文/王新喜

沉寂已久的商業(yè)奇人段永平，近期頻繁現(xiàn)身。

在此前，段永平高調(diào)看好白酒，他重申了“買股票就是買公司”的理念，并明確表示在茅臺股價調(diào)整中“一股沒賣”，反而持續(xù)買入。

段永平還說：“我看好白酒，因為喝白酒的人還要活很久。”——有網(wǎng)友就好奇，難道看不到白酒行業(yè)所面臨的窘境嗎？例如行業(yè)不斷萎縮、年輕人不喝白酒、史上最嚴(yán)厲的禁酒令等等，喝白酒的人是在減少，不是在變老。

不過，在段永平看來，茅臺與其他白酒是不一樣的?！?strong>我認(rèn)識很多喝白酒的朋友，都是除了茅臺什么白酒都不喝?！?、“你如果不認(rèn)識喜歡喝茅臺的朋友，那你還是遠(yuǎn)離茅臺的比較好，如果你很喜歡喝酒，你會容易理解很多?！?/strong>

不過，段永平在國外生活的時間長了，沒有看到中國的消費斷層已經(jīng)形成：50歲以上是主力，30歲以下寥寥無幾。而且如今整個中國的健康意識不可逆的發(fā)生了變化，全民控糖、控酒、健身，高度白酒是“反面教材”。

只要去中國的醫(yī)院走一趟，“別喝酒”，心內(nèi)科、神經(jīng)內(nèi)科、消化科等幾乎所有科室的醫(yī)生，對老年患者的囑咐里都有這一條。高血壓、糖尿病、冠心病、肝硬化——這些中老年常見病，每一個都和酒精是“死對頭”。

現(xiàn)實是殘酷的：人老了，不是喝得更久，而是被逼著戒酒。 60歲還能小酌，70歲醫(yī)生嚴(yán)控，80歲基本告別。白酒的主力消費群體，正在被健康和年齡雙重“清退”。

再加上擁有汽車的家庭在中國越來越多，出門開車，開車不喝酒，喝酒不開車成為共識，這種社會層面的變化，喝白酒的群體肉眼可見的減少。

不過，段永平主動屏蔽了這些信息，他看好白酒之外，卻不看好中國電動車，認(rèn)為電動車大部分會死掉，特斯拉是例外。

在近期一個節(jié)目《方略》中，段永平直言不諱的表示：“你現(xiàn)在看到的電動車（電動汽車企業(yè)），大部分都會死掉，這個我可以肯定?！?/p>

不過，段永平又表達了對特斯拉的欣賞。12月6日，段永平的雪球賬號“大道無形我有型”發(fā)帖：“今天試了一下剛買的mo-d-el y，自動駕駛的感覺確實很好。因為看手機和發(fā)短信居然被兩次開到路邊！ok-ay，Ts-la, I’m ba-ck!”

段永平看好白酒，而不看好電動車，這種思路或許暗含在他曾經(jīng)的一個觀點中，他認(rèn)為，電子產(chǎn)品行業(yè)要是碰上不好賣的時候，后果是很嚴(yán)重的；茅臺碰上不好賣的時候，只是被動地又多了一些年份酒而已（以后賺得更多）。

簡言之，如果把電動車看成是電子產(chǎn)品的一種，那么電動車是有庫存周期的，過了這個周期沒有賣出去，問題很嚴(yán)重，但茅臺賣不出去，就存下來就好了，等著它回升的時候再賣。

“茅臺2500左右時我也想過賣掉的問題，最后還是放棄了。因為賣掉后不知道拿著現(xiàn)金干什么，利息那么低，人會產(chǎn)生焦慮，不合算。”

“很多人賣了茅臺買了“假布斯”之類再也回不來的東西，才是真的慘?！?/strong>

從段永平的“假布斯”的觀點中，似乎對中國的科技公司存在一些偏見，事實上，中國電動車雖然有庫存周期，但大趨勢是中國的電動車占了全球的70%。過去是中國學(xué)習(xí)西方技術(shù)，現(xiàn)在是西方對中國的技術(shù)產(chǎn)生依賴，在今年9月27日，中國企業(yè)已派遣了數(shù)千名工人前往歐洲建設(shè)尖端汽車電池工廠，歐洲大陸急需這些工廠來重振其汽車工業(yè)。

這凸顯了歐洲在電動汽車領(lǐng)域的專業(yè)知識方面與中國的巨大差距以及歐洲對中國技術(shù)的依賴。

福特CEO法利直言“中國車載技術(shù)西方根本比不了”，通用前高管鄧恩更直接：“再不讓本土車企醒過來，底特律就要成鐵銹帶2.0了”。

這種集體焦慮的背后，是中國電動車勢不可擋的崛起勢頭，正在徹底改寫全球汽車產(chǎn)業(yè)的格局。

電動車領(lǐng)域，是中國高科技厚積薄發(fā)的一個側(cè)面，美歐現(xiàn)在逐漸有放棄電動汽車的跡象，他們知道自己在電動車產(chǎn)業(yè)根本就競爭不過中國，所以還是想在他們最占優(yōu)勢的燃油車領(lǐng)域里面深挖潛力。

而咱們國家的戰(zhàn)略構(gòu)想就是未來的電力供應(yīng)會越來越多，電力的價格會越來越便宜。中國將成為全世界最大規(guī)模的電力過剩國家，中國的電力優(yōu)勢不僅支撐了中國的電動車發(fā)展?jié)摿εc前景（供應(yīng)著全球 70% 的電動汽車和 75% 的電池。）也支撐著AI發(fā)展的未來。

要知道，AI 成本的一半來自電力，想要足夠多的算力，就得有足夠的電量。據(jù)伍德麥肯茲數(shù)據(jù)，到 2030 年，美國電力需求的新增量年復(fù)合增長率將達 20%。美媒認(rèn)為，中國低價儲能電池成唯一解藥！中國電力設(shè)備價格正大幅下降。Ember 的數(shù)據(jù)顯示，2024 年電網(wǎng)電池價格下降 40%，2025 年仍在持續(xù)走低。中國電力是美國AI發(fā)展可望而不可及的優(yōu)勢。

段永平的觀點符合西方對中國的期待

段永平的觀點可視為站在西方的偏見視角來看待中國的產(chǎn)業(yè)與投資，也頗符合西方對中國的期待——就是中國最好是大力發(fā)展白酒這種沒有科技含量的消費品，讓消費品成為高市值的公司，而不是讓科技公司成為高市值公司，這樣中國對西方的科技產(chǎn)業(yè)才不會產(chǎn)生實質(zhì)性的競爭壓力。

當(dāng)然，西方也希望中國的電動車絕大多數(shù)死掉，這樣西方的燃油車才能更好的發(fā)展與生存空間。

盡管在西方的期待中，不希望中國發(fā)展高科技，希望中國繼續(xù)像過去那樣，用8億件襯衫換一架飛機。但中國科技產(chǎn)業(yè)的崛起是一個不可逆的大趨勢，而電動汽車是這個大趨勢中不可或缺的一環(huán)。

從中國貿(mào)易順差飆升到1.08萬億美元中國的出口占比來看，全是高科技。出口的第一名是機電，占比60.9%，包括工業(yè)機器人、通信電子、數(shù)控機床、軌道交通、航空航天、醫(yī)療設(shè)備等。第二名集成電路，包括芯片半導(dǎo)體。汽車產(chǎn)業(yè)是排在第三名，占比10%，包括汽車整車、發(fā)動機、鋰電池、電機。

《華爾街日報》將這一數(shù)字稱為“前所未有的經(jīng)濟歷史紀(jì)錄”?！督鹑跁r報》直言：“中國制造的主導(dǎo)地位正在重塑全球產(chǎn)業(yè)鏈，而西方除了加稅竟無計可施?！?/p>

很顯然，中國高科技產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)整個中國資本市場的走向與趨勢這個大方向已經(jīng)成型，而白酒這類消費品其實也與國民健康消費大趨勢是不符的，它并不是未來。

’對于投資者而言，段永平的觀點真正的啟示或許在于：與其糾結(jié)于“段永平買了什么，我該不該跟”，不如思考“他基于哪些客觀事實和數(shù)據(jù)、視角與立場做出了這個判斷？這些事實在當(dāng)前環(huán)境下是否發(fā)生了變化？如果站在西方的視角與西方對中國的期待去看待投資方向，而不是從整個中國社會宏觀發(fā)展方向與大趨勢來看待投資方向，那么很可能會失之毫厘謬以千里。