó)家政策傾斜明顯，并且“大重慶”還相當(dāng)于一個(gè)省級(jí)的規(guī)模，轄區(qū)地域范圍廣闊，在制造業(yè)傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，城建基建擴(kuò)張也很迅猛，對(duì)扎根地方的金融機(jī)構(gòu)非常有利。

回到重慶銀行的業(yè)績(jī)層面，具體到營(yíng)收構(gòu)成，今年前三季度實(shí)現(xiàn)利息凈收入91.2億元，同比增12.05億元，增幅12.05%；投資收益23.4億元，同比增加4.66億元，增幅24.86%，但手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比減少2.13億元至5.59億元，公允價(jià)值變動(dòng)虧損3.67億元，同比擴(kuò)大3.6億元。

也就是說(shuō)，作為傳統(tǒng)營(yíng)收支柱的利息凈收入及投資收益的強(qiáng)勢(shì)增速，成為重慶銀行打贏營(yíng)收兩位數(shù)增長(zhǎng)“基本盤(pán)”的關(guān)鍵。

看營(yíng)業(yè)成本，重慶銀行今年前三季度業(yè)務(wù)及管理費(fèi)28.1億元，同比增加2.53億元，增幅9.9%，但得益于同期收入增速較高，使得成本收入比同比下降0.11個(gè)百分點(diǎn)至23.93%。

此外，重慶銀行該期內(nèi)信用減值損失31.24億元，同比增加4.34億元，增幅16.13%，其中重慶銀行本行信用減值損失同比增加6.24億元，增幅27.35%，值得注意。

截至2025年9月底，重慶銀行總資產(chǎn)額約1.023萬(wàn)億元，較去年底凈增1661.08億元，增幅19.39%，該增速排上市城商行前列。

該期末，重慶銀行旗下“金融投資”規(guī)模較去年底凈增560.8億元至4040億元，增幅19.34%，主要系規(guī)模占比第一的“債權(quán)投資”大增656億元，主要是企業(yè)債，此前機(jī)構(gòu)曾指出其以當(dāng)?shù)氐某峭镀髽I(yè)為主，從前三季度投資收益同比增幅24.86%亦可看出來(lái)誘惑很大。

同期末，重慶銀行客戶(hù)存款5542.45億元，較去年底增幅16.9%；客戶(hù)貸款及墊款總額5203.85億元，較去年底增幅18.1%。依此來(lái)看，重慶銀行客戶(hù)存款的高增速，意味著負(fù)債端的存款付息成本有機(jī)會(huì)得到優(yōu)化；客戶(hù)貸款的更高增速，意味著資產(chǎn)端往收益率較高的信貸投放節(jié)奏加快。

從貸款的行業(yè)投向看，在重慶銀行今年中報(bào)已顯露出端倪，貸款規(guī)模占比近26%且位列第一的是租賃及商務(wù)服務(wù)業(yè)，貸款占比19.3%且位列第二的是水利、環(huán)境及公共設(shè)施管理業(yè)，貸款占比7.36%且排第三的是制造業(yè)。

重慶銀行排前三的這三個(gè)行業(yè)貸款占比，還較去年底各自占比均有一定的上升，不良貸款率還普遍很低，比如“租賃及商務(wù)服務(wù)業(yè)”不良率0.03%，“水利、環(huán)境及公共設(shè)施管理業(yè)”無(wú)不良率，制造業(yè)不良率1.99%。

實(shí)際上，銀行分類(lèi)的“租賃及商務(wù)服務(wù)業(yè)”、“水利、環(huán)境及公共設(shè)施管理業(yè)”背后多是地方融資平臺(tái)公司，有地方政府信用背書(shū)。

在當(dāng)前各地發(fā)力提振經(jīng)濟(jì)的大背景下，銀行發(fā)愁錢(qián)貸不出去，而地方上的城投、基建等平臺(tái)公司融資需求又比較大，況且多是收益性穩(wěn)定的項(xiàng)目，重慶銀行抓住了機(jī)會(huì)，再就是重慶銀行依托重慶制造業(yè)優(yōu)勢(shì)，采取“緊抓重大產(chǎn)業(yè)投放”策略。

該期末，重慶銀行不良貸款率1.14%，較去年底下降0.11個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率248.11%，較去年底上升3.03個(gè)百分點(diǎn)。其核心一級(jí)資本充足率8.57%，一級(jí)資本充足率9.67%，資本充足率12.6%，分別較去年底下降1.31、1.53、1.86個(gè)百分點(diǎn)，在規(guī)模擴(kuò)張帶動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比擴(kuò)大之下，補(bǔ)資本承壓顯露。

值得一提的是，重慶銀行因貸款“三查”不盡職、投資業(yè)務(wù)不審慎等問(wèn)題被罰款220萬(wàn)元，相關(guān)責(zé)任人劉曉娜被警告處分。去年11月底，重慶銀行涪陵支行因貸款“三查”不盡責(zé)被罰40萬(wàn)元，該支行行長(zhǎng)康茂興被警告。

在資產(chǎn)規(guī)模尤其是貸款規(guī)?？焖贁U(kuò)張中，重慶銀行圍繞貸款問(wèn)題的合規(guī)管理、防范內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)等仍需加強(qiáng)。