雙方今天見(jiàn)面了，雖然會(huì)談時(shí)間短于對(duì)方的預(yù)期，但終究也是談完了。

客客氣氣地握手，親親熱熱地道別。但，沒(méi)有公告、沒(méi)有聯(lián)合發(fā)布會(huì)。

除了對(duì)方的推文以外（嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，這并不能算官方聲音），會(huì)談的內(nèi)容如羚羊掛角、了無(wú)音訊。

那會(huì)談結(jié)束之后的市場(chǎng)，是按談崩了演繹的。

黃金和稀土直拉，而A股整體、包括美股盤前，則是出現(xiàn)普跌。

我個(gè)人，倒沒(méi)有這么悲觀。

第一 ，在會(huì)面之前就已經(jīng)敲定，后續(xù)雙方都要去對(duì)面家里串串門。

如果這次把啥都談好了，之后串門談什么？難道真就單純的只是你來(lái)我家吃火鍋，我去你家吃牛排？

這次會(huì)面，只是后續(xù)一系列談判的開(kāi)始。更多的，只是想世界宣告雙方是有合作意愿的，未來(lái)合作的可能性是偏高的。

指望在這一次會(huì)面里就解決所有問(wèn)題，本身就是不合理的。

第二 ，雙方在談判時(shí)都展示了一定的誠(chéng)意。

我們大概率已經(jīng)下單了一些大豆，對(duì)面估計(jì)很快就會(huì)降一定比例的關(guān)稅。

我相信，雙方都是抱著解決問(wèn)題去的。

而在我方官方給的通稿里，我看到了一個(gè)挺重要的細(xì)節(jié)：我們“強(qiáng)調(diào)”的部分里，專門提到了雙方在人工智能領(lǐng)域的合作前景。

而現(xiàn)在人工智能的前景，也確實(shí)很不錯(cuò)。

這兩天美股七姐妹開(kāi)始密集發(fā)布財(cái)報(bào)。

相比于各種炸裂的盈利數(shù)字，更重要的是越來(lái)越多的跡象開(kāi)始顯示AI正在開(kāi)始落地。

比如微軟，云與Azure及其他云服務(wù)增長(zhǎng)40%，領(lǐng)跑公司所有板塊。

商業(yè)云收入491億美元，同比增長(zhǎng)26%，新高。

云服務(wù)的超預(yù)期，也是微軟財(cái)報(bào)整體超預(yù)期的核心動(dòng)力。

而Azure高增長(zhǎng)率的背后，劉不開(kāi)AI訓(xùn)練與推理帶來(lái)的產(chǎn)品進(jìn)化。

微軟還說(shuō)，未來(lái)兩年數(shù)據(jù)中心總面積大致翻倍。全球最強(qiáng)大 AI 數(shù)據(jù)中心

再看谷歌。

谷歌管理層說(shuō)，AI驅(qū)動(dòng)的搜索回話明顯上升。Gemini App月活躍用戶超過(guò)6.5億。Cloud backlog達(dá)到了1550億美元。

甚至，Youtube的廣告告訴增長(zhǎng)，背后都有AI的貢獻(xiàn)。

這說(shuō)明，至少在這些大廠身上，AI已經(jīng)開(kāi)始提供了證明貢獻(xiàn)。

也因此，這些大廠全部提到要繼續(xù)增加在AI上的投入。

于是英偉達(dá)預(yù)期未來(lái)六個(gè)季度獎(jiǎng)實(shí)現(xiàn)5000億美元的業(yè)務(wù)規(guī)模，出貨2000萬(wàn)塊Blackwell Rubin GPU。

這個(gè)數(shù)據(jù)，超過(guò)了所有機(jī)構(gòu)最樂(lè)觀的預(yù)期。

說(shuō)白了，在打仗的時(shí)候，沒(méi)有人會(huì)在乎子彈貴。

那英偉達(dá)的指引遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)預(yù)期，那么英偉達(dá)的供應(yīng)商的預(yù)期指引，當(dāng)然也要水漲吹高。

以光模塊為例，按照英偉達(dá)的最新指引計(jì)算，1.6T光模塊的需求可能要提到4000萬(wàn)只。

這是市場(chǎng)原來(lái)指引的一倍。

這就是我們官方在發(fā)言里強(qiáng)調(diào)的，中美在人工智能領(lǐng)域有著很好的合作前景。

因?yàn)殡S著中國(guó)科技水平的發(fā)展，人工智能產(chǎn)業(yè)的演進(jìn)，基本不可能繞開(kāi)中國(guó)公司而推進(jìn)。

其實(shí)也不單人工智能 ，機(jī)器人賽道也是同樣。只是機(jī)器人龍頭特斯拉老是miss，導(dǎo)致機(jī)器人賽道不如AI強(qiáng)勢(shì)而已。

考慮到未來(lái)中美關(guān)系還有改善空間，這些中美共振的科技板塊，未來(lái)還有進(jìn)一步關(guān)注的價(jià)值。

我還是那個(gè)觀點(diǎn)，本輪A股的主線，將在科技和金屬上持續(xù)很久。

而科技板塊，又以中美共振的板塊為核心。

中美共振的板塊，又以AI為核心。

AI里，賣鏟子的硬件會(huì)比軟件具備更高的確定性。

而后續(xù)市場(chǎng)風(fēng)格的反轉(zhuǎn)，可以關(guān)注化工。

化工板塊的景氣度可能是中國(guó)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)復(fù)蘇的晴雨表。

我預(yù)測(cè)，化工板塊會(huì)比消費(fèi)、地產(chǎn)等順周期板塊先走出主升浪。

怕高的、喜歡做埋伏的朋友，現(xiàn)在可以多看一眼化工板塊。

而如果化工板塊走出了大行情，則消費(fèi)等老登板塊，可能隨后也會(huì)迎來(lái)修復(fù) 。

屆時(shí)，才是真正的全面牛市。

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