注：《2025—2026年中國司庫報告》：數(shù)智化價值，共創(chuàng)生態(tài)型司庫預售開啟，邀您點擊圖片，試讀報告

原文標題： 論企業(yè)業(yè)財融合的四層結(jié)構(gòu)

作者 ：李倚天，謝志華

來源： 《財務與會計》2025年第23期

摘要：業(yè)財融合的本質(zhì)是一切業(yè)務都要實現(xiàn)價值，由于企業(yè)內(nèi)部實行會計與業(yè)務的分離，會計只是提供價值結(jié)果信息，而業(yè)務主要擁有業(yè)務原因信息，二者的分離導致業(yè)務是否實現(xiàn)價值、如何實現(xiàn)價值以及實現(xiàn)了多少價值等信息無法充分反映。業(yè)財融合不僅表現(xiàn)在一切業(yè)務都要實現(xiàn)價值，還表現(xiàn)為只有通過企業(yè)內(nèi)部的分部主體（部門、崗位）開展業(yè)務才能實現(xiàn)價值；企業(yè)內(nèi)部分部主體開展業(yè)務實現(xiàn)價值，也必須要進行資源投入，企業(yè)要以最少的資源投入實現(xiàn)最大的價值；企業(yè)實現(xiàn)價值既需要自身的努力，也需要與外部協(xié)同形成供應鏈，從而實現(xiàn)價值共生和價值共享。所有這些方面都存在業(yè)務與價值的信息不對稱，需要通過會計促進價值結(jié)果信息與業(yè)務原因信息的融合。

當前學術(shù)界對企業(yè)業(yè)財融合的本質(zhì)存在不同的認識。部分學者認為業(yè)財融合是財務要懂業(yè)務、業(yè)務要懂財務，但如果兩者都懂實際上不存在業(yè)財融合的問題。更為重要的是，為什么財務要懂業(yè)務、業(yè)務要懂財務？說明業(yè)財之所以要融合，還有更底層的邏輯或者原因。也有部分學者認為業(yè)財融合就是要實現(xiàn)組織融合，財務部門要深入業(yè)務部門或者業(yè)務第一線，不僅要了解和熟悉業(yè)務，而且要通過這種組織融合的方式實現(xiàn)財務與業(yè)務有機的融合。一方面，財務與業(yè)務的分工是企業(yè)內(nèi)部制衡的內(nèi)在要求，也是通過分工提高效率的內(nèi)在必然。另一方面，為什么財務和業(yè)務在組織上必須融合，也沒有觸及兩者融合的底層邏輯或者原因。還有部分學者認為業(yè)財融合就是要實現(xiàn)會計信息與業(yè)務信息的有機融合，這種融合確有必要，也是現(xiàn)實中所存在的根本性和實際性問題。但為什么要實現(xiàn)這兩者信息的融合，也必然有更為底層的邏輯或者原因。

在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)設立和運行的最終目的是實現(xiàn)價值最大化。在這樣的底層邏輯下，業(yè)財融合的本質(zhì)或者內(nèi)核是企業(yè)的一切業(yè)務都要實現(xiàn)價值。這里的業(yè)務不僅指生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務，也包括所有的非生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務，這意味著企業(yè)內(nèi)部所設立的任何主體、所開展的任何業(yè)務都必須實現(xiàn)價值，如會計是提供信息的，稱之為會計業(yè)務；企業(yè)設立會計部門進行會計業(yè)務必須有助于實現(xiàn)更多的價值，否則就可以將會計業(yè)務委托給記賬公司完成。

既然市場經(jīng)濟條件下企業(yè)的一切業(yè)務都要實現(xiàn)價值，那么為什么會產(chǎn)生業(yè)財不融合的問題，也就是企業(yè)的一切業(yè)務是否實現(xiàn)了價值、怎樣實現(xiàn)價值、實現(xiàn)了多少價值尚未確定，甚至有可能出現(xiàn)有的業(yè)務不僅難以實現(xiàn)價值，還可能給企業(yè)帶來價值損失。究其原因在于，企業(yè)的設立要求會計與業(yè)務相互制衡，會計只是提供一定時期財務狀況和經(jīng)營成果的價值結(jié)果信息，并不能全面、完整、系統(tǒng)地提供業(yè)務原因的信息，業(yè)務信息主要掌握在各業(yè)務部門，從而導致了業(yè)務原因信息與價值結(jié)果信息的分離，以致企業(yè)無法分析和判斷其各項業(yè)務是否實現(xiàn)了價值、怎樣實現(xiàn)價值以及實現(xiàn)了多少價值，業(yè)務實現(xiàn)價值的天然屬性或者底層邏輯伴隨這種信息分離，就演化成現(xiàn)實的業(yè)財不融合。正是業(yè)務必須要實現(xiàn)價值，才使得在業(yè)財信息分離的條件下，企業(yè)無法分析判斷各項業(yè)務是否實現(xiàn)了價值，從而存在業(yè)務不能實現(xiàn)價值的可能，這與市場經(jīng)濟條件下一切業(yè)務都要實現(xiàn)價值的底層邏輯是相背離的。

財務共享模式下業(yè)財融合的探索實踐 ——以某施工企業(yè)海外的A項目為例

一流財務的頂層設計，構(gòu)筑世界一流財務管理體系

業(yè)財融合的本質(zhì)是一切業(yè)務都要實現(xiàn)價值，由此出發(fā)，必須要進一步厘清這一價值實現(xiàn)的層次結(jié)構(gòu)。由于價值結(jié)果信息與業(yè)務原因信息的分離，在該價值層級結(jié)構(gòu)的各層面都存在業(yè)務原因信息與價值結(jié)果信息的融合。最終清楚地分析和判斷企業(yè)的各項業(yè)務是否實現(xiàn)了價值、怎樣實現(xiàn)了價值以及實現(xiàn)了多少價值，由此就可以通過決策選擇和有效控制實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的目標。企業(yè)業(yè)財融合的層次結(jié)構(gòu)包括以下四個方面：

一、第一層級：一切業(yè)務都要實現(xiàn)價值

企業(yè)的設立和運行就是要通過開展各項業(yè)務實現(xiàn)價值最大化。實現(xiàn)價值最大化是一個長期化的過程。鑒于此，企業(yè)的一切業(yè)務都要實現(xiàn)價值既包括未來業(yè)務的價值最大化，也包括現(xiàn)實業(yè)務的價值最大化。未來業(yè)務的價值最大化是以企業(yè)戰(zhàn)略選擇正確為前提的，這顯然是以企業(yè)的業(yè)務戰(zhàn)略為基礎。任何企業(yè)的設立和運行都需要確保其可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，為此，企業(yè)都會設定愿景目標，愿景目標表明企業(yè)在未來一定時期內(nèi)所要實現(xiàn)的價值目標，包括利潤、銷售、成本、資產(chǎn)等價值指標。企業(yè)實現(xiàn)一定時期的愿景目標，必須建立在根據(jù)未來市場需求變化趨勢和市場競爭狀況的預期所確定的企業(yè)業(yè)務活動之上。換言之，企業(yè)戰(zhàn)略是包括了一定時期內(nèi)所要達成的價值結(jié)果目標，以及實現(xiàn)這一目標的業(yè)務基礎，這是戰(zhàn)略中的價值結(jié)果和業(yè)務原因的因果關系。

企業(yè)戰(zhàn)略表現(xiàn)為一個從戰(zhàn)略制定開始到戰(zhàn)略實現(xiàn)為止的動態(tài)發(fā)展過程，在該過程中，為了實現(xiàn)業(yè)財融合，即業(yè)務能夠真正實現(xiàn)價值目標，必須要在整個戰(zhàn)略期內(nèi)將最終所要達成的價值目標分期進行分解落實，形成一定時期內(nèi)的戰(zhàn)略預算和分期預算，通過分期預算與戰(zhàn)略預算的有機銜接，最終實現(xiàn)戰(zhàn)略預算目標；實現(xiàn)分期預算和戰(zhàn)略預算中所確定的價值目標，顯然是以相應的業(yè)務為基礎的，在分期預算和戰(zhàn)略預算中既要確定價值目標，也要確定實現(xiàn)這些價值目標的相應業(yè)務，企業(yè)在未來只有通過開展分期預算和戰(zhàn)略預算中所確定的各類業(yè)務活動，才能實現(xiàn)分期預算和戰(zhàn)略預算中的各項價值目標，這樣形成的分期預算和戰(zhàn)略預算，本身就實現(xiàn)了業(yè)務原因信息與價值結(jié)果信息的融合。

也就是說，在戰(zhàn)略層面上，會計通過分期預算和戰(zhàn)略預算的編制，解決了價值結(jié)果信息與業(yè)務原因信息的信息不對稱，形成了基于戰(zhàn)略的預算報告，亦即會計的預算報表，這就是會計在戰(zhàn)略管理中的表現(xiàn)，可稱之為戰(zhàn)略會計。

千里之行，始于足下。任何戰(zhàn)略的實現(xiàn)最終都依賴于現(xiàn)實業(yè)務活動的開展。按照邁克爾·波特的理論，企業(yè)價值實現(xiàn)依賴于基本活動和支持性活動?；净顒邮巧婕爱a(chǎn)品實物創(chuàng)造、銷售、轉(zhuǎn)移及售后的一系列活動，按順序包括進向物流、生產(chǎn)運營、去向物流、市場與銷售以及服務，這些活動直接創(chuàng)造了客戶認可的價值。同時，支持性活動（如采購、技術(shù)開發(fā)、人力資源管理和企業(yè)基礎設施）通過提供基礎資源與技術(shù)，來增強基本活動的效率。二者共同構(gòu)成了一個完整的價值創(chuàng)造系統(tǒng)。其中，每一環(huán)節(jié)的業(yè)務是下一環(huán)節(jié)業(yè)務的前提，每下一環(huán)節(jié)的業(yè)務是上一環(huán)節(jié)業(yè)務的結(jié)果或者必然延伸。正是通過企業(yè)內(nèi)部的這一供應鏈活動使企業(yè)能夠為市場提供產(chǎn)品，從而為企業(yè)實現(xiàn)價值提供基礎。

伴隨供應鏈過程，產(chǎn)品的使用價值得以形成，產(chǎn)品的價值也由此產(chǎn)生和實現(xiàn)，供應鏈形成的同時也形成了價值鏈；在企業(yè)進行基本活動的同時，必須為基本活動提供支持性活動，支持性活動包括企業(yè)人事、財務、計劃、研究與開發(fā)等活動，這些活動并不直接對企業(yè)產(chǎn)品的使用價值產(chǎn)生作用，但能夠使基本活動有序高效地進行，并為基本活動的展開提供前提和環(huán)境基礎。支持性活動貫穿于基本活動所形成的供應鏈之中，伴隨供應鏈過程，支持性活動促進了價值鏈的有序高效形成。正因如此，波特認為基本活動和支持性活動共同形成的供應鏈構(gòu)成了企業(yè)的價值鏈，供應鏈是價值鏈形成的業(yè)務原因，價值鏈是供應鏈形成的價值結(jié)果。

企業(yè)的業(yè)務可以按照資金循環(huán)進行分類，企業(yè)為了開展經(jīng)營活動必須進行籌資，籌措的資金通過投資活動形成經(jīng)營活動所需要的資產(chǎn)，并運用這些資產(chǎn)開展經(jīng)營活動取得收入、彌補成本、形成利潤，由此形成了籌資業(yè)務、投資業(yè)務和經(jīng)營業(yè)務。資產(chǎn)負債表作為企業(yè)特定時期財務狀況和經(jīng)營成果的價值結(jié)果報表，反映的是作為籌資業(yè)務結(jié)果的負債及所有者權(quán)益的價值、作為投資業(yè)務結(jié)果的全部資產(chǎn)的價值和作為經(jīng)營業(yè)務結(jié)果的利潤的價值。一個企業(yè)只有通過籌資業(yè)務、投資業(yè)務和經(jīng)營業(yè)務的不斷循環(huán)，才能使企業(yè)經(jīng)營活動持續(xù)不斷地展開。所以，資產(chǎn)負債表確實反映了企業(yè)特定時期全部業(yè)務活動的價值結(jié)果，這一結(jié)果就是全部業(yè)務活動所形成的財務狀況和經(jīng)營成果。

按照企業(yè)的業(yè)務活動與價值的關系，可以將企業(yè)的業(yè)務活動進一步區(qū)分為增值業(yè)務、保值業(yè)務和減值業(yè)務。增值業(yè)務可以增加企業(yè)的價值，上述企業(yè)業(yè)務的基本活動和支持性活動就屬于增值業(yè)務；保值業(yè)務雖然不能直接增加企業(yè)的價值，但可以防止企業(yè)價值的流失，如安全業(yè)務、環(huán)保業(yè)務；而減值業(yè)務則是指造成企業(yè)價值貶損的業(yè)務，這類業(yè)務會耗費企業(yè)的資源，但并不能實現(xiàn)企業(yè)價值。單獨界定減值業(yè)務意味著企業(yè)很可能被迫發(fā)生此類業(yè)務，如果一個企業(yè)不發(fā)生此類業(yè)務，就可能意味著企業(yè)不能開展正常的業(yè)務活動。

總之，企業(yè)的一切業(yè)務活動都必須能夠或者有助于實現(xiàn)價值，從橫向的企業(yè)供應鏈過程中每個環(huán)節(jié)的業(yè)務，到縱向的企業(yè)總業(yè)務、每項業(yè)務乃至最小的作業(yè)，都必須和價值鏈接并助力實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。這也意味著企業(yè)開展的所有業(yè)務以及對這些業(yè)務的分類，只有與價值進行有效的鏈接，才能直接表明業(yè)務活動存在的意義。實際上，企業(yè)的業(yè)務可以從不同的角度進行分類，每一種分類所形成的業(yè)務類型可以稱之為業(yè)務單元，每一個業(yè)務單元都應該為企業(yè)實現(xiàn)價值，這樣就形成了價值單元。業(yè)務單元是價值單元的基礎，沒有業(yè)務單元就沒有價值單元的存在；價值單元是業(yè)務單元的目的或者結(jié)果，沒有價值單元，業(yè)務單元就失去了存在的意義。從企業(yè)內(nèi)部出發(fā)，所謂業(yè)財融合就表現(xiàn)為構(gòu)成業(yè)務單元與價值單元的融合。

但現(xiàn)實情況是，在企業(yè)內(nèi)部，會計部門主要提供一定時期財務狀況和經(jīng)營成果的價值結(jié)果信息，而未提供業(yè)務原因信息；業(yè)務部門主要獲得一定時期本業(yè)務部門的相關業(yè)務信息，而未獲得其業(yè)務所實現(xiàn)的全部價值信息。造成的結(jié)果是，企業(yè)內(nèi)部基于各個視角形成的各類業(yè)務是否實現(xiàn)了價值、怎樣實現(xiàn)價值和實現(xiàn)了多少價值，這些信息基本上處于不對稱的狀態(tài)，從而導致企業(yè)必然存在低價值、無價值甚至貶損價值的業(yè)務（周華，2025），這些業(yè)務就是企業(yè)的潛在風險點，如果不能及時發(fā)現(xiàn)、糾正和中止這些業(yè)務，很可能導致企業(yè)的危機或者失敗。

正因如此，在企業(yè)內(nèi)部有必要構(gòu)建事項會計，這里的“事項”就是按照各種分類標準形成的業(yè)務，也可以稱之為業(yè)務事項會計。任何一個業(yè)務事項都可以稱之為一個業(yè)務單元；任何一個業(yè)務單元都必須創(chuàng)造價值，從而形成價值單元；作為價值單元的業(yè)務單元必須能夠通過會計運用各種技術(shù)手段，準確界定各業(yè)務單元的價值邊界，也就是要劃清各業(yè)務單元各自的收入、成本、費用和資產(chǎn)占用等的邊界，各價值單元共同價值的邊界劃分尤為重要。只有各業(yè)務單元的價值邊界能夠準確劃分，并通過事項會計予以反映，才能分析判斷企業(yè)各項業(yè)務對企業(yè)價值貢獻的大小，才能發(fā)現(xiàn)企業(yè)低價值、無價值甚至貶損價值的風險業(yè)務。也就是說，通過事項會計實現(xiàn)業(yè)務原因信息與價值結(jié)果信息的融合，才能真正發(fā)現(xiàn)業(yè)務與價值關系的風險點，并以此為基礎進行相應的決策（湯谷良和王誼，2021）。

二、第二層級：所有主體都應實現(xiàn)價值

業(yè)財融合要求一切業(yè)務都要實現(xiàn)價值，但業(yè)務只有通過人的行為才能進行，離開了人來開展業(yè)務，業(yè)務就只是停留在概念的層面；而通過人開展業(yè)務，業(yè)務就轉(zhuǎn)化為業(yè)務活動，正是業(yè)務活動由人完成，業(yè)務才能實現(xiàn)價值。這樣，企業(yè)的底層邏輯是一切業(yè)務都要實現(xiàn)價值，而業(yè)務要實現(xiàn)價值必須通過人開展業(yè)務活動才能達成，人的主觀能動性、創(chuàng)造性也就是人的內(nèi)在潛力的發(fā)揮成為業(yè)務創(chuàng)造價值的主體前提。沒有人的主觀能動性和創(chuàng)造性的充分發(fā)揮，能夠?qū)崿F(xiàn)價值的業(yè)務有可能只實現(xiàn)低價值或者失去價值，甚至造成價值損失；相反，人的主觀能動性和創(chuàng)造性的發(fā)揮可以使能夠?qū)崿F(xiàn)價值業(yè)務的價值最大化，也能夠發(fā)現(xiàn)潛在的能夠?qū)崿F(xiàn)價值的業(yè)務。

業(yè)財融合，意味著一切業(yè)務都要實現(xiàn)價值最大化，關鍵在于企業(yè)內(nèi)部的員工或者企業(yè)的各個部門和崗位（也就是分部）的主觀能動性和創(chuàng)造性的充分發(fā)揮?，F(xiàn)實企業(yè)怎樣才能實現(xiàn)這一目標，實現(xiàn)這一目標的難點歸根結(jié)底是什么？

企業(yè)制度經(jīng)歷了自然人企業(yè)向公司制企業(yè)的過渡，自然人企業(yè)的特點是企業(yè)主對企業(yè)資產(chǎn)與經(jīng)營活動擁有絕對控制權(quán)，其個人財產(chǎn)與企業(yè)風險高度統(tǒng)一，經(jīng)營決策權(quán)集中于企業(yè)主本人。自然人企業(yè)實行無限責任，自己的錢由自己經(jīng)營，所有的收入都歸自己，激勵效應最大；自己的錢由自己經(jīng)營，所有的損失都由自己承擔，約束效應最大。沒有一種企業(yè)制度能夠比自然人企業(yè)對人們的主觀能動性和創(chuàng)造性的發(fā)揮帶來更大的效應。自然人企業(yè)也存在天然的缺陷，自己的錢由自己經(jīng)營，再加上無限責任，必然使得自然人企業(yè)難以實現(xiàn)規(guī)模效應；而有限責任的公司制企業(yè)可以通過向社會募集資金實現(xiàn)大規(guī)模經(jīng)營，從而帶來規(guī)模效應。規(guī)模效應意味著群體勞動，群體勞動很容易導致公司內(nèi)部出現(xiàn)偷懶和搭便車現(xiàn)象，如果不解決這一問題，就會導致公司內(nèi)部的激勵效應和約束效應下降，有可能吞噬公司所帶來的規(guī)模效應，甚至導致公司失敗。

理想的公司制企業(yè)就是在實現(xiàn)大規(guī)模群體勞動的前提下，還能讓每個員工感覺到為自己而工作，這樣就能把自然人企業(yè)的激勵和約束效應與公司制企業(yè)的規(guī)模效應有效結(jié)合起來。企業(yè)中每一位員工選擇進入企業(yè)任職，其基本動因是通過職業(yè)崗位發(fā)揮自身的職業(yè)專長，實現(xiàn)自身的利益，其中最為直接和根本的利益是經(jīng)濟利益，即通過崗位工作為企業(yè)實現(xiàn)價值的同時為自身帶來相應的勞動報酬。按照按勞分配的原則，在企業(yè)內(nèi)部為調(diào)動員工的主觀能動性和創(chuàng)造性，就必須要實現(xiàn)多勞者多得、少勞者少得。

大規(guī)模經(jīng)營的公司制企業(yè)在內(nèi)部通過分工協(xié)同既能提升分工效率，又能產(chǎn)生協(xié)同效應，從而實現(xiàn)價值最大化。企業(yè)本身作為一個整體，在各個部門之間存在分工與協(xié)同，在各個部門內(nèi)部也存在各個崗位的分工與協(xié)同，這表明一個崗位對企業(yè)價值實現(xiàn)的貢獻程度既取決于企業(yè)層面的分工協(xié)同，也取決于部門內(nèi)部的分工協(xié)同，而不僅由自身的崗位所決定。因此，企業(yè)每個員工的收入分配不僅要與自身崗位的價值貢獻程度相聯(lián)系，也必須要與企業(yè)和所在部門的價值貢獻程度相聯(lián)系。這表明企業(yè)員工的收入首先由企業(yè)所實現(xiàn)的總價值決定。其次，部門內(nèi)員工的利益分配，則應依據(jù)該部門在企業(yè)總價值創(chuàng)造中的貢獻比例來確定。再次，由員工對所在部門實現(xiàn)價值的貢獻程度所決定（周華，2025）。

因此，對價值實現(xiàn)和分配的主體而言，業(yè)財信息融合必然涉及到三個層次：一是企業(yè)作為一個自主經(jīng)營、獨立核算、自負盈虧的主體，有其特定的經(jīng)營業(yè)務，并通過其業(yè)務實現(xiàn)價值。因此，必須要在企業(yè)層面反映自身業(yè)務所實現(xiàn)的全部價值，企業(yè)內(nèi)部所有部門和崗位收入分配的多少均與該價值掛鉤，企業(yè)實現(xiàn)的價值越多，企業(yè)內(nèi)部部門和崗位的收入分配相應增加，反之亦然，這就是企業(yè)必須要核算其全部新創(chuàng)價值的內(nèi)在原因。二是部門作為企業(yè)內(nèi)部的一個分部，有其特定的業(yè)務職能，以及因履行這一職能所實現(xiàn)的價值，部門內(nèi)部的崗位收入數(shù)量必須與該價值掛鉤，部門實現(xiàn)的價值越多，部門內(nèi)部崗位的收入相應增加，反之亦然，這就要求要核算企業(yè)內(nèi)部每一部門所實現(xiàn)的價值。三是崗位作為企業(yè)內(nèi)部的最小主體單元，都有其特定的崗位職能，以及因履行這一職能所實現(xiàn)的價值，崗位在部門內(nèi)部收入分配的多少與其對部門實現(xiàn)價值的貢獻程度直接相關，崗位的貢獻程度越大，分配的份額就越多，反之亦然（謝志華，2021）。

上述三個層次的主體，既是一個業(yè)務主體，也是一個價值主體：作為業(yè)務主體要履行業(yè)務職能，作為價值主體通過履行業(yè)務職能實現(xiàn)企業(yè)價值。為此，必須要將作為業(yè)務主體的業(yè)務與作為價值主體的價值有效地融合，就是要實現(xiàn)作為價值主體的價值結(jié)果信息與作為業(yè)務主體的業(yè)務原因信息有效融合。通過這兩者信息的融合，能清晰而真實地反映企業(yè)內(nèi)部各個部門和崗位對企業(yè)價值實現(xiàn)的貢獻程度，根據(jù)這一貢獻程度確定各個部門和崗位參與收益分配的份額。各個部門和崗位要想得到更多的分配份額，就必須要不斷提高自身在企業(yè)實現(xiàn)價值中的比重，從而各個部門和崗位就必然會盡其所能地發(fā)揮自身的主觀能動性，通過持續(xù)不斷地創(chuàng)新，以實現(xiàn)更多的價值（周華，2025）。

現(xiàn)實的問題仍然是，會計只是提供了企業(yè)一定時期財務狀況和經(jīng)營成果的整體信息，并沒有提供企業(yè)內(nèi)部每個部門和崗位（也就是分部）的信息。會計提供分部信息是以分部作為反映主體的，正是通過對分部主體的業(yè)務及其所實現(xiàn)的價值進行反映，才能夠較好地實現(xiàn)分部成為企業(yè)內(nèi)部相對獨立的主體，從而具有模擬法人進行相對自主經(jīng)營、獨立核算和自負盈虧的特征。這可以使企業(yè)在大規(guī)模群體勞動的基礎上，讓每個部門和崗位甚至每個員工感受到在企業(yè)所履行的業(yè)務職責是基于自身利益的，進而激發(fā)員工的內(nèi)在潛能和創(chuàng)新活力。

會計對企業(yè)內(nèi)部每個分部進行反映，形成了分部會計，事項會計反映的對象是業(yè)務，分部會計反映的對象是分部。分部會計在對分部主體進行反映時，必然要反映分部主體所進行的業(yè)務，正是通過對分部主體所進行業(yè)務的反映，才能真實和清晰地反映分部主體所實現(xiàn)的價值，從這個意義出發(fā)，分部會計是業(yè)務的分部主體化。分部會計只有將分部主體的價值結(jié)果信息與業(yè)務原因信息有效地融合，才能反映分部實現(xiàn)價值的多少，以及在企業(yè)中的份額，準確地考核評價分部的業(yè)績。但是分部會計面臨的現(xiàn)實困境是，如何有效地界定各個分部主體之間的業(yè)務邊界、權(quán)利責任邊界、收入成本費用和資產(chǎn)占用邊界。只有邊界得以清晰地劃定，各個分部主體的利益才能清晰地界定，對各個分部的業(yè)績進行考核評價便能建立在客觀公正的基礎上，按勞分配、多勞多得、少勞少得才能最終實現(xiàn)。

三、第三層級：高效使用資源以實現(xiàn)價值

業(yè)財融合要求企業(yè)內(nèi)部各分部主體通過開展業(yè)務以實現(xiàn)企業(yè)價值，分部主體進行業(yè)務活動必然要占用和耗費資源，只有通過資源的高效使用，才可以減少資源占用和耗費，從而實現(xiàn)以最小的資源投入（實現(xiàn)最大價值）。企業(yè)價值的實現(xiàn)既依賴于企業(yè)產(chǎn)品在市場上出售而獲得的收入，也依賴于生產(chǎn)產(chǎn)品所占用和耗費資源的不斷下降。從深層邏輯上來看，沒有資源的占用和耗費就不可能生產(chǎn)出產(chǎn)品，也難以實現(xiàn)企業(yè)價值。企業(yè)要實現(xiàn)價值最大化，就必須在產(chǎn)出相同的前提下，盡可能使資源的占用和耗費降到最低。

資源的高效使用包含兩個方面：一是企業(yè)的資源總量是有限的，如何將有限的資源在企業(yè)內(nèi)部的不同業(yè)務和不同分部主體之間合理配置，只有通過對有限資源的合理配置，才能在宏觀上使得資源占用和耗費的總量降至最低，即不會造成有的業(yè)務或分部主體資源過剩、有的業(yè)務或分部主體資源短缺；二是配置到各項業(yè)務和各個分部主體的資源必須最大限度地利用，既不會產(chǎn)生資源占用過多，也不會形成無效的資源耗費。在市場經(jīng)濟條件下，一個國家的宏觀資源配置主要通過市場機制進行，在此基礎上通過政府的財政政策、貨幣政策和產(chǎn)業(yè)政策等進行調(diào)節(jié)，以彌補市場失靈。

在企業(yè)內(nèi)部，資源的配置主要采用行政機制和預算機制，行政機制就是通過企業(yè)的最高管理層，采用計劃分配的辦法，將資源配置到各項業(yè)務和各個不同分部主體，這通常具有主觀性。若要減少主觀性，就必須提供有關資源在各項業(yè)務和各個不同分部主體之間進行配置的歷史、現(xiàn)實和未來變化趨勢的信息，也需要參考同類企業(yè)的相關信息，以此為基礎，作為資源計劃分配的依據(jù)；通過預算機制進行資源配置的最大特點是將資源的配置與預算目標直接掛鉤，既要在宏觀層面確定實現(xiàn)總的預算目標所要占用和耗費的資源，也要在微觀層面確定各項業(yè)務和各個分部主體實現(xiàn)各自的預算目標所要占用和耗費的資源。預算配置顯然實現(xiàn)了資源投入與對應產(chǎn)出之間的高效匹配，從而解決了任何資源的占用和耗費都必須要實現(xiàn)價值的問題。但是仍然難以分析和判斷各項業(yè)務和各個分部主體實現(xiàn)預算目標所占用和耗費的資源是否經(jīng)濟有效，想做到這一點，就要獲得各項業(yè)務和各個分部主體過去、現(xiàn)在和預期未來資源占用和耗費與實現(xiàn)的預算價值目標之間的數(shù)量關系，形成經(jīng)驗數(shù)據(jù)作為資源配置的依據(jù)。

在企業(yè)內(nèi)部的資源配置還可以采用模擬市場的方式，就是在企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建資源的市場交易平臺，由資源供給和使用方討價還價，實現(xiàn)資源有償使用。資源供給和使用方在討價還價中為了確定資源的使用價格也必須要獲得與資源相關的定價信息，這些信息包括外部市場同類資源的質(zhì)量和價格信息，以及資源供給與使用方資源供需的相關信息。

每項業(yè)務和每個分部主體對資源的占用和耗費最終都是為了實現(xiàn)和超越預算所確定的價值目標，只有當實現(xiàn)這一目標所占用和耗費的資源最少時，預算價值目標的實現(xiàn)才是充分有效的。這涉及兩種情形：一是占用和耗費的資源與其所帶來的收入相比較，正值越大則實現(xiàn)價值也越大。二是占用和耗費的資源與帶來成本費用的節(jié)約相比較，正值越大則實現(xiàn)價值越大。要使每項業(yè)務和每個分部主體所占用和耗費的資源最少，不僅取決于管理層對占用和耗費資源的合理配置和有效控制，更取決于每個分部主體能夠發(fā)揮其主觀能動性和創(chuàng)造性，不斷完善資源占用和耗費模式，持續(xù)不斷地促使資源占用和耗費降低到臨界狀態(tài)。

除了將資源的占用和耗費與每項業(yè)務和每個分部主體的業(yè)績掛鉤外，也需要每項業(yè)務和每個分部主體提供相關資源占用和耗費與其產(chǎn)出的信息，這些信息不僅包括價值結(jié)果信息，也包括業(yè)務原因信息。只有這樣才有助于分析判斷每項業(yè)務和每個分部主體所占用和耗費的資源是否經(jīng)濟有效及其成因，并依此提出改進的措施。

所以，企業(yè)業(yè)財融合要求一切業(yè)務都要創(chuàng)造價值，任何一項業(yè)務的開展都必須依賴企業(yè)員工借助不可或缺的資源來實現(xiàn)。要用最少的資源占用和耗費實現(xiàn)價值最大化，業(yè)財融合的目的才能真正實現(xiàn)。實現(xiàn)這一目的必須要將資源占用和耗費與所實現(xiàn)的價值有效地聯(lián)系起來，這就需要提供資源占用和耗費的原因信息與實現(xiàn)的價值結(jié)果信息進行融合，由此形成了資源配置會計（蔣盛煌，2022）。

四、第四層級：供應鏈協(xié)同實現(xiàn)共生價值

現(xiàn)代企業(yè)處在分工協(xié)作的體系中，每一個企業(yè)只是其供應鏈上的一個環(huán)節(jié)。業(yè)財融合不僅存在于企業(yè)內(nèi)部，也存在于企業(yè)外部，企業(yè)的業(yè)務只有與供應鏈上的相關企業(yè)分工協(xié)作才能實現(xiàn)價值最大化。供應鏈上各企業(yè)的業(yè)務是獨立自主經(jīng)營的，但各企業(yè)之間又相互依存，也就是彼此獨立而相互依存的關系。各企業(yè)獨立自主經(jīng)營的業(yè)務，會實現(xiàn)自身的價值，而各企業(yè)之間彼此協(xié)同的業(yè)務會產(chǎn)生價值共生效應，這一共生的價值必然由供應鏈上相互協(xié)同的企業(yè)予以共享，由此形成了供應鏈上企業(yè)的價值共生和價值共享（湯谷良和王誼，2021）。供應鏈上所有企業(yè)的業(yè)務協(xié)同而形成協(xié)同效應，有兩種基本形態(tài)：

一是分工的協(xié)同效應。就是在供應鏈上每個企業(yè)進行專業(yè)化分工，為最終產(chǎn)品的形成提供關聯(lián)的或是不可或缺的部件或是中間產(chǎn)品，分工使得供應鏈上的每個企業(yè)專業(yè)化經(jīng)營效率極大提升。但這種分工效率的提升是以供應鏈上每個企業(yè)業(yè)務的有效協(xié)同為前提的，這種協(xié)同包括供應鏈上每個企業(yè)所生產(chǎn)的部件或者中間產(chǎn)品都是最終產(chǎn)品所不可或缺的，它們必須要保持數(shù)量和質(zhì)量上的一致性；也包括供應鏈上每個企業(yè)生產(chǎn)進度的一致性。這就需要供應鏈上的所有企業(yè)進行有效協(xié)同以確保一致性，這種一致性使得分工效率得以實現(xiàn)，同時又能防止不一致帶來的損失。分工的協(xié)同效應就是要使分工“分而不亂，分而有序”，典型場景是電子商務平臺，通過把平臺上所有分工的企業(yè)以及供求之間有效地鏈接起來，在提高分工效率的同時又通過平臺產(chǎn)生協(xié)同效應，通過協(xié)同作用的發(fā)揮為平臺企業(yè)以及平臺上運營的企業(yè)帶來共享價值。

二是合作的協(xié)同效應。企業(yè)與外部各關聯(lián)企業(yè)會形成供應鏈關系，供應鏈上各企業(yè)不僅由于分工而必須要實現(xiàn)產(chǎn)品生產(chǎn)的合作，而且由于供應鏈過程中商流、物流、資金流、人流、技術(shù)流、信息流等要素的流動形成業(yè)務關系，這些業(yè)務關系的協(xié)調(diào)和有序進行需要供應鏈上各相關企業(yè)的密切配合。在企業(yè)的外部供應鏈關系中，上游的原材料供應商與企業(yè)形成了供應鏈關系。供應商將原材料供應給企業(yè)，其生產(chǎn)和銷售原材料的業(yè)務就會實現(xiàn)相應的價值，這一價值是由供應商作為獨立自主經(jīng)營的原材料供應者而形成的價值，并不是供應商與企業(yè)進行原材料供應協(xié)同而產(chǎn)生的共生價值；供應商對企業(yè)供應原材料，除了滿足企業(yè)對原材料的需求外，也需要供應商將原材料供應的業(yè)務過程與企業(yè)的生產(chǎn)過程有機地銜接。這一銜接的根本目標就是減少企業(yè)原材料的庫存，使原材料存貨盡可能接近零庫存的狀態(tài)。當原材料庫存減少或接近于零時，原材料存貨占用資金減少、利息減少、保管費用減少、折舊減少、實物的質(zhì)變和毀損減少等，相應會帶來成本費用的節(jié)約和利潤的增加，從而形成共生價值。

當然這一共生價值不能只由企業(yè)享有，而是要與原材料供應商共享，否則原材料供應商就不可能加入到這一供應鏈協(xié)同業(yè)務之中。其實，企業(yè)采購原材料通常有大批量采購和小批量采購之分，大批量采購中企業(yè)的原材料存貨必然增加，相關的成本費用也會增加，而原材料供應商的相關成本費用會相應減少；小批量采購能夠更好地與企業(yè)生產(chǎn)業(yè)務過程銜接，企業(yè)的原材料存貨會減少，相關成本費用相應下降，而原材料供應商的相關成本費用會增加。傳統(tǒng)上對于原材料供應商與企業(yè)之間的供貨協(xié)同所產(chǎn)生的共生價值，通過批量折扣的方式實現(xiàn)價值共享，當大批量采購時，企業(yè)就會獲得原材料供應商的批量折扣；相反，當小批量采購時，原材料供應商就會獲得企業(yè)給予的采購溢價。這里的關鍵是通過供應鏈協(xié)同，實現(xiàn)企業(yè)與原材料供應商的共生價值最大化和共享價值的合理化。

在供應鏈體系中，所要了解的基本信息是，通過供應鏈的分工與協(xié)作是否能產(chǎn)生共生價值，怎樣產(chǎn)生的共生價值，產(chǎn)生了多少共生價值，供應鏈上各企業(yè)對共生價值的貢獻程度是多少，共生價值是否得到了合理的分享。如果無法得到這些信息，就無從分析和判斷供應鏈是否應該形成，怎樣運行，能否產(chǎn)生共生價值，共生價值的分享是否合理，這將導致供應鏈的形成和運行受阻。所以，必須要由會計來反映供應鏈所形成的共生價值，并以此對共生價值進行合理的分享，由此形成了共享會計（周華，2025）。

通觀全文，不難看出業(yè)財融合的四個層級是一種相互依存的遞進結(jié)構(gòu)，缺少任何一個層級都難以實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化；每一個層級都需要會計提供相應的信息，這一信息架構(gòu)的核心在于將已實現(xiàn)的價值呈現(xiàn)為可讀的結(jié)果信息，而實現(xiàn)這一價值的業(yè)務、分部主體、資源配置、供應鏈協(xié)同則是原因信息。

主要參考文獻：

[1]王斌.論業(yè)財融合[J].財務研究，2018，（3）：3-9.

[2]周華.大數(shù)據(jù)背景下企業(yè)財務分析優(yōu)化策略研究[J].財會研究，2025，（6）：139-141.

全新司庫報告發(fā)布：

《2025-2026年中國司庫報告》以“數(shù)智化價值，共創(chuàng)生態(tài)型司庫”為核心主題，系統(tǒng)梳理企業(yè)司庫體系建設的頂層設計、實施路徑與關鍵議題，前瞻研判未來發(fā)展趨勢。

《2025—2026年中國司庫報告》

（主報告+子報告）

點擊訂購，在線試讀

不僅如此，報告還積極倡導以數(shù)智技術(shù)為引擎、以生態(tài)協(xié)同為核心理念，通過數(shù)據(jù)共享、平臺互聯(lián)與多方協(xié)作，實現(xiàn)資金流、信息流與商流的深度融合，全面提升司庫的戰(zhàn)略價值與綜合效能，助力企業(yè)在復雜環(huán)境中增強財資韌性，強化戰(zhàn)略支撐能力，贏得全球競爭優(yōu)勢。

該報告逾37.3萬字、含125張據(jù)圖表。您可通過四大視角、十四個章節(jié)、九大創(chuàng)新及十大年度洞察，全面直觀了解中國司庫建設全貌；還能借助63家領先企業(yè)、26家銀行的司庫案例剖析，精準掌握企業(yè)司庫體系建設關鍵要領。

訂購平臺，微信小程序：財資知識云