罰單不斷，業(yè)績承壓，曾經(jīng)的“零售新王”平安銀行（000001.SZ），正陷入合規(guī)與經(jīng)營的雙重困局。

據(jù)不完全統(tǒng)計，2025年以來，平安銀行累計被罰超4000萬元，涉及總行、分行，涵蓋貸款、反洗錢、攬儲等多個關(guān)鍵業(yè)務(wù)領(lǐng)域。而近兩年間，該行累計罰款金額已高達(dá)約1.2億元，成為股份行中名副其實(shí)的“罰單大戶”。

與此同時，平安銀行業(yè)績連續(xù)五個季度下滑，零售業(yè)務(wù)利潤大幅收縮，資產(chǎn)質(zhì)量壓力凸顯。

在監(jiān)管不斷收緊、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)深度調(diào)整的當(dāng)下，平安銀行正站在十字路口，亟須在合規(guī)整改與戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型之間，尋找到那條真正的可持續(xù)破局之路。

PART 01

合規(guī)失守

罰單不斷 年內(nèi)累計被罰4054萬

11月21日，國家金融監(jiān)督管理總局四川監(jiān)管局發(fā)布行政處罰信息公開表。因相關(guān)貸款、銀行承兌匯票等業(yè)務(wù)管理不審慎，平安銀行成都分行被罰款240萬元，四名相關(guān)責(zé)任人被警告并罰款共計26萬元。

同樣在11月21日，因貸款管理不盡職，平安銀行?？诜中?、三亞分行分別被海南金融監(jiān)管局罰款200萬元、25萬元，四名責(zé)任人被警告，一人被罰款5萬元。

事實(shí)上，近兩年以來，平安銀行已經(jīng)成為股份行中的“罰單大戶”。

就在不久前，10月31日，因互聯(lián)網(wǎng)貸款、代銷等業(yè)務(wù)管理不審慎等問題，平安銀行總行被國家金融監(jiān)管總局重罰1880萬元，成為年內(nèi)單筆罰款金額最高的罰單之一。

同樣在10月，平安銀行北京分行因存在以不正當(dāng)手段發(fā)放貸款，個人貸款“三查”不到位，個人經(jīng)營性貸款業(yè)務(wù)內(nèi)控管理存在缺陷等違法違規(guī)行為，被北京金融監(jiān)管局罰沒544.12萬元，三名員工被禁業(yè)。

需要注意的是，這已是平安銀行北京分行在一個月內(nèi)兩次收到百萬級罰單。9月30日，平安銀行北京分行因“采取不正當(dāng)手段吸收存款”被罰款200萬元，一人被禁業(yè)。

此外，今年7月，平安銀行青島分行因“對公信貸管理不審慎、個人貸款管理不審慎”被罰110萬元。今年8月，平安銀行汽車消費(fèi)金融中心新鄉(xiāng)分中心因“向不符合條件的借款人發(fā)放貸款并形成風(fēng)險、個人貸款貸后管理不到位”被罰50萬元，珠海分行因反洗錢不力、信用信息安全管理違規(guī)等問題被中國人民銀行珠海市分行罰款88.625萬元。

據(jù)不完全統(tǒng)計，僅在2024年，平安銀行就累計領(lǐng)罰17次，合計罰款金額達(dá)7924.58萬元。而2025年以來，平安銀行累計被罰4054.19萬元，涉及貸款、反洗錢、攬儲等多個關(guān)鍵業(yè)務(wù)領(lǐng)域。近兩年內(nèi)，平安銀行累計被罰約1.2億元。

PART 02

業(yè)績承壓

連續(xù)五季負(fù)增長 債市波動“失血”23億

密集罰單背后，平安銀行合規(guī)漏洞頻現(xiàn)，該行經(jīng)營業(yè)績與資產(chǎn)質(zhì)量亦面臨挑戰(zhàn)。

數(shù)據(jù)顯示，2023年和2024年，平安銀行分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1646.99億元、1466.95億元，同比減少8.45%、10.93%；歸屬于上市公司股東的凈利潤（以下簡稱“歸母凈利潤”）464.55億元、445.08億元，同比增長2.06%、-4.19%。

其中，2024年年報也被市場視為平安銀行近20年以來“最差成績單”。

2025年前三季度，平安銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1006.68億元，同比減少9.78%；歸母凈利潤383.39億元，同比減少3.5%，且2024年第三季度以來，該行已連續(xù)五個季度營業(yè)收入、歸母凈利潤下滑。

貸款利率下行、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整導(dǎo)致凈息差收窄，以及債市波動，均是平安銀行盈利能力削弱的核心原因。

三季報顯示，2025年前三季度，平安銀行凈息差1.79%，較去年同期下降14個基點(diǎn)，利息凈收入665.53億元，同比減少8.25%。

非息收入中，2025年前三季度，平安銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入186.85億元，同比減少0.14%。同時，受債市波動影響，債券投資收益下降，平安銀行公允價值變動收益為-23.82億元，上年同期的14.31億元大幅減少38.13億元，降幅高達(dá)266.5%。

而為了控制利潤降幅，平安銀行極力推進(jìn)降本增效并降低撥備計提。前三季度，該行業(yè)務(wù)及管理費(fèi)276.49億元，同比下降9.6%；信用及其他資產(chǎn)減值損失259.89億元，同比下降18.8%。

PART 03

零售困局

凈利潤占比僅4% 信用卡不良率高企

曾經(jīng)舉全行之力推動零售轉(zhuǎn)型，一度成為“零售新王”的平安銀行，如今卻被零售業(yè)務(wù)拖累。

2016年，平安銀行全面啟動零售轉(zhuǎn)型。在最高峰時期，2021年該行的零售業(yè)務(wù)凈利潤曾達(dá)到214.98億元，對全行凈利潤的貢獻(xiàn)度升至59.2%。

然而，2022年開始，隨著疫情后大環(huán)境的變化，平安銀行的零售業(yè)務(wù)利潤開始下降，隨后的兩年更是全面“崩盤”。

2022年至2024年，平安銀行的零售業(yè)務(wù)分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1030.07億元、961.61億元、712.55億元，同比變動4.86%、-6.6%、-26%，占全行營收的比例分別為57.3%、58.4%、48.6%；凈利潤198.28億元、55.25億元、2.89億元，同比變動-7.8%、-72.14%、-94.77%，占全行凈利潤的比例分別為43.6%、11.9%、0.6%。

2025年上半年，平安銀行的零售業(yè)務(wù)營業(yè)收入、凈利潤繼續(xù)下降至310.81億元、10.02億元，降幅20.5%、44.5%，占比也由上年同期的50.7%、7%下降至44.8%、4%。

零售資產(chǎn)質(zhì)量承壓進(jìn)而導(dǎo)致?lián)軅溆嬏崃Χ忍嵘?，直接影響到了平安銀行零售業(yè)務(wù)的利潤表現(xiàn)。

數(shù)據(jù)顯示，2021年至2025年9月末，平安銀行的個人貸款不良率（含信用卡）分別為1.21%、1.32%、1.37%、1.39%、1.24%，均大幅高于全行1.02%、1.05%、1.06%、1.06%、1.05%的不良率水平。

迫于較大的信貸資產(chǎn)質(zhì)量壓力，平安銀行已明顯收縮了零售貸款規(guī)模。2022至2024年末，平安銀行的個人貸款規(guī)模從2.04萬億元下降至1.98萬億元，2025年9月末進(jìn)一步下降至1.73萬億元。

截至2025年9月末，平安銀行的零售貸款中，信用卡、消費(fèi)貸、經(jīng)營貸余額分別為4006.63億元、4605.33億元、5156.46億元，較上年末分別減少343.34億元、141.3億元、157.64億元，降幅7.9%、3%、3%。

對比“零售之王”招商銀行，2025年9月末，平安銀行信用卡的不良率2.25%，較2024年末下降0.31個百分點(diǎn)，依舊處于較高水平。

同期，招商銀行零售貸款不良率1.05%，其中信用卡不良率為1.74%。

此外，受部分存量房地產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險增加影響，年內(nèi)平安銀行的企業(yè)貸款質(zhì)量也出現(xiàn)波動。截至2025年9月末，平安銀行企業(yè)貸款不良率0.86%，較上年末上升0.16個百分點(diǎn)。其中，對公房地產(chǎn)貸款不良率2.20%，較上年末上升0.41個百分點(diǎn)。

截至2025年9月末，平安銀行房地產(chǎn)相關(guān)的實(shí)有及或有信貸、自營債券投資、自營非標(biāo)投資等承擔(dān)信用風(fēng)險的業(yè)務(wù)余額合計2662.34億元，較上年末減少71.03億元。

結(jié)語

監(jiān)管利劍高懸，業(yè)績寒意未散，平安銀行的轉(zhuǎn)型之路正面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。對于平安銀行而言，破局之路，或許不在于追求規(guī)模的再次狂奔，而在于夯實(shí)內(nèi)控、重塑風(fēng)控、聚焦金融本源。