今天中午日本宣布加息，但是消息出來之后，全球資本市場(chǎng)不僅沒跌，反而上漲，A股市場(chǎng)非?；钴S，可控核聚變板塊，核電板塊，就連物業(yè)管理股都出現(xiàn)了漲停潮！剛剛我復(fù)盤了核電板塊上漲的原因和邏輯，這里我復(fù)盤下物業(yè)管理股的情況，這次物業(yè)管理股上漲，依然是政策利好驅(qū)動(dòng)的。首先我們復(fù)盤下物業(yè)管理股今天的表現(xiàn)：

1. 德必集團(tuán)，暴漲20%，文科創(chuàng)園區(qū)運(yùn)營(yíng)服務(wù)商

2. 廣宇集團(tuán)，漲10%，城市綜合開發(fā)運(yùn)營(yíng)商

3. 三湘印象，漲10%，文化旅游地產(chǎn)服務(wù)商

4. 中央商場(chǎng)，漲10%，商業(yè)零售與地產(chǎn)運(yùn)營(yíng)商

5. 紅棉股份，漲10%，紡織服飾供應(yīng)鏈企業(yè)

6. 華聯(lián)控股，漲10%，房地產(chǎn)開發(fā)運(yùn)營(yíng)商

7. 上海九百，漲10%，商業(yè)零售與物業(yè)運(yùn)營(yíng)商

8. 中天服務(wù)，漲10%，物業(yè)管理服務(wù)提供商

9. 東百集團(tuán)，漲10%，商業(yè)零售與物流運(yùn)營(yíng)商

10. 科新發(fā)展，漲10%，房地產(chǎn)開發(fā)與服務(wù)商

11. 天宸股份，漲10%，房地產(chǎn)與運(yùn)輸服務(wù)商

12. 百大集團(tuán)，漲9%，商業(yè)零售與酒店運(yùn)營(yíng)商

13. 通程控股，漲8%，商業(yè)零售與物業(yè)服務(wù)商

14. 匯通能源，漲7%，新能源與物業(yè)運(yùn)營(yíng)商

15. 三木集團(tuán)，漲7%，供應(yīng)鏈與地產(chǎn)服務(wù)商

16. 百花醫(yī)藥，漲7%，醫(yī)藥流通與服務(wù)商

17. 中國武夷，漲7%，國際工程與地產(chǎn)開發(fā)商

18. 新世界，漲6%，商業(yè)零售與地產(chǎn)運(yùn)營(yíng)商

19. 華僑城A，漲6%，文旅與地產(chǎn)綜合運(yùn)營(yíng)商

物業(yè)板塊突然大幅上漲，主要是有三個(gè)利好驅(qū)動(dòng)的，

利好1:地產(chǎn)鏈風(fēng)險(xiǎn)出清 + 政策預(yù)期：房企化債推進(jìn)、頭部房企漲停帶動(dòng)板塊情緒，物業(yè)作為后周期，關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)緩解，現(xiàn)金流與續(xù)約率（如中天服務(wù) 92%）更穩(wěn)。

利好2:業(yè)績(jī)與治理催化：部分標(biāo)的前三季度凈利大增（如南都物業(yè) + 156%），治理優(yōu)化與業(yè)務(wù)擴(kuò)張?jiān)鰪?qiáng)資金信心。

利好3:新場(chǎng)景與科技賦能：“物業(yè) + 養(yǎng)老”“物業(yè) + AI 機(jī)器人” 落地，降本增效（如管理成本降 10%）、打開第二增長(zhǎng)曲線。板塊估值低位，游資偏好小盤標(biāo)的，連板效應(yīng)帶動(dòng)資金跟風(fēng)，承接力強(qiáng)。

實(shí)際上今天還有一個(gè)利好，安徽搞了個(gè)十五五規(guī)劃建議，加快構(gòu)建房地產(chǎn)開發(fā)新模式的信息，同時(shí)市場(chǎng)對(duì)接下來的房地產(chǎn)利好的預(yù)期還是比較大的，其中就有包括減少房貸利息的。當(dāng)然相關(guān)的信息還沒有公布，我也不敢瞎說。

實(shí)際上很多機(jī)構(gòu)，超級(jí)主力都認(rèn)可物業(yè)股的投資價(jià)值，其中社?；鹪贏股市場(chǎng)就重倉埋伏了8個(gè)物業(yè)股，具體信息如下：

1. 招商蛇口，社保重倉2.14億股

2. 保利發(fā)展，社保重倉1.24億股

3. 金地集團(tuán)，社保重倉6162.71萬股

4. 華僑城A，社保重倉5760.01萬股

5. 華發(fā)股份，社保重倉5571.88萬股

6. 招商積余，社保重倉1986.67萬股

7. 北京人力，社保重倉1236.22萬股

8. 福瑞達(dá)，社保重倉1188.02萬股

招商蛇口社?；?12組合剛剛加倉到1.19億股，社保基金413組合剛剛加倉到0.95億股。招商蛇口，央企背景的綜合開發(fā)運(yùn)營(yíng)龍頭，銷售規(guī)模穩(wěn)居行業(yè)前五，產(chǎn)品力位列行業(yè)第四，“三道紅線” 綠檔、融資成本行業(yè)最優(yōu)，資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)與 REITs 布局領(lǐng)先。

招商積余這個(gè)股票社?；?13組合重倉了1100萬股，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金1003組合重倉了886萬股。

招商積余，A 股物業(yè)龍頭，綜合實(shí)力穩(wěn)居行業(yè)前三，非住宅物業(yè)領(lǐng)域領(lǐng)先，央企背景 + 市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì)顯著。