36%高息，千萬人的無奈選擇

“我是真的別無選擇�！�

這不是金融術(shù)語，而是許多普通人在談及網(wǎng)貸時(shí)最真切的表達(dá)。它揭示了一個(gè)沉重事實(shí)：對(duì)很多人而言，36%年化利率的高息貸款，不是“想借”，而是“不得不借”。

這類高息貸的爭議，不應(yīng)簡化為道德批判，而應(yīng)從更復(fù)雜的金融結(jié)構(gòu)與社會(huì)現(xiàn)狀中尋找答案。

01困在高利率之中的人們：一場(chǎng)被迫的選擇

1.剛性壓力下的“緊急用錢”

據(jù)《中國消費(fèi)金融發(fā)展報(bào)告》顯示，近半數(shù)36%高息貸款用戶是為了醫(yī)療、租房、經(jīng)營周轉(zhuǎn)等應(yīng)急需求。

在收入難以覆蓋突發(fā)支出的背景下，高息貸款成為唯一可得的資金來源。

河南27歲車工，僅為支付房租與信用卡最低還款，初借1.8萬，最后滾成4萬負(fù)債；

四川年輕父親為買奶粉、付房租借錢，連帶父親都被催收電話困擾；

他們的借款行為，并非消費(fèi)沖動(dòng)，而是生存的妥協(xié)。

2.金融體系“遺忘”的人群

我國2億人無正規(guī)信貸記錄，34%是征信“白戶”或“灰戶”，他們難以獲得銀行貸款。

一位縣城女老板因規(guī)模小被銀行拒貸，只得接受35.99%年化貸款；

生意受損的武漢男子求助平臺(tái)，借20萬到賬14.7萬，最終債務(wù)翻數(shù)倍；

這部分人，被正規(guī)體系排除在外，只能在灰色地帶尋求資金，成為高利貸的主力客群。

02平臺(tái)的雙面角色：是“救命稻草”，也是“金融牢籠”

1.高風(fēng)險(xiǎn)的必然定價(jià)

“年化36%，并非暴利，而是覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)的剛性成本�！�

頭部平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示：

壞賬率可達(dá)60%，凈利率僅約8%-10%；

平臺(tái)需承擔(dān)高額風(fēng)控、運(yùn)營與資金成本；

因此，平臺(tái)高利率并非無因，實(shí)為高風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)價(jià)。

2.收割模式下的惡性循環(huán)

平臺(tái)不經(jīng)營用戶，只“收割”用戶。

新用戶少，老客戶被誘導(dǎo)反復(fù)借貸：

按時(shí)還款即獲“額度提升”；

“月息3%”“日息0.1%”字眼隱去真實(shí)年化；

多平臺(tái)共享數(shù)據(jù)，推送更高額度，形成“借新還舊”的死循環(huán)；

客戶成了提款機(jī)，被算法馴化成“高借意愿用戶”。

3.信息不對(duì)稱帶來的認(rèn)知陷阱

超七成借款人無法理解年化利率。

“我只知道每月要還多少錢”，是一位被告的樸素陳述。

平臺(tái)繞開監(jiān)管用“低門檻、快放款”吸引用戶，在法律邊緣游走，用術(shù)語掩蓋成本，信息不透明成為收割工具。

03破局之道：從禁絕到疏解，務(wù)實(shí)比喊口號(hào)更重要

1.不能“一刀切”——要規(guī)范，也要留有通道

嚴(yán)控宣傳：禁止日息、月息宣傳，統(tǒng)一標(biāo)注實(shí)際年化；

設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間：年化上限設(shè)為20%±，但保留醫(yī)療、急用等特殊情況彈性；

總負(fù)債熔斷機(jī)制：個(gè)人貸款額度不得超月收入20倍；

債務(wù)重組渠道：支持延期還款、減免罰息，終結(jié)“終身負(fù)債”現(xiàn)象；

此類改革，既非縱容平臺(tái)，也非抹殺用戶生存路徑，而是“允許存在、有序引導(dǎo)”。

2.構(gòu)建“分層對(duì)接”金融體系

銀行服務(wù)邊緣客戶：收入穩(wěn)定但征信有瑕疵者，可享12%-15%貸款；

持牌消費(fèi)金機(jī)構(gòu)承接中高風(fēng)險(xiǎn)群體；

平臺(tái)負(fù)責(zé)應(yīng)急高風(fēng)險(xiǎn)客戶，額度不超過5萬；

政府托底極端困難人群，提供無息救助與社保支持；

不強(qiáng)求“全覆蓋”，而是“各司其職”，實(shí)現(xiàn)多層次金融生態(tài)。

3.提高收入，降低支出，是終極解法

年收入不漲，而醫(yī)療、教育支出猛增，是“借貸剛需”的源頭。

拓展靈活就業(yè)、技能培訓(xùn)；

公租房、醫(yī)保報(bào)銷、教育補(bǔ)貼緩解支出壓力；

用清晰圖示普及“借款成本”，防止誤解誤判；

提升金融素養(yǎng)雖重要，但收入能否跟上才是根本。

4.提供“體面退出”通道，而非道德譴責(zé)

大多數(shù)陷入債務(wù)的人，不是投機(jī)者，而是被生活所迫的普通人。

達(dá)到償還極限時(shí)，停止續(xù)貸；

聯(lián)系平臺(tái)協(xié)商減息，爭取合法合理還款；

尋求公益法律援助，拒絕暴力催收，規(guī)避“砍頭息”；

不是所有人都要“上岸”，但每個(gè)人都應(yīng)有“上岸”的機(jī)會(huì)。

36%的高息貸，不是純粹的“惡”，也不是天然的“善”。

它暴露的是金融服務(wù)體系下沉不夠、監(jiān)管路徑待明晰、社會(huì)保障尚待完善的多重問題。

我們要做的，不是用“道德棍棒”懲罰借貸者，而是給予制度層面的疏解，讓金融成為安全網(wǎng)，而非天花板。

真正的解決之道，是讓高風(fēng)險(xiǎn)群體有錢可借、有法可依、有出口可走。

這樣的一天，需要監(jiān)管智慧、行業(yè)責(zé)任，也需要我們共同的理解與共情。