實(shí)話告訴大家！商業(yè)航天的行情還沒(méi)有結(jié)束！

商業(yè)航天的行情還在持續(xù)擴(kuò)散，向各大零部件擴(kuò)散，這次向碳纖維擴(kuò)散

碳纖維因其力學(xué)性能優(yōu)異，輕于鋁，卻強(qiáng)于鐵，且具有高彈性模量、耐高低溫、耐腐蝕、耐疲勞等優(yōu)異特性，廣泛應(yīng)用于各行業(yè)，成為 21 世紀(jì)的“新材料之王”。

其中高端碳纖維在以絲帶鋼，減重提質(zhì)等環(huán)節(jié)絲毫不遜色于之前的PEEK材料，雙方可謂相輔相成，成為了急需“減負(fù)”的商業(yè)航天、低空飛行、人形機(jī)器人賽道的材料之王。

目前在火箭上可能引用碳纖維進(jìn)行減重的方向有：箭體主結(jié)構(gòu)、整流罩、液氧甲烷貯箱（或其他燃料箱體）、發(fā)動(dòng)機(jī)支架。

碳纖維在降本增效是顯著，在商業(yè)航天中，火箭每減重1kg，運(yùn)載成本降500kg。充分使用碳纖維復(fù)合材料，可預(yù)期使箭體減重10%-25%。

以近期發(fā)射的快舟十一號(hào)為例，該火箭采用了三級(jí)固體發(fā)動(dòng)機(jī)和上面級(jí)液體發(fā)動(dòng)機(jī)串聯(lián)式構(gòu)型，火箭全長(zhǎng)25米，起飛重量78噸，箭體直徑2.2米，擁有1噸的太陽(yáng)同步軌道運(yùn)載能力和1.5噸的近地軌道運(yùn)載能力。

快舟十一號(hào)火箭具有“低成本、快響應(yīng)、市場(chǎng)化”的特點(diǎn)，采用移動(dòng)發(fā)射平臺(tái)和“三平”模式（水平組裝、水平測(cè)試、水平運(yùn)輸）發(fā)射，主要提供低成本發(fā)射、低軌衛(wèi)星系統(tǒng)大規(guī)模組網(wǎng)發(fā)射服務(wù) 。

2025年12月13日9時(shí)08分，快舟十一號(hào)遙八運(yùn)載火箭在酒泉衛(wèi)星發(fā)射中心發(fā)射升空，將迪邇五號(hào)空間試驗(yàn)器、希望五號(hào)二期衛(wèi)星順利送入軌道，飛行試驗(yàn)任務(wù)獲得成功。

該火箭最大的特點(diǎn)就是創(chuàng)下全球固體運(yùn)載火箭的最快響應(yīng)紀(jì)錄之一。而材料突破是實(shí)現(xiàn)性能躍升的關(guān)鍵?；鸺黧w結(jié)構(gòu)采用碳纖維復(fù)合材料，由湖北三江航天江北機(jī)械公司研發(fā)的發(fā)動(dòng)機(jī)殼體，承壓強(qiáng)度達(dá)2000兆帕，比高強(qiáng)度鋼高出35%，同時(shí)使箭體減重40%。這種“細(xì)如發(fā)絲卻強(qiáng)過(guò)鋼鐵”的材料，讓快舟十一號(hào)在78噸重量下起飛，實(shí)現(xiàn)1.0噸近地軌道運(yùn)載能力，載荷比達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。

與此同時(shí)，微光啟航發(fā)布中國(guó)首款全碳纖維液體火箭“微光一號(hào)”，標(biāo)志著我國(guó)火箭發(fā)展進(jìn)入新的發(fā)展階段。

隨著商業(yè)航天進(jìn)入密集發(fā)射，降本增效迫在眉睫，因此，可以遇見(jiàn)碳纖維有望在商業(yè)航天火箭中大規(guī)模的應(yīng)用。

值得注意的是，由于供需矛盾和成本上升，全球碳纖維龍頭正式開(kāi)啟漲價(jià)。據(jù)媒體報(bào)道，12月11日，世界碳纖維巨頭日本東麗宣布，自2026年1月起將上調(diào)TORAYCA品牌的碳纖維及其預(yù)浸料、織物、層壓板等中間產(chǎn)品價(jià)格，漲幅區(qū)間為10%至20%。

這直接導(dǎo)致近兩個(gè)交易日碳纖維板塊爆發(fā)。

與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)碳纖維的龍頭也發(fā)出了漲價(jià)通知。12月15日，國(guó)內(nèi)碳纖維龍頭吉林化纖發(fā)布通知，公司旗下的濕法12TK碳纖維和3K碳纖維，因其相較日本同類產(chǎn)品的良好替代性、極高的性價(jià)比和優(yōu)秀的性能穩(wěn)定性，自2026年1月1日起每噸分別上漲0.5萬(wàn)元和1萬(wàn)元。

國(guó)元證券的研報(bào)顯示，2026年中國(guó)低空經(jīng)濟(jì)規(guī)模將破萬(wàn)億，eVTOL、無(wú)人機(jī)等核心載體對(duì)碳纖維需求激增；全球風(fēng)電葉片碳纖維需求預(yù)計(jì)2030年將達(dá)20萬(wàn)噸，碳纖維需求量呈現(xiàn)顯著增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)；機(jī)器人輕量化趨勢(shì)下，碳纖維機(jī)械臂成為標(biāo)配，未來(lái)五年中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模望達(dá)7800億元，碳纖維年需求或超萬(wàn)噸。

在需求與漲價(jià)雙重驅(qū)動(dòng)下，碳纖維板塊將迎來(lái)戴維斯雙擊。

那么，這個(gè)過(guò)程中，哪類公司未來(lái)表現(xiàn)最優(yōu)呢？一定是那些具備國(guó)產(chǎn)替代且處于底部。

經(jīng)過(guò)深度梳理和挖掘，目前碳纖維股價(jià)處于底部并且還是低估值且具備國(guó)產(chǎn)替代的公司公司僅有10家，現(xiàn)在梳理出來(lái)，供大家參考學(xué)習(xí)。

第一家：吉林化纖

核心亮點(diǎn)：碳纖維龍頭，已經(jīng)能夠?qū)崿F(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代，低價(jià)+漲價(jià)

碳纖維產(chǎn)能：公司纖維年產(chǎn)能達(dá)5萬(wàn)噸，穩(wěn)居全國(guó)首位、全球第市場(chǎng)占有率約45%，在風(fēng)電、無(wú)人機(jī)等領(lǐng)域市場(chǎng)份額超50%。旗下的濕法12TK碳纖維和3K碳纖維性能已經(jīng)超越海外，已經(jīng)完全實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代。公司當(dāng)前依托產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)優(yōu)勢(shì)，瞄準(zhǔn)科技前沿，深耕全鏈生態(tài)，在風(fēng)電、航天、消費(fèi)等多個(gè)賽道定義了新的競(jìng)爭(zhēng)力。

第二家：吉林碳谷

核心亮點(diǎn)：公司是吉林國(guó)資委旗下，國(guó)產(chǎn)碳纖維原絲龍頭，處于碳纖維上游，受益碳纖維漲價(jià)。

碳纖維核心優(yōu)勢(shì)：公司是國(guó)內(nèi)最大的碳纖維原絲供應(yīng)商，市場(chǎng)占有率超過(guò)50%，目前已經(jīng)建成全國(guó)最大的碳纖維原絲生產(chǎn)基地，高端產(chǎn)品T800、T1000級(jí)產(chǎn)品已經(jīng)于2024年下半年逐步試車，產(chǎn)品覆蓋從小絲束到大絲束的全系列，廣泛應(yīng)用于軍工、航天航空、風(fēng)電等多個(gè)領(lǐng)域。

所處位置：股價(jià)叫歷史高點(diǎn)跌去了82%，處于底部位置，突破了長(zhǎng)達(dá)7個(gè)多月的高點(diǎn)壓力，打開(kāi)了上行的空間，中短期均線系統(tǒng)呈現(xiàn)多頭排列，股價(jià)有望在在漲價(jià)和需求雙輪驅(qū)動(dòng)下，迎來(lái)主升浪行情。

第三家：光威復(fù)材

核心亮點(diǎn)：公司是我國(guó)航空航天等國(guó)防裝備領(lǐng)域碳纖維主力供應(yīng)商。

碳纖維核心優(yōu)勢(shì)：公司是國(guó)內(nèi)碳纖維產(chǎn)品品種最全、系列化最完整的企業(yè)，，產(chǎn)品涵蓋T300級(jí)至T1000級(jí)等高強(qiáng)度系列，打破了西方國(guó)家對(duì)我國(guó)碳纖維的壟斷地位及技術(shù)裝備封鎖。

所處位置：股價(jià)從高點(diǎn)回撤最大超65%，今年以來(lái)漲幅不到17%，股價(jià)明顯處于底部位置，周線上剛突破250周均線，中長(zhǎng)期向上趨勢(shì)確立，在漲價(jià)和需求雙輪驅(qū)動(dòng)下，公司作為行業(yè)稀缺龍頭，有望迎來(lái)資金的暴力拉升。

第四家：中復(fù)神鷹

核心亮點(diǎn)：公司是國(guó)內(nèi)碳纖維行業(yè)龍頭，噴濕紡高性能碳纖維產(chǎn)能國(guó)內(nèi)第一，公司產(chǎn)品主要用于航空航天、壓力容器、碳/碳復(fù)材、風(fēng)電葉片、體育休閑等領(lǐng)域。

碳纖維核心優(yōu)勢(shì)：公司是國(guó)內(nèi)唯一成熟掌握干噴濕紡萬(wàn)噸碳纖維產(chǎn)業(yè)化技術(shù)的企業(yè)，總產(chǎn)能已達(dá)到2.85萬(wàn)噸，，位居世界前三，干噴濕紡高性能碳纖維產(chǎn)能國(guó)內(nèi)第一，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)齊全，全球市場(chǎng)占有率持續(xù)提升。2024年，公司在新能源領(lǐng)域綜合市占率超50%，高端體育市場(chǎng)市占率達(dá)75%。公司目前已完成實(shí)驗(yàn)室級(jí)T1200級(jí)超高強(qiáng)度碳纖維的開(kāi)發(fā)，拉伸強(qiáng)度達(dá)8056MPa，工程化制備拉伸強(qiáng)度達(dá)7566MPa。該型號(hào)除了應(yīng)對(duì)航空航天領(lǐng)域的更高需求，在高端體育用品等領(lǐng)域也有較大的應(yīng)用空間。

所處位置：股價(jià)較歷史高點(diǎn)跌幅超60%，上周五突破年高點(diǎn)打開(kāi)了上行空間，均線系統(tǒng)呈現(xiàn)多頭排列，中長(zhǎng)期上行趨勢(shì)確立。漲價(jià)和商業(yè)航天需求雙重驅(qū)動(dòng)，下股價(jià)有望迎來(lái)主升浪行情。

第五家：中簡(jiǎn)科技

核心亮點(diǎn)：公司打破了國(guó)外對(duì)高端碳纖維的封鎖和限制，已應(yīng)用于我國(guó)航空航天領(lǐng)域。

碳纖維核心優(yōu)勢(shì)：公司在航空航天用碳纖維行業(yè)中擁有較高的市場(chǎng)認(rèn)可度，特別是其產(chǎn)品ZM40X、ZM40J和ZT8E在航空航天領(lǐng)域的應(yīng)用廣泛，新品ZT9H是現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)唯一一款工程化應(yīng)用的第三代碳纖維產(chǎn)品。作為我國(guó)航空航天用高端碳纖維核心供應(yīng)商將充分受益于漲價(jià)和商業(yè)航天需求雙重驅(qū)動(dòng)帶來(lái)的量?jī)r(jià)齊升。

所處位置：較歷史高點(diǎn)跌近70%，今年迎來(lái)漲幅不到40%，相對(duì)商業(yè)航天供應(yīng)商諸多公司超1倍的漲幅，明顯有不漲需求。目前股價(jià)已經(jīng)站上120和250日均線，中長(zhǎng)期上行趨勢(shì)確認(rèn)，在漲價(jià)和商業(yè)航天需求雙重驅(qū)動(dòng)，下股價(jià)有望迎來(lái)主升浪行情。

第六家：中航高科

核心亮點(diǎn)：公司是國(guó)內(nèi)航空復(fù)合材料原材料的龍頭企業(yè)。

碳纖維核心優(yōu)勢(shì)：公司是目前我國(guó)航空領(lǐng)域唯一專業(yè)從事復(fù)合材料研發(fā)工程化的單位，公司目前用于生產(chǎn)T300級(jí)碳纖維預(yù)浸料的生產(chǎn)線基本可以用于生產(chǎn)T700級(jí)、T800級(jí)碳纖維預(yù)浸料。目前多個(gè)整機(jī)制造商已選用公司碳纖維復(fù)合材料原材料產(chǎn)品。

股價(jià)位置：股價(jià)目前處于底部區(qū)域，剛剛突破120和250日均線，形態(tài)上構(gòu)筑了一個(gè)V型反轉(zhuǎn)形態(tài)，中長(zhǎng)期上行趨勢(shì)確立，在碳纖維漲價(jià)和商業(yè)航天需求雙重驅(qū)動(dòng)下股價(jià)有望迎來(lái)主升浪行情。

第六家：精功科技

核心亮點(diǎn)：公司是專用設(shè)備行業(yè)龍頭企業(yè)，專注于碳纖維新材料專用裝備、聚酯循環(huán)再生裝備、新型建筑節(jié)能專用設(shè)備、輕紡專用設(shè)備、機(jī)器人及智能裝備的研制開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)銷售和技術(shù)服務(wù)

碳纖維核心優(yōu)勢(shì)：公司是國(guó)內(nèi)碳纖維整線供應(yīng)龍頭，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率超過(guò)60%，是國(guó)內(nèi)唯一的千噸級(jí)碳纖維系列產(chǎn)品生產(chǎn)商。將充分受益于碳纖維需求大增帶來(lái)對(duì)裝備需求的提升。

所處位置：股價(jià)較歷史高跌幅超60%，目前已經(jīng)脫離底部區(qū)域，呈現(xiàn)震蕩上行，年初至今整體漲幅在40%左右，目前周線上所有均線指標(biāo)開(kāi)始呈多頭排列，中長(zhǎng)期上行趨勢(shì)確立，在碳纖維漲價(jià)和商業(yè)航天需求雙重驅(qū)動(dòng)下股價(jià)有望迎來(lái)主升浪行情。

第七家：道生天合

核心亮點(diǎn)：公司主營(yíng)高性能熱國(guó)性樹(shù)脂材料，風(fēng)電葉片用材料市場(chǎng)銷量及收入規(guī)模遠(yuǎn)超國(guó)內(nèi)同行業(yè)其他企業(yè)

碳纖維核心優(yōu)勢(shì)：在碳纖維復(fù)合材料領(lǐng)域取得了一系列進(jìn)展，在風(fēng)電領(lǐng)域在國(guó)內(nèi)率先實(shí)現(xiàn)碳纖維用拉擠樹(shù)脂量產(chǎn)和批量銷售，以32%的全球風(fēng)電環(huán)氧樹(shù)脂市占率超越美國(guó)瀚森，成為全球龍頭，同時(shí)產(chǎn)品廣泛用于新能源汽車、航空航天低空經(jīng)濟(jì)等戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。

所處位置：公司為次新股，上市以來(lái)跌幅超35%，處于底部位置，日內(nèi)收出一根超7%的大陽(yáng)線，實(shí)現(xiàn)一陽(yáng)穿三線蛟龍出海的形態(tài)，打開(kāi)了上行的空間。

第八家：銀禧科技

核心亮點(diǎn)：公司是國(guó)內(nèi)優(yōu)秀的高分子類新材料改性塑料供應(yīng)商

碳纖維核心優(yōu)勢(shì)：公司及子公司生產(chǎn)的碳纖維等高分子復(fù)合材料零部件可以應(yīng)用于飛行汽車等新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域，是大疆無(wú)人機(jī)材料的核心供應(yīng)商，公司占大疆材料供應(yīng)商份額的65%以上。

所處位置：股價(jià)較歷史高點(diǎn)跌去63%，處于歷史底部位置，日周線上級(jí)別上均線系統(tǒng)呈現(xiàn)多頭排列，中期趨勢(shì)確立。

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