出品 | 子彈財經(jīng)

作者 | 李薇

編輯 | 蛋總

美編 | 倩倩

審核 | 頌文

2025年12月下旬，金融監(jiān)管總局貴州監(jiān)管局發(fā)布多項批復，同意貴州銀行一名副行長、兩名獨立董事、一名董事的任職資格，即副行長向東海、獨立董事許亮和張俊杰、董事張硯。

早在2025年2月初，監(jiān)管批復同意了貴州銀行的首位女性行長吳帆、副行長李健的任職資格。

接連多位核心高管的更迭，標志著該行已重新組建新領(lǐng)導班子，加速戰(zhàn)略變革步伐。

貴州銀行成立于2012年10月，是貴州省省管大一型國有企業(yè)，總部位于貴陽市，2019年12月該行在港交所上市，目前已迎來13周年。截至2025年三季度，該行總資產(chǎn)規(guī)模達到6156.29億元。

然而，貴州銀行遭遇到業(yè)績增速放緩與合規(guī)挑戰(zhàn)。2025年前三季度，該行營業(yè)收入達到87.46億元，凈利潤為31.05億元，但未披露同比增速變化。而2025年上半年，該行凈利潤僅同比增長0.31%。同時，該行房地產(chǎn)貸款和個人貸款的不良率分別為9.8%、5.47%。

引人注意的是，貴州省六盤水市中級人民法院在2025年12月初一審宣判，貴州銀行原董事長李志明被判處有期徒刑16年6個月，并處罰金270萬元，判決顯示他在任職期間違法放貸超3億元。

高管落馬的同時，2025年12月監(jiān)管向貴州銀行開出罰單，罰款金額合計30萬元，主要源于貸款違規(guī)。

內(nèi)憂外患之下，貴州銀行如何破解合規(guī)難題？新高管團隊組建之后，將如何帶領(lǐng)6000億資產(chǎn)規(guī)模的上市城商行行穩(wěn)致遠？

1、副行長任職資格獲批，落定“一正五副”行長格局

近期，監(jiān)管部門發(fā)布了貴州銀行的多項任職資格批復，2025年初剛宣布該行行長吳帆、副行長李健正式上任，接連多位高管變動使外界聚焦其今后戰(zhàn)略變革路徑。

（圖 / 貴州銀行副行長向東海的任職資格批復公告（來源：金融監(jiān)管總局網(wǎng)站））

公開資料顯示，新上任的副行長向東?，F(xiàn)年51歲，擁有豐富的國有大行管理經(jīng)驗。在加入貴州銀行前，他在農(nóng)行體系中擔任多項重要職務。

2017年6月，向東海擔任農(nóng)行畢節(jié)分行副行長。2022年，他以農(nóng)行貴州省分行國際金融部總經(jīng)理身份出席公開活動。

2025年6月，貴州省人民政府推薦向東海為貴州銀行副行長人選。該行2025半年報披露，董事會在6月底批準其副行長職務，彼時他的任職資格尚未獲得監(jiān)管核準。

目前，貴州銀行已形成“一正五副”行長架構(gòu)，即行長吳帆、副行長胡良品、安鵬、覃偉、李健和向東海。此外，該行高管團隊還包括董事會秘書周貴昌、合規(guī)總監(jiān)焦正俊。2025半年報發(fā)布時，該行副行長向東海的任職資格尚未獲批。

（圖 / 貴州銀行2025年上半年高管人員構(gòu)成（來源：貴州銀行2025半年報））

必須指出的是，除了向東海之外，貴州銀行2025年還有兩位核心高管的任職資格剛獲批，標志著這一年是該行重建新領(lǐng)導班子的關(guān)鍵期。

「子彈財經(jīng)」發(fā)現(xiàn)，監(jiān)管在2025年2月初，核準了吳帆貴州銀行董事、行長的任職資格，李健貴州銀行副行長的任職資格。

其中，吳帆是該行首位女性行長，曾在建行任職超20年，2013年加入貴州銀行后歷任行長助理、副行長和黨委副書記等核心崗位，因此被視作推動該行改革的“掌舵人”。

迎來多位新高管之后，貴州銀行將優(yōu)化公司治理架構(gòu)，有助于今后進一步提質(zhì)增效。面臨激烈的同業(yè)競爭，能否找準短期利益與長期發(fā)展之間的平衡點，是擺在新高管團隊面前的核心課題。

2、近年業(yè)績疲軟，零售貸款不足兩成

貴州銀行被視作“含茅量最高銀行”，源自貴州茅臺的持股占比12%，是其第二大股東。

然而，該行2025年上半年面臨較大的盈利增長壓力，其中零售貸款占比不足兩成。而房地產(chǎn)貸款不良率為9.8%，對該行的資產(chǎn)質(zhì)量造成了一定隱憂。

「子彈財經(jīng)」注意到，貴州銀行目前并未披露2025年三季度報告，而是僅提供了財務數(shù)據(jù)概要。

數(shù)據(jù)顯示，2025年前三季度，貴州銀行實現(xiàn)營業(yè)收入87.46億元，凈利潤31.05億元。同時，截至2025年三季度末，該行的資產(chǎn)總額達6156.29億元。

回溯過往，貴州銀行也未披露2024年三季報，因此無法得知營收、凈利潤等指標的同比變化。然而，該行2025年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入61.02億元，同比增長2.26%；凈利潤為21.29億元，同比增長僅0.31%。

放長時間周期來看，貴州銀行在2023年和2024年上半年，營收增速分別為6.9%、-7.2%，同時凈利潤增速分別為1%、-3.8%。由此可見，該行近三年的盈利表現(xiàn)并不穩(wěn)定。

貴州銀行在2025年上半年的不良率為1.69%，較2024年末的1.72%下降了0.03個百分點，反映其風險管控逐步向好。

不過，從行業(yè)劃分的不良貸款分布來看，該行2025年上半年房地產(chǎn)貸款的不良率最高，達到9.8%。

此前在2023年，該行房地產(chǎn)貸款不良率高達40.39%，可見近兩年在此領(lǐng)域的不良壓降取得成效，但仍拖累其整體貸款質(zhì)量。

同時，從產(chǎn)品類型劃分的視角來看，該行對公貸款與個人貸款不良率分別為1.12%和5.47%。尤其和2024年個人貸款不良率5.07%相比，該行在零售金融領(lǐng)域面臨較大的不良逾期風險。

（圖 / 貴州銀行2025年上半年不良貸款分布情況（來源：貴州銀行2025年半年報））

值得注意的是，貴州銀行的零售貸款占比不足兩成，亟待在“大零售轉(zhuǎn)型”方面進一步提速，將零售業(yè)務作為新的盈利增長引擎。

2025半年報顯示，貴州銀行的個人貸款僅為13.72%，而對公貸款占比為83.88%，可見該行以對公貸款為主。

過去三年（即2022年至2024年），該行個人貸款占比分別為13.25%、14.32%和14.46%，對公貸款占比則分別為85.26%、82.23%和83.09%。

盡管個人貸款占比逐年上升，但相對于對公貸款比重而言，該行的零售轉(zhuǎn)型還有很長的路要走。

綜合來看，總資產(chǎn)規(guī)模邁過6000億元的貴州銀行，面臨較大的盈利增長壓力，而推進零售轉(zhuǎn)型或可塑造“第二增長曲線”。同時，該行針對房地產(chǎn)貸款和個人貸款的不良率偏高問題，亟待通過信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整來實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

3、原董事長違法放貸超3億，罰單之下靠數(shù)字化求生？

當前，內(nèi)控合規(guī)水平已成為銀行穩(wěn)健發(fā)展的核心競爭力，通常與“一把手”高管的風控意識緊密關(guān)聯(lián)。

然而，貴州銀行近期先后披露原董事長被追責、監(jiān)管罰單問題，使外界對其今后走向產(chǎn)生擔憂。

「子彈財經(jīng)」注意到，就在2025年12月初，貴州省六盤水市中級人民法院對于貴州銀行原黨委書記、董事長李志明作出一審宣判，以受賄罪、違法發(fā)放貸款罪判處其有期徒刑16年6個月，并處罰金270萬元。

六盤水市中級人民法院披露，李志明在2018年至2020年期間，明知相關(guān)企業(yè)不符合發(fā)放貸款條件，違反法律規(guī)定，向相關(guān)企業(yè)發(fā)放貸款共計人民幣3.04億余元，造成特別重大損失。

公開資料顯示，李志明在2018年4月至2021年1月期間，擔任貴州銀行黨委書記、董事長，任職時間達3年。而在他離任兩年后，2023年10月被貴州省紀委監(jiān)委審查調(diào)查，源于他涉嫌嚴重違紀違法，2025年12月法院正式作出判決。

在高管落馬之外，貴州銀行的業(yè)務違規(guī)問題也相繼暴露。據(jù)不完全統(tǒng)計，僅2025年12月該行就收到了1張罰單，涉及貸款業(yè)務違規(guī)。

2025年12月初，遵義金融監(jiān)管分局披露的罰單信息顯示，貴州銀行遵義播州支行被處以罰款30萬元，處罰事由是該行存在違規(guī)存貸掛鉤行為。同時，時任該支行行長楊曉因?qū)`規(guī)行為負有直接責任，被處以禁止終身從事銀行業(yè)工作。

（圖 / 貴州銀行2025年12月收到的罰單（來源：貴州監(jiān)管局））

所謂“存貸掛鉤”，通常是指銀行將提升存款規(guī)模作為發(fā)放貸款的前提，以此來完成存款考核指標。然而，原銀保監(jiān)會在2012年發(fā)布的《關(guān)于整治銀行業(yè)金融機構(gòu)不規(guī)范經(jīng)營的通知》中，早已明令禁止這種違規(guī)行為。

監(jiān)管處罰之下，貴州銀行將視角延伸到數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以戰(zhàn)略變革來重塑省級法人銀行的特色優(yōu)勢。

貴州銀行在2025年11月，披露了電子銀行平臺的兩項招標公告，分別是“新電子銀行平臺-電子銀行平臺”、“新電子銀行平臺-數(shù)字化營銷運營平臺”，可見該行迫切提升線上化運營能力，進而增強零售金融的利潤貢獻度。

圍繞電子銀行平臺升級需求，貴州銀行在2025年5月就發(fā)布了應用軟件開發(fā)服務采購項目（2025年電子銀行平臺）供應商征集公告，其中指出該行現(xiàn)有電子銀行平臺已運行10余年，亟需提升研發(fā)運維一體化（DevOps）能力，更好適應金融科技發(fā)展。

新電子銀行平臺包含手機銀行標準版、手機銀行大字版、手機銀行企業(yè)版、微信銀行、個人網(wǎng)銀以及企業(yè)網(wǎng)銀等9個板塊，項目實施周期預計2年。

該平臺的中標候選人，第一名是上海屹通信息科技發(fā)展有限公司，報價2018萬元。第二名和第三名分別是神州數(shù)碼、江蘇潤和軟件，報價分別為1238萬元、1925萬元。

數(shù)字化營銷運營平臺包含用戶中心、內(nèi)容中心、策略中心、統(tǒng)計分析中心和審核中心等8個功能模塊，項目實施周期預計1年。

而此平臺的中標候選人，第一名是蘇州盈天地資訊科技有限公司，報價為368萬元。第二名和第三名分別為北京領(lǐng)雁科技、杭州雅拓信息技術(shù)有限公司，報價分別為350萬元、290萬元。

從上述兩個項目的中標候選人公示結(jié)果來看，貴州銀行在新電子銀行平臺的合計資金投入至少在2000萬元以上，反映其對于數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重視程度。

有關(guān)貸款罰單是否已整改，高管被查對該行內(nèi)控合規(guī)有何影響，數(shù)字化轉(zhuǎn)型如何推動業(yè)績提升等問題，「子彈財經(jīng)」試圖與貴州銀行深入交流，但截至發(fā)稿未獲得回復。

面對著盈利增速放緩、內(nèi)控漏洞與房地產(chǎn)不良率超9%等多重挑戰(zhàn)，今后貴州銀行如何擦亮高質(zhì)量發(fā)展的經(jīng)營底色？新高管團隊組建后，能否帶領(lǐng)這家6000億規(guī)模的上市城商行甩掉歷史包袱，實現(xiàn)轉(zhuǎn)型愿景？「子彈財經(jīng)」將持續(xù)觀察。

*文中題圖來自：攝圖網(wǎng)，基于VRF協(xié)議。