11月28日，金融監(jiān)管總局披露的2025年1—10月經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，健康險原保險保費總收入達(dá)8943億元，同比增長2.3%，增速顯著低于保險業(yè)整體水平。

市場呈現(xiàn)明顯分化態(tài)勢：今年1—10月，人身險公司健康險業(yè)務(wù)增長陷入停滯，同比增速趨近于零；而財產(chǎn)險公司健康險同比增速達(dá)到10.6%，延續(xù)穩(wěn)健擴(kuò)張態(tài)勢。業(yè)內(nèi)分析指出，財產(chǎn)險公司積極參與大病保險、長期護(hù)理保險、惠民保等政策性與普惠型健康險業(yè)務(wù)，成為驅(qū)動其增長的核心動力。

專業(yè)健康險公司表現(xiàn)尤為亮眼。前三季度已披露數(shù)據(jù)的人保健康、平安健康、太保健康、復(fù)星聯(lián)合健康四家頭部機(jī)構(gòu)合計實現(xiàn)保費收入808.25億元，同比增長15.62%，凈利潤102.96億元，同比激增132.55%，兩項核心指標(biāo)均顯著跑贏行業(yè)平均水平，彰顯專業(yè)經(jīng)營模式的競爭優(yōu)勢。

2020年政策曾提出“力爭到2025年，商業(yè)健康保險市場規(guī)模超過2萬億元”的目標(biāo)，但從當(dāng)前增速看，或許要到2025年末才能突破萬億大關(guān)。十年前，百萬醫(yī)療險、惠民保的出現(xiàn)曾推動商業(yè)健康險實現(xiàn)一輪規(guī)模化擴(kuò)張，如今行業(yè)亟待尋找新的增長支點，“AI+健康”能否成為破局關(guān)鍵？

螞蟻戰(zhàn)略升級

AI大模型角逐健康生態(tài)

2025年歲末，螞蟻集團(tuán)完成近五年最關(guān)鍵的戰(zhàn)略調(diào)整：原“數(shù)字醫(yī)療健康事業(yè)部”正式升級為“健康事業(yè)群”，醫(yī)療健康業(yè)務(wù)躋身集團(tuán)戰(zhàn)略支柱板塊。

調(diào)整后，螞蟻業(yè)務(wù)矩陣進(jìn)一步優(yōu)化：螞蟻國際、螞蟻數(shù)字科技、OceanBase等保持獨立公司運營，支付寶事業(yè)群、數(shù)字支付事業(yè)群、財富保險事業(yè)群、信貸事業(yè)群與新成立的健康事業(yè)群共同構(gòu)成五大核心業(yè)務(wù)板塊，其AI戰(zhàn)略布局也已成型——全面貫通生活服務(wù)、金融服務(wù)、健康服務(wù)三大關(guān)鍵領(lǐng)域。

公開信息顯示，螞蟻在醫(yī)療健康領(lǐng)域的布局可追溯至11年前。2014年實現(xiàn)國內(nèi)首筆線上掛號繳費，2019年推出中國首張電子醫(yī)保碼，2024年收購國內(nèi)最大線上問診平臺好大夫在線、試運行AI健康管家AQ。目前，螞蟻健康已構(gòu)建醫(yī)保、商保、就醫(yī)購藥與AI健康四大業(yè)務(wù)板塊，連接5000家醫(yī)院、30萬醫(yī)生及8億用戶，是全國最大的第三方醫(yī)保服務(wù)平臺。

AI技術(shù)是此次業(yè)務(wù)升級的關(guān)鍵驅(qū)動力，推動螞蟻從支付端向健康管理、慢病監(jiān)測等智能化服務(wù)領(lǐng)域延伸。螞蟻集團(tuán)CEO韓歆毅在11月內(nèi)部信中特別提到兩組數(shù)據(jù)：自6月推出獨立App后，AI健康管家AQ用戶快速增長，已成為中國首個月活躍度突破千萬的行業(yè)AI專業(yè)級應(yīng)用，并升至中國AI原生應(yīng)用榜第7位；螞蟻醫(yī)療大模型HealthBench、MedBench等國內(nèi)外多個權(quán)威醫(yī)療評測中達(dá)到行業(yè)領(lǐng)先水平，在醫(yī)學(xué)視覺和報告解析等領(lǐng)域也刷新行業(yè)基準(zhǔn)。

AQ背后是螞蟻自2023年起構(gòu)建的醫(yī)療多模態(tài)大模型體系，以萬億tokens（AI的算力計量單位）專業(yè)醫(yī)療語料為底座，融合千萬級醫(yī)療知識圖譜，具備疾病特征理解、診療邏輯分析、醫(yī)學(xué)表述解讀等能力。分析人士指出，該模型有望成長為“中國版OpenEvidence”——這家美國行業(yè)獨角獸的成功，核心在于精準(zhǔn)把握AI醫(yī)療痛點，為醫(yī)生群體打造專業(yè)可信的醫(yī)療版ChatGPT。

一個真實案例印證了AI健康管家的實用價值：一名長期患糖尿病的患者突發(fā)腦部中風(fēng)癥狀急診就醫(yī)，檢查后醫(yī)生建議盡快進(jìn)行頸動脈造影檢查和支架手術(shù)，但患者因血糖控制不佳導(dǎo)致腎功能受損，且并發(fā)高血壓，手術(shù)風(fēng)險較高，缺乏專業(yè)醫(yī)學(xué)知識的家屬難以決策。情急之下，家屬將檢查報告上傳至AQ，快速獲取了基于報告的醫(yī)學(xué)分析和治療方案建議，為與主治醫(yī)生溝通提供了有效參考，既節(jié)省時間又提升溝通針對性。

多家研究機(jī)構(gòu)測試數(shù)據(jù)顯示，大模型在醫(yī)療問診場景的準(zhǔn)確率已超85%，AI正從“輔助醫(yī)生決策”向“直接服務(wù)C端用戶”轉(zhuǎn)型。從過往僅為醫(yī)生提供參考建議，到如今可獨立承擔(dān)健康咨詢、初步輔助診斷、健康管理建議等職責(zé)，這一轉(zhuǎn)變不僅帶來服務(wù)效率的量級提升，更意味著商業(yè)模式的根本性重構(gòu)。

大廠競速場景落地

AI重構(gòu)健康險服務(wù)鏈條

隨著ChatGPT引發(fā)的“百模大戰(zhàn)”熱潮退去，互聯(lián)網(wǎng)大廠的AI競爭重心已轉(zhuǎn)向場景深耕與商業(yè)化落地，健康領(lǐng)域成為行業(yè)角逐的核心賽道。

華為自2025年3月組建醫(yī)療衛(wèi)生軍團(tuán)后，一方面推出昇騰AI醫(yī)療一體機(jī)解決方案，另一方面開源RuiPath病理大模型，聯(lián)合瑞金醫(yī)院等12家醫(yī)療機(jī)構(gòu)啟動全球多中心計劃，通過“硬件+開源”模式快速切入醫(yī)療AI基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。

字節(jié)跳動依托流量優(yōu)勢，推出首個AI醫(yī)療助手獨立App“小荷AI醫(yī)生”，定位健康管家，提供健康咨詢、報告解讀等服務(wù)。京東健康則憑借自營藥品供應(yīng)鏈優(yōu)勢，將AI問診與藥品銷售深度綁定，2025年1月發(fā)布“AI京醫(yī)”產(chǎn)品體系，覆蓋線上問診、健康管理、科研支持等場景。隨后“京醫(yī)千詢”醫(yī)療大模型全面開源，成為國內(nèi)首個醫(yī)療垂直領(lǐng)域開源大模型。數(shù)據(jù)顯示，京東互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院超80%的醫(yī)生問診單已接入AI服務(wù)，AI營養(yǎng)師用戶滿意度達(dá)91%。

值得關(guān)注的是，今年7月由螞蟻提供技術(shù)支持的“醫(yī)保+商保”清分結(jié)算中心在全國上線，首創(chuàng)醫(yī)保、商保一站式結(jié)算模式，推動居民多層次醫(yī)療保障體系實現(xiàn)貫通。對于螞蟻健康而言，“雙引擎”業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)日益清晰：一端是模型驅(qū)動的AI醫(yī)療健康創(chuàng)新，實現(xiàn)影像識別、病理推理、慢病管理等智能化落地；另一端是服務(wù)端的系統(tǒng)協(xié)同，串聯(lián)醫(yī)保、商保、診療、支付等環(huán)節(jié)，讓AI深度融入真實服務(wù)場景。

當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)平臺完成健康賽道戰(zhàn)略布局，其對商業(yè)健康險行業(yè)將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響：是降維打擊還是合作共贏？能否催生出類似百萬醫(yī)療險的現(xiàn)象級產(chǎn)品？AI大模型是否會徹底顛覆健康管理服務(wù)模式與行業(yè)運營邏輯？“AI in ALL”是否會成為保險業(yè)的終極答案？這些問題正等待市場給出答案。

險企布局分化

AI轉(zhuǎn)型成行業(yè)生死線

在2025年世界互聯(lián)網(wǎng)大會烏鎮(zhèn)峰會前沿人工智能模型論壇上，平安集團(tuán)董事會秘書兼品牌總監(jiān)盛瑞生表示，作為金融業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型先行者，平安歷經(jīng)信息化、數(shù)字化到智能化的轉(zhuǎn)型迭代，已構(gòu)建“算力、數(shù)據(jù)、算法、場景”四大核心AI能力。2023年以來，公司結(jié)合生成式AI、智能體等前沿技術(shù)推進(jìn)“五智”戰(zhàn)略，覆蓋智能營銷、智能服務(wù)、智能運營、智能管理與智能經(jīng)營五大維度，推動AI與金融主業(yè)深度融合。

截至目前，平安自研垂域大模型67個，智能體應(yīng)用數(shù)量突破2.3萬個，覆蓋全集團(tuán)22%的員工；2025年上半年大模型調(diào)用次數(shù)達(dá)8.18億次，多元場景應(yīng)用超650個。三季報數(shù)據(jù)顯示，前三季度平安健康險保費收入近1270億元，其中醫(yī)療險保費收入近588億元，同比增長2.6%；截至9月末，公司近2.5億個人客戶中，63%享有醫(yī)療養(yǎng)老生態(tài)圈服務(wù)權(quán)益，超1600萬壽險客戶使用健康管理服務(wù)，彰顯“AI+醫(yī)療健康”的業(yè)務(wù)賦能成效。

泰康在線與騰訊云聯(lián)合發(fā)布的《保險AI智能體應(yīng)用白皮書》指出，AI智能體正從“機(jī)械執(zhí)行”向“數(shù)字伙伴”演進(jìn)，自主性與交互性持續(xù)增強(qiáng)，推動保險業(yè)實現(xiàn)從信息化向智能化躍遷。智能體通過多模態(tài)感知、動態(tài)決策與持續(xù)進(jìn)化能力，深度融合保險核心場景，實現(xiàn)精準(zhǔn)營銷、智能核保、自動化理賠、風(fēng)險預(yù)警全鏈路賦能，成為行業(yè)突破傳統(tǒng)瓶頸、構(gòu)建第二增長曲線的關(guān)鍵動力。

全球管理咨詢公司麥肯錫預(yù)測，AI轉(zhuǎn)型已成為險企維系核心競爭力的剛性需求，生成式AI有望為保險業(yè)帶來700億美元的生產(chǎn)力提升。同時，麥肯錫強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前僅有少數(shù)頭部險企實現(xiàn)AI技術(shù)全面落地，成為行業(yè)轉(zhuǎn)型標(biāo)桿——這些企業(yè)憑借先發(fā)優(yōu)勢率先突圍，并借助技術(shù)快速迭代持續(xù)擴(kuò)大競爭壁壘；反觀多數(shù)險企仍停留在AI應(yīng)用試點階段，普遍陷入五大轉(zhuǎn)型陷阱：缺乏財務(wù)導(dǎo)向的全局AI戰(zhàn)略導(dǎo)致推動力不足；低估整體投資需求造成投入分散、規(guī)模有限且回報不及預(yù)期；聚焦局部應(yīng)用場景而未推進(jìn)領(lǐng)域級系統(tǒng)性變革；未構(gòu)建跨業(yè)務(wù)線復(fù)用的技術(shù)組件，難以形成組織級能力沉淀；過度依賴外部解決方案，導(dǎo)致技術(shù)與業(yè)務(wù)場景適配性不足，難以構(gòu)筑核心技術(shù)護(hù)城河。若不能及時破解上述問題，險企或?qū)㈠e失AI技術(shù)賦能的關(guān)鍵發(fā)展紅利。

業(yè)內(nèi)人士直言，數(shù)智化轉(zhuǎn)型正推動保險行業(yè)呈現(xiàn)“冰火兩重天”格局：頭部險企憑借雄厚技術(shù)投入，在AI核保、智能理賠等領(lǐng)域建立顯著競爭優(yōu)勢，市場份額持續(xù)提升；部分中小險企受資金限制，難以承擔(dān)AI系統(tǒng)研發(fā)成本，只能沿用傳統(tǒng)運營模式，面臨“效率低、成本高”的困境，甚至出現(xiàn)客戶流失?！拔磥?—5年，技術(shù)投入不足的險企可能被市場淘汰?！?/p>

AI引發(fā)的健康險行業(yè)變革已箭在弦上，逆水行舟，不進(jìn)則退，行業(yè)新一輪洗牌正在醞釀之中。