16日晚間，新萊福（301323）發(fā)布《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金申請(qǐng)的審核問詢函之回復(fù)報(bào)告》，就深交所關(guān)于其收購金南磁材100%股權(quán)事項(xiàng)的問詢進(jìn)行了詳細(xì)回應(yīng)。公告顯示，本次交易旨在通過產(chǎn)業(yè)協(xié)同與資源互補(bǔ)，強(qiáng)化新萊福在磁性材料領(lǐng)域的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，標(biāo)的公司金南磁材在永磁材料細(xì)分領(lǐng)域全球市占率超50%，且符合創(chuàng)業(yè)板“三創(chuàng)四新”定位要求。

據(jù)新萊福之前發(fā)布的公告，公司擬向圣慈科技、廣州易上、華農(nóng)資產(chǎn)、金誠萊發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買其持有金南磁材100%股權(quán)。同時(shí)，新萊福擬向合計(jì)不超過35名（含35名）特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。交易價(jià)格10.54億元。交易完成后，金南磁材將成為上市公司子公司。

對(duì)此，11月13日，深交所出具的《關(guān)于廣州新萊福新材料股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金申請(qǐng)的審核問詢函》。問詢函包括交易目的、標(biāo)的公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、募集配套資金等問題。

回復(fù)報(bào)告稱，金南磁材專注于永磁材料、軟磁材料及器件、PM精密合金器件的研發(fā)生產(chǎn)，其核心產(chǎn)品馬達(dá)磁條全球市場(chǎng)占有率達(dá)51.9%（2024年數(shù)據(jù)），吸波材料磁導(dǎo)率等關(guān)鍵性能指標(biāo)優(yōu)于TOKIN等國際同行，PM精密合金軸承精度控制達(dá)0.0015mm，顯著優(yōu)于行業(yè)平均水平。

金南磁材主要產(chǎn)品面向的微電機(jī)、新能源汽車、消費(fèi)電子等市場(chǎng)空間廣闊。標(biāo)的公司報(bào)告期內(nèi)業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)，2023年、2024年及 2025 年1-4月分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4.18億元、5.02億元和 1.68億元，凈利潤(rùn)分別為5,589.59萬元、8,282.42萬元和2,198.67萬元，2024年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超48%，顯示出強(qiáng)勁的成長(zhǎng)性。

新萊福表示，本次交易屬于“同行業(yè)并購”，雙方雖同屬磁性材料領(lǐng)域，但產(chǎn)品應(yīng)用場(chǎng)景存在差異：上市公司吸附功能材料側(cè)重民用廣告、辦公等領(lǐng)域，而金南磁材產(chǎn)品聚焦工業(yè)微電機(jī)、新能源汽車等高端制造場(chǎng)景。交易完成后，新萊福的高性能釤鐵氮粉體等新材料可與金南磁材的注塑磁體、軟磁粉芯技術(shù)形成互補(bǔ)，共同拓展新能源汽車、AI服務(wù)器等高端市場(chǎng)。

深交所關(guān)注金南磁材與客戶金泓實(shí)業(yè)、晶豐弘實(shí)業(yè)等的合作細(xì)節(jié)?；貜?fù)報(bào)告稱，經(jīng)核查，金泓實(shí)業(yè)、晶豐弘實(shí)業(yè)及其他主要貿(mào)易商客戶與標(biāo)的公司的合作均屬正常，不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、特殊利益安排或其他非經(jīng)營(yíng)性資金往來。

至于金南磁材經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，回復(fù)報(bào)告顯示，受主要原材料價(jià)格小幅波動(dòng)的一定影響，2024年度金南磁材的綜合毛利率由31.01%增長(zhǎng)至33.88%，導(dǎo)致該年度利潤(rùn)增速較高。2025年1-4 月，受到鐵氧體磁粉價(jià)格恢復(fù)、釹鐵硼磁粉價(jià)格繼續(xù)升高的一定影響，金南磁材的永磁材料、軟磁材料及器件產(chǎn)品毛利率有一定下滑，綜合毛利率小幅回調(diào)至29.36%。盡管毛利率相較2024年峰值有所回落，但金南磁材凈利潤(rùn)仍保持正常增長(zhǎng)，具備可持續(xù)的盈利能力。

來源：讀創(chuàng)財(cái)經(jīng)