文｜數(shù)讀社

2015年，少年天才李一男帶著他的第一款電動(dòng)車(chē)小牛N1登上舞臺(tái)，這款電動(dòng)車(chē)的一大賣(mài)點(diǎn)，是采用松下的18650鋰電池。

那個(gè)時(shí)代，松下代表著電池的金字塔尖，是眾人追捧的對(duì)象。

然而十年后，今年1-10月，松下已經(jīng)在全球動(dòng)力電池裝車(chē)量排名中，掉到第7，35.9GWh裝機(jī)量，僅相當(dāng)于寧德時(shí)代的零頭。

從不可一世到跌入塵埃，松下光速隕落。

不可一世

松下的王朝，伴隨著日本在充電電池領(lǐng)域的全面領(lǐng)先。

松下從1931年就開(kāi)始生產(chǎn)電池，主要用在電冰箱、剃須刀、電飯煲等家電和消費(fèi)電子產(chǎn)品上。

1983年，吉野彰博士研究出一種新型充電電池，陽(yáng)極使用聚乙炔，陰極使用鋰鈷氧化物。這項(xiàng)研究拉開(kāi)了"可充電"電池的序幕。

8年后，索尼發(fā)布了人類(lèi)歷史上第一款商用鋰電池。松下緊隨其后，于1994年成功研發(fā)可充電的鋰電池，并開(kāi)始布局汽車(chē)動(dòng)力電池市場(chǎng)。

早期鋰電池是日本企業(yè)的天下，2000年，日本鋰電池廠商幾乎壟斷了全球鋰電池，市場(chǎng)銷(xiāo)售額占到了約93%。

在汽車(chē)動(dòng)力電池領(lǐng)域，松下從1997年就開(kāi)始涉足，彼時(shí)其與豐田成立合資公司，開(kāi)發(fā)出了鎳氫電池，并應(yīng)用到了豐田第一代混動(dòng)車(chē)型普銳斯上。

松下光速隕落

汽車(chē)動(dòng)力電池，松下不但是起個(gè)大早，甚至可以說(shuō)是天沒(méi)亮就已經(jīng)出發(fā)。

松下對(duì)于供應(yīng)鏈的掌控非常強(qiáng)勢(shì)。早期混動(dòng)汽車(chē)離不開(kāi)松下的技術(shù)，哪怕強(qiáng)如世界銷(xiāo)量第一的豐田也以來(lái)松下。2006年，豐田開(kāi)始研發(fā)"插電式混合動(dòng)力汽車(chē)"，試圖搭載鋰離子電池。豐田的供應(yīng)商主要就是松下和三洋，而松下后來(lái)還并購(gòu)了三洋。

日本人對(duì)動(dòng)力電池的壟斷一直維持到2008年前后。一個(gè)關(guān)鍵事件改變了進(jìn)程——押寶氫燃料電池。

在鋰電池上取得突破后，日本人卻沒(méi)有繼續(xù)在動(dòng)力電池上強(qiáng)化專(zhuān)利壟斷。反而是舉全國(guó)之力押寶氫燃料電池。日本企業(yè)的考慮不無(wú)道理，鋰電池的能量密度有上限，氫燃料電池是更清潔、更高效的選項(xiàng)。因此，混動(dòng)技術(shù)只是過(guò)渡技術(shù)，一旦氫能源技術(shù)成熟，將會(huì)形成替換。

這是一條賭上國(guó)運(yùn)的做法，日本企業(yè)壟斷了眾多氫能源專(zhuān)利。

日本動(dòng)力電池標(biāo)桿全線(xiàn)敗退

但特斯拉的橫空出世，并沒(méi)有選取氫能源路線(xiàn)，直接將日本企業(yè)的如意算盤(pán)打破。

此時(shí)，韓國(guó)財(cái)閥迅速補(bǔ)課，不斷購(gòu)買(mǎi)鋰電池專(zhuān)利，LG新能源、三星SDI先后成為產(chǎn)業(yè)鏈巨頭。

日本對(duì)動(dòng)力電池發(fā)展前景產(chǎn)生嚴(yán)重誤判，葬送了對(duì)電池產(chǎn)業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

鋰電池產(chǎn)業(yè)上一落千丈時(shí)，松下成為唯一的遮羞布，甚至強(qiáng)行把日本留在了牌桌上。

松下并沒(méi)有做對(duì)什么，只是依賴(lài)唯一一個(gè)大客戶(hù)——特斯拉。

2008年，松下收購(gòu)三洋電機(jī)，后者被特斯拉選中。并購(gòu)三洋后，松下順其自然地成為特斯拉的獨(dú)家供應(yīng)商，為其提供18650圓柱型電池，這也就是開(kāi)頭被中國(guó)市場(chǎng)奉為品質(zhì)標(biāo)桿的電池。

愛(ài)恨情仇

2008年，特斯拉推出了第一臺(tái)紅色超跑電動(dòng)車(chē)Roadster。

這臺(tái)車(chē)定價(jià)11萬(wàn)美元，比馬斯克原先的定價(jià)提升了1萬(wàn)美元，究其原因，電池造價(jià)成本高是關(guān)鍵原因。有傳言稱(chēng)，Roadster僅在電池管理系統(tǒng)上的造價(jià)就高達(dá)2萬(wàn)美元。

奉行極致成本控制的馬斯克需要電池供應(yīng)商的力量。此時(shí)，松下押注等離子電視、智能手機(jī)等領(lǐng)域失敗，連年虧損，迫切需要找到新的發(fā)展思路，雙方一拍即合。

彼時(shí)的特斯拉，尚且沒(méi)有今天這般風(fēng)光，產(chǎn)品難產(chǎn)、破產(chǎn)傳聞環(huán)繞。

2009年，松下向特斯拉提供18650電池。一年后，松下直接"帶資進(jìn)組"，在特斯拉IPO時(shí)，投資3000萬(wàn)美元。給錢(qián)、給產(chǎn)業(yè)鏈支持，松下像白衣騎士一般。

松下電池

2011年，為了保障Model S的生產(chǎn)，特斯拉與松下簽訂了6.4億顆18650電芯的供應(yīng)協(xié)議。

2013年，特斯拉與松下續(xù)簽協(xié)議，電芯供應(yīng)量擴(kuò)大至18億顆。松下就是特斯拉的獨(dú)家戰(zhàn)略供應(yīng)商。

特斯拉的確讓松下名聲大噪，松下的動(dòng)力電池市占率也曾一度達(dá)到40%。

雙方的蜜月期隨著雙方共同出資建設(shè)超級(jí)電池工廠（Gigafactory）達(dá)到頂峰。

2014年3月，特斯拉希望降低電池成本，于是計(jì)劃耗資50億美元建廠，選址在美國(guó)內(nèi)華達(dá)州。

特斯拉工廠

此時(shí)，特斯拉已經(jīng)憑借Model S扭虧為盈，在與松下的關(guān)系中占據(jù)主動(dòng)。特斯拉希望松下也能夠參與電池工廠的投資。

松下可謂啞巴吃黃連。在與特斯拉合作的幾年間，松下始終虧損，內(nèi)部阻力重重。但松下并不希望失去特斯拉這個(gè)金主，剛剛走馬上任的總裁津賀一宏力排眾議，緊緊抓住特斯拉這個(gè)合作伙伴。

"投資超級(jí)工廠，是松下唯一明智的選擇。"津賀一宏表示。松下最終為此投資了16億美元。

這只是一個(gè)縮影。特斯拉在紐約修建的第二座電池工廠，松下為其提供太陽(yáng)能屋頂電池。

松下的確為特斯拉兩肋插刀，但商業(yè)世界，看得不是人情，而是實(shí)打?qū)嵉睦?。松下的討好方式，像是抱薪救火，滿(mǎn)足不了特斯拉，還把自己搞垮。電池工廠耗費(fèi)了松下巨大的資金，也讓松下沒(méi)有余力提升產(chǎn)能。

2017年，Model 3橫空出世，在市場(chǎng)上大受追捧，但產(chǎn)能卻遲遲沒(méi)有跟上。特斯拉陷入產(chǎn)能地獄，史上最大單季度虧損，空頭排隊(duì)建倉(cāng)，高管排隊(duì)離職，預(yù)訂者要求退款。

此時(shí)，松下主動(dòng)"背鍋"，表示電池產(chǎn)能不足影響了特斯拉的最終交付。津賀一宏幾乎每個(gè)季度都會(huì)去一次內(nèi)華達(dá)，調(diào)研工程推進(jìn)情況。

馬斯克并不會(huì)對(duì)松下感恩戴德，他只會(huì)尋求更可靠的方案，解決產(chǎn)能問(wèn)題，盡快占領(lǐng)市場(chǎng)。

松下總裁津賀一宏

2018年，特斯拉開(kāi)始興建特斯拉上海超級(jí)工廠，試圖挽救產(chǎn)能危機(jī)。與此前一樣，特斯拉希望拉松下一同投資。

但此時(shí)，松下已經(jīng)精疲力盡。在這幾年間，馬斯克一直要求松下降價(jià)。電池單位能量的成本一度比中國(guó)公司還要低。隨著特斯拉電池工廠的深入，松下的投資逐漸失控，超出原定的16億美元。偏偏此時(shí)特斯拉賬面資金并不富裕，會(huì)拖欠電池的采購(gòu)費(fèi)。

陪特斯拉闖蕩江湖多年，松下一直虧損，還要壓縮成本、加大投資，內(nèi)部壓力巨大，希望盡快收回投資。

上海工廠是雙方矛盾爆發(fā)的導(dǎo)火索。松下表面上不愿意違背特斯拉的意愿，但背地里卻遲遲沒(méi)有進(jìn)一步的動(dòng)作。

馬斯克很快就讓松下見(jiàn)識(shí)到了資本的冷酷無(wú)情。

以上海工廠為界，雙方間生嫌隙。

終極對(duì)手

當(dāng)被問(wèn)及是否后悔投資特斯拉電池工廠時(shí)，2019年的津賀一宏表示，"是的，當(dāng)然后悔。"

這與他當(dāng)初力排眾議的態(tài)度行程鮮明對(duì)比。

上海工廠建立后，特斯拉采取了多元化電池供應(yīng)策略。馬斯克絲毫沒(méi)有給松下留情面，"特斯拉將會(huì)在中國(guó)超級(jí)工廠完成所有電池組以及Pack的制造……供應(yīng)商很可能來(lái)自幾家公司……特斯拉大眾市場(chǎng)產(chǎn)品的長(zhǎng)期目標(biāo)是為本地市場(chǎng)生產(chǎn)本地產(chǎn)品，價(jià)格盡可能便宜是至關(guān)重要的。"

馬斯克絲毫沒(méi)有給松下留情面

言下之意，松下的價(jià)格不夠低，不符合特斯拉的需求。

事實(shí)上，多元化策略也是保證特斯拉產(chǎn)能的重要一環(huán)。

2019年4月，馬斯克在推特公開(kāi)指責(zé)松下電池生產(chǎn)線(xiàn)產(chǎn)能不足，限制了Model 3的產(chǎn)量。為此，津賀一宏回懟稱(chēng)，特斯拉產(chǎn)能不足的根源在其自身，馬斯克是在甩鍋。雙方不再維持表面和諧。

被特斯拉背刺的松下，并沒(méi)有受到廣泛追捧。松下不得不引入多元化的客戶(hù)，構(gòu)筑TTP體制——即特斯拉、豐田、松下?？梢砸?jiàn)得，當(dāng)無(wú)法與特斯拉獨(dú)家合作，松下的核心客戶(hù)非常少。

此時(shí)松下又迎來(lái)了新的對(duì)手——中國(guó)電池廠商。

時(shí)間回到2007年，王傳福在惠州登記成立了電池公司，搭建了磷酸鐵鋰動(dòng)力電池生產(chǎn)基地，開(kāi)始布局動(dòng)力電池。同一時(shí)期，還在ATL公司的曾毓群也看到了新能源汽車(chē)的未來(lái)。

這兩家公司最終成為了"寧王"和"迪王"。

松下等日韓企業(yè)并不是坐以待斃。2015年前后，在中國(guó)新能源汽車(chē)起步階段，日韓企業(yè)進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)。

現(xiàn)如今很多人在討論中國(guó)企業(yè)使用價(jià)格戰(zhàn)，殊不知彼時(shí)日韓企業(yè)進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)，最先祭出的正是價(jià)格戰(zhàn)。在國(guó)內(nèi)三元鋰電池出廠價(jià)普遍在2.5-3元/wh的時(shí)候，日韓企業(yè)給出了1元/wh的價(jià)格，迅速搶占市場(chǎng)。

隨后一年，中國(guó)產(chǎn)業(yè)政策給了本土企業(yè)支持?！镀?chē)動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)目錄公布，將外資電池廠排除在外。國(guó)內(nèi)鋰電池，伴隨著中國(guó)新能源車(chē)企迎來(lái)了大發(fā)展。

到2017年，寧德時(shí)代的出貨量成功超越松下，首次占據(jù)全球出貨量榜首。

這是一場(chǎng)不對(duì)稱(chēng)的競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)車(chē)企抓住了新能源的風(fēng)口，中國(guó)完善的供應(yīng)鏈進(jìn)一步保證產(chǎn)能，中國(guó)產(chǎn)業(yè)政策的全力支持，都是松下、LG求而不可得的先天優(yōu)勢(shì)。

日本、韓國(guó)的市場(chǎng)有限，車(chē)企給予本土動(dòng)力電池的支持有限，松下、LG只能尋求海外市場(chǎng)。海外市場(chǎng)是一個(gè)復(fù)雜的綜合體，需要適應(yīng)各地政策。環(huán)保組織、LGBT群體、工會(huì)等等，需要滿(mǎn)足不同利益群體的需求，松下、LG注定沒(méi)有寧德時(shí)代、比亞迪這樣的發(fā)展條件。

中國(guó)企業(yè)也的確是足夠爭(zhēng)氣，大市場(chǎng)、激烈競(jìng)爭(zhēng)之下，中國(guó)企業(yè)從來(lái)都是務(wù)實(shí)主義、客戶(hù)導(dǎo)向，而不是像松下這樣不分主次地討好。

在松下與特斯拉出現(xiàn)矛盾后，馬斯克找到了曾毓群，希望能找到更低成本的電池。曾毓群給出的答案是"我一定會(huì)有解決方案"。

寧德時(shí)代創(chuàng)始人曾毓群

這種直接且篤定的風(fēng)格，非常契合特斯拉。2020年，寧德時(shí)代正式成為特斯拉的動(dòng)力電池供應(yīng)商。有數(shù)據(jù)顯示，寧德時(shí)代能讓特斯拉每輛車(chē)便宜6000到12000美元。

2022年，中國(guó)新能源汽車(chē)全面爆發(fā)，同步伴隨著原材料價(jià)格保障。寧德時(shí)代幾乎成為唯一的選擇，最大的成本來(lái)源。彼時(shí)的世界動(dòng)力電池大會(huì)上，廣汽集團(tuán)公開(kāi)吐槽："動(dòng)力電池占整車(chē)成本的40%-60%，且還在不斷漲價(jià)，那我不是在給寧德時(shí)代打工嗎？"

廠商苦于寧德時(shí)代的市場(chǎng)地位，紛紛開(kāi)始尋求替代方案。看起來(lái)這是松下的機(jī)會(huì)，實(shí)則是松下進(jìn)一步隕落的重?fù)簟?/p>

中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、億緯鋰能、蜂巢能源大量中國(guó)電池廠商獲得了機(jī)會(huì)，迅速崛起。

2021年，松下還是世界第三，僅僅四年，松下已經(jīng)跌到第七。但這還不是盡頭。

日薄西山

根據(jù)最新的報(bào)告，今年1-10月，全球動(dòng)力電池裝機(jī)量排名的前十位中，有6個(gè)中國(guó)企業(yè)。

四家外國(guó)企業(yè)，無(wú)一例外，市場(chǎng)份額都出現(xiàn)了同比下滑。而中國(guó)企業(yè)，除了寧德時(shí)代，全都處于增長(zhǎng)狀態(tài)。這也就意味著，松下這些企業(yè)的市場(chǎng)份額，正在被國(guó)產(chǎn)企業(yè)全面搶奪。

并不是松下不夠給力，由于新能源汽車(chē)的β增長(zhǎng)，絕大多數(shù)電池廠商的裝機(jī)量都在增長(zhǎng)，松下的真正困境是，中國(guó)中游電池廠商的增速更快，逆水行舟，松下跑得慢了就相當(dāng)于倒退。

2025年1-10月全球動(dòng)力電池裝機(jī)量排名

目前，動(dòng)力電池的競(jìng)爭(zhēng)，已經(jīng)被中國(guó)廠商帶到了全新維度。

比亞迪推出了刀片電池，磷酸鐵鋰電池提升能量密度后回歸，不僅比三元鋰電池成本低，在續(xù)航方面也有很大的提升。

蜂巢能源采用疊片技術(shù)代替常見(jiàn)的卷繞技術(shù)，并推出自主研發(fā)的短刀電池系列。

寧德時(shí)代，在四年前就已發(fā)布鈉離子電池。常溫情況下充電15分鐘，電量就可以達(dá)到80%。而在零下20℃低溫的環(huán)境下，仍然有90%以上的放電保持率，同時(shí)在系統(tǒng)集成效率方面，也可以達(dá)到80%以上。

固態(tài)電池也在逐漸進(jìn)入商用期。

今年10月18日，與國(guó)軒高科合作的奇瑞汽車(chē)展出了犀牛S全固態(tài)電池模組。這是一款電芯能量密度高達(dá)600Wh/kg的電池模組，接近鋰電池理論極限，續(xù)航里程將提升到1200公里至1300公里。

欣旺達(dá)發(fā)布了"欣·碧霄"，這是一款聚合物固態(tài)電池新品。該電池的能量密度可達(dá)400Wh/kg。

衛(wèi)藍(lán)新能源正接受上市輔導(dǎo)，擬登陸創(chuàng)業(yè)板，沖刺"固態(tài)電池第一股"。

高安全、高能量密度及長(zhǎng)循環(huán)壽命的全固態(tài)電池，已成為重塑能源格局的關(guān)鍵技術(shù)。在這方面，中國(guó)企業(yè)快馬加鞭，正在全面搶占市場(chǎng)。當(dāng)初的動(dòng)力電池王者，松下注定將被降維打擊。

固態(tài)電池在逐漸進(jìn)入商用期

如今看來(lái)，松下的由盛轉(zhuǎn)衰原因并不復(fù)雜。渴望及時(shí)盈利的訴求碰到大開(kāi)大合的馬斯克，根本就不是一個(gè)邏輯。最初的獨(dú)家合作的確讓松下獲得了入場(chǎng)券，但日本產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芟?、企業(yè)支持力度不足、技術(shù)路線(xiàn)錯(cuò)誤，消耗了原有的優(yōu)勢(shì)。為了保住大客戶(hù)，松下過(guò)度迎合，并且忽視了戰(zhàn)略合作成立的根本條件，最終失去特斯拉的獨(dú)家合作，被中國(guó)企業(yè)全面超越。

中國(guó)企業(yè)已經(jīng)處在戴維斯雙擊效應(yīng)，市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增加，領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)持續(xù)擴(kuò)大。松下已經(jīng)難以避免滑入谷底的命運(yùn)。