日本幾十年沒(méi)加息。但這一次，他們可能真的按下了全球金融市場(chǎng)的”引爆開(kāi)關(guān)”。

日經(jīng)報(bào)道，日本央行12月19 日以9：0一致通過(guò)加息25bp，將基準(zhǔn)利率從0.5%上調(diào)至0.75%，達(dá)到1995年以來(lái)的30年最高水平。這是日本央行自2025年初上調(diào)25bp以來(lái)的再次加息。

日本央行并表示，預(yù)計(jì)實(shí)際利率將維持在顯著地位，若經(jīng)濟(jì)和物價(jià)前景與預(yù)期一致，將繼續(xù)上調(diào)政策利率。

因?yàn)檫@是本月初，市場(chǎng)就早有預(yù)期的事情。所以全球金融市場(chǎng)短線(xiàn)出現(xiàn)“靴子落地”的走勢(shì)。

日本央行本周五加息是沒(méi)懸念的事情。美聯(lián)儲(chǔ)降息的時(shí)候，日本反而加息，這是之前一直以來(lái)的慣例，1990年、2000年、2007年都是如此，這是美國(guó)加息收割的潮汐環(huán)流里的一環(huán)。

加息25bps，在美國(guó)、歐洲隨便都能加。但日本加息25bps，意義完全不是一個(gè)重量級(jí)。日本債務(wù)占GDP的263%，日本央行持有全國(guó)55%國(guó)債”，日本是全球最大資金出口國(guó)之一。全球超過(guò)2.5萬(wàn)億美元的套利交易掛鉤日元利率，當(dāng)一個(gè)“零利率國(guó)家”突然開(kāi)始提高利率，等于讓全球金融系統(tǒng)的一根地基被拔掉了。市場(chǎng)最怕的不是加息本身，而是它意味著一個(gè)舊時(shí)代的終結(jié)。

1、日本不是在背刺美國(guó)，是迫于美國(guó)壓力不得不加息。

2、日本體量不小，日元套利交易規(guī)模還是很大的，日本加息雖然是迫于美聯(lián)儲(chǔ)加息的壓力，但對(duì)全球金融市場(chǎng)的沖擊不能小覷，而這個(gè)禍根在美聯(lián)儲(chǔ)身上，日本只是中間環(huán)節(jié)。

3、雖然日本加息不是導(dǎo)致金融危機(jī)爆發(fā)的根源，但可以把日本加息視為金融危機(jī)爆發(fā)的觀(guān)察窗口。

貝森特去日本明里暗里催了好多次，日本加息能持續(xù)多久？日本政府能扛得住利息？美國(guó)是想拉爆日債么？

收割一直沒(méi)停！從巴菲特投資日本開(kāi)始，借日元去投資日本企業(yè)，入股日本大公司，然后再用股份分紅去還借的日元，本質(zhì)就是日本把自己印的錢(qián)送給美國(guó)買(mǎi)自己，這就是源源不斷的收割。真把日本經(jīng)濟(jì)弄崩了，就是殺雞取卵。那只有一個(gè)可能∶美國(guó)判斷自己再不竭澤而漁，中國(guó)很可能要?jiǎng)邮?，到時(shí)候就撈不到最多的利益了，所以急切下手。

日元加息，本質(zhì)上就是給美元降息打個(gè)掩護(hù)的東西，是如果日本加息，你現(xiàn)在把手邊美元換成日元，然后日元升值，比如升值到130，那你就賺了，而且是賺不少，就這么簡(jiǎn)單的故事。

當(dāng)然，還有另一種玩法，你日本一邊加息，那我就提高釣魚(yú)島方面的沖突烈度，甚至還有更多的轟炸機(jī)環(huán)日巡航，看你怎么辦？至于相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)制裁，一步一步來(lái)，你只要日元一邊加息，而你的匯率漲不上去，那這就叫正常的金融市場(chǎng)！