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2025年11月19日，益海嘉里金龍魚(yú)食品集團(tuán)股份有限公司（下稱“金龍魚(yú)”）下屬子公司益海（廣州）糧油工業(yè)有限公司（下稱“廣州益?！保┦盏交幢笔兄屑?jí)人民法院的一審判決，稱廣州益海構(gòu)成合同詐騙罪，屬?gòu)姆?，判處罰金人民幣100萬(wàn)元；前總經(jīng)理柳德剛構(gòu)成合同詐騙罪、非國(guó)家工作人員受賄罪，決定執(zhí)行有期徒刑19年，并處罰金人民幣280萬(wàn)元；責(zé)令廣州益海對(duì)安徽華文國(guó)際經(jīng)貿(mào)股份有限公司（下稱“安徽華文”）18.81億元經(jīng)濟(jì)損失與云南惠嘉進(jìn)出口有限公司（下稱“云南惠嘉”）承擔(dān)共同退賠責(zé)任。針對(duì)上述指控，廣州益海當(dāng)庭提出上訴，廣州益海與金龍魚(yú)均明確表示不認(rèn)可一審判決。金龍魚(yú)方面主張“一審判決認(rèn)定事實(shí)、適用法律根本錯(cuò)誤”。

我先來(lái)簡(jiǎn)單捊一下這個(gè)事件的整個(gè)過(guò)程。

云南惠嘉從事棕櫚油貿(mào)易，控股方是惠嘉集團(tuán)，老板是張利華和吳淑珍夫婦。2008年起，安徽省屬國(guó)企的安徽出版集團(tuán)旗下的安徽華文為云南惠嘉以對(duì)外承兌或付匯的方式代理棕櫚油貿(mào)易，廣州益海提供棕櫚油中轉(zhuǎn)倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)。在實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中，張利華行賄安徽華文時(shí)任董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理王民、時(shí)任副總經(jīng)理兼財(cái)務(wù)總監(jiān)王小虎，把原本 “先款后貨” 的交易模式改成了 “先貨后款”，隨后云南惠嘉在安徽華文內(nèi)部人員的配合下，嚴(yán)重超出約定額度從倉(cāng)儲(chǔ)方益海廣州處獲取棕櫚油貨權(quán)，接著將這些違規(guī)提走的棕櫚油經(jīng)正常銷售渠道流入市場(chǎng)，所獲資金進(jìn)入了云南惠嘉的賬戶體系，沒(méi)有及時(shí)回到安徽華文賬戶。

金龍魚(yú)認(rèn)為，安徽華文和云南惠嘉之間實(shí)際上是融資貿(mào)易關(guān)系，安徽華文對(duì)云南惠嘉的具體操作知道得一清二楚。融資貿(mào)易一般由國(guó)企利用較低的資金成本為民企的大宗貿(mào)易墊資，民企將大宗商品快速低價(jià)售出以獲得大量資金，隨后將資金挪到房市、股市炒作獲利，再將資金及相應(yīng)的利息歸還國(guó)企。國(guó)企賺到了銷售業(yè)績(jī)和利息差，民企則低成本獲得大量資金。由于融資貿(mào)易存在著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，中央再三嚴(yán)令央企國(guó)企不得參與融資貿(mào)易活動(dòng)。

因?yàn)榕c安徽華文的合作，讓云南惠嘉成為國(guó)內(nèi)主要的棕櫚油融資商，2014年其棕櫚油進(jìn)口量占全國(guó)20%。但也正是在2014年，云南惠嘉和安徽華文之間的這個(gè)貿(mào)易合作玩不轉(zhuǎn)了。該年6月，某地曝出大宗商品融資詐騙案件，受此影響，國(guó)內(nèi)銀行收緊開(kāi)出信用證，并較前期大幅上調(diào)保證金比例，這意味著貿(mào)易融資的成本提升。另外，我國(guó)長(zhǎng)期大量進(jìn)口棕櫚油，國(guó)內(nèi)港口棕櫚油庫(kù)存高企，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)外棕櫚油價(jià)格倒掛，2014年最高時(shí)內(nèi)外價(jià)差一度達(dá)到1300元/噸，這意味著，若想將高價(jià)進(jìn)口的棕櫚油套現(xiàn)回本并不容易。

2014年9月，《期貨日?qǐng)?bào)》等媒體稱，惠嘉集團(tuán)陷入資金鏈緊張的困局。天眼查顯示，2014年以來(lái)，云南惠嘉因金融借款合同糾紛等案由多次遭到相關(guān)銀行起訴。云南惠嘉不僅未按約定把銷售貨物所得的資金足額支付給安徽華文，還用偽造的《對(duì)賬函》等文件掩蓋貨物已被售出的事實(shí)。由于云南惠嘉無(wú)力支付保證金及貨款，2014年7月以后，安徽華文也暫停了其業(yè)務(wù)。2022年1月，安徽華文前董事長(zhǎng)王民被查，這起詐騙案才被曝了出來(lái)。

在這起詐騙案中，云南惠嘉和安徽華文兩個(gè)公司之間的活動(dòng)，以及雙方相關(guān)人員的犯罪事實(shí)，都是很清晰的。離奇的是，為它們提供中轉(zhuǎn)倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)的廣州益海被牽扯了進(jìn)來(lái)。廣州益海及其前總經(jīng)理柳德剛到底扮演了什么角色，存在著很多的疑點(diǎn)。

疑點(diǎn)一：柳德剛到底提供了什么非法幫助、收了多少金額的賄賂？

在公開(kāi)新聞報(bào)道中，對(duì)涉案的安徽華文、云南惠嘉的相關(guān)人員的犯罪事實(shí)都有詳細(xì)描述，對(duì)柳德剛的犯罪事實(shí)卻沒(méi)有清晰描述。柳德剛被判合同詐騙罪，只是因?yàn)樵谠颇匣菁问褂脗卧熵洐?quán)轉(zhuǎn)讓通知書(shū)獲取貨權(quán)、應(yīng)對(duì)安徽華文現(xiàn)場(chǎng)核庫(kù)、從云南惠嘉購(gòu)買涉案棕櫚油過(guò)程中提供了幫助。問(wèn)題是，柳德剛作為廣州益海的總經(jīng)理，對(duì)大客戶的存儲(chǔ)業(yè)務(wù)提供幫助是正常的業(yè)務(wù)行為，除非他明知云南惠嘉造假還有意配合。

從廣州益海的業(yè)務(wù)流程來(lái)看，金龍魚(yú)表示，“在三方中轉(zhuǎn)合作期間，廣州益海嚴(yán)格依照《中轉(zhuǎn)協(xié)議書(shū)》履約，每次貨權(quán)轉(zhuǎn)讓前均依據(jù)安徽華文提供的提貨委托書(shū)或貨權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書(shū)辦理出庫(kù)，并通過(guò)電話向安徽華文授權(quán)人員逐筆確認(rèn)；事后還通過(guò)郵寄庫(kù)存確認(rèn)函、催款函等方式，定期向安徽華文披露真實(shí)庫(kù)存情況，安徽華文從未就庫(kù)存差異提出異議。”如果以上表述屬實(shí)，廣州益海完全盡到了合理審慎的義務(wù)，安徽華文也未提出過(guò)異議，沒(méi)有看出柳德剛有什么能夠“非法有意配合”的地方。

如何判斷柳德剛是否知道云南惠嘉造假，一個(gè)合理依據(jù)是受賄金額。作為一個(gè)案值幾十億元的大案，受賄金額恐怕得數(shù)百萬(wàn)乃至上千萬(wàn)才能讓柳德剛動(dòng)心吧？而且，既然柳德剛被判處罰金280萬(wàn)元，想必受賄金額也不會(huì)是個(gè)小數(shù)字。詭異的是，柳德剛的受賄金額并未被披露。根據(jù)最新司法解釋，非國(guó)家工作人員受賄罪的立案門檻是3萬(wàn)元，普遍適用的量刑起點(diǎn)是6萬(wàn)元，若受賄金額在1萬(wàn)元以上不滿3萬(wàn)元，但具有多次索賄、造成重大損失、為他人謀取職務(wù)提拔等情節(jié)，也可認(rèn)定為“數(shù)額較大”，依法追究刑事責(zé)任。那么，柳德剛的受賄金額或許微不足道，僅僅是因?yàn)椤霸斐芍卮髶p失”才被判的受賄罪？

疑點(diǎn)二：廣州益海被認(rèn)定構(gòu)成合同詐騙罪（從犯）的事實(shí)不清，廣州益海從中到底有多少非法獲利？

如前所述，廣州益海在為安徽華文提供棕櫚油的中轉(zhuǎn)倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)過(guò)程中盡到了合理審慎的義務(wù)，并因此收取一定的中轉(zhuǎn)倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)費(fèi)。公開(kāi)資料未披露廣州益海收了多少中轉(zhuǎn)倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)費(fèi)，應(yīng)該金額合理且不大，才沒(méi)有被拿出來(lái)說(shuō)事。

另外，云南惠嘉將棕櫚油提出來(lái)后進(jìn)行銷售，廣州益海自己作為一個(gè)食用油加工貿(mào)易企業(yè)，也向云南惠嘉采購(gòu)了部分棕櫚油。檢察機(jī)關(guān)根據(jù)每筆合同單價(jià)與大連交易所當(dāng)日棕櫚油市場(chǎng)價(jià)格差，認(rèn)為廣州益海以低于市場(chǎng)價(jià)購(gòu)買云南惠嘉的棕櫚油并獲利2.54億元，其中購(gòu)買安徽華文代理云南惠嘉棕櫚油獲利1.47億元。據(jù)金龍魚(yú)多次強(qiáng)調(diào)，以期貨價(jià)格為參照并不合理，對(duì)照國(guó)家糧油信息中心和市場(chǎng)報(bào)價(jià)，廣州益海向云南惠嘉采購(gòu)棕櫚油的價(jià)格處于合理區(qū)間，部分交易價(jià)格甚至高于同期市場(chǎng)價(jià)。根據(jù)偵查機(jī)關(guān)調(diào)取的證據(jù)顯示，云南惠嘉的貨物在銷售給廣州益海的同時(shí)，也銷售給了其他企業(yè)，而銷售給廣州益海的價(jià)格并不低于銷售給其他企業(yè)的價(jià)格。因此，金龍魚(yú)認(rèn)為，廣州益?！皼](méi)有從中獲取任何不當(dāng)利益”，因此不具備“以非法占有為目的”的主觀故意。

再說(shuō)了，假設(shè)云南惠嘉通過(guò)將棕櫚油低價(jià)銷售給廣州益海的方式來(lái)輸送利益，好處也是落到廣州益海的帳上，進(jìn)不了柳德剛的口袋，柳德剛又何苦要趟這路渾水？

疑點(diǎn)三：16萬(wàn)噸的庫(kù)容，如何存儲(chǔ)100萬(wàn)噸的棕櫚油？

根據(jù)起訴書(shū)與庭審披露，2008-2014年，云南惠嘉通過(guò)偽造《貨權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書(shū)》和《對(duì)賬函》，把同一批油重復(fù)賣出、重復(fù)提貨，舊油未結(jié)清、新油又進(jìn)罐，賬面庫(kù)存不斷滾動(dòng)疊加，最終形成約100萬(wàn)噸棕櫚油的長(zhǎng)期庫(kù)存數(shù)字。金龍魚(yú)指出，廣州益海只有僅16萬(wàn)噸油罐庫(kù)容，除自用外，僅可拿出不足10萬(wàn)噸庫(kù)容外用，根本無(wú)法同時(shí)容納100萬(wàn)噸實(shí)物油。實(shí)際上，整個(gè)廣東省的油罐庫(kù)容都不足100萬(wàn)噸。而且，棕櫚油保質(zhì)期較短，也不可能長(zhǎng)期存放十多年而不變質(zhì)。

安徽華文應(yīng)該收到兩套對(duì)帳資料，一套是廣州益海提供的，金龍魚(yú)認(rèn)為這些真實(shí)文件已被安徽華文的財(cái)務(wù)總監(jiān)銷毀。另一套是云南惠嘉私刻廣州益海公章提供的，被安徽華文轉(zhuǎn)交給法院。法院顯然采信了依據(jù)后者計(jì)算出來(lái)的100萬(wàn)噸的棕櫚油長(zhǎng)期庫(kù)存數(shù)據(jù)。

疑點(diǎn)四：如果廣州益海參與詐騙，安徽華文及其母公司為何在長(zhǎng)達(dá)十多年的時(shí)間里從未質(zhì)疑過(guò)廣州益海？

從2008年到2014年，廣州益海為安徽華文提供了長(zhǎng)達(dá)6年時(shí)間的棕櫚油中轉(zhuǎn)倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)。從2014年合作中止到2022年案發(fā)，其間又過(guò)了8年的時(shí)間。如果廣州益海存在合同詐騙行為，在這么長(zhǎng)的時(shí)間里，安徽華文不可能發(fā)現(xiàn)不了，但為何從未找過(guò)廣州益海的麻煩？

對(duì)于安徽華文存在來(lái)自云南惠嘉及其關(guān)聯(lián)公司的巨額應(yīng)收款，安徽出版集團(tuán)也是知情的。安徽出版集團(tuán)2022年度第二期中期票據(jù)募集說(shuō)明書(shū)顯示，截至2020年末，安徽出版集團(tuán)對(duì)云南惠嘉的應(yīng)收賬款賬面余額為8.46億元。云南惠嘉的關(guān)聯(lián)企業(yè)云南標(biāo)澤進(jìn)出口有限公司同樣也出現(xiàn)在安徽出版集團(tuán)截至2020年末的應(yīng)收賬款明細(xì)表中——應(yīng)收賬款2.8億，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備4200萬(wàn)。同樣的，安徽出版集團(tuán)也沒(méi)去找廣州益海的麻煩。

有可能，安徽華文及其母公司一直在捂蓋子，希望云南惠嘉及其關(guān)聯(lián)公司能夠把錢還掉，這樣就不會(huì)將內(nèi)部腐敗問(wèn)題暴露出來(lái)。只是到了2022年1月，王民被查，蓋子實(shí)在捂不住了。

安徽華文弄的窟窿實(shí)在太大，云南惠嘉無(wú)論如何也填不上，那就賴個(gè)有錢的來(lái)填吧。我在停車場(chǎng)丟了車，當(dāng)然要找停車場(chǎng)賠，誰(shuí)讓它收了10塊錢停車費(fèi)呢？

疑點(diǎn)五：是否存在選擇性執(zhí)法？

檢察機(jī)關(guān)給出的數(shù)據(jù)是，云南惠嘉給安徽華文造成的直接經(jīng)濟(jì)損失是32.3億元（間接損失估且不論），廣州益海被認(rèn)定給安徽華文造成的直接經(jīng)濟(jì)損失是18.81億元，兩者之間存在13.49億元的差額。云南惠嘉自己是沒(méi)有油罐的。這也意味著，給安徽華文提供油脂倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)的，除了廣州益海外，還有其它企業(yè)。

從該案案發(fā)的2022年1月到現(xiàn)在已有三年多的時(shí)間，公開(kāi)資料未見(jiàn)有其它油脂倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)涉案。那么，檢察機(jī)關(guān)為何只起訴了廣州益海而放過(guò)其它油脂倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)？13.49億元也不是個(gè)小數(shù)字，之所以沒(méi)有其它油脂倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)涉案，存在兩種可能性。一種是其它油脂倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)不曾“非法配合”云南惠嘉的操作；另一種是，各家油脂倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)其實(shí)提供的都是相似的專業(yè)服務(wù)，只是因?yàn)榻瘕堲~(yú)的利潤(rùn)情況在中國(guó)糧油企業(yè)中是最好的，最具償付法院判賠的實(shí)力。于是，金龍魚(yú)或許就被有意挑選出來(lái)進(jìn)行捕撈？

參考資料：

清流工作室，《金龍魚(yú)深陷國(guó)企50億詐騙案：棕櫚油貿(mào)易融資如何造成國(guó)有資產(chǎn)重大損失？》，2024-02-06。

網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺(tái)指南，《金龍魚(yú)牽涉國(guó)企50億詐騙案？央國(guó)企墊資，托盤就是融資性貿(mào)易嗎？》，2024-02-25。

藍(lán)鯨新聞，《被判合同詐騙，涉案金額50億！金龍魚(yú)公開(kāi)喊冤：我們是被蒙蔽的！》，2025-11-23。

解紅娟，《退賠18.81億、罰金100萬(wàn)！金龍魚(yú)為子公司喊冤》，觀察者網(wǎng)，2025-11-24。

王為芳，《金龍魚(yú)子公司涉詐騙案獲利2.5億？郭孔豐喊冤》，財(cái)中社，2025-11-24。

杜林，《金龍魚(yú)子公司被判合同詐騙，18.81億元賠償引發(fā)市場(chǎng)震蕩》，新黃河，2025-11-24。

（作者簡(jiǎn)介：余盛，硬科技財(cái)經(jīng)作家、荷蘭商學(xué)院行業(yè)導(dǎo)師，著有《中國(guó)光伏突圍戰(zhàn)》《芯片戰(zhàn)爭(zhēng)》《芯片浪潮》《手機(jī)戰(zhàn)爭(zhēng)》《金龍魚(yú)背后的糧油帝國(guó)》等作品。歡迎關(guān)注公眾號(hào)“余盛”，第一時(shí)間閱讀余盛本人的原創(chuàng)科技、財(cái)經(jīng)和歷史類深度評(píng)論文章。）

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