今年來受益于股市行情的爬升，股票策略產(chǎn)品在經(jīng)歷了近5年的低迷階段，終于迎來業(yè)績(jī)爆發(fā)期，成為許多投資者關(guān)注的焦點(diǎn)；而CTA相關(guān)策略產(chǎn)品今年來雖保持可觀收益，但在當(dāng)下火熱股市的鋒芒下，收益彈性顯然不足，從而逐漸淡出大眾視野。

CTA策略也被稱為危機(jī)中的阿爾法，受益于股市的低相關(guān)性、多空雙向投資等，其穿越牛熊的能力更加突出，若拉長投資周期來看，CTA策略的整體收益依然領(lǐng)先于股票策略。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，自2020年12月底以來的近5年時(shí)間，排排網(wǎng)CTA優(yōu)選指數(shù)以近90%的收益率依然保持領(lǐng)先。

那么，在近5年的行情中有哪些CTA產(chǎn)品穿越牛熊？實(shí)現(xiàn)了亮眼業(yè)績(jī)？為此本文將按不同規(guī)模私募，分別梳理下近5年收益前10的CTA產(chǎn)品，供投資者參考。(同一私募旗下同一二級(jí)策略，僅選取收益最高的產(chǎn)品參與排名)

50億以上私募：均成資產(chǎn)司維、寧水資本鄧飛奪冠亞！

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至10月底，50億以上私募旗下有業(yè)績(jī)顯示的CTA產(chǎn)品有79只，今年來收益均值為10.54%，其中36只近5年有業(yè)績(jī)顯示的產(chǎn)品，近5年收益均值高達(dá)89.62%。近5年收益位居前三的產(chǎn)品分別來自：均成資產(chǎn)、寧水資本、宏錫基金。

均成資產(chǎn)司維管理的“均成博孚利1號(hào)”近5年收益高達(dá)***%，位居第1，今年來業(yè)績(jī)表現(xiàn)同樣亮眼，今年來收益為***%。據(jù)悉，均成資產(chǎn)的策略優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在策略與持倉的多元化，其CTA標(biāo)的除了商品期貨外，還包括股指期貨等金融期貨，持倉相對(duì)分散。

[應(yīng)監(jiān)管要求，私募產(chǎn)品不能公開展示業(yè)績(jī)，文中涉及收益數(shù)據(jù)用***替代。]

資料顯示，司維是均成資產(chǎn)的創(chuàng)始人，投資總監(jiān)，為北京大學(xué)物理學(xué)碩士。曾在微軟亞洲研究院和全球最大半導(dǎo)體設(shè)備商阿斯麥從事大數(shù)據(jù)研究分析工作，之后歷任深圳市多和美投資顧問有限公司研究員，深圳嘉理資產(chǎn)管理有限公司投資經(jīng)理，深圳前海厚誠敏基金管理有限公司基金經(jīng)理，橫琴均成資產(chǎn)管理有限公司執(zhí)行董事。

位居第二的是寧水資本鄧飛管理的“寧水國債寶2號(hào)”，近5年收益為***%，今年來收益為***%。資料顯示，鄧飛是寧水資本的創(chuàng)始人及策略核心制定者，畢業(yè)于廈門大學(xué)金融工程專業(yè)，曾在商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)任職，擁有超15年的全球宏觀投資及債券交易實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，擅長使用各類金融及衍生品工具，把握市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)。

寧水資本表示：寧水國債策略產(chǎn)品定向投向的國債期貨品種，主要包括：二債、五債、十債、三十年國債，是國債類指增型產(chǎn)品。長期凈多頭配置，跟隨國債期貨指數(shù)，賺取趨勢(shì)收益。并通過專業(yè)基本面分析，不定期調(diào)整各期限債券品種倉位頭寸，在中長期持倉過程疊加程序化策略進(jìn)行高拋低吸和波段操作，降低持倉成本。

20-50億私募：草本投資劉智勇斷層式領(lǐng)先！雙隆投資李雋上榜！

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至10月底，20-50億私募旗下有業(yè)績(jī)顯示的CTA產(chǎn)品有58只，今年來收益均值為17.07%，其中17只近5年有業(yè)績(jī)顯示的產(chǎn)品，近5年收益均值高達(dá)118.50%。近5年收益位居前三的產(chǎn)品分別來自：草本投資、雙隆投資、東航私募。

奪冠的產(chǎn)品是草本投資劉智勇管理的“草本致遠(yuǎn)1號(hào)B類份額”，近五年收益高達(dá)***%，斷層式領(lǐng)先，今年來同樣實(shí)現(xiàn)***%的優(yōu)秀成績(jī)。

資料顯示，劉智勇是草本投資的總經(jīng)理，他是蘭州大學(xué)管理學(xué)學(xué)士，臺(tái)灣知名大學(xué)交流生，兼具數(shù)據(jù)挖掘、工商管理學(xué)教育背景。他長期跟蹤油脂油料現(xiàn)貨市場(chǎng)，具有油脂油料產(chǎn)業(yè)鏈金融、現(xiàn)貨貿(mào)易經(jīng)驗(yàn)，熟悉產(chǎn)業(yè)經(jīng)營模式。

位居第二的是雙隆投資李雋管理的“雙隆-隆富6號(hào)A類份額”，近5年收益為***%，今年來收益高達(dá)***%。據(jù)悉，公司在2020年開啟全新航程，以“聚焦CTA、投研多核心”為發(fā)展戰(zhàn)略，對(duì)公司十余年積淀的龐大策略庫去蕪存菁、迭代更新，升級(jí)為全周期CTA策略體系。

基金經(jīng)理李雋是復(fù)旦大學(xué)生物科學(xué)學(xué)士、生態(tài)學(xué)博士（本科直博），于2012年加入雙隆投資，擁有豐富的金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)股票和期貨的投機(jī)、對(duì)沖策略有深入的理論研究、策略開發(fā)和實(shí)盤交易經(jīng)驗(yàn)。擅長市場(chǎng)中性策略、量化選股策略和管理期貨策略。作為公司決策團(tuán)隊(duì)主要成員，參與百余只產(chǎn)品的發(fā)行、管理和交易，累計(jì)資金規(guī)模超百億。

10-20億私募：共青城廣聚星合私募李婷領(lǐng)銜！

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至10月底，10-20億私募旗下有業(yè)績(jī)顯示的CTA產(chǎn)品有65只，今年來收益均值為17.73%，其中13只近5年有業(yè)績(jī)顯示的產(chǎn)品，近5年收益均值高達(dá)157.09%。近5年收益位居前三的產(chǎn)品分別來自：共青城廣聚星合私募、樸時(shí)投資、錦天成資產(chǎn)。

共青城廣聚星合私募李婷管理的“廣聚星合禾荃1號(hào)”近5年收益高達(dá)***%，以斷層式優(yōu)勢(shì)領(lǐng)先，該產(chǎn)品今年來業(yè)績(jī)表現(xiàn)同樣亮眼，今年來收益為***%。

基金經(jīng)理李婷是公司投資總監(jiān)，在過往近十年的職業(yè)經(jīng)歷均扎根于期貨金融及商品期貨策略領(lǐng)域。她曾搭建多品種、多周期、多策略投資組合策略，發(fā)行并管理多只以管理期貨為投資策略的私募證券基金產(chǎn)品，并力爭(zhēng)為投資者取得較為可觀的收益。

此外，上榜的產(chǎn)品中，今年來收益表現(xiàn)最為突出的是無量資本王文光和李德安管理的“無量CTA1號(hào)”，該產(chǎn)品今年來收益為***%、近5年收益為***%?；鸾?jīng)理王文光為公司創(chuàng)始人，本科畢業(yè)于中山大學(xué)管理學(xué)院，研究生畢業(yè)于中國人民大學(xué)漢青經(jīng)濟(jì)與金融高級(jí)研究院，獲得金融學(xué)碩士，擁有超過10年的投研工作經(jīng)驗(yàn)。

5-10億私募：華澄私募顏學(xué)階奪冠！

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至10月底，5-10億私募旗下有業(yè)績(jī)顯示的CTA產(chǎn)品有77只，今年來收益均值為29.88%，其中17只近5年有業(yè)績(jī)顯示的產(chǎn)品，近5年收益均值高達(dá)115.26%。近5年收益位居前三的產(chǎn)品分別來自：華澄私募、億峰(珠海橫琴)私募、航景星和資產(chǎn)。

奪冠的產(chǎn)品是華澄私募顏學(xué)階管理的“華澄二號(hào)”，近五年收益高達(dá)***%，該產(chǎn)品今年來收益高達(dá)***%。華澄私募成立于2015年，目前主要專注于商品期貨、股指期貨、期權(quán)等場(chǎng)內(nèi)衍生品，長期目標(biāo)向著多市場(chǎng)、多品種、多策略、多周期的方向全面發(fā)展。

基金經(jīng)理顏學(xué)階自2010年就專注于量化投資，搭建并持續(xù)完善多策略多周期多品種的量化投資策略體系，迄今堅(jiān)持10年不間斷的量化實(shí)盤投資，積累了大量的量化策略研發(fā)、組合研究以及投資運(yùn)營管理經(jīng)驗(yàn)。

0-5億私募：固利資產(chǎn)王兵奪冠！

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至10月底，0-5億私募旗下有業(yè)績(jī)顯示的CTA產(chǎn)品有320只，今年來收益均值為17.90%，其中74只近5年有業(yè)績(jī)顯示的產(chǎn)品，近5年收益均值高達(dá)90.48%。近5年收益位居前三的產(chǎn)品分別來自：固利資產(chǎn)、七禾新資管、熠道資產(chǎn)。

固利資產(chǎn)王兵管理的“量磁群英1號(hào)”近5年收益高達(dá)***%，該產(chǎn)品今年來業(yè)績(jī)表現(xiàn)同樣亮眼，今年來收益為***%?；鸾?jīng)理王兵于2001年-2014年經(jīng)營實(shí)業(yè)，主營礦石產(chǎn)品進(jìn)口。自2008年進(jìn)入投資市場(chǎng)，結(jié)識(shí)眾多金融圈資源，擅長基本面、產(chǎn)業(yè)鏈、宏觀經(jīng)濟(jì)分析。 并且在2014年6月組建固利資產(chǎn)，開展私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，多次獲取國內(nèi)期貨比賽大獎(jiǎng)。