文/清華大學(xué)五道口金融學(xué)院院長助理張偉

數(shù)字金融具有雙重內(nèi)涵，既包括技術(shù)驅(qū)動的金融創(chuàng)新，也涵蓋金融體系的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。我國即將邁入“十五五”規(guī)劃開局之年，大力發(fā)展數(shù)字金融是深化金融體制改革、促進數(shù)字經(jīng)濟和實體經(jīng)濟深度融合的重要保障。推動數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展，可通過多維度協(xié)同發(fā)力。

數(shù)字金融具有雙重內(nèi)涵，既包括技術(shù)驅(qū)動的金融創(chuàng)新，也涵蓋金融體系的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。“十四五”時期，我國金融業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型取得積極成果，金融服務(wù)數(shù)字經(jīng)濟和促進數(shù)實融合成效顯著，為構(gòu)建“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)提供了堅實支撐。

一方面，金融業(yè)以數(shù)字化轉(zhuǎn)型提高金融產(chǎn)品與服務(wù)效能。持續(xù)完善政策框架，形成系統(tǒng)化、多層次的發(fā)展指引。在《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2022—2025年）》《關(guān)于銀行業(yè)保險業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的指導(dǎo)意見》《銀行保險機構(gòu)數(shù)據(jù)安全管理辦法》等一系列政策引領(lǐng)下，金融機構(gòu)加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐，積極推動人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)在智能風控、精準營銷、智能投顧、運營管理等環(huán)節(jié)的融合應(yīng)用與創(chuàng)新實踐，為提升金融產(chǎn)品與服務(wù)質(zhì)效、加快構(gòu)建中國特色現(xiàn)代金融體系提供持續(xù)動能。金融機構(gòu)以數(shù)據(jù)、算力等為基礎(chǔ)支撐，推動云計算、人工智能等科技手段向支付清算、財富管理、保險、征信等板塊滲透，通過系統(tǒng)布局數(shù)字生態(tài)場景、創(chuàng)新數(shù)字化運營模式，逐步構(gòu)建數(shù)字生態(tài)運營體系。銀行業(yè)聚焦業(yè)務(wù)經(jīng)營管理全流程數(shù)字化升級，持續(xù)加大科技投入夯實數(shù)字底座。保險業(yè)加速技術(shù)賦能，物聯(lián)網(wǎng)、生成式人工智能等顛覆性技術(shù)重構(gòu)保險價值鏈條，數(shù)據(jù)融合技術(shù)突破保險精算邊界，多模態(tài)大模型技術(shù)重塑風險建模邏輯和客戶服務(wù)模式，整體提高了保險業(yè)風險管理和投資管理水平。證券業(yè)借助金融科技重塑服務(wù)模式與提升運營效能，在智能投研、數(shù)字化風控、場景化服務(wù)等關(guān)鍵領(lǐng)域持續(xù)鍛造核心競爭力。

另一方面，金融服務(wù)數(shù)字經(jīng)濟和促進數(shù)實融合成效顯著。2024年，我國數(shù)字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重達到10%左右，數(shù)字化創(chuàng)新引領(lǐng)發(fā)展能力大幅提升。中國人民銀行等7部門聯(lián)合印發(fā)的《推動數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展行動方案》提出，加快數(shù)字金融創(chuàng)新，助力數(shù)字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、數(shù)字產(chǎn)業(yè)化及數(shù)實深度融合催生了大量新業(yè)態(tài)、新模式，不僅創(chuàng)造了經(jīng)濟新增長點，也極大激發(fā)了經(jīng)濟社會發(fā)展活力。金融部門深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，信貸、債券、股權(quán)等傳統(tǒng)金融服務(wù)以數(shù)據(jù)要素和數(shù)字技術(shù)為關(guān)鍵驅(qū)動，高質(zhì)量服務(wù)數(shù)字經(jīng)濟和促進數(shù)實融合。在信貸方面，“十四五”期間，我國數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)貸款增速明顯高于各項貸款平均增速。截至今年9月末，數(shù)字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)貸款余額8.2萬億元，同比增長13.0%。在債券融資方面，中國人民銀行會同證監(jiān)會、科技部等創(chuàng)新推出債券市場“科技板”，支持金融機構(gòu)、科技型企業(yè)、私募股權(quán)投資機構(gòu)發(fā)行科技創(chuàng)新債券，拓寬數(shù)字經(jīng)濟相關(guān)主體直接融資渠道，提升科技型企業(yè)債券融資可及性與便利性。

當前，我國數(shù)字經(jīng)濟邁向全面擴展期，亟須大力發(fā)展數(shù)字金融。其一，做好數(shù)字金融大文章是把握數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展機遇的需要。新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革加速演進，放眼全球，世界主要國家均高度重視發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟。在我國，數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模快速擴張，數(shù)據(jù)要素價值不斷釋放，數(shù)字經(jīng)濟已成為推動經(jīng)濟增長的重要引擎。只有切實用好數(shù)據(jù)要素，提高金融產(chǎn)品和服務(wù)在適應(yīng)科技創(chuàng)新、先進制造等戰(zhàn)略性前瞻性領(lǐng)域發(fā)展要求上的適配性、可持續(xù)性和精準性，才能提高金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力，為經(jīng)濟社會發(fā)展帶來強勁動力。其二，數(shù)字經(jīng)濟蓬勃發(fā)展為數(shù)字金融提供了有利條件。當前數(shù)字經(jīng)濟浪潮正以前所未有的速度重塑經(jīng)濟格局，算力、算法、數(shù)據(jù)、應(yīng)用資源協(xié)同的全國一體化大數(shù)據(jù)中心體系加快構(gòu)建，為數(shù)字金融發(fā)展提供了底層能力支持。與此同時，數(shù)字經(jīng)濟時代對金融服務(wù)提出新要求，倒逼金融機構(gòu)主動適應(yīng)變革，更精準地了解市場需求、客戶偏好和風險狀況，促進合理分配金融資源，降低運營成本，優(yōu)化金融產(chǎn)品和風控模型，提升金融服務(wù)和風險管控質(zhì)效。

我國即將邁入“十五五”規(guī)劃開局之年，大力發(fā)展數(shù)字金融是深化金融體制改革、促進數(shù)字經(jīng)濟和實體經(jīng)濟深度融合的重要保障。推動數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展，可通過多維度協(xié)同發(fā)力。一是強化政策引導(dǎo)，持續(xù)激活數(shù)字經(jīng)濟新動能。加強戰(zhàn)略規(guī)劃引領(lǐng)與政策精準滴灌，研究制定“十五五”時期數(shù)字金融發(fā)展規(guī)劃，完善激勵機制、優(yōu)化資源配置、搭建對接平臺，引導(dǎo)資金、技術(shù)、人才等要素向數(shù)字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)集聚，協(xié)同服務(wù)數(shù)字經(jīng)濟和促進數(shù)實融合，推動金融業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。二是完善法律法規(guī)，系統(tǒng)構(gòu)建數(shù)字金融治理體系。密切跟蹤數(shù)字金融新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)、新模式，在制定金融法、推進金融穩(wěn)定法審議工作過程中，注重統(tǒng)籌創(chuàng)新與規(guī)制、效率與公平，針對數(shù)據(jù)安全、個人信息保護、算法倫理等完善相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和監(jiān)管制度，為數(shù)字金融創(chuàng)新提供包容審慎、富有彈性的真實市場環(huán)境。三是夯實基建底座，提升數(shù)字金融技術(shù)支撐。加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升自主創(chuàng)新能力，將技術(shù)融合應(yīng)用、全要素數(shù)字化轉(zhuǎn)型作為重要推動力，加快布局先進高效的算力體系，加大云計算、人工智能等技術(shù)規(guī)范應(yīng)用，積極探索運用邊緣計算和量子技術(shù)突破現(xiàn)有算力瓶頸，為數(shù)字金融發(fā)展提供精準高效的技術(shù)保障。

來源 | 經(jīng)濟日報

編輯 | 周茗一

審核 | 丁開艷

責編 | 蘭銀帆

Review of Past Articles -

01

02