這幾天一直在研究一個(gè)很牛的政策，首先這是一個(gè)無(wú)比強(qiáng)大的政策，它能讓每個(gè)在2025年1月1日之后出生的新生兒，到18歲時(shí)都能有19萬(wàn)人生啟動(dòng)金！

這個(gè)資金，可以用來(lái)付大學(xué)的學(xué)費(fèi)，也可以用來(lái)做創(chuàng)業(yè)啟動(dòng)金，總之，就是讓孩子們?cè)诔赡甑牡谝惶炱?，就可以有一個(gè)很夯實(shí)的基礎(chǔ)。

先補(bǔ)充一句，這19萬(wàn)其實(shí)是美金，如果換算成人民幣，乘以7，就是133萬(wàn)人民幣。

如果單純作為一個(gè)少年成年后的第一筆啟動(dòng)資金來(lái)說(shuō)的話(huà)，你覺(jué)得夠了嗎？我覺(jué)得已經(jīng)足夠了。

這件事是最近真實(shí)發(fā)生的，只不過(guò)它發(fā)生在美國(guó)。但是，我覺(jué)得對(duì)我們的育兒政策和減負(fù)政策有很強(qiáng)的啟發(fā)意義！所以，今天就詳細(xì)說(shuō)一下。

這個(gè)政策被稱(chēng)為創(chuàng)新型兒童儲(chǔ)蓄計(jì)劃，核心是 為 所有的 新生兒提供 一個(gè)財(cái)務(wù)賬戶(hù)，并作為孩子的 財(cái)務(wù)起點(diǎn) 而存在 ，幫助他們通過(guò)長(zhǎng)期投資積累財(cái)富。

2025年7月 ，特朗普簽署了這個(gè)政策，已經(jīng) 成為 了一項(xiàng) 法律 ，符合標(biāo)準(zhǔn)的新生兒，自出生一刻起，就自動(dòng)開(kāi)通了一個(gè)財(cái)務(wù)賬戶(hù)，財(cái)政自動(dòng)注入資金，然后開(kāi)始投資滾動(dòng) 。

法律規(guī)定，這個(gè)新生兒財(cái)務(wù)賬戶(hù)在具體操作上必須注重股市指數(shù)基金的投資，要通過(guò)復(fù)利效應(yīng)促進(jìn)代際財(cái)富增長(zhǎng)。

這個(gè) 政策是特朗普的大美麗法案的核心組成部分 之一。

但這個(gè)政策并不是每個(gè)人都有的， 僅限 于 2025年1月1日至2028年12月31日期間出生、持有社會(huì)保障號(hào)碼（SSN）的美國(guó)公民新生兒 ， 這與特朗普的第二個(gè)任期2025-2028同步。

所以，每一年大概有 360萬(wàn) 人拿到這個(gè)資金 。

具體操作是，每個(gè)符合條件的嬰兒自動(dòng)獲得1000美元一次性存款，這個(gè)錢(qián)財(cái)政部出，作為種子資金存入。

而 政府 出的這 1000美元種子資金 ，也不是憑空來(lái)的，而是 來(lái)自 這幾年的 關(guān)稅 戰(zhàn) 收入。

政府規(guī)定，這個(gè) 資金必須投資于低成本的美國(guó)股市指數(shù)基金 ， 禁止高風(fēng)險(xiǎn)投資，確保多元化、低風(fēng)險(xiǎn)增長(zhǎng)。

并且政府對(duì) 投資增長(zhǎng)部分稅收遞延，直到提款時(shí)才征稅 ， 按長(zhǎng)期資本利得稅或普通收入稅率 征稅 。 這樣可以確保滾動(dòng)復(fù)利能做到收益最大化，提款的時(shí)間越晚，收益就更多。

這個(gè)政策其實(shí)就是巧妙利用了美國(guó)股市長(zhǎng)期7-10%平均年化回報(bào)，實(shí)現(xiàn)復(fù)利增長(zhǎng)。

上面說(shuō)過(guò)，政策 重點(diǎn)是為教育、購(gòu)房或創(chuàng)業(yè)提供資金，而不是短期消費(fèi)。

所以政策強(qiáng)制制定了控制提取計(jì)劃：

18歲之前，任何人不得提??；

在滿(mǎn)18歲后，可以

可提取最高50%余額，

只能用于

高等教育、購(gòu)房首付、創(chuàng)業(yè)貸款。

25歲

后，才可以進(jìn)一步

大使用范圍

30歲

后，才開(kāi)始完全由個(gè)人

完全控制，

自由提取，

可用于任何目的

因?yàn)橛凶畹烷L(zhǎng)達(dá)18年的復(fù)利滾動(dòng)， 根據(jù)白宮經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)委員會(huì)的模擬 推算 ，假設(shè) 取 股市 中值 平均回報(bào) 率，按 8% 計(jì)算：

2026年

出生的新生

嬰兒

1000

美元啟動(dòng)資金，到

時(shí)，賬戶(hù)資金會(huì)達(dá)到

美元

如果不提取繼續(xù)滾動(dòng)，在

時(shí)，賬戶(hù)資金會(huì)有

美元

如果依然不提取繼續(xù)滾動(dòng)，那么到

退休時(shí)，賬戶(hù)資金會(huì)達(dá)到

美元

在這個(gè)種子資金之外，政策還規(guī)定了父母的追加計(jì)劃， 父母每年 可 追加 最高 5000美元 。而如果頂格追加，父母一共會(huì)投入大約9萬(wàn)美金，但在 18歲時(shí) 賬戶(hù) 余額可能 會(huì) 超過(guò)60萬(wàn)美元 。以此類(lèi)推，30歲，65歲，賬戶(hù)內(nèi)的資金將是海量的。

你肯定會(huì)問(wèn)，能不能達(dá)到這個(gè)收益率，如果達(dá)不到怎么辦？

是的，這個(gè)收益率當(dāng)然不是100%的，但我用AI搜了一下標(biāo)普500的過(guò)往回報(bào)率，發(fā)現(xiàn)其實(shí)8%的回報(bào)率是相對(duì)偏保守一些的。

至少?gòu)倪^(guò)往歷史看，8%的平均收益率，應(yīng)該問(wèn)題不大。

這個(gè)政策另一個(gè)讓我感興趣的點(diǎn)，是通過(guò)政府種子資金啟動(dòng)賬戶(hù)，可以從小教育年輕的一代理財(cái)，培養(yǎng)和強(qiáng)化每一個(gè)新人的理財(cái)意識(shí)，然后就會(huì)受益終生。

而這種理財(cái)意識(shí)，正是我們眼下最稀缺的。

所謂授人以魚(yú)不如授人以漁，這是最好的體現(xiàn)。我個(gè)人覺(jué)得，比每年發(fā)幾千塊錢(qián)的補(bǔ)貼，要強(qiáng)很多。當(dāng)然，你可以不認(rèn)可。

正好今天看到了一張圖，感觸很深。

這是吳曉波前幾天年度演講的一張PPT，是中國(guó)和美國(guó)的家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對(duì)比。

你會(huì)發(fā)現(xiàn)，在這個(gè)家庭資產(chǎn)機(jī)構(gòu)的對(duì)比中：

房產(chǎn)，中國(guó)家庭比重是55%；而美國(guó)是25%；

儲(chǔ)蓄，中國(guó)是31%；而美國(guó)是15%；

保險(xiǎn)，中國(guó)是5%，美國(guó)是20%；

股票和基金，中國(guó)是9%；而美國(guó)是40%。

單說(shuō)房產(chǎn)之外的金融資產(chǎn)——

如果排除儲(chǔ)蓄，可以得到結(jié)果是，美國(guó)家庭資產(chǎn)中，金融資產(chǎn)的比重是60%；

而中國(guó)家庭金融資產(chǎn)只有14%。這還是這幾年地產(chǎn)下行，家庭開(kāi)始調(diào)倉(cāng)減重的結(jié)果。

而中國(guó)的儲(chǔ)蓄比重則高達(dá)31%。

這是一個(gè)很鮮明的對(duì)比，可以肯定的是，一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，家庭資產(chǎn)中，金融資產(chǎn)的占比會(huì)越來(lái)越高。

一個(gè)國(guó)家的金融行業(yè)越發(fā)達(dá)，家庭資產(chǎn)中，金融資產(chǎn)占比會(huì)越來(lái)越高。

這是一個(gè)國(guó)家從欠發(fā)達(dá)走向發(fā)達(dá)國(guó)家，所必然要經(jīng)歷的途經(jīng)和趨勢(shì)。美國(guó)是如此，日本也是如此。

如今，我們也來(lái)到了這個(gè)起點(diǎn)上?？梢钥隙ǖ氖?，下一個(gè)10年，金融思維的覺(jué)醒，金融資產(chǎn)配置的比重增加，將是中國(guó)居民家庭財(cái)富配置的核心趨勢(shì)。

其實(shí)政策也是在這樣引導(dǎo)的，我說(shuō)過(guò)很多次那個(gè)公式：

房產(chǎn)香港或新加坡化：80%的保障房+20%的高品質(zhì)商品房

家庭財(cái)富美國(guó)化：以股票+基金+保險(xiǎn)為支撐的財(cái)富蓄水池。

在十五五規(guī)劃中，有一個(gè)前所未有的突破是，金融強(qiáng)國(guó)政策第一次進(jìn)十五五規(guī)劃。

可以肯定的是，這并非五年之力可得，而是長(zhǎng)久之功，十六五規(guī)劃大概率也會(huì)延續(xù)金融強(qiáng)國(guó)的政策。

最后我想說(shuō)的是，時(shí)代真的不一樣了，要勇于放棄舊思維、放棄舊的路徑依賴(lài)，只有不斷學(xué)習(xí)，不斷尋找確定性，才是我們對(duì)抗所有變化的核心。

任你世界再變，資產(chǎn)的價(jià)值則是永恒的，美國(guó)的這個(gè)新生兒賬戶(hù)很明顯就是這個(gè)心理。

只不過(guò)，我們要真的能找到那些穿透歷史的資產(chǎn)！就像標(biāo)普500那樣，盡管個(gè)體公司浮浮沉沉，不斷被淘汰，也不斷崛起，但標(biāo)普500可以通過(guò)不斷調(diào)換公司，進(jìn)進(jìn)出出，完成了如同恒定的10%平均收益率。

這就是我們下一步要做的！

THE END